外匯期權定

㈠ 實質期權為什麼不一定被執行

首先，是「實值期權」哈

理論上實值期權到期都是行權的。但現實中受制度、流程、專參與方的影響不屬一定會匹配到，所以有可能不被行權。

比如你是買方實值期權，但是你自己忘記行權了，你作廢了，跟你匹配的賣方就不會被行權。或者在匹配過程中，賣方現貨或者權益不達標不能行權的，買方那邊排隊靠後的就很可能不能行權。

㈡ 外匯期權買方的最大損失額度是一定的正確嗎

外匯期權買方的最大損失度是一定的正確嗎？我認為是正確的，外匯的炒作損失會比較大的。

㈢ 簡述外貿企業採用期權交易和遠期外匯交易方式鎖定匯率的區別

期權交易：期權（Options）是一種選擇權，期權的買方向賣方支付一定數專額的權利金後，就獲得這種權屬利，即擁有在一定時間內以一定的價格（執行價格）出售或購買一定數量的標的物（實物商品、證券或期貨合約）的權利(即期權交易）。期權的買方行使權利時，賣方必須按期權合約規定的內容履行義務。相反，買方可以放棄行使權利，此時買方只是損失權利金，同時，賣方則賺取權利金。總之，期權的買方擁有執行期權的權利，無執行的義務；而期權的賣方只是履行期權的義務。

遠期外匯交易：直接的遠期外匯交易：是指直接在遠期外匯市場做交易，而不在其它市場 遠期外匯交易
進行相應的交易。銀行對於遠期匯率的報價，通常並不採用全值報價，而是採用遠期匯價和即期匯價之間的差額，即基點報價。遠期匯率可能高於或低於即期匯率。 期權性質的遠期外匯交易：公司或企業通常不會提前知道其收入外匯的確切日期。因此，可以與銀行進行期權外匯交易，即賦予企業在交易日後的一定時期內，如5-6個月內執行遠期合同的權利。 即期和遠期結合型的遠期外匯交易。
首先決定用哪種方式來交易 取決於該企業對外匯匯率在周期的判斷，來操作。

㈣ 外匯期權沽出USD call HKD pull 現時市場價是7.77，定半年後執行價為7.8，收取

賣出復看漲期權，標的為美元對制港幣的匯率，現時匯率（賣出期權時）為7.77，期權期限為半年，半年後行權價7.8.
半年後如果美元對港幣的匯率上升至超過7.8，期權持有人將行權，由空頭（期權出售人）補齊半年後匯率差價。反之，美元對港幣匯率低於7.8，該期權無意義。

㈤ 什麼決定外匯期權金

買賣期權的費用由市場供求雙方力量決定。由於黃金期權買賣涉及內容比較多，期權買賣投資戰術也比較多且復雜，不易掌握，目前世界上黃金期權市場並不多。黃金期權

㈥ 外匯期權的決定因素

1、期權期限的長短；
2、市場即期匯率與期權合同中約定的匯率之間的差別；
3、匯率預期波動的程度。

㈦ 簡述外貿企業採用期權交易和遠期外匯交易方式鎖定匯率的區別

期權（option；option contract）又稱為選擇權，是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域中將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易，行使其權利，而義務方必須履行。在期權的交易時，購買期權的一方稱作買方，而出售期權的一方則叫做賣方；買方即是權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。 外匯交易在國際貿易當中是為了規避風險！因為外貿公司在進行外貿活動中要使用的是他國的貨幣，所以都需要儲備一定的外幣，同時因為國際流通貨幣的匯率是浮動的，因此就需要想辦法來規避因為匯率的變動導致的貨幣貶值風險！例如：
某一家日本外貿公司和一家美國外貿公司簽訂了一份定單，約定在2011年3月10日由日本外貿公司出口一批貨物到美國的外貿公司，到時候美國的外貿公司要支付5000萬日元給日本外貿公司。這時候因為期限沒有到，但是美金兌日元的匯率卻時刻在變動，一旦美金兌日元貶值美國外貿公司就要受到損失！這時美國外貿公司可以做一個遠期外匯操作，把美金換成日元，（也就是做空美金）契約時間是2011年3月10日。這樣不管匯率怎麼變美國的貿易公司都不會有所損失了。

㈧ 外匯期權費期權費一般是多少，交易是T＋0么，隨時可以型圈，還是必須規定時間

期權抄的價格，要根據行權價格、行權時間、方向確定。
行權時間，歐式期權只能在到期日行權，美式期權可以隨時行權，所以美式期權要貴一些。
期權一般都是T+0的，也就是隨時可以買賣。

買入看跌期權不需要保證金，只需要付出期權費。只有賣出看漲期權/看跌期權才需要保證金，也就是說，期權的賣出方需要保證金，因為他得到了期權費。而買入看漲/看跌期權，最大損失就是期權費，所以不需要保證金。

㈨ 招行外匯期權價格是怎麼定的一般波動多少點才可以保本或者虧光

你的盈利是:100*(1.35-1.33)-2.6=-0.6美元,你還虧損0.6美元
舉例說明一下你就知道了。

比如現在今天（20121219），20130116到期的歐元/美元看漲期權，執行價是：1.2800
期權金是:4.6474(賣出價)/4.7578(買入價)，現價是：1.3262

有以上條件.我們可以計算盈利如下
1:假設今日買入10份歐元/美元看漲期權,你所付出的期權金是47.578美元.所得合約是10*100歐元;
2:假設一周後,期權金是(4.1037/4.2437)美金,這時你賣出你的期權合約,可得41.037美金.共損 失6.541美元
3:假設一周後,期權金是(5.3937/5.5337)美金,這時你賣出你的期權合約,可得53.937美元.共盈利6.359美元
4:假設20130116到期後現價是1.2800及以下,你一共損失47.578美元.
5:假設20130116到期後現價是1.3800,那你的盈利是1000*(1.38-1.28)-47.578=52.422美元.
現在知道怎麼算你的盈利了吧。
不管是虧損還是盈利.期權費都不會返回給你的.因為你的最大虧損就是你的全部期權費,而你的盈利理論上是無限的.

外匯期權有較大風險，投資需謹慎.