外匯風險名詞解析

Ⅰ 匯率風險是指

西班牙小說家松蘇內吉在《合同子》中曾寫到：「『要想吃魚就不能怕褲腿濕』，要想得到好處就得冒點兒風險。」我們在金融交易時也免不了會遇到風險，匯率風險是其中較常見的一項，它是因貨幣波動而可能產生的損失。今天，我們來了解「匯率風險」相關知識。

什麼是匯率風險

匯率風險又稱外匯風險或外匯暴露，是指一定時期的國際經濟交易當中，以外幣計價的資產(或債權)與負債(或債務)，由於匯率的波動而引起其價值漲跌的可能性。

了解匯率風險

當一家公司從事以該公司所在國家的貨幣以外的貨幣計價的金融交易時，就會產生外匯風險。基本貨幣的任何升值/貶值或計價貨幣的貶值/升值將影響該交易產生的現金流量。匯率風險也會影響在國際市場進行交易的投資者，以及向多個國家進出口產品或服務的企業。

已成交的交易，無論是盈利還是虧損，都將以外幣計價，並需要轉換回投資者的基本貨幣。匯率波動可能對此轉換產生不利影響，導致金額低於預期。

進/出口業務的應付賬款和應收賬款受貨幣匯率的影響，從而使其面臨匯率風險。這種風險源於雙方在合同中明確規定了商品或服務的確切價格以及交貨日期。如果一種貨幣的價值在合同簽訂到交貨日期之間波動，可能會給一方造成損失。

匯率風險的三種類型

1. 交易風險

這是一家公司從另一個國家的公司購買產品時所面臨的風險。產品的價格將以銷售公司的貨幣計價。如果出售公司的貨幣相對於購買公司的貨幣升值，那麼購買公司將不得不支付更多的基本貨幣，以滿足合同價格。

2. 轉換風險

當子公司的財務報表（以該國貨幣計價）必須轉換回母公司的貨幣時，在另一個國家擁有子公司的母公司可能面臨損失。

3. 經濟風險

也稱為預測風險，指公司的市場價值持續的受到不可避免的匯率波動的影響。受匯率風險影響的公司可以實施對沖策略來降低風險。這通常涉及遠期合約、期權和其它特殊金融產品，如果操作得當，可以保護公司免受不必要的外匯波動的影響。

匯率風險管理方法

(一) 匯率預測

(二) 選擇貨幣與加列合同條款

1. 幣種選擇法：盡量選擇本幣計價結算；進口時盡量選用軟幣計價結算，出口時盡量選用硬幣計價結算；選用多種貨幣計價結算。

2. 貨幣保值法：硬幣保值、「一籃子」貨幣保值。

3. 價格調整法：加價保值與壓價保值。

4. 提前或推遲結演算法：根據預測計價結算貨幣匯率的變動趨勢，將合同中的結算日期提前或推遲，以減少外匯風險或得到匯價變動收益的方法。

5. 收付貨幣平衡法。

6. 參加匯率風險保險。

(三) 金融交易：進出口商可以利用國際金融市場，針對進出口其業務所面臨的具體匯率風險，進行外匯買賣或其他金融活動，以達到防範外匯風險的目的。常用的具體方法有以下幾種：遠期外匯交易法，掉期交易法，外匯期貨交易法，外匯期權交易法，借款與投資法，貨幣互換法。

雷·懷爾德：《管理大師如是說》有這樣一句話：「事實上，風險與效益通常是並存的。探查、實驗、冒險和創新都隱含著風險，也正是人類發展臻於成功境界的首要推進力。」很多時候風險與效益確實是並存的，而你能做的只有做好風險管理。

