行權價格行權比例

1. 為什麼有些公司要調整認股權證的行權比例

公司發生分紅、送配時如果有權證或者可轉換債權的，都要進行行權價調整

2. 認購權證的行權價怎麼計算虧損

你所說來的應該是580018中遠權證吧自！我可以告訴你那7.6元是不能在那權證的行權價格里使用的，也就是說你要另外用19.26元購買這權證的相關股票。另外我要提醒你一下，這權證在2009年8月18日是這權證的最後交易日，接著會有五個交易日進行相關的行權，由於這權證的相對應的正股000428中遠航運，現在的市場價格明顯低於這一個行權價格，如果行權將會有不必要的虧損發生。一般來說這股證到2009年8月18日下午3點交易結束後基本上可以說是「廢紙」，完全沒有價值，現在這權證的市場交易價格嚴重超過其內在價值，完全沒有投資價值可言。

3. 行權價、行權比例、正股價格、權證價格各指什麼意思階內、階外指什麼意思

行權來價格 ：也稱行使價，指自發行人發行權證時所約定的，權證持有人向發行人購買或出售標的證券的價格。 行權比例：是一份權證可以認購或沽出的標的證券數量。200%就是1比2，到期後用一份手中持有的證券兌換相應2份正股的證券！正股價格：正股是相對權證而言，就是權證標的股票價格。 權證價格：就是每份權證多少錢價內權證 ：說明指權證持有人行權時，權證行權價格低於標的證券結算價格的認購權證；或者標的證券結算價格低於權證行權價格的認沽權證。當出現價內權證的時候，行權可以獲利。價外權證：說明指權證持有人行權時，權證行權價格高於標的證券結算價格的認購權證；或者標的證券結算價格高於權證行權價格的認沽權證。當出現價外權證的時候，行權導致虧損。

4. 行權價格，行權比例是什麼意思

行權價格和權證價格緊密相關，行權價格依附於權證而存在。對認沽權證來回說，行權價格答高於行權期證券價格時，權證有內在價值；對認購權證來說，行權價格低於證券價格時，權證有內在價值。
因此行權價格成為定價權證的重要標尺，公式是
認購權證價格=到期證券價格-行權價格
認沽權證價格=行權價格-到期證券價格
例如，2007年著名的鉀肥認沽權證，由於行權價格低於到期股票價格，導致權證價值為0，大多數該權證投資者損失慘重。
行權比例指一份權證可以購買或出售的標的證券數量。比如某認購權證的行權比例為50%，那麼2份權證可以買入1份股票，即行權時每持有2份權證就能買入1股股票。
簡單點說，就是1:2，就是一份權證可以行權2股股票，2:1，就是兩份權證可以行權1股股票
一般表示為行權比例1:1、10:1、1:100，或者表示為行權比例1、0.1、100。如行權比例為1:1，表示每份權證可以買/賣一股標的股票，行權比例為10:1，表示每10份權證可以買/賣一股標的股票，行權比例為1:100，表示每份權證可以買/賣100股標的股票。

5. 行權比例的如何認識權證的行權比例

對於權證的條款，部分投資者通常只關注權證的行權價，而往往忽略了權證的行權比例。實際上，行權比例是權證條款中非常重要的一項，對權證的價值有很大影響。行權比例代表一份權證在行權時可以買入（認購證）或賣出（認沽證)正股的數量（或按此比例收取現金差價）。每份權證的現金差價計算公式則為（不考慮交易成本）：認購證差價=(正股結算價格-權證行權價）×行權比例；認沽證差價=（權證行權價-正股結算價格)×行權比例。
實際上，根據權證的理論定價模型也可以看出權證的行權比例對權證的價值具有重要影響。對於一隻行權比例為1的權證，如果將其行權比例改為0.5，其他條款不變，則權證的價值變為原來的一半。正因為如此，行權比例還是衡量權證風險的重要因子，並且，計算權證當日的漲跌幅價格、溢價率、有效杠桿比率時都需要用到行權比例。因此，權證行權比例對投資者做出正確的投資決策具有非常重要的意義。
根據交易所《權證管理暫行辦法》，權證漲幅價格=權證前一日收盤價+(標的證券當日漲幅價格-標的證券前一日收盤價）×125%×行權比例；權證跌幅價格=權證前一日收盤價-（標的證券前一日收盤價-標的證券當日跌幅價格）×125%×行權比例。由此可知，行權比例有著進一步放大、縮小權證漲跌幅的作用。
投資者在使用溢價率、有效杠桿等指標來選擇權證品種時，也需要對權證條款中的行權比例多加留意。溢價率是以現價買入權證並持有到期，正股需要上漲（認購證）或下跌（認沽證）多少百分比，投資者才能保本，也即不盈不虧。有效杠桿主要用來根據正股的漲跌幅度預計權證的漲跌幅度。
此外，需要提醒投資者的是，權證的行權比例並不是一成不變的。根據交易所頒布的《權證管理暫行辦法》規定，當正股除權時，權證行權比例按照相應比例進行調整，調整公式為：新行權比例=原行權比例×（除權前一交易日正股收盤價/正股除權日參考價）。因此，投資者一定要留意權證最新的行權比例，以免做出錯誤的決策。

