我是這么理解的，假設現在人民幣匯率與美元匯率比10:1，以上題為例的話，1，掉期就是我現在用500萬美元換成5000萬人民幣，未來三個月我約定好再用5000萬人民幣再換成500萬美元，即期匯賣出就是我先把500萬美元按當前利率換成5000萬人民幣，比如我預期人民幣三個月後匯率提升到9:1，然後我在市場上以現價賣出美元，但交割期定在三個月以後，但實際市場利率到第三個月變成11:1了，企業就以當前匯率向市場上交割，平倉，這樣的話跟掉期結果一樣，但是如果人民幣漲了漲到8:1了，超出預期後，在實際市場上操作的話，4000萬人民幣就已經換回所需的500萬美金，節省下1000萬人民幣，綜上說述，掉期不考慮未來匯率，即期賣出&遠期買入，有獲利的可能，所以他要參考預期的市場利率
2應該是個套期保值的典範
3我覺得這個問題不用回答了吧
㈡ 怎麼看懂人民幣外匯遠期/掉期報價
就是表示升貼水率
如果即期匯率是USD/CNY(美元,人民幣)= 7.0451/7.0455
一周 -4.0/1.0,表貼水
就是說一周後的遠期匯率是
7.0451-0.0040/7.0455-0.0010=7.0411/7.0445
============================
7.0451-0.0004/7.0455+0.0001=7.0447/7.0456
㈢ 外匯隔夜利息怎麼算
隔夜利息的產生主要是由於外匯交易中所交易的兩種貨幣之間的利率不同，理論上來說，如果你買入利率高的貨幣，賣出利率低的貨幣，那麼每天隔夜你將獲得利息收入；反過來，你也將付出利息成本。
對於零售市場，交易商給到交易者的隔夜利息往往會在這個基礎上加上服務費用（管理費用）。
我們要注意的一點就是外匯交易以每天的紐約時間下午5：00為開始及結束時間。在下午5：00正建立的人為倉位都會視為持倉過夜，需要計算過夜利息。在下午5:01建立的倉位待下一天才計算過夜利息；而在下午4:59建立的倉位則於下午5：00計算過夜利息。
但是由於外匯市場基本在周末閉市，主要的流動性提供商不提供報價，但是大部分流通量提供者仍然計算這兩天的利息。
所以外匯市場上將在星期三過夜的倉位計算三天的利息。也就是在星期三持倉過夜，利息一般是在星期二持倉過夜的三倍。
㈣ 請問下什麼是中國銀行對公外匯利率掉期業務
中國銀行對公外匯利率掉期業務介紹：
客戶基於真實的基礎資產或債務，與中行簽訂交易合同，約定按照指定的名義本金、期限和計息規則，定期交換利息，且軋差交割。通過利率互換客戶可以將其自身的浮動利率資產或債務轉換成固定利率的資產或債務，或將固定利率資產或債務轉換成浮動利率資產或債務，或將掛鉤一種指標利率的資產或債務轉換成掛鉤另一種指標利率的資產或債務。該產品的名義本金是外幣。
以上內容供您參考，業務規定請以實際為准。
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