① 美國國債為何被稱為世界最大龐氏騙局
紐約第五大道有個巨大的電子屏，上面實時更新著美國公共債務的總額。
截至目前，美國國債規模已經突破三十萬億美元。
俄烏局勢的緊張，很容易讓人藉此聯想到中美關系。
中國目前是美國境外的最大美債持有機構，所以在這之前，一旦到了中美關系緊張的時刻，就經常有人跳出來拿美債說事。為什麼要拿我們辛苦掙來的錢去給別國做嫁衣呢。
為了讓大家不被別有用心的人洗腦亂帶節奏，我打算用這一期內容幫大家深度剖析一下美喊埋國國債，美國國債在資本市場又是一種怎樣的存在。
要弄清楚中國為什麼持有一萬多億的美債，還得從中國三萬多億的外匯儲備說起。
自從我們加入世貿組織之後，國際貿易蓬勃發展，巨額的貿易順差幫我們創收了大量的外匯。
常年的日積月累，我們形成了一個三萬億的外匯池子。
由於這些外匯是沒辦法在國內流通的，只能去海外買買買，別看我們每年進口那麼多石油和礦產，其實花不了多少外匯。
真正可以花大錢的地方，是去海外投資建廠，收購企業，但那些真正的核心優質企業，美國政府又不同意我們入股，所以即使在境外也沒有多少可以花大錢的地方。
與其讓這幾萬億的外匯儲備在賬上趴著睡覺，還不如做個順水人情，認購一些老美發行的國債，即使利息不高，但能賺一點是一點。
再來回答一個問題，假如真到了矛盾不可調和的那一天，他們會不會直接掀桌子賴掉我們手裡的這些美債。
首先答案肯定是不會的。
俗話說好借好還，再借不難。從美國建國以來，發行的美債從來沒有違約過。前期的剋制也讓這個國家建立了強大的信用，可以用全世界最低的成本四處借錢。
信用這個東西，想要建立很難，要想毀掉瞎好它，只需要違約一次就夠了。
我們可以假設，假如老美耍賴掀桌子，想要賴掉我們持有的美債，那麼也就意味著他的信用破產了，就像是有了前科的犯人，正審都過不了，後面的想都不要想。同理，美債要是真的敢違約的話，後面美國要是缺錢再向全世界借錢的話，就很難以現在這個水平的成本借到足夠的資金了，需要付出比現在高的多的成本。
並且，我們持有的美債比例還不到美債總額的5%，美國不至於為了這磨滲鉛點錢而去踐踏自己辛辛苦苦建立起來的信用，因為這點錢損失了自己日後的大生意那就有點得不償失了。
所以就有了大家都關心的問題，美債規模越來越大，後面會有還不上款而導致崩盤的一天嗎？
對於美國這種發展水平遠遠領先於其他小國的國家來說，是無法輕易從外部攻破的，能毀掉它自己的，只能是它的內部矛盾。
曾任美聯儲主席的格林斯潘曾經在面對提問，美國欠了這么多外債，萬一有一天還不上了該怎麼辦，格林斯潘毫不避諱的說了下面這一句話，美債是不用還的。
我前幾期的內容提到過美元霸權，美元是全球性的貨幣，而美國債務的計價貨幣都是美元。
一切以本幣計價的債務都是內債，內債在理論上是可以不用還的。與內債相對而言的是外債，就是以其他國家貨幣進行計價的債務。
因為外債到期了，是需要用外幣進行還款的，如果國家手裡沒有足夠的外匯的話，就沒辦法按時還債。
正是因為外債容易受各種不確定因素的影響，所以美國法律對於外債有著一系列的限制措施。
他們的國際緊急經濟權利法規定，在國家安全保障和經濟利益受到重大威脅時，美國可以沒收外國政府和民間持有的資產和債務，也就是把外債賴掉不還了。
不過說實話，上面說的這種情況發生的可能性很小，或者說只要美元還是全球性貨幣，那麼美國就不可能賴賬。
自從美元成為世界貨幣之後，對美國而言，就不存在外債的概念了。
我在上一期關於美元霸權的視頻里說過，上個世紀最重要的事情，不是一戰也不是二戰，更不是蘇聯解體，而是美元與黃金脫鉤，再和石油掛鉤。具體原因，感興趣的觀眾可以進我主頁翻看。
所以說，美國發行的這些國債，即使規模再大，他們自己也不用擔心，因為這些都是以美元計價的內債，他們壓根就沒打算償還本金，他們需要做的就是定期支付債務利息。
然後不斷地借新債還舊債，甚至還會發行更大規模的新債。
你也許會有疑問，美國只要發行新的國債，就一定會有人買嗎。市場上哪有這么多錢。
這一點你可以完全放心，一定會有買家接盤，先不說美國那些小弟們也許會有一些真實的需求，僅僅依靠一個美聯儲，就完全可以吞掉財政部發行的所有債務額度。美聯儲擁有美元的發行權，只需要開動印鈔機，就能給美國政府源源不斷地輸血，左手倒右手，然後由全世界來為通脹買單。
當然，美國作為一個大國，有些時候還是要點臉的，不能無節制地在市場上空手套白狼。
於是他們像模像樣的給自己的債務規模設立了一個框架上限，不過有意思的是，這個債務規模上限在後來一次次的被提高，每一次調高上限都說是最後一次。美國國會也一次次被債務上限打臉，加起來怎麼也得有六七十次了。
