股票夏普比率

❶ 基金夏普比率什麼意思

夏普比率，又被稱為夏普指數—基金績效評價標准化指標。夏普比率在現代投資理論的研究表明，風險的大小在決定組合的表現上具有基礎性的作用。風險調整後的收益率就是一個可以同時對收益與風險加以考慮的綜合指標，以期能夠排除風險因素對績效評估的不利影響。夏普比率就是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的三大經典指標之一。投資中有一個常規的特點，即投資標的的預期報酬越高，投資人所能忍受的波動風險越高；反之，預期報酬越低，波動風險也越低。所以理性的投資人選擇投資標的與投資組合的主要目的為：在固定所能承受的風險下，追求最大的報酬;或在固定的預期報酬下，追求最低的風險。
拓展資料
基金夏普比率一般多少? 夏普比率已成為以衡量基金績效表現最為常用的一個指標，簡單的理解，夏普比率就是每承受一單位風險所產生的超額報酬，與日常生活中常見的性價比較為類似。
計算公式：夏普比率計算公式：=[E(Rp)-Rf]/σp
其中E(Rp)：投資組合預期報酬率
Rf：無風險利率
σp：投資組合的標准差
基金的夏普比率越大越好，夏普比率數值越大代表基金所承受的風險能夠獲得的回報越高，夏普比率數值越小代表基金所承受的風險能夠獲得的回報越小，當夏普比率為負時，沒有參考意義。
夏普比率衡量的是基金相對無風險利率的收益情況，夏普比率= (年化收益率 - 無風險利率) / 組合年化波動率 。
在利用夏普比率選擇基金時，我們應該注意幾個問題：1、夏普比率不是一個孤立的指標，要和其他指標橫向結合比來比較；縱向來看，應該在眾多基金中進行比較，也就是說當在自選池中進退兩難時，可以利用夏普比率來選擇目標基金。2、將夏普比率視為純債基金和股票基金是沒有意義的。請記住，夏普比率有兩個要素，一個是預期回報，另一個是風險。純債基金的高夏普比率是由於其極低的風險，但收益率的情況就是如此。如果想獲得高回報，必須承擔一些風險。3、此外夏普比率，像其他指標一樣，衡量基金的歷史表現，因此不能用來判斷其未來的表現。在選擇基金時夏普比率越高越好，當同類型基金和其他條件相似時。

❷ 基金夏普比率多少合適

在做基金投資的時候大家都會過於關注基金的收益率情況，能不能賺錢？能賺多少錢？往往會忽視其中的風險程度。

我相信很多同學在選擇基金的時候，都有看到過夏普比率這一指標，但不是特別理解，只知道越高越好，他真正代表著什麼呢？

其實夏普比率是一個衡量基金風險與收益關系的指標。

看到這里，有的同學可能會好奇，是夏普比率越高越好嗎？

確實，理論上來講夏普比率的數值越大越好。

但需要注意的是，夏普比率沒有固定的基準點，股票型基金的夏普比率一般是0.4-0.6之間，而債基、貨基因為回撤小的緣故，數值會相對更高一些。

因此其大小本身沒有意義，只有在與其他同類產品的比較中才有價值。

比如兩個股票型基金都是年化收益20%，拋掉其他的影響因素來說，則是夏普比率值越大的越好。

那麼問題來了，夏普比率是萬能的嗎？

一般來說，夏普比率會設置一定的計算區間，一年、三年或是五年等，不同的計算區間，計算出來的比率就會大不相同，就像大家常用的看夏普比率數據網站如天天基金和晨星網，雖然計算公式是固定的，但兩者計算口徑並不一致。

天天基金通常是顯示近一年的，晨星網顯示的是近三年和五年的，且由於兩個網站都沒有具體講解自己是怎麼計算得出的數據，所以做對比的時候大家不要將天天基金提供的數據與晨星網提供的數據拿來直接做對比。

同時，如果選取的計算時間區間正好是股市大漲時，算出來的夏普指數會很好看，相反選取股票大跌時的話，算出來的數據會很難看。

而且不同的兩只基金，由於投資風格、持倉股等不同，會在不同的時間段里爆發、上漲，使得兩只基金的夏普比率沒有很強的可對比性。因此最好選取兩只基金錶現都比較平穩的時間段，不然就難以反應真實情況，這樣看來夏普比率還是具有一定局限性的。

此外，夏普比率衡量的是基金的歷史表現，是個重要參考，並不能簡單地依據基金的歷史表現進行未來操作。

那麼夏普比率究竟應該怎麼用呢？

在這里建議大家，不妨先從基金的公司、規模、過往業績、經理人選股和擇時能力等入手，找到幾只質地優異的產品，在糾結不定的時候，再用夏普比率來輔助我們的投資決策，選擇夏普比率相對較高的那隻基金。