Ⅱ 舉例說明什麼是外匯風險

案例7 外匯風險案例：百富勤破產案

百富勤投資集團有限公司（Peregrine Investments Holdings Limited）成立於1988年底，由集團主席杜輝廉和董事兼總經理梁伯韜在香港創辦。在短短的幾年間，其業務已遍及亞太各地。該集團主要為客戶提供各類型的綜合投資銀行及證券經紀服務。百富勤由最初3億港元的資本發展成為擁有240億港元總資產的跨國投資銀行，在東南亞及歐美共設有28家分行，業務遍及證券、期貨經紀、基金管理、投資融資、包銷上市等。
1997年下半年爆發了滌盪全球的金融風暴 ，在這次金融危機中泰株、菲律賓比索、馬來西亞吉特、印尼盾和新加坡元兌美元的匯率大幅下跌，屢創歷史新低。由於百富勤大量投資於東南亞市場，持有巨額亞洲貨幣債權，此番東南亞貨幣狂瀉給它造成了無法彌補的損失。
同時匯市的動盪也帶來了股市的暴跌，10月23日恆生指數由11700點暴跌至10426點，跌幅達到10.4％。10月24日，恆生指數略有反彈，但在10月28日恆指再次暴跌1438點，創歷史紀錄，收報9059點。從10月20日到28日，恆生指數在短短的幾天里跌去4541點，跌幅達33.4％。若以香港股市7月3日的3000億美元的市值計算，到10月28日已損失約1400多億美元。作為從事證券業務的百富勤在1997年7月至10月的股票損失估計至少近10億港幣 。
1998年1月12日下午5時，百富勤宣告破產。

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【案例分析題】20×7年1月，中華集團公司與美國某公司簽訂出口訂單1 000萬美元，當時美元/人民幣匯率為7.20， 6個月後交貨時，人民幣已經大大升值，美元/人民幣匯率為7.00，由於人民幣匯率的變動，該公司損失了200萬元人民幣。

這一事件發生後，該公司為了加強外匯風險管理，切實提升公司外匯風險防範水平，於20×7年3月召開了關於公司強化外匯風險管理的高層會議，總結本次損失發生的經驗教訓，制定公司外匯風險管理對策。有關人員的發言要點如下：

總經理陳某：我先講兩點意見：（1）加強外匯風險管理工作十分重要，對於這一問題必須引起高度重視。（2）外匯風險管理應當抓住重點，尤其是對於交易風險和折算風險的管理，必須制定切實的措施，防止匯率變化對於公司利潤的侵蝕。

常務副總經理吳某：我完全贊同總經理的意見，在人民幣匯率比較穩定的背景下，我們只要抓好生產，完成訂單，利潤就不夠實現，而目前我國人民幣匯率的形成機制發生了變化，我們不能再固守以往的管理方式，漠視匯率風險，必須對所有的外匯資產和外匯負債採取必要的保值措施。另外，總經理提出的加強折算風險管理的觀點也十分重要，我們建立的海外子公司即將投入運營，應當採取必要的措施對於折算風險進行套期保值，避免出現賬面損失。

總會計師李某：加強外匯管理的確十分重要。我最近對外匯風險管理的相關問題進行了初步研究，發現進行外匯風險管理的金融工具還是比較多的，採取任何一種金融工具進行避險的同時，也就失去了匯率向有利方面變動帶來的收益，外匯的損失和收益主要取決於匯率變動的時間和幅度，因此強化外匯風險管理，首先必須重視對於匯率變動趨勢的研究，根據匯率的不同變動趨勢，採取不同的對策。

董事長張某：以上各位的發言我都贊同，最後提兩點意見：（1）思想認識要到位。自2005年7月21日起，我國開始實行以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度。人民幣匯率不再盯住單一美元，形成了更富彈性的人民幣匯率機制。在此宏觀背景下，採取措施加強外匯風險管理十分必要。（2）建議財務部成立外匯風險管理的小組，由財務部經理擔任組長，具體負責外匯風險管理的日常工作。

