貴金屬公允價值

❶ 銀行報表中哪些是流動資產

現金及存放同業
存放中央銀行
拆放同業
存出發鈔基金
貴金屬
交易性及其他公允價值變動計入損益的金融資產
這些都是流動資產

還包括應收項目、預付帳款、存貨等。

··············華麗的分隔線··············

剩下的均為非流動資產

❷ 初級銀行2017風險管理重點：市場風險特徵與分類

銀行專業資格考試就要開始咯，趕快復習起來吧，銀行專業資格欄目為各位同學准備了「初級銀行2017風險管理重點：市場風險特徵與分類」，希望對各位考生有幫助。

市場風險特徵與分類(P162-P166)

1.市場風險就是指因市場價格的不利變動而使銀行的表內和表外業務發生損失的風險;

2.利率風險按來源不同，分為四類： 重新定價風險、收益率曲線風險、基準風險、期權性風險;

①重新定價風險也稱為期限錯配風險，是最主要和最常見的利率風險形式。源於銀行資產、負債和表外業務到期期限或重新定價期限之間存在的差異。

②基準風險也稱為利率定價基礎風險，在利息收益和利息支出所依據的基準利率變動不一致的情況下，因其現金流和收益的利差發生變化，也會對銀行的收益或內在經濟價值產生不利影響。

3.一般而言，期權和期權性條款都是在對買方有利，而對賣方不利的時候執行;

4.匯率風險：由於匯率的不利變動而導致銀行業務發生損失的風險;

5.股票價格風險是指由於商業銀行持有的股票價格發生不利變動而給商業銀行帶來的損失風險;

6.商品價格風險是指商業銀行所持有的各類商品的價格發生不利變動而給商業銀行帶來損失的風險，這里的商品包括農產品，礦產品，貴金屬等。其中，黃金不包括在內;黃金價格波動被納入商業銀行的匯率風險范疇。

考點4.2 主要交易產品及其風險特徵(P166-P171)

1.遠期外匯交易是常用的規避匯率風險，固定外匯成本的一種方法;交易買賣雙方約定在未來某個特定日期，依交易時所約定的幣種、匯率和金額進行交割的外匯交易，其決定因素包括即期匯率、利率差、期限。

2.期貨是指在交易所里進行交易的一種標准化的遠期合同;期貨的經濟功能：①對沖市場風險;②價值發現。

與遠期的區別：

①期貨合約是標准化的，一般都由交易所統一的制定;

②期貨交易一般在交易所交易，由交易所承擔違約風險;

③期貨合約的流動性較好，合約可以在到期前隨時平倉。

3.交易雙方約定在將來某一時期內互相交換一系列現金流的合約，較為常見的有利率互換和貨幣互換;

4.期權按執行價格分類：價內期權、平價期權、價外期權;期權的價值由內在價值和時間價值組成。

5.金融衍生品一方面可以用來對沖市場風險,另一方面也會因高杠桿率而造成巨大的損失。

考點4.3 賬戶劃分(P171-P176)

1.交易賬戶記錄的是銀行為了交易或規避交易賬戶其他項目的風險而持有的金融工具或商品頭寸;交易賬戶中的頭寸必須在交易過程中不受任何限制，或者能夠完全規避自身的風險。

2.交易賬戶中的項目通常按市場價格計價，當缺乏可參考的市場價格時，可以按模型定價;

3.記入交易賬戶的頭寸應滿足以下三個要求：

(1)具有經高級管理層批準的書面的頭寸，金融工具和投資組合的交易策略;

(2)具有明確的頭寸管理政策和程序。要逐日定勢，根據市場價格准確的估值;

(3)具有明確的、與銀行交易策略一致的監控頭寸的政策和程序，包括監控交易規模和交易賬戶頭寸余額。

4.銀行賬戶中的項目則通常按歷史成本計價;

5.對於持有待售類資產，其公允價值的變動不計入損益而是計入所有者權益。

考點4.4 市場風險計量基本概念(P176-P184)

1.與市場價值相比，公允價值的定義更廣、更概括;

公允價值的計量方式有四種：

①直接使用可獲得市場價格;

②用公認模型估算市場價格;

③實際支付價格;

④允許使用企業特定數據，該數據應能被合理估算，並且與市場預期不沖突。

2.敞口，就是風險暴露，即銀行所持有的各類風險性資產余額;

①單幣種敞口頭寸包括即期凈敞口頭寸、遠期凈敞口頭寸、期權敞口頭寸、其他敞口頭寸;單幣種敞口頭寸=即期凈敞口頭寸+遠期凈敞口頭寸+期權敞口頭寸+其他=(即期資產-即期負債)+(遠期買入-遠期賣出)+期權敞口+其他

②總敞口頭寸的三種計算方法：

累計總敞口頭寸=所有外幣多頭和空頭的總和;

凈總敞口頭寸=所有外幣多頭總額與空頭總額的差距;

短邊法，分別加總每種外匯的多頭和空頭，然後比較這兩個總數，最大的作為銀行敞口。

3.銀行資產價值和負債價值的變動方向與市場利率的變動方向相反，而且銀行資產與負債的久期越長，資產與負債價值變動的幅度越大，即利率風險越大;

久期缺口=資產加權平均久期-(總負債/總資產)×負債加權平均久期;