❸ 基智網怎麼查夏普比率

打開天天基金，在網站的基金搜索框中輸入基金名稱或者基金代碼，點擊「基金概況」，在左側的選項卡中點擊「特色數據」即可查看這只基金近3年的夏普比率。也可以在各大基金評級機構和基金網站上都能查看到夏普比率。如晨星基金網，點擊網站中某個基金，然後點擊基金概況，之後再點擊特色數據，就可以在數據里查看基金的夏普比率。
（操作環境：瀏覽器_電腦端：macbookpro_os14打開google版本92.0.4515.131）
綜合來說，選擇基金產品時，夏普比率是一個權衡產品風險比較好的指標，但夏普比率會受基金類型、規模等因素的影響，因此還需理性考量溫馨提示，理財有風險，投資需謹慎。
拓展資料
一、夏普比率，又被稱為夏普指數，是基金績效評價標准化指標，是一個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的三大經典指標之一。簡單理解，夏普比率就是每單位風險的超額報酬，類似於日常生活中常見的性價比。
二、通常來說，夏普比率數值越大越好，表明單位風險下超額收益率越高，夏普比率越大，基金的歷史階段績效表現越佳。所以夏普比率越高越好。一般來說，股票型基金和混合型基金的夏普比例大於1最好。
三、在不考慮風險的情況下，A產品預期預期收益率為5%，B產品預期預期收益率為10%，那麼投資者毫無疑問會選擇B產品。但任何投資產品都是有風險的，而風險又具有很大的不確定性，即使是同一產品，在不同時期的風險也是不同的。因此加入風險因素後，考量就變得復雜了。為了更有效地權衡預期收益與風險，很多投資者會用到基金夏普比率。夏普比率也稱夏普指數是一個將對預期收益和風險進行綜合評判的指標，可在一定程度上反映出基金產品在獲得一定預期收益的情況下所相應承擔的風險。其核心就是幫助投資者選出性價比最高的投資組合。
四、最大回撤對於基金投資的指導意義: 1、通過這個指標，我們就可以判斷買入某隻基金後可能出現的最糟糕的情況。如果這個最大回撤值遠遠超過了你的風險承受能力，那麼建議大家還是換一隻基金進行投資。 2、如果一隻基金的風險收益特徵和個人風險偏好相匹配，那麼在市場下跌時，這只基金的波動就在可承受范圍之內，對我們的心態影響更小，因而更容易實現長期持有。 3、在基金產生回撤時，資金足夠的情況下，還可以選擇適當加倉，降低持倉成本，為未來的盈利創造更大的空間。

❹ 選基金時，為什麼夏普比率越高越好

夏普比率核心思想是，理性的投資者會選擇在一定的風險水平下，期望回報率最大的投資組合；或者在一定期望回報率的水平上，風險最小的投資組合，我們要盡可能以最小的風險代價來換取盡可能大的回報。
一句話說完，同等收益下，風險越小越好，這種情況下的夏普比率也就越高

❺ 夏普比率多少合適

一般來說夏普比率只有在超過1之後才相對較好，但這種投資機會在簡單的投資中並不常見，所以專業投資者也會利用套期保值來轉換他們的投資，提高夏普比率。

夏普比率已成為以衡量基金績效表現最為常用的一個指標，簡單的理解，夏普比率就是每承受一單位風險所產生的超額報酬，與日常生活中常見的性價比較為類似。

使用基金夏普比率的注意事項：

當基金預期收益為負時，夏普比率也為負，這種情況下，某些風險更大的基金其夏普比率可能會更高。因此當基金預期收益為負時，基金夏普比率並不能准確反映基金的風險系數。基金夏普比率越高，對投資者越有利，夏普比率越高，說明基金單位風險所獲得的風險回報也越高。

例如：夏普比率為1，那麼投資風險每增加1%，預期收益也將增加1%，如果夏普比率為1.5，那麼投資風險每增加1%，預期收益就將增加1.5%。

❻ 夏普比率和最大回撤到底怎麼計算

一、夏普比率的計算

夏普比例（TheSharpe ratio）=（預期收益率 - 無風險利率）/投資組合標准差 ，也叫報酬與波動性比率，可能是最常用的投資組合管理度量標准。它採用的方法是，組合中超過無風險利率的那部分收益要用投資組合的標准差來衡量。假設，投資者應該能夠投資於政府債券並獲得無風險收益率，那麼夏普比率要決定的是超過這個最小無風險收益的那一部分的風險成分。在投資組合的風險回報理論框架中，其假設是承擔越高的風險意味著應該產生更高的收益。

舉例而言，假如國債的回報是3%，而您的投資組合預期回報是15%，您的投資組合的標准差是6%，那麼用15%－3%,可以得出12%（代表您超出無風險投資的回報），再用12%/6%=2，代表投資者風險每增長1%，換來的是2%的多餘收益。需要注意的是:夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義，只有在與其他組合的比較中才有價值。

二、阿爾法與夏普指數、波動性、信息系數和投資廣度的關系

○

投資學管理理論中的一個公式：

其中，以上參數依次為信息系數， 為波動性，為投資廣度。

上面公式表明，如果要想獲得市場回報需要做到三件事：第一，判斷股票的升跌標准，但是判斷的准不一定能賺到錢，因為雖然判斷准確，但是升跌的幅度還不足以覆蓋交易成本，還是無法獲取收益。第二，需要市場的波動性，只有市場不斷地存在波動性，才能賺取高額利潤。第三，市場上必須有不同的品種，不同的策略，同時投資於不同的是時段才能賺到錢，不然可能造成無法規避的風險。

夏普指數非常重要，能夠由不同的方法來得到。夏普指數是對於你本身投資策略公平的判斷，所以夏普指數對於阿爾法來說更公平。

❼ 夏普比率最大化cvx

要想得到一個比較高的夏普指數，可以用較低的投資深度和比較大的投資廣度。也就是說，股票命中率比較高，但投資的股票比較少，即投資的股票少而精，當然也可以投資的股票非常多，但股票的命中率不是很高。
夏普理論告訴我們，投資時也要比較風險，盡可能用科學的方法以冒小風險來換大回報。
夏普比率（TheSharperatio）=（預期收益率-無風險利率）/投資組合標准差，也叫報酬與波動性比率，可能是最常用的投資組合管理度量標准。它採用的方法是，組合中超過無風險利率的那部分收益要用投資組合的標准差來衡量。