要求：

（1）題目中給出的匯率是採用的是直接標價法還是間接標價法？

（2）題目中的舉例體現的是哪一種風險？

（3）從外匯風險管理基本原理的角度，指出總經理陳某、常務副總經理吳某、總會計師李某以及董事長吳某在會議發言中的觀點有何不當之處?並分別簡要說明理由。

【分析提示】

（1）直接標價法

（2）交易風險

（3）

——總經理陳某：

有關外匯風險管理重點的觀點不恰當。

理由：對於一個企業來說，經濟風險比折算風險和交易風險更為重要，因為其影響是長期性的，而折算風險和交易風險的影響是一次性的。

——常務副總經理吳某：

（1）對所有的外匯資產和外匯負債採取保值措施的觀點不恰當。

理由：外匯資產和負債由於匯率變動可能出現增值或減值，這種增值或減值可能自然抵銷，因此不需要對所有外匯資產和外匯負債採取保值措施。

（2）對於折算風險進行套期保值的觀點不恰當。

理由：減少折算風險的同時可能會增加交易風險，因此，如果折算風險不對現金流量產生影響，就不必對折算風險進行套期保值。

——總會計師李某：

（1）「採取任何一種金融工具進行避險的同時，也就失去了匯率向有利方面變動帶來的收益」的觀點不恰當。

理由：採取遠期外匯交易、外匯期貨等金融工具避險，通過鎖定匯率，可以迴避匯率不利變化帶來的損失，但同時也失去了匯率有利變化帶來的收益，而採取外匯期權金融工具避險，既可以迴避匯率不利變化帶來的損失，又可以享受匯率有利變化帶來的收益。

（2）「外匯的損失和收益主要取決於匯率變動的時間和幅度」的觀點不恰當。

理由：外匯的損失和收益取決於三個因素：（1）受匯率變動影響的外匯敞口；（2）匯率變動對外匯資產和負債的影響程度；（3）匯率變動時間和幅度。

——董事長張某：

「建議財務部成立外匯風險管理的小組，由財務部經理擔任組長，具體負責外匯風險管理的日常工作」的觀點不恰當。

理由：外匯風險包括經濟風險、交易風險和折算風險，其中經濟風險涉及生產、銷售、原材料供應以及區位等經營管理的各方面，因此，經濟風險的管理超出了財務部門的職責，而是需要各部門共同努力，通過調整企業經營策略和採取內部管理辦法來達到管理經濟風險的目的。

Ⅲ 外匯風險的概述

外匯風險(Foreign Exchange Exposure)即因外匯市場變動引起匯率的變動，致使以外幣計價的資產上漲或者下降的可能性。
外匯風險可能具有兩種結果，或是獲得利（Gain）；或是遭受損失（Loss）。一個國際企業組織的全部活動中，即在它的經營活動過程、結果、預期經營收益中，都存在著由於外匯匯率變化而引起的外匯風險。在經營活動中的風險為交易風險（TransactionExposure），在經營活動結果中的風險為會計風險（AccountingExposure）預期經營收益的風險為經濟風險（EconomicExposure）。
外匯匯率受眾多因素的影響，變幻莫測。客戶進行外匯實盤交易，有可能獲得利潤，也有可能遭受損失，這取決於客戶對市場行情的判斷是否准確，這就是所謂的「市場風險」。
當某些突發事件發生時，匯率可能短時間內快速波動。銀行不一定能保證能按照您發給銀行的市價指令和委託指令成交或者在您指定的價位成交。無法確保成交或無法確保在您指定的價位上成交有可能帶給您利潤，不過多數情況下會給您帶來損失，這就是所謂的「成交風險」。一般來說，只有通過互聯網的外匯實盤交易方式才能從硬體條件上使您具備一定應對快速市場行情的能力。同樣，當國際市場匯率波動劇烈時，買賣價差會加大，您所開戶的銀行為了防範自己所面臨的風險也將適當調整它提供給客戶的買賣價差，這時您的交易成本要比平時高很多。

Ⅳ 外匯風險的種類

外匯風險劃分兩大類：

商業性匯率風險是指人們在國際貿易中因匯率變動而遭受損失的可能性，是外匯風險中最常見且最重要的風險。

金融性匯率風險是外匯風險的兩大種類之一，另一風險是商業性外匯風險。

它包括債權債務風險和儲備風險。所謂債權債務風險是指在國際借貸中因匯率變動而使一方遭受損失的可能性；所謂儲備風險是指國家、銀行、公司等持有的儲備性外匯資產因匯率變動而使其實際價值減少的可能性。

匯市場的投資投機者，經常說外匯市場如何如何賺錢。但我們換一個角度看，則把全球匯市的波動起伏視為風險，不論是參加外匯交易的個人還是銀行、企業，只要有外匯，就有外匯風險。一般地說。

