資金缺口較大

A. 銀行的資金缺口的解釋

1. 銀行的資金缺口又稱利率敏感性缺口管理，是指銀行資金結構中，可變利率資產與可變利率負債之間的差額。

2. 內容：資金缺口管理有三種可能的情況：（1）零缺口，即可變利率資產等於可變利率負債；（2）負缺口，即可變利率資產小於可變利率負債；（3）正缺口，即可變利率資產大於可變利率負債。

3. 資金缺口管理方法認為，商業銀行應根據對市場利率的預測，適時地對兩者比例進行調節，以保持銀行的盈利，同時降低風險。當預測利率將處於上升階段時，資金管理人員應為商業銀行構造一個資金正缺口，這樣，大部分資產將按較高利率重新定價，而只有較小部分資金來源按高成本定價。當預期利率將處於下降階段時，資金管理者應為商業銀行構造負缺口，使更多的資產維持在較高的固定利率水平上，而資金來源中確有更多的部分利用了利率不斷下降的好處。

4. 分類：資金缺口管理誕生於20世紀70年代，是目前商業銀行資產負債管理中應用廣泛的管理利率風險的方法之一。它分兩種：

   ①保守型的，即努力使銀行的利率敏感性資產和利率敏感性負債的差額接近於零，從而把利率風險降至最低限，保持銀行收益的穩定。

   ②主動型的，即銀行根據利率預測，在利率的周期性變化中積極調整資產負債結構，擴大或縮小利率敏感性差額，從而獲得更高的收益。主動型差額管理的結果不僅取決於利率變化的方向，同時也取決於未來利率的不確定程度。

B. 現金流量表為什麼可以反映資金缺口巨大

如果現金流量表流入量大大低於正常的報稅收入，說明收入很多都是應收款項，可以用於周轉的現金就響應減少，這說明資金缺口大。

C. 投資規模和資金缺口較大，造成的壓力怎麼表述

資金鏈斷裂。

D. 企業資金缺口如何預測

最簡單的方法是:根據要達到的銷售目標(尤其是銷售額),須投入采購和生產所必須的成本資金,並加上專必屬須的相關費用和人員工資等,即:固定成本 加 變動成本 等於 所需資金量. 現有資金 加 可回籠資金 等於 可用資金量可用資金量.減 所需資金量 就是資金短缺還是資金盈餘,

E. 公司資金缺口太大,怎樣向股東說明情況

開股東大會，把目前經營情況和資金困難向股東說出來，共同商議，共渡難關

F. 什麼叫做資金缺口

資金缺口（GAP）是一個銀行的利率敏感性資產（IRSA）與利率敏感性負債（IRSL）專之差，即：資屬金缺口（GAP）=利率敏感性資產（IRSA）-利率敏感性負債（IRSL）
利率敏感性資產和利率敏感性負債是指市場利率的變動會使其利率也隨之變動的資產或負債，如同業拆借、短期貸款、短期投資、浮動利率的定期貸款等資產與活期存款、短期存款、短缺借款等負債。
為簡便起見，我們可以把利率敏感性資產理解為浮動利率資產，利率敏感性負債理解為浮動利率負債，與此相對應，非利率敏感性資產就是固定利率資產，非利率敏感性負債就是固定利率負債。
資金缺口存在三種情況：正缺口、負缺口和零缺口 凈利息收入變動=利率變動×資金缺口
正缺口：利率敏感性資產＞利率敏感性負債（市場利率上升，收益會增加；反之減少）；
負缺口：利率敏感性資產＜利率敏感性負債（市場利率上升，收益會減少；反之增加）；
零缺口：利率敏感性資產=利率敏感性負債（市場利率變化，收益不受影響）

G. 現金流量表為什麼可以反映資金缺口巨大

小企業是可以不編制現金流量表的。
因為小企業的現金流量往來業務相對於大企業來說是比較少的，所以可以不編制現金流量表。

H. 大銀行進行資金缺口管理往往採取進取性策略，

利率敏感性缺口是指在一定時期（如距分析日一個月或3個月）以內將要到期或重新確定利率的資產和負債之間的差額，如果資產大於負債，為正缺口，反之，如果資產小於負債，則為負缺口。當市場利率處於上升通道時，正缺口對商業銀行有正面影響，因為資產收益的增長要快於資金成本的增長。若利率處於下降通道，則又為負面影響，負缺口的情況正好與此相反。