所以明白人都知道，這個債務規模上限也只是個擺設，為的只是能在國際 社會 上說得過去罷了。
除非真的到了某一天，他們連利息都付不起了，那這個金融帝國或許真的會從世界舞台中央黯然離場。
根據美國GDP增速以及債務規模增速，疊加超低利率的最樂觀假設，這一時間點大約會出現在2050年前後。
當然，這期間他們肯定會以各種事件來阻攔，但這只會延後這個結果到來的時間點，並不會改變這種結果。
因為這是時代前進的趨勢和 歷史 發展規律，沒有任何人可以阻擋。正義也許會遲到，但永遠不會缺席。
② 外匯託管理財是真的嗎
外匯託管理財有些是真的，有些是假的，由於外匯交易公司比較多，大家要謹防騙子公司。
外匯投資理財規劃：
外匯理財規劃的基本內容有以下兩個方面：
1、確定個人外匯理財目標
外匯投資者可能會有很多理財願望，如分散投資風險、實現外匯保值增值、為未來出國留學及出國旅遊准備外匯等。但是，這些願望並不能簡單地等同於理財目標。
進行外匯理財規劃的基本目標，就是要把；外匯投資者合理的外匯理財願望轉化為具體的外匯理財目標。理財目標和理財願望相比有兩個明顯的特徵：一是理財目標可以用貨幣進行量化；二是有可以實現的期限。
外匯投資者可以在專業理財人員的幫助下，區分出短期、中期及遠期的理財願望，並將合理的願望轉化為目標，更多資料可以在福匯環球金匯進行了解。
2、選擇外匯理財產品
作外匯理財規劃時，由於風險承受能力的不同，不同的外匯投資者有不同的選擇。對於資金規模不同的投資者，外匯理財產品的選擇要適當區分。根據投資規模，分為小、中、大三類投資者。根據對風險的態度，將投資者分為保守型投資者和進取型投資者。
對於資金規模小的保守型投資者，由於不願意承擔過大的風險，應該將資金主要用於安全度較高的品種，如外匯活期儲蓄及信託產品。
這樣，既可以通過信託來獲得比定期儲蓄高的收益，又能夠通過活期儲蓄保持足夠的流動性。對於資金規模小的進取型投資者，可將大部分資金投入匯市，將小部分資金放人外匯活期儲蓄，一旦匯市出現虧損，可用外匯活期儲蓄資金進行補倉。
對於資金規模中等的保守型投資者，在儲蓄和信託產品的基礎上，可將50%的資金交給銀行進行專業理財規劃。資金規模中等的進取型投資者可以加大進入外匯市場的比例，由於資金量大，一般都能和銀行洽談，以求在收益率的點差和服務上獲得最大便利。
對於資金規模大的保守型投資者，在選擇投資組合時，可要求銀行理財專家進行具體個人規劃。資金規模大的進取型投資者應盡可能利用銀行提供的外匯衍生工具，在匯市中進行「套期」，從而獲得滿意的收益。
(2)龐氏騙局外匯擴展閱讀：
防範外匯詐騙需要加強全球監管：
金融在經濟活動中所扮演的角色越來越重要。良性的金融工具、健康的金融市場在引導社會資金流動、優化資源配置、推動經濟發展上具有舉足輕重的作用。
鑒於此，長期以來金融都是社會輿論共同關心的熱點話題，但也因此受到了不法分子覬覦，通過犯罪手段從中牟利，對社會財富安全以及金融財稅秩序構成了嚴重的威脅。
就外匯詐騙而言，其實詐騙機構大多數運用的都是「龐氏騙局」，又稱為金字塔（傳銷）騙局，所不同的只是它披上了新的外衣，製造新的噱頭，好讓其重新粉墨登場。
當然，也有一些黑心外匯平台，雖不是「龐氏騙局」，但極其不負責任地給投資者造成慘重損失。所利用的，依然是投資者或消費者對於相關法規及行業的知識盲區以及揣著一顆浮躁之心、渴望走捷徑實現一夜暴富的貪念。
因此，如何從快從嚴打擊各種外匯詐騙，盡快建立一套切實可行的防範措施，是目前世界亟待解決的問題之一。
從長遠防範來講，每個國家可考慮採取類似近期緊急叫停首次代幣融資（ICO）的做法。虛擬貨幣融資在內的「代幣發行融資」的存在，構築了一個法定貨幣之外進行資產轉移、融資的違規金融市場，增加了監管部門對金融安全和穩定的管理難度，滋長了監管套利、金融犯罪。
它給金融市場帶來的風險和社會安全隱患，已經遠高於其創新價值。
怎樣有效防範各種外匯詐騙，不「錯殺」正規實盤外匯平台？每個國家因為國情的不同，對外匯詐騙的處理方式也不同。但基本出發點都是為了保護投資者的合法利益，鼓勵公平競爭，合法經營。可參考國際做法，找到符合國情、全社會可以接受的反欺詐手段。
以澳大利亞為例，澳大利亞並沒有專門的針對性很強的傳銷相關的法律法規，但為什麼還能在很大程度上控制和扼殺非法傳銷活動的蔓延。
簡單來講，澳大利亞能做到標本兼顧。從源頭上抓預防，全社會建立一個協調機制，保證信息交流暢通，及時公布有關案件及處罰結構，努力規范相關條款，提高法律的適用性和針對性。
