A. 已知紐約外匯市場即期匯率為USD1/CHF=1.5340,三個月遠期瑞士法郎貼水30點。又知1
即期匯率為USD1/CHF=1.5340,遠期匯率美元升水USD1/CHF=(1.5340+0.0030)=1.5370
即期利率高的貨幣瑞士法郎貼水,利率差專6.5%-5.1%=1.4%
(1)掉期成本率:0.0030*4/1.5340=0.78%,小於屬利差,抵補套利可以獲利.
(2)操作:將美元即期兌換成瑞士法郎,進行三個月投資,同時賣出三個月瑞士法郎投資本利的遠期,三個月後瑞士法郎投資本利收回,按遠期合同兌換成美元,減去美元投資的機會成本,即為獲利:
1000000*1.5340*(1+6.5%/4)/1.5370-1000000*(1+5.1%/4)=1516
B. 已知紐約外匯市場的外匯牌價為，即期匯率：1英鎊=1.5785-1.5795美元，3個月遠期：85-70
3個月遠期是一種鎖定三個月後匯率的方法，叫做swap，題目中，1英鎊=1.5785-1.5795美元，3個月遠期：85-70 ，就是說，3個月後，鎖定1英鎊=（1.5785-0.0085）~（1.5795-0.0070）的買入跟賣出價，原則是，前小後大，往上加；前大後小往下減。
C. 已知某日,美國紐約外匯市場1美元=0.5336/0.5367,1美元=0.7862/0.7895歐
求什麼？自己先把問題表述明白
D. 已知：在紐約外匯市場，某外匯銀行公布的美元與瑞士法郎的匯率如下： 即期匯率 三個月掉期率美元／瑞士法郎
遠期美元／瑞士法郎=（1.4510+0.0100）/（1.4570+0.0150）=1.4620/1.4720
掉期率前小後大，為升水，小加小，大加大
E. 已知紐約外匯市場匯價為：1美元=7.7201~7.7355港元， 香港外匯市場匯價為：1美元=7.6857~7.7011港元
1.先看是否又套利機會
香港外匯市場中間匯率：1美元=7.6934港元
紐約外匯市場中間匯率：1英鎊＝1.585美元
1美元=7.6934港元
倫敦外匯市場中間匯率：1英鎊＝1.582美元
根據紐約外匯市場的匯率，可以算出1英鎊=12.2325~12.2646港元，中間匯率：1英鎊=12.2486港元
中間匯率之間的換算：1.582*7.6934/12.2486=0.9937
可以進行套匯
2. 思路：將英鎊在紐約外匯市場換成港元，將港元在香港外匯市場換成美元再將美元在倫敦外匯市場換成英鎊。
100*12.2325/7.7011/1.5815=100.4369
F. 已知紐約外匯市場某日即期匯率：USD1=HKD7.7974，美元3個月的短期年利率為5.50%，而同期港幣年利率為7%，
根據利率平價理論，利率高的貨幣遠期貶值，且貶值率與利差（1.5%）一致，本例港幣利率高，遠期美元升值。遠期匯率：
USD1=HKD7.7974*（1+1.5%/4）=7.8266
G. 「國際金融」：已知紐約外匯市場的即期匯率為1美元對1.5341瑞士法郎，3個月後，瑞士法郎升水37點
因為法國加入了歐盟，現在只有歐元，沒有法郎。而英國沒加入歐盟，所以有英鎊。
並不是說加入歐盟就不屬於外匯，而是歐盟對其成員國的貨幣進行統一，一律使用歐元，原先的貨幣已經按比例兌換成歐元了，在歐盟流通的主要貨幣就是歐元。所以，法郎在外匯市場上的交易已經取消（因為法郎已經並入歐元了）。但是，像英國、瑞士沒加入歐盟，所以外匯市場上仍然有英鎊、瑞士法郎。
H. 已知，某日美國紐約外匯市場USD／DEM為： 即期匯率：1.6640／50，3個月遠期：203／205 我某公司出口鋁合金
遠期匯率：
USD／DEM=（1.6640+0.0203）/（1.6650+0.0205）=1.6843/1.6855
（1）即期付款，考慮到貨幣兌換，改用DEM報價，應報1000*1.6650=166.50DEM
（2）三個月後付款，一是考慮貨幣兌換成本，二是考慮匯率變動風險，應報1000*1.6855=168.55DEM
I. .已知紐約外匯市場即期匯率為1美元=1.3341瑞士法郎。1年後，瑞士法郎升水37個點。
1.
即期匯率*兩地年利率差*月數/12=升貼水數
那麼， 1.3341*（6.5%-5.1%）*3/12=0.337 這是瑞士法郎升水數。
因為法郎的利率比美國的低，所以美元要貼水，法郎要升水。
就是說美元要貶值，法郎要升值。
所以1美元=1.3341-0.337=0.9971法郎
2.
原來100萬法郎，可以獲得美元100萬/1.3341=74.96萬美元
現在100萬法郎，可以獲得美元100萬/0.9971=100.29萬美元
所以有套利機會。100.29-74.96=25.33萬美元
J. 已知美國紐約外匯市場1美元=0.5336-0.5367英磅，1美元=0.7862-0.7892歐元，求英磅兌歐元，歐元兌英磅的匯率
1歐元=0.6787-0.6800英磅
1英磅=1.4705-1.4734歐元