人們將「因匯率變動而蒙受的損失以及將喪失所期待的利益的可能性」稱為外匯風險。通常還將承受外匯風險的外幣金額稱為「受險部分」。

Ⅳ 外匯風險的含義是什麼外匯風險的種類有哪幾個

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外匯風險種類有哪些？如何避免各類外匯風險？
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什麼是匯率風險？
匯率風險又稱外匯風險，指經濟主體持有或運用外匯的經濟活動中，因匯率變動而蒙受損失的可能性。

外匯風險的種類：交易風險、折算風險、經濟風險。

1.交易匯率風險，運用外幣進行計價收付的交易中，經濟主體因外匯匯率的變動而蒙受損失的可能性。交易風險主要發生在以下幾種場合：
（1）商品勞務進口和出口交易中的風險。
（2）資本輸入和輸出的風險。
（3）外匯銀行所持有的外匯頭寸的風險。

2.折算匯率風險，又稱會計風險，指經濟主體對資產負債表的會計處理中，將功能貨幣轉換成記賬貨幣時，因匯率變動而導致帳面損失的可能性。 功能貨幣指經濟主體與經營活動中流轉使用的各種貨幣。記賬貨幣指在編制綜合財務報表時使用的報告貨幣，通常是本國貨幣。

3.經濟匯率風險，又稱經營風險，指意料之外的匯率變動通過影響企業的生產銷售數量、價格、成本，引起企業未來一定期間收益或現金流量減少的一種潛在損失。

化解匯率風險的主要措施：
（1）選擇恰當合同貨幣。在有關對外貿易和借貸等經濟交易中，選擇何種貨幣作為計價貨幣直接關繫到交易主體是否將承擔匯率風險。為了避免匯率風險，企業應該爭取使用本國貨幣作為合同貨幣，在出品、資本輸出時使用硬通貨，而在進口、資本輸入時使用軟通貨。同時在合同中加列保值條款等措施。

（2）通過在金融市場進行保值操作。主要方法有現匯交易、期貨交易、期匯交易、期權交易、借款與投資、利率—貨幣互換、外幣票據貼現等。

（3）對於經濟主體在資產負債表會計處理過程中產生的折算風險，一般是實行資產負債表保值來化解。這種方法要求在資產負債表上以各種功能貨幣表示的受險資產與受險負債的數額相等，從而使其折算風險頭寸為零，只有這樣，匯率變動才不致帶來折算上的損失。

（4）經營多樣化。即在國際范圍內分散其銷售、生產地及原材料來源地，通過國際經營的多樣化，當匯率出現變化時，管理部門可以通過比較不同地區生產、銷售和成本的變化趨利避害，增加在匯率變化有利的分支機構的生產，而減少匯率變化不利的分支機構的生產。

（5）財務多樣化。即在多個金融市場以多種貨幣尋求資金的來源和資金去向，實行籌資多樣化和投資多樣化，這樣在有的外幣貶值，有的外幣升值的情況下，公司就可以使絕大部分的外匯風險相互抵消，從而達到防範風險的目的。

Ⅵ 外匯風險——交易風險，折算風險，經濟風險

交易風險指在約定以外幣計價成交的交易過程中,由於結算時的匯率與交易發生時即簽訂合同時的匯率不同而引起收益或虧損的風險。這些風險包括:
1、以即期或延期付款為支付條件的商品或勞務的進出口,在貨物裝運和勞務提供後,而貨款或勞務費用尚未收付前,外匯匯率變化所發生的風險。
2、以外幣計價的國際信貸活動,在債權債務未清償前所存在的匯率風險。例如:某項目借入是日元,到期歸還的也應是日元。而該項目產生效益後收到的是美元。若美元對日元匯率猛跌,該項目要比原計劃多花許多美元,才能兌成日元歸還本息,結果造成虧損。
3、向外籌資中的匯率風險。借入一種外幣而需要換成另一種外幣使用,則籌資人將承受借入貨幣與使用貨幣之間匯率變動的風險。
4、待履行的遠期外匯合同,約定匯率和到期即期匯率變動而產生的風險。
會計風險是一種賬面的損失和收益,並不是實際交割時的實際損益,但它卻會影響企業資產負債的報告結果。
經濟風險是指因經濟前景的不確定性，各經濟實體在從事正常的經濟活動時，蒙受經濟損失的可能性。它是市場經濟發展過程中的必然現象。在簡單商品生產條件下，商品交換范圍較小，產品更新的周期較長，故生產經營者易於把握預期的收益，經濟風險不太明顯。隨著市場經濟的發展，生產規模不斷擴大，產品更新加快，社會需求變化劇烈，經濟風險已成為每個生產者、經營者必須正視的問題。總之，市場經濟中的經濟風險和經濟利益是同時並存的，高風險往往伴隨著高收益。因此，經濟風險可以說是一把「雙刃劍」，既能激勵經濟主體趨利避險，加強和改善經營管理，改進技術，更新設備，降低消耗，提高經濟效益，促進經濟迅速發展，又能使市場主體患得患失，顧慮重重，追求盈利的沖動受到可能蒙受的經濟風險制約，使市場經濟主體在經濟行為理性化的同時，有可能失去發展的良機，由此而使經濟運行趨於穩定或停滯。我們必須正視其抑製作用，強化風險制約的功能，同時採取積極的措施，充分發揮其激勵作用。

