Ⅰ 什麼叫遠期外匯升水
遠期升水抄和遠期貼水
遠期升水是指一種貨幣的遠期匯率高於即期匯率。
遠期貼水是指遠期匯率低於即期匯率。
如是遠期升水和遠期貼水相等則稱為遠期平價。
遠期交易價格、即期交易價格和升貼水的關系:
遠期交易價格=即期交易價格+升水(或「-」貼水)
Ⅱ 商業銀行在經營外匯業務中,如果賣出多於買進,則稱為升水
應該是空頭吧。
西方國家的商業銀行在經營外匯業務中,不可避免地要出現買進與賣出外匯之間的不平衡情況。如果賣出多於買進,則為「空頭」(Short Position);如果買進多於賣出,則為「多頭」(Long Position)。
而升貼水:在外匯市場中,匯率按照外匯買賣交割時間分為即期匯率和遠期匯率。在確定遠期匯率時,是通過對匯率走勢的分析確定其上升還是下跌。如果遠期匯率比即期匯率貴則為升水,反之,便宜的話則為貼水,相應的漲跌的價格就是升水金額和貼水金額。
Ⅲ 外匯升水貼水
升水表示遠期匯率高於即期匯率。在直接標價法下,升水代表本幣貶值。反之,在間接標價法版下權,升水表示本幣升值。
貼水表示遠期匯率低於即期匯率。在直接標價法下,貼水表示本幣升值。反之,在間接標價法下,貼水表示本幣貶值。
Ⅳ 外匯中升水和貼水都是什麼意思
如果遠期匯率比即期匯率貴則為升水,反之,便宜的話則為貼水,相應的漲跌的價格就是升水金額和貼水金額。
在直接標價下:遠期匯率=即期匯率+升水數(-貼水數)在間接標價下:遠期匯率=即期匯率-升水數(+貼水數)
升貼水數可以用金額表示,也可以用點數表示。
一、貼水
如果GBP/USD的價位為1.5030/40。換匯匯率點數(Swap Point)排列方式為左大右小。隔夜拆款英鎊的雙向利率為:4.00%(存)、-4.25%(借)。隔夜拆款美元的雙向利率為;2.25%(存、)-2.50%(借)。則
1、買入GBP/USD。在上例中計算出的換匯點數為-0.63;
2、賣出GBP/USD計算如下:
⒈5030×(2.25%-4.25%)×1天/360天=-0.000083
即Swap Point為-0.83點。
因此,GBP/USD的隔夜換匯點數為0.83/0.63基本點。
此為市場中表示貼水的專業用法。
二、升水
若USD/CHF的價位為1.6610/20(換匯匯率點數排列方式為左小右大)。而三個月美元的雙向利率為2.25%、-2.50%。三個月瑞郎的雙向利率為4.75%、-5.00%。則
1、賣USD ,買入CHF時,隔夜換匯點數計算如下:
⒈6610×(4.75%-2.5%)×1天/360天
即0.58個基本點(Pips)。
⒉、買USD,賣出CHF時,隔夜換匯點數計算如下:
⒈6620×(5.00%-2.25%)×1天/360天=0.000127
即1.27個基本點(Pips)。
由此,USD/CHF的隔夜換匯點數為0.58/1.27基本點(pips)。
實質
從歷史上看,貿易方式是不斷發展的,最初是一手錢一手貨的現貨交易,後來以信用制度的建立為前提,出現了遠期現貨交易,1870年開始棉花期貨交易。
在美國目前的情況下,不存在我們學術界經常講的期貨市場和現貨市場,實際的情況是:期貨交易所形成的價格是現貨流通的基準價,現貨流通只是一個物流系統,因產地、質量有別,在交易現貨時雙方需要談一個對期貨價的升貼水,即:
交易價 = 期貨價 + 升貼水
也就是說,期貨市場和現貨市場只是一個學術研究時區分的概念,在實際運作中,二者是一個整體的市場,期貨定價、現貨物流,二者有機作用,才可以使市場機製得以正常運行。
此外,期貨價格中也有近遠月合約之分,如果遠月期貨合約價格高於近月合約,則遠月對於近月升水;反之,則遠月對近月貼水。從另外一個角度,即以近月對遠月而言,也是同樣道理。
因此,理解了這種關系之後我們就大致上可以這么來看升水與貼水:以A為標准,B相對而言,如果其價值(一般表現為價格)更高則為升水,反之則為貼水。
舉個例子,上海期貨交易所指定的燃料油交割標准為180CST高硫燃料油,而如果某賣方企業一時無該標準的燃料油,代之以更高標準的進口低硫180號燃料油,則後者相對於前者而言為升水;倘若上期所制度允許可以其它較低等級的燃油來交割,則其相對於標准而言為貼水。
Ⅳ 什麼叫外匯升水、貼水
升水表示遠期匯率高於即期匯率。在直接標價法下,升水代表本幣貶值。反之,在間接標內價容法下,升水表示本幣升值。貼水表示遠期匯率低於即期匯率。在直接標價法下,貼水表示本幣升值。反之,在間接標價法下,貼水表示本幣貶值。
貼水是指遠期匯率低於即期匯率,與「升水」對應。在通常情況下,銀行報出的升貼水數只有兩位或三位數。如果為兩位數,即為小數點後第三和第四位,如果報三位數,即為小數點後第二、三加第四位數。升貼水數的大小,兩個數的排列次序也按升水或貼水而不同。在直接標價法下,大數在前,小數在後,即為貼水。在間接標價法下,小數在前,大數在後,則為貼水。
Ⅵ 外匯匯率升水和貼水的定義
升水來:在貨幣市場中,升水指源為判斷遠期或期貨價格而向即期價格中添加的點數。與貼水相對稱。即當「被報價幣利率」小於「報價幣利率」時的情況。此時Swap Point為正數。這種情況下,換匯匯率點數排列方式為左小右大。
金銀幣在銷售時,其本金本銀部分是按國際價為准確定的,而加工費和利潤部分稱為升水。升水是指遠期匯率高於即期匯率。與貼水對應。
Ⅶ 外匯中升水和貼水都是什麼意思
升水就是匯率上升,也就是說本幣貶值外幣升值,貼水就是匯率下降,即本幣專升屬值外幣貶值。簡單的記憶就是,匯率升降和本幣貶值升值是反過來的舉個例子,即期人民幣兌美元匯率是6.5比1,三個月後的遠期匯率是6.3比1,這就是貼水了,人民幣相對美元升值了。注意,這個是在直接標價法的前提下的→點擊右邊查看更多
Ⅷ 外匯啊外匯貼水還是升水。。
升水,兩者之差