6. 行權比例的什麼是行權比例

行權比例是指一份權證可以購買或出售的標的證券數量。
舉例說明：
例如首創權證的行權比例是1:1，代表在行權日1份權證可換1股正股。上市交易的權證的行權比例大部分是1:1，可能有部分投資者就誤以為所有權證的行權比例都是1:1，其實不然，例如萬華權證的行權比例為1:1.41，中集ZYP1(0.010,0.00,0.00%）的行權比例為1:1.128。打算持有權證至到期日行權的投資者就要留意：如果行權比例不是1:1，通過行權，而且可能有取整的問題。下面以萬華權證為例具體說明。
萬華HXB1經送股分紅除權除息調整後，最新的行權價格為6.38元/股，最新的行權比例為1:1.41。這樣，對萬華HXB1行權時會產生不足1股的零碎股份。根據登記公司處理系統的規則，行權交易逐步處理，每筆行權不足1股的小數點之後的零碎股全部捨去。
如果投資者在同一交易日多次申報行權，將按每筆申報進行處理，多次申報多次處理，每次申報行權所產生的小數點之後的股數不能合並計算。假如投資者有2658份萬華認購證，按照行權比例可以買3747.78股，由於小數點之後的零碎股需捨去，則行權只能得到3747股煙台萬華（33.41,-0.70,-2.05%）股票。
如果投資者於行權日分兩筆申報行權，第一筆申報651份萬華認購權證，第二筆申報2007份萬華認購權證，則第一筆申報行權得到651*1.41= 917股煙台萬華股票，第二筆申報行權得到2007*1.41=2829股煙台萬華股票。分兩筆申報行權得到3746(=917+2829）股煙台萬華股票，少於一筆申報行權得到的股票數量3747股。類似地，假如投資者持有2486份萬華HXP1，按照上述規則，一次申報行權可以賣出2486*1.41=3505股煙台萬華股票。

7. 認股權證，行權比例是1：2，行權價格10元，標的正股價格為9.8元

沒有行權價值!只有當股價遠遠高於行權價(至少需要高出1分錢,才到考慮權證行權,一般情況下,不是深度價外權證均不行權!因為,行權得到股票的當天,均有可能出現較大的跌幅!因此,一般情況下,可以考慮買入正股,隨時可以拋售!行權成本=權證價*行權比例+行權價格只有成本遠遠低於標的股票時方有行權價值!當前的中興權不錯,但風險比較大,因為,其雖然有5.335元的內在價值,但是,其標的股近期上漲幅度過大,不排除就是為了讓權證行權而走的行情,已透支的情況下,在行權期結束時,必定出現暴跌!!抱歉!剛才看錯了行權比例!1:2,誤理解成了2份權證獲得1股股票!出入相差巨大!根據你的數據,當前的權證內在價值應該是:9.8*1:2-10=9.6元!深度價內權證!不行權將會蒙受巨大的損失! 分割線看過了一下當前的權證,當前權證說明中出現的數據信息是錯誤的!【1.權證概況】
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｜權證簡稱 ｜贛粵CWB1 ｜權證代碼 ｜580017 ｜
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｜標的證券 ｜贛粵高速(600269) ｜權證類別 ｜認股權證 ｜
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｜上市地點 ｜上海證券交易所 ｜發行數量 ｜5640萬份 ｜
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｜上市日期 ｜2008-02-28 ｜開盤參考價 ｜3.729 ｜
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｜最後交易日 ｜2010-02-05 ｜發行方式 ｜派發 ｜
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｜初始行權價 ｜20.88 ｜最新行權價 ｜10.04 ｜
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｜初始行權比例｜1:1 ｜最新行權比例｜2 ｜
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｜存續起始日 ｜2008-02-28 ｜存續終止日 ｜2010-02-27 ｜
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｜行權起始日 ｜2010-02-08 ｜行權終止日 ｜2010-02-12 ｜
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｜行權簡稱 ｜ES100227 ｜行權代碼 ｜582017 ｜
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｜結算方式 ｜證券給付方式 ｜
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｜行權說明 ｜第一次行權期：2009年2月16日至2月27日 ｜
｜ ｜第二次行權期：2010年2月27日前的10個交易日 ｜
｜ ｜2010年2月8日到2010年2月12日（2010年春節前的一周），以 ｜
｜ ｜及2010日後2月22日至2月26日（2010年春節後一周）共十個交｜
｜ ｜易日為贛粵CW ｜
這一次權證總的募集資金不會發生大的變化,其進行了10送10派現操作,將行權從從20.88下調到10.04元行權比例的確會改變,單價也變,但,理論上應該怎麼算,則由你自己來算清楚,只是你需要明白,一張權證必須花20.08元才可以拿到2份當前的股票,並不是只是花10.04元拿到2股股票!當前的權證價上就經已完全反映出來了!其當前是負價值的權證!!

