如何從外匯期權交易中獲利？
外匯期權交易的對象是一項將來可以買賣貨幣的權利。在一筆外匯期權交易中，期權的買方支付一筆期權費給賣方(銀行)，從而獲得一項可於到期日按預先確定的匯率(執行價格)，用一定數量的一種貨幣買入另一種貨幣(或者賣出一種貨幣)的權利。
到期時，期權的買方根據市場情況來決定是否執行這項權利。
外匯期權交易具有杠桿效應，可以將外匯投資的收益與風險放大化。例如某日美元兌換日元的匯率是92.87，小張存款100美元，判斷美元未來兌換日元會在3個月內下跌，即日元上漲預期匯率為89左右。小張可以買入美元看跌日元看漲期權，協定價為91.94，期權費為美元的1%。由於期權交易具有杠桿效應，同樣為100美元，如果全部用來支付期權費用，則可約定購買1萬美元的日元。如果到期日美元兌日元匯率是89，則這筆外匯期權交易盈利：10000×(91.94-89)/89=330.34美元。如果到期日匯率超過協定價91.94，小張肯定不會執行期權，其損失為100美元(期權費)，期權的杠桿效應和風險由此可見一斑。
如何從外匯期權交易中獲利？對國內投資者來說，目前中國銀行、中國建設銀行以及招商銀行都有個人外匯期權投資的相關產品。這些產品多數是風險鎖定，成本鎖定，投資者同時還有獲取外匯買賣差價的機會。以中國銀行為例，關於個人外匯期權的產品有期權寶和兩得寶。在期權寶交易中，客戶個人作為外匯期權的買方，銀行作為賣方。
到期時匯率對客戶有利則執行，匯率對客戶不利則不執行，風險鎖定，成本鎖定，同時有獲取外匯買賣差價的機會。最長期限為六個月，最短為一天，具體期限由中國銀行當日公布的期權報價中的到期日決定。起點金額低，各期限結構豐富，三檔執行價可選，支持委託掛單及提前平盤，提供主要交叉盤報價。其優勢在於當國際匯市動盪不安，匯率單邊大幅波動時，可以獲得較高收益，特別適合匯率在短期內將出現大幅漲跌時進行投資。
在兩得寶的交易中，客戶作為外匯期權的賣方，銀行作為買方。到期時客戶將獲得定期存款利息和期權費，但亦會面臨外匯匯率風險。就是說如果匯價對客戶有利，客戶不但獲得銀行存款利息，還將獲得一筆期權費。如果匯價對客戶不利，客戶只能獲得銀行存款利息，並把客戶手中的貨幣兌換成相對應的貨幣。
Ⅱ 有沒有公司購買外匯期權的實例，老師說要我們講一個關於外匯期權套期保值的實際例子，還要做有效性分析
外匯期權，也是套保手段
2008-11-03
行情逼企業做「套期保值」
單邊下跌的股市里，投資者如果不學會「逃跑」，那麼其命運就如砧板上的魚，只能任人宰割。
比起股市裡的股民還有逃跑這條路來，原材料的不斷下跌，和外匯匯率的不斷下跌，對一些企業來說，連逃跑的機會都沒有，除非放棄自己手上的企業。
好在，還可以做套期保值！只要使用得當，在這樣的行情里，還能給自己一個活命的機會。
做與不做，冰火兩重天
10月份開始，原材料價格不斷下跌，同一件事情，對不同的企業來說，冰火兩重天。
以銅為例，一個月跌幅達40%。對用銅企業來說，簡直就是天上掉餡餅了。原材料價格不斷下降，意味著企業可以減少很多成本。但是，對銅材料供應商來說呢，那就等於是地上有個陷阱，一不小心掉進去，就很難出來。
瑞安塘下的錢先生，從事廢銅加工和銅板銷售生意。9月份，他加工了100多噸銅板放在倉庫里，等待10月份銷售。但是10月份開始，錢先生的噩夢開始降臨。銅的價格每天都在跌，他想急於脫手，卻沒人接手。整整一個月，他虧損了200多萬元。對於資金本來就不寬裕的小企業來說，這樣的虧損額，足以讓一個企業徹底破產。
而某制銅冶煉廠的運氣就好多了。該公司在9月初從國外購買了200噸廢銅准備冶煉銅棒。該企業購買廢銅的同時在上海期貨交易所拋空了40手滬銅0901。通過期貨上的套期保值功能有效化解了這次金融危機帶來的銅下跌的風險。該企業負責人說，幸虧他事先做了套期保值，否則損失會十分慘重。
上述兩個企業的業務幾乎一致，但是在這波行情里，命運卻完全不一樣。
錢先生告訴記者，以前也有期貨公司的人找他，給他推薦「套期保值」，但他沒當回事，因為他從事銅生意已經不是一天兩天了，以前沒做這個東西，也照樣賺錢。現在終於發現套期保值的價值時，卻已經遲了。