同時，澳大利亞行為監管的實踐經驗也可為各國在金融監管改革中強調的優化行為監管框架起到很好的借鑒意義。
參考資料來源：網路-外匯理財業務
參考資料來源：人民網-防範外匯詐騙需要加強全球監管
③ 什麼龐氏騙局
不論是在華爾街還是在國內，這從來都不會有什麼新鮮事兒，從龐茲把人性放出籠子開始，人性無止境的貪婪對於那些不切實際的高回報的追逐，始終在上演著一場又一場的龐氏鬧劇。
當然，因為龐茲騙取的金額在當時堪稱天文數字，而且影響了後世的幾乎所有金融騙局，所以，他也被臭名昭著地稱為騙局之王。
那麼，龐茲的騙局到底是怎樣的？為什麼能夠吸引那麼多人參與其中？人們為什麼無法看穿這場騙局呢？我們需要從龐茲的故事中找到答案。
這里我就要提到一本書——《騙局之王》，書中寫的是龐氏騙局的始作俑者查爾斯龐茲的一生。
這位 歷史 上最著名的投資詐騙犯，也在《騙局之王》這本書中講述了自己的故事。
那麼透過這些故事，我們可以看到人性在騙局中發揮著怎樣的作用？又可以窺見龐氏騙局的哪些金融秘密呢？又該怎麼防範當今各種眼花繚亂龐氏騙局捲走我們的財產呢？
我們現在來談談這本書。1903 年，龐茲從義大利剛剛大學畢業，為了抓住一切飛黃騰達的機會。他隻身一人來到美國，剛下船的時候，穿著一身昂貴的西裝，像一個生活安逸富足的年輕紳士，但是口袋裡卻只有 2.5 美金了，在來之前，他原本以為美國遍地都是黃金，要做的，只是彎鄭段腰把錢撿起來。當然，這樣的事情對於龐茲來講也並非是臆想，因為在 1920 年以後，黃金就源源不斷地跑到了他的口袋裡，而且還是要用蒸汽鏟子才能鏟起的大塊黃金，當然這些都是後話，實際上當時龐茲下船的時候看到的全是黏糊糊的黑泥，除了漫天飛舞的灰塵和破碎了的一夜暴富的夢想之外，什麼都沒有。
隨後他需要乘火車去匹茲堡投奔親戚，一切都不是那麼如人所願。
那時候義大利人剛剛移民到美國，基本上都過得不太好。登陸美國時身無分文，更糟糕的是，龐茲對英語一竅不通，也沒有什麼更好的技能，所以在美國的前四年都是勉強度日，入不付出，隨後他到了加拿大的蒙特利爾，並找到了四年內的第一份滿意的工作，在一家名為查羅斯的義大利銀行工作，後來查羅斯的財政狀況出了問題，這個銀行家破產了，而龐茲被他老同學給坑了進去，在監獄裡面服刑了好幾年，通過認認真真的工作啊，獲得提前釋放的機會，隨後他從加拿大來到美國，由於幫同窗照看五個義大利人，莫名其妙的被美國邊境警察誤會為是偷運外國人進入美國的這個蛇頭，並被再次送進監獄，這次服刑兩年之後出獄。
如果是你，遭遇來自命運的兩次平白無故的暴擊，你會怎麼樣呢？會不會對 社會 憤世嫉俗呢？我們來看龐茲又是怎麼做的。
經歷過這兩次入獄後，龐茲全權負責當地鋪設管道和線路的事項，並建立了一家電力設備公司。但沒想到，采礦公司醫院的一名護士，在用汽油爐子給一位病人做飯的時候，爐子爆炸了，護士的整個左臂，肩膀和胸部都被嚴重燒傷。
醫生需要 健康 的人為她做皮膚移植手術，但詢問了幾乎所有的人，卻都遭到了拒絕。
龐茲問醫生：你總共需要多少英寸的皮膚？
醫生回答道：四五十英寸，但在一個 2000 多人的社區里，我竟然連十英寸的皮膚都找不到。
龐茲無所畏懼地說：你錯了，你已經找到了，我將捐獻你需要的所有皮膚。
手術結束後，龐茲的屁股到膝蓋都纏滿了綳帶，劇痛無比，但他挽救了那位護士的生命。
看到這里，你或許根本游咐無法將這個善良的龐茲和此後那個貪得無厭的龐茲聯系起來。事實上，這三次發生在龐茲生命中無比重大的事件——兩神叢純次被誣陷入獄，一次在無人救治護士的情況下，自己捐獻了兩條腿上的幾乎所有皮膚。這些經歷逐漸讓他的道德邊界變得模糊。
從這里我們可以看出，在接受命運的幾次打擊後，他仍然對 社會 抱有善意。
但是可能他自己也沒有想到，在幾年之後的他，面對金錢的誘惑，他會變得欺騙別人毫不手軟，讓太多人陷入窮途末路、使很多家庭也支離破碎。
到底是怎麼回事呢？我們來看龐茲接下來的經歷。
經過幾番周折，龐茲到了伯明翰，在一個礦區小鎮上，他試圖為社區提供這個自來水和電，但是並沒有任何資產或者資源來做這回事兒，於是他想聰明的辦法，提出一個預案在小鎮居民的手上集資，然後用這部分集資的錢拿去貸款建自來水廠。由於礦區的一次事故，導致了這個發電廠的計劃變成了泡影，但是我們從這個事情中可以明顯感覺到龐茲是藝高人膽大，敢於嘗試，敢於創新的這樣的一個人。
