外匯期權的delta值

1. 期權delta標准計算公式與舉例說明如何計算的！

就是下面這個公式：

B-S-M定價公式

C=S·(d1)-X·exp(-r·T)·N(d2)

(1)外匯期權的delta值擴展閱讀：

計算方法如下：

其中

d1=[ln(S/X)+(r+0.5σ^2)T]/(σ√T)

d2=d1-σ·√T

C-期權初始合理價格

X-期權執行價格

S-所交易金融資產現價

T-期權有效期

r-連續復利計無風險利率

σ-股票連續復利(對數)回報率的年度波動率(標准差)

式子第一行左邊的C(S,t)表示看漲期權的價格，兩個變數S是標的物價格，t是已經經過的時間（單位年），其他都是常量。Delta的定義就是期權價格對標的物價格的一階導數，所以右手邊對S求一階偏導，就只剩下N(d1)了。d1的公式也在上面了，把數字帶進去就好了。N是標准正態分布的累積分布（需要計算器或者查表）。

Delta值(δ)，又稱對沖值，指的是衡量標的資產價格變動時，期權價格的變化幅度 。用公式表示:Delta=期權價格變化/標的資產的價格變化。

定義：

所謂Delta，是用以衡量選擇權標的資產變動時，選擇權價格改變的百分比，也就是選擇權的標的價值發生

Delta值變動時，選擇權價值相應也在變動。

公式為：Delta=外匯期權費的變化/外匯期權標的即期匯率的變化

關於Delta值，可以參考以下三個公式：

1.選擇權Delta加權部位=選擇權標的資產市場價值×選擇權之Delta值；

2.選擇權Delta加權部位×各標的之市場風險系數=Delta風險約當金額；

3.Delta加權部位價值=選擇權Delta加權部位價值+現貨避險部位價值。

參考資料：網路-Delta值

2. 期權delta值對期權價格的變化有何價值

delta本身的的定義就是標的價格每波動一個百分點，期權該合約的權利金會變化多少值

所以看不同期權行權價合約的delta就可以知道當標的物價格上漲或者下跌的時候，這個合約的權利金漲跌多少值。

3. 股票期權中Delta的含義是什麼

Delta值（δ），又稱對沖值：是衡量標的資產價格變動時，期權價格的變化幅度 。用公式表示：Delta=期權價格變化/期貨價格變化。
期權的風險指標通常用希臘字母來表示，包括：delta值、gamma值、theta值、vega值、rho值等。Delta值（δ），又稱對沖值：是衡量標的資產價格變動時，期權價格的變化幅度 。用公式表示：Delta=期權價格變化/標的資產現貨價格變化。
認購期權的Delta值為正數(范圍在0和+1之間)，因為股價上升時，認購期權的價格也會上升。認沽期權的Delta值為負數(范圍在-1和0之間)，因為股價上升時，認沽期權的價格即會下降。等價認購期權之Delta值會接近0.5，而等價認沽期權的則接近-0.5。
例如，匯豐控股（005）150元認購期權的Delta值等於0.5元，即表示匯豐控股股價上升1元時，認購期權價格將隨而上升0.5元。同樣地，如果一個匯豐控股認沽期權的Delta數值是-0.4時，表示當匯豐控股價格上升1元時，期權金就會下跌0.4元。但投資者亦請注意，期權的Delta值會隨股價大幅變動而有所改變，有關Delta值預期對期權金之影響的變動率只適用於正股價出現輕微變動的時候。因此當股價出現大幅變動時，便不應使用Delta值來預測期權價格的變動。 期權莊家在市場提供流通量(即負責開出某期權系列的買賣價)時，若市場出現買賣對手後，他便會在該合約持有倉位。例如當對手向他買入一張認購期權合約，便等於他持有該認購期權的短倉。但因為通常他作為莊家的目的並非與對手對賭，故此他便需要為持倉作對沖。此時他便要決定需買入多少正股(因為持有認購短倉的風險是股價上升)作對沖之用，當中Delta便是其中一項幫助他計算對沖正股數目的風險變數。

4. 期權delta值一點疑問

我暈，D1里的S是0期股票價格啊，是已知變數啊。。。。T期股票價格是會變化的，是個變數才會有偏導啊

5. 如何根據delta值做期權對沖

從上一期的學習中我們了解到，Gamma是指交易組合中Delta變化與標的資產價格變化的比率。因此，Gamma的取值關繫到整個投資組合的損益狀況。當Gamma的絕對值較大時，表明Delta的變化隨標的資產價格變化會非常快，投資者需要頻繁調整Delta值才能避免Delta非中性風險。當Gamma的取值為負值時，如果標的資產價格往有利方向變動，期權頭寸卻會降低其增值速度;如果標的資產的價格往不利方向變動，期權頭寸卻會加快減值速度。此外，當Gamma為正值時，狀況與上面結論相反，但是時間損耗Theta值卻為負值，這意味著時間又成為了投資收益的敵人。

6. 50etf期權的delta是什麼

Delta是衡抄量標的資產價格變動時，期權價襲格的變化幅度。用公式表示：Delta=期權價格變化/標的資產現貨價格變化。認購期權的Delta值為正數（范圍在0和+1之間），認沽期權的Delta值為負數（范圍在-1和0之間）。可以把某隻期權的Delta值（取絕對值）當做這個期權成為實值期權的概率。實值期權的Delta較高，虛值期權的Delta較低。
以上僅供參考，具體建議您聯系您所在券商客服。

7. 看漲期權和看跌期權的delta

A肯定對 根據BS可知歐式看漲的delta為N(d1),看跌為N(d1)-1；
美式 就不知道了CD不確定，應該對吧

8. 平價期權Delta值為什麼是0.5能用公式證明嗎

舉例而言，某投資者考慮買入執行價格為1.2800，面值為100歐元的歐元美元看漲期權合約。現在市場歐回元美元答匯率為1.2800，該外匯期權的值為+0.5。這就是說，如果市場歐元美元匯率漲至1.2900－－上漲0.01美元，那麼該期權價格將上漲+0.5×0.01×100＝0.5美元