套期保值，就是控制風險
永安期貨溫州營業部負責人說，原材料價格的劇烈波動，才能體現套期保值的魅力。目前，原材料價格不斷下跌，套期保值魅力盡現。當然，在原材料價格不斷上漲時，它同樣能發揮作用。
套期保值的基本做法是，在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出現貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在「現」與「期」之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低。
簡單地說，就是利用兩個市場，一買一賣，來達到不贏不虧的狀態，有效化解價格波動的風險。
「原材料的價格變化，不以個人的意志為轉移，我們根本控制不了價格的變化，因此，想在價格劇烈波動時，使企業平穩過渡，套期保值是最理想的方法。」永安期貨溫州營業部負責人說，不善於使用這種手段的企業，很難應對突如其來的變化。
不過據記者了解，目前已經採用這種手段來抵禦風險的企業，以大型企業為主。「小型企業的風險意識比較薄弱是一個原因，還有一個原因是極端行情並不常見，在比較平穩的行情里，套期保值的作用不是很明顯。」某期貨公司分析人士說，通過上個月的「教訓」，會有更多的企業採用期貨來套期保值。
對於外貿企業來說，對原材料價格變化的敏感度，遠遠比不上對外匯匯率變化的敏感度。2005年匯改之後，外貿企業的處境越來越不樂觀。而今年，歐元的匯率逐漸走低，對以歐元為結算貨幣的外貿企業來說，受到的損失也越來越大。
「雖然外匯還做不到套期保值，但是通過遠期結匯的方式，也可以適當的減少一些損失。」農業銀行溫州分行國際業務部負責人說。
作為一個擁有眾多華僑的城市，我市市民手中的外匯也不少，特別是我市在歐元區做生意的人很多，市民手上的外匯，歐元為主。從今年7月份開始，歐元對人民幣的匯率不斷下降。7月份，100歐元還可以換到1100元人民幣左右，到上月末，只能換870元了，3個多月跌了20%。「歐元對人民幣的大跌，主要原因是它對美元匯率的大跌。」中國銀行溫州松台支行負責人說，今年7月份，歐元對美元的匯率一度達到1.60左右，到目前，已經不到1.30了。
「對手中持有歐元的人來說，如果你預測歐元還會跌，而你又不想把歐元換成人民幣，可以採用外匯期權使自己少受損失。」中國銀行人士介紹，目前該行推出的歐元對美元外匯期權頗受溫州投資者的歡迎，在歐元不斷下跌的行情里，也確實讓不少投資者賺到錢。「這也是一種類似於套期保值的手段吧。」該人士說。
9月5日，某投資者做了一手80萬歐元的一月期看跌期權，當天，歐元對美元的匯率是1.435，而協定匯率也是1.435。也就是說，該投資者到10月5日的時候，依然可以用1.435的匯率兌換美元，不管到時他們的實際匯率如何。（如果到期日歐元對美元的實際匯率高於協定匯率，投資者在繳納期權費後有權放棄這個權利。）10月6日，實際匯率為1.36，該投資者以1.435的匯率換得美元。在這次交易里，該投資者賺了6萬美元。
>>>記者手記
學會自救
政府不斷救市，但是不斷遭受挫折。投資者的期望一次次落空，不斷下挫的行情再次告訴我們，期待別人來救，至少在現階段，不太現實。
別人救不了我們，那我們就必須學會自救。否則，等待我們的就是一次又一次的傷害。
利用期貨的套期保值和外匯的期權，是自救的武器。可喜的是，已經有不少人學會了使用這種武器；可惜的是，還有不少人不會使用，還在任市場來宰割身上所剩無幾的肉。
在采訪中，經常聽到期貨公司的負責人心痛地說，到現在，大部分人還把期貨當做只是一種投機的手段，而沒有真正認識到它的「套期保值」的功能。正是這些認識上的偏差，使部分企業或個人投資者在極端的行情里，迷失了自己，造成了重大的虧損。
只有放棄投機致富的念頭，樹立資產配置的投資理財觀念，才能讓各種投資產品為自己所用，為自己的資產保值增值。即便行情不好，也能救贖自己。