而且基本上就是空手套白狼啊，隨後龐斯從伯明翰到了這個亞拉巴馬州的莫比爾地區也做過不同的工作，比如說油漆工、醫學院的圖書管理員等等，經歷過一些的事情以後，龐茲離開了伯明翰去了新奧爾良，他又重操這個油漆工的舊業，由於這個城市經常發生兇殺案，城市居民人心惶惶，以至於一些人都賣掉了房子去買墓地，嚴重影響市民的正常生活，碰巧他遇到了性格和他有太多相似的地方上的一個牧師，他們決定做些事情來改變現狀，最後他們通過報社發表文章的方式騙那些兇手，說有一個義大利的移民成立的神秘組織在追查兇手。
最後他們倆成功的騙過了小鎮上的所有的人，當然只是一種善意的謊言，事情最後發展到有點無法控制，他們意識到自己行為的魯莽，不得不分道揚鑣，後來在威奇托福，龐茲找到了第一份比較像樣的工作，就是擔任外貿業務員和通訊員，在一個進出口貿易公司工作，翻譯和填寫各種語言的表格，因為他精通多種語言，在這份工作上，他學到了外匯匯率，航線，關稅，以及郵政和電報等等的知識，這為他以後的龐氏騙局發揮了重要的作用。
到 1919 年房子覺得報酬還不足以支付日常的開銷，另外的也厭倦了，整日為僱主賺錢，還不如自己去開公司。於是龐茲去開了一家公司來經營廣告業務，他首先是想在外貿雜志上做廣告，但發現覆蓋的資源不是很多，後來，他又試圖做一個免費的商業指南的時候，他靈光一現，發現了一個商業的奧秘。
他的具體的演算法是這樣，這張奇怪的紙其實就叫國際回郵代金券，屬於萬國郵政聯盟發行的幫助跨國通訊所用的。那麼這張國際回郵代金券在美國的售價是五美分，而在義大利的售價呢，是 0.3 里拉，當前的一里拉能夠兌換五美分，那麼龐茲手裡如果有 1 美元，他把它兌換成 20 里拉，然後去義大利購買 60 張代金券，回到美國就可以把這 60 張代金券兌換成三美元，於是一美元出趟國就神奇的變成了三美元。於是龐茲就根據這個項目開始集資，並成立了一家公司，命名為證券交易公司，他用籌集來的錢去購買國際回郵代金券，並承諾投資者在 90 天內可以獲得 50% 的利潤，實際上每 45 天他就支付 50% 的利息。
④ 重回龐氏騙局
大約兩年前，美國納斯達克前主席 麥道夫 因欺詐行為被逮捕，這一外匯大佬的隕落，使得「龐氏騙局」一詞被很多中國人所熟悉。「龐氏騙局」意思很簡單，就是用後來者的錢，為前面的人提供回報。只要後來者源源不斷，這個 游戲 就可以一直玩下去。但是，哪裡都不可能有無窮無盡的後來者，因此，所有的「龐氏騙局」即使不被拆穿，都必將因資金鏈條斷裂而破產。而在這樣的騙局中，最有可能得利的，就是隊列中最上端的人，尤其是當他可以逃脫制裁的話。倒霉的，只能是後面跟進的人。或者說，最後跟進的人必定損失慘重。
近年來，中國人越來越多地聽到、看到、經歷過各種非法集資的故事，這些故事無一不是以發財為誘惑。比方說 傳銷 ，就是一個「龐氏騙局」。再比如說拉新用戶投資外匯交易，貴金屬交易，只有拉人投資，立刻返點也屬於「龐氏騙局」。當我們說傳銷是「龐氏騙局」的時候，可以稍微分析一下。傳銷活動中，都有一個被傳銷的東西，我們可以稱之為「被傳銷物」。這個「被傳銷物」可以是一個有真實用途的產品，也可以是一個沒有任何用處的東西。從傳銷理論上說，路邊隨便撿來的石頭也可以當作「被傳銷物」。關鍵是：只要所有人相信它能賺錢就行。相信非常重要。
在外匯領域，還有一種新型的龐氏騙局，只要拉了新用戶入金，立即返點。這實在是破綻百出，因為只有交易成功了，才能獲利，這種立即返點的，想知道利潤從何而來？但是還是有源源不斷的人入坑。
像什麼錢寶，CDBC，風靡全閩南的「沃客理財」，以及各種數不清的包著投資外衣的資金盤，無數的旁氏騙局在960萬平方公里上欺負後繼的誕生。你倒了，我上，我結束了，你說不定已經恢復元氣了。但是受騙的永遠是平頭百姓，希望大家擦亮眼睛，分辨什麼是值得信任的資產配置投資，什麼是龐氏騙局。
最近的一顆「 龐氏炸彈 」爆發在2017年12月26日。 南京市 公安機關在當日接到了一例自首：來者名叫 張小雷 ，錢寶網的實際控制人。媒體稱，這個平台已經存活了5年，用戶數2億，月流水500億。
他寫道，「自錢寶網運營以來至今，因違反國家相關規定採用借新還舊的方式向投資人吸收資金，目前已無法兌付 本金利息 ，對投資人造成的損失深表歉意。我已向公安機關自首，願積極配合相關部門妥善處理善後事宜，爭取寬大處理。」
龐氏騙局的原理
龐氏騙局到底是什麼?龐氏騙局其實就是對投資者承諾會得到高額的回報，然而只是用另一個新投資者投進來的錢支付給老投資人的回報。中國有一句俗話「拆東牆補西牆」。這個道理大家都懂，可是為什麼還有那麼多人入坑呢？還不是因為貪念作怪。加上龐氏騙局披上的 傳銷，投資外匯交易，貴金屬 各種外衣，讓大家目不暇接。
龐氏騙局的特點
無風險投資