當久期為正值時，市場利率下降，則資產與負債的價值都會增加，且資產價值增加的幅度比負債價值增加的幅度大，銀行的市場價值將會增加。如果市場利率下降，則資產與負債的價值都會增加，且資產價值增加的幅度比負債價值增加的幅度小，銀行的市場價值將會增加。

收益率曲線表現為四種形態：

①向收益率曲線：投資期限越長，收益率越高;最常見的收益率曲線形態;

②反向收益率曲線：利率倒掛現象;

③水平收益率曲線;

④波動收益率曲線。

考點4.5 市場風險計量方法(P185-P190)

1.缺口分析：衡量利率變動對銀行當期收益的影響的一種方法;

屬於利率敏感性分析。衡量利率變動對銀行當期收益影響的一種方法，具體而言，將資產和負債按重新定價的期限劃分到不同的時間段，然後將資產和負債的差額加上表外頭寸，得到該時段內的重新定價「缺口」，再乘以假定的利率變動，得出這一利率變動對凈利息收入的影響。

當某一時段內的資產大於負債時，就產生了正缺口，即資產敏感型缺口，此時，市場利率下降會導致銀行的凈利息收入下降;相反時，市場利率上升會待機凈利息收入下降。

缺口分析也有局限性：

①定同一時間段內的所有頭寸的到期時間或重新定價時間相同，沒有考慮重新定價的時間差異;

②只考慮了重新定價風險，沒有考慮基準風險;

③沒有反映利率變動對非利息收入和費用的影響;

④只能反映短期的影響，沒有考慮對經濟價值的影響。

2.久期分析：用於衡量利率變動對銀行經濟價值影響的一種方法;

一般而言，金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長，並且在到期日之前支付的金額越小，則久期的絕對值越高，表明利率變動將會對銀行的經濟價值產生較大的影響;

久期分析，是考慮利率波動對銀行經濟價值的影響，這是考慮到了所有頭寸的未來現金流量的現值的潛在影響，能夠進行長期的估算和評估;

3.外匯敞口分析：

衡量匯率變動對銀行當期收益的影響的一種方法，主要來源於銀行表內外業務中的貨幣金額和期限錯配;銀行應當對銀行賬戶和交易賬戶形成的外匯敞口加以區分，對因外匯敞口而產生的匯率風險，銀行採取套期保值和限額管理等方式進行控制。

局限性：忽略了各幣種匯率變動的相關性，所以難以揭示多種幣種匯率波動的相關性帶來的匯率風險。

4.敏感性分析：在保持其他條件不變的前提下，研究單個市場風險要素的微小變化可能會對金融工具或資產組合的收益或經濟價值產生的影響。

5.風險價值(VAR)指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發生變化時可能對某項資金頭寸、資產組合或機構造成的潛在的最大風險

例：持有期為1 天，置信水平為99%，風險價值為1 萬美元，則表明該資產組合在1 天中的損失由99%的可能不會超過1 萬美元。

置信度越高，期限越長，VaR 值就越大.風險價值是隨著置信水平和持有期的增大而增加的。

6.計算VAR 值的方法：方差—協方差、歷史模擬法、蒙特卡洛法;

方差—協方差：只反映了風險因素對整個組合的一階線性和二階線性影響，無法反映高階，計算不準確;

歷史模擬法：透明度高、直觀，對系統要求相對較低，無偏差，無模型風險，容易落實;

蒙特卡洛法：結構化模擬方法，通過產生一系列同模擬對象具有相同統計特性的隨機數據來模擬未來風險因素的變動情況，得到的結論更可靠、更綜合;缺點是需要強大的計算設備，耗時長，模型風險較高，難以實施。

考點4.6 市場風險管理總體要求(P191-P194)

商業銀行的市場風險管理部門的職責：

①擬訂市場風險管理政策和程序，提交高級管理層和董事會批准;②識別、計量和監測市場風險;

③監測相關業務經營部門和分支機構對市場風險限額的遵守情況，報告超限額情況;

④設計、實施返回檢驗和壓力測試;

⑤識別、評估新產品新業務中所包含的市場風險，審核相應的操作和風險管理程序;

⑥向董事會和高級管理層提供獨立的市場風險報告。

❸ 金融衍生工具的會計分錄怎麼寫

對於衍生工具，主要有以下五點需要記住：

1．衍生工具是指一種衍生類合約，其價值取決於一種或多種基礎資產。

2．基礎資產通常被稱作合約標的資產。

3．合約標的資產可以是金融資產，也可以是黃金、原油等大宗商品或貴金屬。

4．在未來買入合約標的資產（或者有買入合約標的資產權利）的一方稱為多頭。

5．在未來賣出合約標的資產（或者有賣出合約標的資產權利）的一方稱為空頭。

而關於金融衍生工具的會計分錄，可以這樣做：

1、取得衍生工具時

借：衍生工具

投資收益（發生的交易費用）

貸：銀行存款

2、資產負債表日，確認衍生工具公允價值變動盈虧

（1）公允價值高於賬面余額時

借：衍生工具

貸：公允價值變動損益

（2）公允價值小於賬面余額時

借：公允價值變動損益

貸：衍生工具

3、終止確認

借：銀行存款等

借或貸：衍生工具（公允價值變動）

貸或借：投資收益

貸：衍生工具

衍生工具（公允價值變動）為貸方余額時

借：投資收益

貸：公允價值變動損益

衍生工具（公允價值變動）為借方余額時

借：公允價值變動損益

貸：投資收益