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Ⅲ 如何使用外匯期權對沖匯率貶值風險
如果僅考慮未來匯率值上漲的情況，則三種套期保值策略最大的購匯損失情況如下內： 買入看漲期權策略容的最大購匯損失為：（看漲期權行權匯率-入場匯率）*美元敞口+看漲期權權利金 賣出看跌期權策略的面臨的購匯損失為：（到期匯率-入場匯率）*美元敞口-看跌期權權利金 雙限期權策略的最大的購匯損失為：（看漲期權行權匯率-入場匯率）*美元敞口+看漲期權權利金-看跌期權權利金 其中，期權的權利金是影響整個套期保值策略最終成本的關鍵。從具體的權利金計算結果來看，港交所人民幣買入看漲期權的權利金比例相對較高，投資者可以考慮使用雙限期權策略來降低套期保值操作的成本。
Ⅳ 外匯期權交易有什麼獲利策略
兩種獲利策略。 一種是對沖獲利。在實盤外匯交易中買進某種貨幣，同時在期權內中買進等量該貨幣的看容跌期權，之後行情上漲，則實盤盈利、期權虧損，行情下跌則實盤虧損期權盈利。 對沖獲利方法的好處在於，能夠避免單一投資產品中的風險，基本達到無風險獲利。缺點在於，需要較大的投資資金和一定的投資經驗。 另一種叫對賭獲利。就是先分析判斷行情未來的升跌，覺得要升則買看漲，覺得要跌則買看跌。 對賭獲利方法的好處在於，佔用資金量小，應用廣泛，無論股票期貨黃金外匯等等，此方法被絕大多數投資者使用，很方便相互交流心得。缺點在於，基本絕大多數用此法投資者都不能盈利。
Ⅳ 外匯期權的一個簡單問題:如果A貨幣在未來可能會漲,那麼我現在應該買put option還是call option
買call option
因為CALL OPTION賦予你一種在未來以現在的價錢買入該貨幣的權利
也就是所版謂的看漲期權
如果你預計未權來價格會上漲肯定應該購買看漲期權
當未來貨幣上漲的價格和你購買CALL OPTION所花的錢相同時
你實現收支平衡
舉例
A貨幣現價10元，買入期權價格1元
如果未來A貨幣到了11元的價格
你的收入就是1-1=0
你從升值中獲得的1塊錢減去你購買期權的成本收支平衡
Ⅵ 關於外匯期權的計算
題目沒錯,你要看清楚.本幣外幣思想在外匯交易中是不存在的,只要能套利就內行.
這題出的還簡單容了,正常的給出的肯定是買賣2個價格都要有的.
usd1000萬=jpy108000萬,期權價格1.5%,平衡點就是108000x1.5%=jpy1620萬+108000萬=jpy109620萬，最大虧損就是期權價格本身，第3問有問題，最大收益無法計算，因為看漲可以無限
Ⅶ 跪求外匯期權收益計算公式
1.62+0.0161=盈虧平衡1.6361 高於你賺低於你賠
最大虧損為161美金
Ⅷ 外匯期權是什麼通俗點講，不要說長篇理論。
您好，
當您看中一套當前標價100萬元的房子，想買但擔心房價會下跌，再等等吧，又怕房價繼續漲。如果房產商同意您以付2萬元為條件，無論未來房價如何上漲，在3個月後您有權按100萬元購買這套房，這就是期權。
外匯期權就是以外匯為媒介的期權。
僅供參考，請自借鑒
希望對您有幫助
Ⅸ 請問假設在銀行做了一筆外匯期權交易，看漲美元。
這就是一個普通的看美元不跌策略啊。假設執行匯率是7,那6個月後如果匯率破7，你就賺了。作為賣出方，你在辦理當日就可以收到期權權利金。實際上你的盈虧點，是在7減去你的權利金金額，比如你權利金0.05元，那就是只要不低於6.95的匯率，你的操作都不會虧損。你如果不是太激進，可以賣出低一點行權價的看跌，比如6.9執行價的6個月期，那你的贏面會更大，收益略小。
Ⅹ 外匯期權是什麼意思
你好，外匯期權交易：是指買方獲得的權利向期權賣方支付相應版的選項後費用,並有權權買賣貨幣表示同意同意同意匯率和數量由雙方事先約定的到期日。同時，買方也有權不執行上述協議。
近年來，外匯期權交易已成為僅次於外匯保證金交易的第二種外匯交易方式。外匯期權交易是幾種原有外匯套期保值方法的發展和補充，它不僅為客戶提供了外匯套期保值的方法，而且為交易者提供了從匯率波動中獲利的機會，具有較大的靈活性。