請記住了，只要跟你談無風險投資的，直接給他一個嘴巴走人！100%是騙局，任何投資！請記住是任何投資就沒有什麼無風險之說！收益與風險永遠是成正比的，如果有人說他們可以讓你賺xxx萬而且不承擔風險，或者風險極低之類的…… 舉個例子，讓你投資外匯交易，保證你0風險，這怎麼可能，如果真是這樣，他幹嘛還要讓你來投資，自己早就進福布斯了。
投資模式的不可復制性
現在的人都很聰明，警惕性也很高。但為什麼龐氏騙局依然能夠「大殺四方」？這是因為騙子們會想方設法的讓人自己解除警惕。他們的手法很簡單，那就是包裝一個天才出來！
xxx專家、xxx項目、僅有一次的人生機遇巴拉巴拉l……是不是很熟悉？他們會用各種手段去扶植一個天才，或者一個不可被復制的投資項目！然後讓你去崇拜、去成為粉絲。一旦人有了崇拜心理，那麼就很容易失去判斷力，最後就會被洗腦成腦殘粉，讓你幹啥就幹啥……
金字塔結構
幾乎所有的龐氏騙局都有著嚴密的 等級制度 ，因為只有依靠等級制度和投資權益上的不平等，他們才能刺激你不斷發展下線。尋求新的投資人和資金！ 在外匯交易中，一定是交易成功才能獲利，而龐氏騙局中主要靠拉人頭來取得收益，有沒有交易並不知道，只要人越多，你的收益就越高。
說白了，傳銷就是最典型的龐氏騙局應用之一，通過這種手法他們可以在短時間內聚集大量的資金，隨後就會來個「一鍋端」跑路……
⑤ 鉅富金融集團的概述
鉅富金融集團是一場龐氏騙局。印度尼西亞公安部商業罪案調查處發出官方通告，稱「外匯交易」鉅富金則槐融觸犯了印尼監管條例372條，將其定性為詐騙性質的「金錢游戲」，即龐氏騙局項目。年4月14日，中國銀行金邊分行緊急聲明稱，「鉅富金融集團涉嫌虛假宣傳」姿盯蔽。
龐氏騙局是對金融領域投資詐騙的稱呼，簡言之就是利用新投資人的錢來向老投資者支付利息和短期跡州回報，以製造賺錢的假象進而騙取更多的投資。
⑥ 成都富匯量化是正規平台嗎
不是正規平台。富匯量化盤打著和大平台合作的噱頭，實際上並沒有關系，隨便建立個模擬賬戶就說有合作。表面是外匯託管，實際上是玩資金盤。這些項目一般暗示或者承諾每月高額的固定收益來吸引投資者，基本月化收益能在4%-10%左右，通過超高收益不斷吸引投資者進場，但是項目本身是沒有任何增值的，純粹是玩資金游戲，你看中他的那點高收益，他們看中的是你的本金，純屬套上了「外匯」這個外衣的龐氏騙局。
⑦ 常見的外匯騙局有哪些
平台總是與國際盤不一致虧損…這些都是外匯騙局，可以通過外匯天 眼 追回損失。
⑧ 什麼是龐氏騙局
概述
「龐氏騙局」（Ponzi scheme）是對金融領域投資詐騙的一種稱呼 [1] ，在中國又稱「拆東牆補西牆」，「空手套白狼」，即利用新投資人的錢向老投資者支付利息和短期回報，以製造錢的假象進而騙取更多投資的行為 [2] 。
由來
向老投資者支付利息和短期回報，以製造賺錢的假象進而騙取更多投資的行為。「龐氏騙局」源自於一個名叫查爾斯·龐茲的義大利裔投機商，1919年，第一次世界大戰剛剛結束，龐茲便趁世界經濟體系混亂之際向美國大眾宣揚自己的投資計劃。他向一個事實上子虛烏有的企業投資，許諾投資者將在三個月內得到40%的利潤回報，然後把新投資者的錢作為快速盈利付給最初的投資者，以誘使更多的人上當。由於前期的投資人回報豐厚，龐茲成功地在七個月內吸引了三萬名投資者。這場陰謀持續了一年之久，才讓被利益沖昏頭腦的人們清醒過來 [3] 。
表現形式
美國證券與交易委員會（SEC）認為，龐氏騙局是一種投資騙局，本質是從新投資者提供的資金中向現有投資者支付預期回報的騙局。
龐氏騙局的組織者通常通過承諾將資金用於投資高回報低風險的項目來吸引新的投資者。由於騙局本身沒有或很少有真正的收益，龐氏騙局需要源源不斷的資金投入才能得以維持。因此，龐氏騙局無法避免崩潰的結局。
龐氏騙局在中國又稱為非法集資，如中國銀監會曾點名的三類非法集資騙局：虛擬貨幣、消費返利、私募股權投資。伴隨著互聯網金融技術的發展，龐氏騙局會產生新的形式，例如採用P2P、虛擬貨幣等模式進行行騙。但本質依舊是吸收新投資者的資金回報原有投資者的騙局 [4] 。
為了能源源不斷地吸引投資者，龐氏騙局一般有以下表現形式：
高利率低風險高利率低風險是龐氏騙局最明顯的特點，其表現載體主要是一些期限不定的定期理財產品。定期理財產品等於投資者把資金交給機構代為運作，運作資金的過程中要承擔的風險由機構來承擔，所以定期理財產品的收益率比較低，屬於保本型的理財產品。但龐氏騙局中的理財產品常常通過遠高於市場利率的回報率吸引投資者的目光，其產品收益極高，有時可超過國家銀行利息的4倍，但看上去風險卻是極低的。如某投資平台對投資者的要求是只要完成廣告任務就可獲得40%至60%的年化收益率，這對投資者來說，簡直是致命的誘惑。最初龐茲在美國任職的銀行就是利用遠高於市場水平的利率來吸收客戶的存款，由於存在連續不斷的投資者，以致有些龐氏騙局不僅能運行數年之久，而且「信譽」還很好。滾雪球式的繁盛遮蓋了投資者的理智，助長了龐氏騙局的威力。。