Ⅶ 什麼是外匯風險外匯風險有哪三種類型

外匯風險（ForeignExchangeExposure）是指一個金融的公司、企業組織、經濟實體、國家或個人在一定時期內對外經濟、貿易、金融、外匯儲備的管理與營運等活動中，以外幣表示的資產（債權、權益）與負債（債務、義務）因未預料的外匯匯率的變動而引起的價值的增加或減少的可能性。

外匯風險有以下三種類型
一、企業外匯風險
1、交易風險
2、會計風險
3、經濟風險

二、業務風險
1、外匯買賣風險——銀行與外匯買賣業務：代客戶買賣和自營買賣
2、外匯信用風險:在外匯交易中由於當事人違約而給銀行帶來的風險。
3、清算風險(settlement risk)

三、國家外匯儲備風險
一國所有的外匯儲備因儲備貨幣貶值而帶來的風險。它主要包括國家外匯庫存風險和國家外匯儲備投資風險。

自1973年國際社會實行浮動匯率制以來，世界各國外匯儲備都面臨同樣的一種運營環境,即儲備貨幣多元化,儲備貨幣以美元為主,包括美元在內的儲備貨幣匯率波動很大。這樣,就使各國的外匯儲備面臨極大的風險。

由於外匯儲備是國際清償力的最主要構成,是一國國力大小的一個重要象徵,因此外匯儲備面臨的風險一旦變為現實,其造成的後果是十分嚴重的。

從其產生的領域看，外匯風險大致可分為商業性匯率風險和金融性匯率風險兩大類

商業性匯率風險： 商業性匯率風險主要是指人們在國際貿易中因匯率變動而遭受損失的可能性，是外匯風險中最常見且最重要的風險。
金融性匯率風險： 金融性匯率風險包括債權債務風險和儲備風險。

Ⅷ 什麼叫匯率風險

匯率風險就是你和美國人做買賣，用美元交易，但是美元兌人民幣在貶值，你交易那天和你拿到美元那天美元已經貶值了。

Ⅸ 外匯交易風險 外匯折算風險 經濟風險 的概念，怎樣理解呢。希望言簡意賅

一般這個風險都是可以通過對沖釋放的，風險的意思是比如你用美元做結算，但是用人民幣記賬的吧，加入美元升值，你能換到的人民幣就少了，就會產生外匯交易風險 外匯折算風險 經濟風險。

Ⅹ 什麼是外匯的經濟風險

1、外匯經濟風險是意料之外的匯率變動通過，影響企業生產銷售數量價格、成本，引起企業未來一定期間收益或現金流量減少的一種潛在損失。
2、公司的未來收益因匯率波動而發生變化的一種潛在性風險，是匯率波動對企業現金流量的影響。
3、一國企業在外國投資開辦合資經營企業、跨國公司子公司、附屬企業等(以下簡稱外資企業)，它們的財務核算都是以東道國的貨幣表示，只有將外資企業的資產、負債、損益等折算成投資國貨幣才能確定其最終的價格。
4、因此，兩種不同貨幣之間的匯率變動，不僅影響外資企業的外國投資價值的確定，外國股權及其收益的確定都承擔著匯率風險。
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