利率敏感性缺口分析是銀行實行利率風險管理的最基本的手段之一，它通過資產與負債的利率、數量和組合變化來反映利息收支的變化，從而分析它們對銀行利息差和收益率的影響，與此基礎上採取相應的缺口管理。運用利率敏感性缺口分析可以量化計算由於利率變動給銀行的生息資產和生息負債帶來的影響程度，在判斷利率未來的變動走勢的情況下，引導銀行主動進行資產負債結構的調整，達到趨利避害的目的。

分析這個問題首先應該從模型的原理入手。利率敏感性缺口主要分析利率的波動對銀行凈利息收入的影響。假設銀行的利率敏感性資產和利率敏感性負債面臨同樣的利率波動，那麼當利率波動時，決定凈利息收入增加或減少的因素便是敏感性資產和敏感性負債之間的差額，也即敏感性缺口的大小。而有效持續期概念是建立在資產或負債價值是未來可獲得或支出的現金流的貼現值之和的基礎之上的，它被定義為資產或負債的市場價值相對於市場利率變動百分比的彈性。持續期分析中蘊含了未來現金流和償還期限對價格的利率彈性的影響，持續期與未來現金流的大小呈反向關系，與償還期限的長短呈正向關系，這一點是敏感性缺口分析所缺乏的。有效持續期可以分析每筆資產或負債的利率風險，也可以分析銀行總體的利率風險。銀行凈資產市值的變動與持續期缺口呈反向關系，持續期缺口越大，則銀行凈資產價值的變動幅度越大。

為規避利率風險，商業銀行根據自身風險偏好選擇主動性或被動性操作策略。主動性策略是指商業銀行預期市場利率的變化趨勢，事先對利率敏感性缺口進行調整，以期從利率變動中獲得預期之外的收益。譬如，預期利率上升，商業銀行通過增加敏感性資產或減少敏感性負債，將利率敏感性缺口調整為正值。被動性操作策略是指商業銀行將利率敏感性缺口保持在零水平，無論利率如何變動均不會對銀行凈利差收入產生影響。這是一種穩健保守的風險管理策略，但也因此失去獲取超額利潤的市場機會。

I. 企業中資金缺口可以表明怎樣的問題，越大越怎樣

有兩種含義。分來良性和劣性 1-企業有自資金缺口，證明企業資金鏈出現問題，如果導致資金缺口的原因是公司正常產生或是新項目所產生，則資金缺口屬於良性問題，可以解決。 2-如果導致資金缺口是因為企業綜合成本過高，導致負債率超過危險標准，則屬於劣性問題，一般此問題較難解決。

J. 資金缺口是什麼意思

資金缺口管理（gap management)，也叫差額管理，是在利率變動時期使銀行資產負債利差達到最大化的一項戰略措施。其基本做法是，隨著利率的變動，調整可變利率和固定利率的資產與負債組合結構，通過改變資金缺口大小，達到盈利最大化的目的。

1、資金缺口在數量上等於利率敏感性資產（IRSA)與利率敏感性負債（IRSL)之差，利率敏感性資產是指浮動利率資產，利率敏感負債是指浮動利率負債。

2、資金缺口=IRSA-IRSL, 利率敏感系數=IRSA/IRSL, 凈利息收入=利率變動×資金缺口。

(10)資金缺口較大擴展閱讀：

資金缺口其基本做法是：

1、隨著利率的變動，調整可變利率和固定利率的資產負債組合結構，通過改變資金缺口的大小，達到盈利最大化的目的。當利率上升並逐漸轉向高利階段時，銀行應建立一個正的資金缺口。正缺口表明有一部分利率敏感性資產是由固定利率負債籌措資金。

2、隨著利率的提高，較多的短期資產按較高的市場利率波動，相對較少的負債按較高的市場利率波動，凈利息收入隨著市場利率的上升而增加。

3、利息收入對市場利率變化的確切反映程度，由固定利率負債提供資金所購買的浮動利率資產的相對份額決定，通過增加浮動利率資產，減少利率敏感性負債，就可以實現正缺口策略。最大的正資金缺口應在利率周期達到最高點前出現。

4、在預期利率最高點即將來臨時，應搶時間按市場利率擴大貸款爭取將資金改為固定利率長期貸款，投資證券到期後，應立即進行再投資。

如果負債利率較高，應盡量縮短期限，以避免市場利率下降風險。在利率下降並逐漸轉向低利階段時，銀行應採取負缺口戰略。在利率周期到達最高點前和充分的流動性。