收益率穩定
收益率穩定是龐氏騙局吸引投資者的另一重要原因。金融市場的收益率本質上是不穩定的，但龐氏騙局的產品收益率幾乎不受市場波動的沖擊，只要投資者投資後，就可以穩坐釣魚台穩拿利息，這對那些沒有時間沒有能力或是偷懶的投資者來說，簡直就是最好的投資方式。美國最大龐氏騙局案中，麥道夫的對沖基金在運行的二十年中收益率極其穩定，完全不受金融危機的影響，明顯背離了市場規律。
隱藏投資訣竅
龐氏騙局為了能夠吸引投資者進行投資，一般要編造一個天衣無縫的「故事」，描繪出一個極具有投資價值的賺錢項目，然後渲染出一種神秘性，標榜自己的專業性。如某投資平台就標榜自己是國內首創的通過引入保理機制實現投資者資金自由贖回的互聯網金融服務平台。龐氏騙局的受害者多是沒有相關金融知識的一般群眾，他們看不懂龐氏騙局中拋出的一個又一個專業的術語，只是單純地受利益的影響而落入圈套。歸根結底，龐氏騙局是利用普通投資者不關心如何賺錢只關心賺多少錢的想法而設的局。
投資者呈金字塔式的拓撲結構
通常情況下，龐氏騙局會為投資者創造一個金字塔式的拓撲結構。發起者站在最頂層，然後拿著1+1層投資者的錢回饋第1層投資者。故龐氏騙局發展到最後就走向了傳銷，即通過拉人入伙，收取傭金抽成盈利，建構起一個金字塔結構的投資賺錢方式。在這種機制下，即使有投資者明白這是一場騙局，他們還是抱著僥幸的心態加入了進來，寄希望於作為上層投資者在恰當的時間點脫身。其實，這種投資賺錢方式已經變成了典型的傳銷。
性質
1、以低風險、高回報為誘餌。一般情況下，風險與回報成正比，而「龐氏騙局」卻反其道而行之。騙子們往往以遠高於市場平均水平的回報率吸引不明真相的投資者，卻從不強調投資的風險因素。
2、拆東牆、補西牆資金騰挪。由於無法實現承諾的投資回報，他們只能依靠新客戶的加入或其他融資安排來實現老客戶的投資回報，這對「龐氏騙局」的資金流提出了相當高的要求。因此，騙子們總是力圖擴大客戶范圍，拓寬吸收資金的規模，以獲得資金騰挪回補的足夠空間。
3、投資訣竅秘而不宣、由於缺乏真實的投資和生產的支持，騙子們沒有可供仔細推敲的「生財之道」，因此他們竭力渲染投資的神秘性，努力塑造自己的「天才」或「專家」形象，以避免遭受外界質疑。
4、投資者結構的金字塔特徵。為了支付先加入投資者的高額回報，「龐氏騙局」必須不斷發展下線，通過利誘、勸說、親情、人脈等方式吸引越來越多的投資者參與，從而形成「金字塔」式的投資者結構，塔尖的少數知情者通過榨取塔底和塔中的大量參與者謀利。
成因
龐氏騙局自存在以來到現在已有幾百年的歷史了，雖不斷被揭穿、被打擊，但至今依舊綿延存在，究其根源是抓住了人性中的某些弱點，然後利用新技術對自身加以包裝，以可信的表象出現在社會中。具體成因如下：
易得性偏差
易得性偏差是指投資者在做投資決定的時候過於看重自己已知的或容易知道的信息，而忽略了對其它信息的關注和深度挖掘，最後造成了判斷的偏差。在龐氏騙局中，投資者過於輕信網路上宣傳的信息或熟人傳播的信息，缺少來自自身的理性思考和觀察判斷。錢寶網曾在紐約時代廣場投放廣告，使用線上線下相結合的方式進行大力宣傳，吸引了很多投資者，就是對易得性偏差的應用。
羊群效應
羊群效應指的是人們容易盲從、從眾的心理。在互聯網金融市場剛剛出現的時候，絕大多數投資者並不明白其項目是如何運作的，對諸如ICO、IPO、外匯交易、期貨期權等概念一無所知。在信息不充分的情況下，人們容易受到其他投資者的感染，模仿其他投資者的決策而不考慮自身的實際情況一哄而上。錢寶網的很多投資者就是在親朋好友的推薦和誘惑下，沒搞清楚錢寶網的實質就入了局。
倖存者偏差
倖存者偏差是一種常見的邏輯謬誤，指的是只能看到經過某種篩選而產生的結果，而沒有意識到篩選的過程，因此忽略了被篩選掉的關鍵信息。普通投資者獲得信息大多來自賺錢者的信息。為此，投資機構會著力鼓吹有多少客戶賺到了多少錢，但會刻意忽略虧損者的信息。廣大投資者在接受信息時，往往只能看到倖存者（賺錢者）的信息，而聽不到死人（虧損者）的聲音。最後的結果是，他們對活下來的傳奇爭相效仿，但不知道有多少人在半道上折戟沉沙。如很多投資者卻很少看見有投資人爆倉跳樓的現實。
暈輪效應