8. 請問行權價格是的什麼呀

行權價格就是權證到期的那日可以按規定的價格買入或賣出規定股票 當然你有選擇你要不要用那個價格去行使你買入賣出的權利

9. 轉股價格和行權價格

回答來這個問題，先掌握一個基自本知識點：

可轉換債券是一種混合型的債券，一般可以分為兩類：

1、不可分離的可轉換債券：其轉股權與債券不可分離，債券持有都直接按照債券面額、約定的轉股價格，在規定的期限內將債券轉換為股票。

2、可分離交易的可轉換債券：這類債券在發行時附有認股權證，這是一個組合（即認股權證、公司債券的組合），發行上市後，公司債券和認股權證各自獨立流通、交易。擁有認股權證的可轉換債券的持有者認購股票時，需要按照認購價格（又稱行權價）出資購買股票。

所以，

「轉換價格」是指不可分離的可轉換債券，債轉股的價格；如「債券面值100元/張，轉換價格10元/股，即一張債券可以轉換10股發行方指定的股票數」

「行權價格」是指可分離交易的可轉換債券，債轉股的價格，行權價一般與行權比例同時出現，如「行權比例2:1，行權價格為8元/股」；要行使行權價時，必須要有認股權證才可以。

10. 權證持有人行權 這是什麼意思

作為權證所特有的程序，行權是指投資者行使權證賦予的權利，以約定的價格買入或賣出標的證券或收取現金差價。當然，只有當權證在行權期處於價內，權證才值得行權。哪些要素會影響權證的行權收益呢？簡單來說，權證行權收益主要是由行權價格、正股價格、行權比例決定的。
所謂行權價格，即權證發行時已經約定的，權證持有人向發行人買入或賣出標的證券的價格。理論上，對於認購權證而言，正股價格高於行權價格的部分則可視為行權獲得一股正股的收益；對於認沽權證而言，行權價格高於正股的部分則為行權賣出一股正股的收益。比如，5月16日進入行權期的深發SFC2，行權價格為19元，行權比例為1，5月15日正股收盤價為27.18元，假設投資者將行權獲得的正股以27.18元的價位沽出，那麼每份權證行權的收益為8.18元（不考慮行權過程中的股票過戶手續費）。
那麼行權比例是如何影響行權收益呢？不少投資者誤以為行權比例會影響行權價格，實際上行權比例只會影響行權的收益，因為行權比例實際上是每份權證的換股比率，即每份權證可控制正股的數量。以南航JTP1為例，行權比例為0.5，假如到期結算時，正股結算價格為7元，低於行權價7.43元，權證具有行權價值，那麼每份權證獲得的現金結算差價收益不是0.43元，而是0.215元（0.43×0.5），因為南航JTP1的行權比例為0.5，即兩份權證才能行使賣出一份正股的權利。相反，若到期時正股結算價格在行權價7.43元之上，那麼權證內在值為零，是沒有行權價值的，但部分投資者誤以為行權比例會影響行權價格，比如，假設南航認沽到期時南方航空價格為10元，那麼權證結算價格是否為5元（10×0.5）呢？其實這是大錯特錯，投資者需糾正對權證行權的誤解，以免到時權證成為廢紙，遭遇重大損失。可見，計算行權收益不僅要看正股與行權價格的差價，也要關注行權比例，尤其是行權比例不為1的權證。當然，行權收益只是衡量投資者在行權過程中的收益，並不意味著整筆投資是獲利的，要計算整筆投資的收益狀況還需減去買入權證的成本。
值得注意的是，在權證存續期間，權證的行權比例和行權價格並非一成不變的，當正股發生分紅送股而出現除權除息時，行權比例和行權價格會按照上市公告書中約定的公式進行相應調整。比如，贛粵高速5月12日分紅，5月13日為除息日，收盤價為13.88元，除息日參考價為13.65元，原行權價格為20.88元，贛粵CWB1的行權價按如下公式調整：新行權價＝原行權價格×（贛粵高速5月13日除息參考價/贛粵高速5月12日收盤價）=20.88×（13.65/13.88）=20.53。投資者宜關注這方面的公告信息。
此外，行權時還涉及到行權對象問題。一般來說，權證投資者行權的對象都是權證發行人，但是對於可以創設的權證，按照現行的規定，創設人先於發行人履行義務，創設人超過1名的，各創設人按照「後創設先被行權」的順序履行義務。目前，兩市權證中僅存的允許創設權證是南航JTP1，假如到期時權證結算價格低於權證行權價7.43元，權證具有行權價值，那麼也是由後創設的券商先履行行權義務，依次行權。

[在同花順權證股里按F10裡面就有炒權證的知識]