即期匯率6.8201/6.8475， 2個月掉期率50/40，也就是2個月的遠期匯率為6.8151/6.8435。
5個月掉期率180/150，也就是5個月的遠期匯率為6.8021/6.8325。
買入2個月遠期美元，價位6.8435；賣出5個月遠期美元，價位6.8021，之間的差價就是掉期成本。
如果不做賣出5個月遠期美元的合約，而是5個月後在即期市場賣出100萬美元，價位是6.7982，比賣出遠期美元6.8021還低，也就是說簽訂遠期合約多得了（6.8021-6.7982=0.0039）*100萬元人民幣，即39萬元人民幣。
⑵ 掉期外匯交易
掉期率的計算
1、掉期率的計算方法
掉期率的計算有兩種不同的方式，一種是以利率差的觀念為計算基礎，另一種是以利率平價理論的觀念作為計算基礎。
⑴以利率差的觀念為基礎的計算公式為
掉期率計算＝
遠期匯率-即期匯率
即期匯率
×
360
遠期合約天數
⑵以利率平價理論為基礎的計算公式為
掉期率＝遠期匯率－即期匯率
2、不規則天數的掉期率的計算
不規則天數的掉期率常採用平均天數法來計算，其計算過程可以分為4個步驟：
（1）找出最接近不規則天數的前後兩個規則天數的掉期率。
（2）計算出前後兩個規則天數的掉期率的差額和這兩個交割日之間的天數，以掉期率差額除以天數，得到每一天的掉期率。
（3）計算出不規則天數交割日與前一個規則天數交割日之間的天數，以這一天數乘以所求得的每一天的掉期率，得到一掉期率。
（4）將這一掉期率與前一個規則天數的掉期率相加，得到不規則天數的掉期率。
⑶ 我想問一下掉期交易應如何計算
掉期率報價法與另一種報價法不同，銀行首先報出即期匯率，在即期匯率的基礎上再報出點數(即掉期率)，客戶把點數加到或從即期匯率中減掉點數而得到遠期匯率。
在掉期率報價法下，銀行給出點數後，客戶計算遠期匯率的關鍵在於判斷把點數加到即期匯率中還是從即期匯率中減掉點數，其判斷原則是使遠期外匯的買賣差價大於即期外匯的買賣差價，因為作為銀行來說，從事外匯交易的利潤來源主要就是買入賣出外匯之間的差價，在遠期外匯業務中銀行所承擔的風險要比從事即期外匯業務的風險大，因而也要求有較高的收益，表現在外匯價格上就是遠期外匯的買賣差價要大一些。如下例：
例3.3 2004年某月一客戶向銀行詢價時，銀行用掉期率標價法報出遠期英鎊價格：
Spot 1.7540／50；30-day 2／3；90-day 28／30；180-day 30／20。
考慮30-day的遠期匯率情況，試用加法，遠期匯率為1.7542／53，買賣差價為0.0011，大於即期外匯的買賣差價(O.0010)，可判定加法是對的；再試用減法，遠期匯率為：1.7538／47，買賣差價為0.0009，小於即期外匯的買賣差價，判定減法是錯的；同理可得出90-day的遠期匯率也應採用加法，而對180—day的遠期匯率，嘗試的結果表明應採用減法。上述結果可重新表述如表1。
英鎊匯價表
外匯交易類型 銀行買價 銀行賣價
即期 1.7540 USD 1.7550 USD
30-day 1.7542 USD 1.7553 USD
90-day 1.7568 USD 1.7580 USD
180-day 1.7510 USD 1.7530 USD
通過上例可以看出，當銀行給出的掉期率斜線前邊的點數低於斜線後邊的點數時，應把掉期報價的點數加到即期匯率上，此時若是在直接標價法下，表現為遠期外匯升水；若在間接標價法下則表現為遠期外匯貼水。相反，當銀行給出的掉期率斜線前邊的點數高於斜線後邊的點數，應把掉期報價點數從即期匯率中減掉，此時在直接標價法下,表現為遠期外匯貼水，在間接標價法下則表現為遠期外匯升水。
⑷ 掉期外匯 銀行怎麼賺錢
無論做什麼代客外匯交易，銀行一般就只賺取固定的交易點差收益，掉期交易也一樣，銀行賺回的是答外匯掉期的交易點差收益。
如歐元/美元的3個月BUY-SELL交易，即期歐元/美元=1.1220，3個月市場遠期升水12點，遠期匯率=1.1232，這時可以如果做該筆交易，銀行報的客戶即期買入歐元的匯率=1.1230，3個月遠期賣出歐元的匯率=1.1222，這樣一筆掉期交易，銀行一共賺取了20點的交易點差。
⑸ 外匯掉期點怎麼計算
掉期匯率報價即掉期點＝遠期匯率-即期匯率；
若為正值則掉期升水，負值則掉期貼水。
⑹ 國際金融掉期交易計算題，請寫出詳細過程！！謝謝！！！！
1.某日，倫敦外匯市場上英鎊美元的即期匯價為：gbp/usd=1.9540/1.9555，
6個月後，美元發生升水，升水幅度為170/165，通用公司賣出六個月期遠期美元200萬，
問：
(1)六個月遠期匯率是多少？
(2)通用公司賣出六個月期美元可獲得英鎊多少？（保留整數）
解：（1）左高右低可下減，就是（1.9540—0.0170）/（1.9555—0.0165）即：1.9370/1.9390
（2）獲利200*（1.9540—1.9370）=3.4萬
⑺ 懸賞！外匯套利問題，主要是掉期率那部分！
一年期英鎊匯水/10（匯水表達前大後小，表明英鎊貼水），遠期匯率為￡1=$（1,7300-0.0020）/（1.7320 -0.0010）＝1.7280/1.7310.
套利交易是指將利率低的貨幣兌換成利率高的貨幣進行投資，獲取利差。本案中，英鎊利率高於美元利率，投資者即期將美元兌換成英鎊（200萬/1.7320），再進行英鎊投資一年，同時賣出英鎊投資的遠期本利[200萬/1.7320*（1+13%）]，匯率為遠期匯率1.7280，收回美元，再減去美元投資的機會成本（如果用美元直接投資產生的本息和），即為收益：
200萬/1.7320*（1+13%）*1.7280-200萬*（1+11%）＝3.47806萬
說明：匯水是指即期與遠期的差價，以點數表達，一點即為小數點後第四位變動一個數字為一點，20點即為實際匯率變動0.0020
根據利率平價理論，即期利率高的貨幣遠期一般貶值（本案就是這種情況），在套取利差的同時，由於利率高的貨幣遠期貶值會產生損失，損失率即為掉期率，如果損失率大於利差，則套利活動不僅賺不到錢，還會產生損失，因此在套利活動開始之前先要進行掉期率與利差的比較，掉期率大於利差套利活動會損失，低於利差，套利活動才會有收益。
掉期率＝差價*遠期月數*100%/（即期匯率*12）＝（1.7320-1.7280）*12*100%/（1.7320*12）=0.231％，小於利差2%
差價應該是套利活動即期美元兌換成英鎊（1.7320）和遠期英鎊兌換成美元匯率（1.7280）之間的差價，你們老師給的差價不夠准確。