暈輪效應是指當認知者對一個人的某種特徵形成好或壞的印象後，還傾向於據此推論該人其他方面的特徵，本質上是一種以偏概全的認知方式。龐氏騙局在初期的回報往往都是按時兌付的，絕對的保守信用，以致能運行數年之久甚至更長。長年累月的利息兌現會給投資者留下極好的印象，同時也博得了投資者的信任。而當龐氏騙局運行艱難甚至即將覆滅時，投資者往往很難發現其中的倪端，一如既往的對其保持信任，「信任使投資者陷入騙局。」
證實偏差
證實偏差是指當人們確立了某一個信念或觀念時，在收集信息和分析信息的過程中，產生的一種尋找支持這個信念的證據傾向。也就是說他們容易接受支持信念的信息，忽略、否定甚至還會花費更多的時間和認知資源貶低與他們看法相左的觀點。投資者在投入自身大量的財產後很容易產生證實偏差，盡力收集對自己有利的信息支持自己的投資行為，而忽略其中存在風險的信息，常常會陷入「自圓其說」的窘境。
危害
較之一般的金融詐騙，「龐氏騙局」具有更大的社會危害，具體表現為五大方面。
1、受害者人數眾多。「龐氏騙局」固有的金字塔型投資者結構和欺騙拉攏下線的傳銷方式決定了受害者必須達到一定規模，方能有效維系騙局所需的現金流。因此，典型的「龐氏騙局」受害者往往人數眾多。
2、受騙金額巨大。「龐氏騙局」的肇始人從未想過償還投資本金，因此他們從不擔心涉案金額過大，並且騙子們認為集資金額的增大，有助於提升自己的知名度，從而吸引更多的投資者參與。因此，在滾雪球效應累積下的「龐氏騙局」，其涉案金額住往高於一般的金融詐騙。
3、社會影響面廣，影響層次眾多。「龐氏騙局」的受騙人數和受騙規模決定了其社會影響面遠超過一般的詐騙案件。其影響層次呈現出多元化的走向，既有政府官員和社會名流，也有金融投資從業人員，更有風險承受能力較低的一般民眾和退休人員。
4、危及投資信心和金融穩定。鑒於「龐氏騙局」的影響力和危害性，其對投資者信心的打擊是致命的，每次「龐氏騙局」過後，總要用相當長的時間去修復受損的金融秩序，而恢復投資者的投資信心更非一朝一夕可以完成。
5、騙術的欺騙性和隱蔽性造成監管追查的困難。高明的「龐氏騙局」多採用晦澀難懂的投資技術，使生財之道看上去似是而非，彷彿切實可行，輔之以穩定的超額回報，能夠有效地欺騙一般投資者甚至專業投資者。「龐氏騙局」的知情者往往掌控著集團的核心信息，並嚴格保守集團的財務秘密，從而降低了被外界揭露或查處的風險。
對策
在金融科技不斷創新的今天，以大數據、雲計算、區塊鏈、物聯網和人工智慧等為代表的技術力量不斷促進金融業的發展。互聯網金融的技術有助於構建更加技術化、更加高效化和更具競爭力的金融體系，同時也潛藏著巨大的金融風險。對互聯網金融的技術應用和風險二者之間進行平衡和把握就成為了監管者的難題。為了應對這一難題，香港監管機構推出了「監管沙盒」（Regulatory Sandbox）這一特別的監管體系。這一機制旨在為金融機構或給金融服務提供相應支撐的非金融機構測試金融創新提供一個時間和范圍有限『安全空間』在這一監管體系下，監管者利用「底線思維」設定各種規則和條款，對擬進入沙盒的跨行業項目進行測試。此外監管者還設立了監管聊天室與參測企業進行溝通和交流並為其行動提供一定的指導 [5] 。
同時監管者會對申請進入「監管沙盒」的企業和項目進行審查和授牌。在審核授牌的步驟中，監管者幫助投資者對風險進行甄別和篩除，可以有效避免龐氏騙局，保護了消費者的權益。與此同時，「沙盒監管」拓寬了金融科技產品及服務的應用領域，拓展了互聯網金融技術的發展空間。在吸收香港金融監管的前提下，應對龐氏騙局的措施或許可以從以下角度考慮。
從監管者角度而言
（1）擔任識別項目的責任。監管部門要承擔起識別金融項目的責任，這是保護消費者權益、阻攔龐氏騙局的第一道門檻。
（2）設立預警機制。預警機制是指預先發布警告的制度，即通過及時提供警示的機構、制度、網路、舉措等構成的預警系統，實現信息的超前反饋，為及時布置、防風險於未然奠定基礎。監管部門要充分使用大數據、雲數據、物聯網等新技術進行預警監管。因為龐氏騙局不可能做到天衣無縫，期間的資金運轉一定存在著漏洞，監管部門應當對其資金流的運轉保持追蹤和了解，在出現問題前及時預警，在項目風控出現問題時及時叫停，以此保障投資者的權益。
(3）從投資者的角度而言學習了解基本金融理財知識，建立起理性的投資觀念。作為一般投資者，必須明白，任何理財產品都存在風險。
市場根據風險等級的不同，把理財產品分為五個等級：分別為PR1（謹慎型）、RP2（穩健型）、PR3（平衡型）、PR4（進取型）、PR5 （激進型）。謹慎性出現虧損是幾乎不可能的，穩健性虧損的幾率極低。從PR3開始，平衡性、進取型、激進型都有大概率虧損的可能性。
從社會教育角度而言加強公眾金融投資教育
伴隨著中國經濟快速穩步的發展，人們對投資理財的需求也日益旺盛，但中國義務教育中並沒有投資理財相關的內容，這就導致普通群眾理財意識辨別不高，防騙能力不強。而龐氏騙局的主要受害者多是普通百姓，他們被互聯網上各種金融宣傳和高額的利息所吸引，最終上當受騙，進而引起各種社會問題。這就需要政府和社會從各個層面加強對投資理財知識的普及，從思想上提高人民群眾的防騙意識。
如政府可以多投放一些理財辨識能力的公益性廣告，在不同類型的媒體上開設理財科普節目等等，最重要的是可以在中國義務教育教材中增添相關知識內容等。通過在全社會普及理財知識，盡可能從根源上杜絕龐氏騙局的存在市場。
防範
為有效防範「龐氏騙局」的發生以及其帶來的嚴重後果，我們應從投資者、市場和監管層面吸取教訓，積極採取措施應對。
一是投資者應學習和培養對投資的規律性認識
「旁氏騙局」存在大量反投資規律的漏洞：低風險、高回報反常的特徵通過細致甄別是很容易被發現的，但大多數投資者通常不關心投資清單、分析流程和獲利途徑，他們只關心投資的最終盈虧。從而給騙子提供了可乘之機。
二是投資者應建立風險防範和管理意識
沒有一項投資是完全無風險的，投資者應盡可能選擇在監管機構監管下的合格理財機構進行投資。在投資前，投資者對可能面臨的風險因素須加以有效的識別、評估和分類，然後施以有效的風險管理手段、在風險爆發時，應及時保全證據材料和資金財產，避免遭致更大的損失，或為今後的維權做好准備。
三是加強對投資理財產品透明度的市場評價與監管
「龐氏騙局」得以成立的一個關鍵條件是缺乏透明度，即投資者無法核實騙子所聲稱的那些交易或投資是否真的發生了，無法查證投資或交易的獲利途徑與方式。而狡猾的騙子多利用私募產品、對沖基金、衍生產品等游離於監管體系外的金融工具，利用其不公開披露投資信息的特質從事「黑箱運作」。因此，在對涉及公眾利益的投資理財產品監管上，應施加足夠的透明度要求。雖然這一要求可以比公開發行的證券較低，但至少基金經理和管理者必須向投資者充分披露其投資策略、獲利渠道和重要的投資決策。
四是完善中介機構對投資理財產品的契約監督。雖然對大多數私募產品和對沖基金沒有強制的信息披露要求，它們也不受官方的外部監管，但通過有效的契約安排，基金託管方和外部審計機構仍然可以實現對投資理財產品的市場監管 [6] 。
首先，應保證有一個獨立的第三方託管基金資產，以確保客戶資金、證券等資產不被侵佔或挪用；其次，應保證有獨立的專業審計機構定期對投資理財產品的運作情況作出審計，並向監管機構和投資者提供公正的審計報告；此外，與該項投資產品存在交易關系的中介機構應履行盡職調查義務，審慎審查投資管理人的資信、投資策略的可行性和投資可能遭遇的風險。
參考
⑨ 朋友天天拉我做外匯交易，但我覺得是騙人的，怎麼辦
首先弄清楚你朋友是自己也在做外匯交易拉你一起做，還是他自己不做交易，只是拉你到版平台開權戶而已。
前者可能是他覺得是一個好的投資方式，自己深陷其中，分享給你希望你一起做。這種情況你可以根據你自身的情況來覺得，如果你有這個想法和外匯知識水平，可以考慮；否則你就婉拒你朋友。
如果他的目的是想拉你到某個指定的平台開戶，那就要注意，可能這個平台有風險或者說他想賺取傭金。希望回答對你有幫助。
⑩ 正規炒外匯需要拉人嗎
正規炒外匯是不需要拉人的，拉人屬於非法集資、具有龐氏騙局特徵的圈錢模式。
一些人利用眾籌創業的風潮，刻意歪曲眾籌的真正理念，以披著眾籌的外衣從事非法集資的行為。因為單一的眾籌項目股東不能超過五十人，否則就有可能構成非法集資或者非法傳銷性質的模式。
而且當前利用互聯網創新條件和配套政策不完善的空子，互聯網騙局可謂層出不窮，有不少互聯網項目可謂赤裸裸的拉人頭模式。如最近網上揭露的發源於境外的3M金融互助平台。
無論經營者採取什麼方式講解項目優勢，投資者只需認准一個核心問題，就是看這個項目是靠賣產品賺錢還是發展人頭賺錢，如果是後者切記小心。
(10)龐氏騙局外匯擴展閱讀：
類似於外匯管理、金融業務的企業都必須要擁有金融局辦法的金融業務許可證，其次，公司的營業執照經營范圍也必須要有金融業務的內容，而一般的投資公司是不可能有這項經營業務的。
投資者選擇投資渠道時，千萬不要貪圖高額回報，當經營者開出的月回報率遠遠高出同行業正常的理財收益率，說明是有高風險的。
參考資料來源：人民網-男子以「炒外匯」等名義製造龐氏騙局騙走一億