㈠ 美元兌人民幣的NDF業務哪個銀行可以做
NDF是none delivery forward，即非交割遠期的簡稱，這是在人民幣尚未自由兌換的回情況下，境外金融機答構開發的一種針對人民幣的衍生交易產品。只有境外銀行可以做，而且一般是面對機構客戶做。
㈡ 在岸人民幣NDF誰了解有推薦使用的么~
在岸人民幣NDF是這樣的，在岸人民幣即就是中國人民銀行授權中國外匯交易內中心於每個工作日容上午對外公布當日人民幣兌美元、歐元、日元和港幣匯率中間價
作為當日銀行間即期外匯市場及銀行櫃台交易匯率的參考價格，是國內換匯的匯率。一般都在人民幣無本金交割遠期外匯(NDF)市場操作。
NDF實際上是一種離岸金融衍生產品，在岸金融機構可以通過在岸人民幣遠期市場和NDF市場進行套匯。
在岸人民幣遠期市場約定的匯率與NDF上簽訂的遠期匯率間存在著價差，高賣低買，離岸人民幣匯率與在岸人民幣匯率因此縮小。
可以用盛寶銀行的Saxo
TraderGO。
㈢ 如何查詢人民幣NDF報價
得用專業的報價軟體，我用bloomberg，如果你有，可以敲入wcv cny訪問。
㈣ 請高人詳細介紹一下人民幣無本金遠期（NDF）
人民幣無本金遠期屬於境外離岸市場人民幣相關的衍生產品的其中一種。也是其中最活躍的一種產品。由於人民幣不能自由兌換，通過這種合約對人民幣遠期匯率進行交易可以不必持人民幣進行結算，而用國際上主要的可兌換貨幣報價、交割。
人民幣NFD全稱為「美圓對人民幣無本金交割遠期外匯」
是以人民幣匯價為計算標準的遠期外匯和約，並且依到期當天北京外匯市場人民幣掛牌匯率換算為美圓後，以美圓計算，無須價格契約本金，家雙方無須持人民幣結算。由於人民幣未能完全自由流通，所以人民幣NDF是市場參與者用以對沖人民幣風險的主要工具。
例如:
假設目前USD/CNY即期匯率為7.9174
A公司業務收入主要為人民幣，但是預期美圓兌人民幣匯率將會貶值，與銀行沽出人民幣NDF100萬元，期間三個月。
議定NDF匯率為USD/CNY=7.9074
交易日：06.10.11 合同生效日：06.10.13
定價日：07.01.11 到期交割日：07.01.13
決價匯率（Fixing Rate）：07.01.15 5p.m. 官方即期匯率
情況1：假設定價日美圓兌人民幣即期匯率USD/CNY為7.8974；則A公司可以獲利USD1266.24
USD1000000 X (7.9074-7.8974) = CNY10000
CNY10000/7.8974=USD1266.24
情況2：假設(2)定價日美圓兌人民幣即期匯率USD/CNY為7.9104；則A公司損失USD1643.61
USD1,000,000 X (7.9104-7.8974) = CNY13000
CNY13000/7.9104=USD1643.61
㈤ NDF是怎樣盈利的
出口收匯企業也可以充分享受人民幣升值:DF+NDF的操作模式簡介
很久沒來這個網站,不知道有沒有討論過這個問題.以下都是目前實際業工作中的一些體會,與大家分享一下.
假如,假如你的公司是一家出口型企業;假如主要的業務模式是國內采購(或者原材料主要為國內采購)然後出口,主要結算貨幣是美元.並且貴公司的出口業務是持續的.那麼,完全可以採取國內遠期結匯(DF)與境外遠期不交割兌換和約(NDF)相結合的方式,利用目前事實存在的國際金融市場上兩種不同的遠期人民幣報價體系中存在的差異,進行遠期外匯套利.
背景:
目前,在可以預見的一段時間內,人民幣相對於美元的趨勢是升值的,雖然每年的升值趨勢不大,大約3-5%百分點,但是對於相當多的國內外貿企業,毛利潤率都在10個點以內.這個幅度很可觀了.
同時,由於人民幣並不是一個完全自由兌換的貨幣,因而造成國內外形成兩個人民幣報價市場,雙方對於人民幣升值在大前提一致的基礎上,對於升值的幅度產生了誤差.總的來說,國內銀行更保守一些,國際市場更樂觀一些.這種情形並不是第一次出現,在十幾年前,新台幣完全自由兌換之前,也是如此.
對於短期的預測,大家分別不大,套利空間有限,對於遠期(9個月-1年)的預測,雙方的分歧比較大,對於進口企業存在著無風險的套利機會.
目前國內銀行對於1年期的DF報價在7.55左右.也就是說,國內銀行願意在今天與你簽訂一年後的結匯合同,合同價格為7.55人民幣對1美元;而同時,國際上(主要是香港與新加坡金融市場)對1年期的NDF報價大約是7.35.也就是說,在今天,國際上的銀行願意與你簽訂1年後的無交割外匯買賣合同,合同價格為7.35人民幣對1美元.
需要注意的就是,國際市場上每天的NDF報價都有變動,我們只需要確定與當天國內銀行DF報價最大差價的即可.
說到這里,DF+NDF外匯套利的基本模式已經明晰:
在境內,因為收匯企業按照國家規定,必須要結匯,也就是賣出美元買入人民幣,承擔美元貶值的風險;在境外,收匯企業可以做反向對沖,賣出人民幣,買入等額美元.這本來是一種保值手段,但是因為目前兩個市場存在報價差,就形成了無風險的套利空間.
說的簡單點,我們把美元當成蘋果,上邊的基本要素就是,目前,在國內1年後的蘋果價格是7.55人民幣,而在國際上1年後蘋果的價格是7.35人民幣.所以,假如我們在國際上買入蘋果,在國內賣出,就無風險的得到0.2的利益.假如一個公司每月有2000萬美元的收匯,就可以"順便"多賺400萬人民幣,並且沒有任何風險,一年下來,作為財務部門,可以為公司直接賺取5000萬的真金白銀,可能是為數不多的機會吧.
為了不佔用資金,這里還需要引入又一個外匯操作手段:margin-call.也就是用保證金方式操作遠期外匯.我目前能做到3%.就是只需要3%的保證金即可操作此業務.比如操作1000萬美金的DF+NDF,只需要國內3萬美金等值人民幣,和國外3萬美金即可.
基本操作方法:
1.在境外設立公司,比如我國香港地區/新加坡,(又或者開立離岸業務戶口).這個目前非常簡單.推薦在香港.
2.找到境內外合作銀行.目前中國的各大商業銀行,都在香港有分行,其中交行,建行,招行,都在積極開展NDF業務.國際銀行比如HSBC,STANDARD CHARTERED等等銀行,也都可以操作.
3.與銀行探討合作細節,主要就是保證金比例,銀行給予的額度,費用,操作細節等等.
以上幾條也可以不做,直接尋找已經有這方面經驗的公司合作.
4.在某日境內境外同時確定DF與NDF和約.
境內操作DF,賣出美元買入人民幣;境外操作NDF,賣出人民幣買入美元.必須嚴格要求到期日(匯率確定日)一致.
以上即可.
等到到期日,無論現實當中的人民幣匯率如何變化,境外+境內的合並收益,一定等於今天雙方價格的差異.在細節上,無非就是境內境外哪個公司賺的多,或者一個賺一個賠罷了.只要確保兩家公司受總公司控制,又或者簽訂利潤分配協定,就萬無一失了.
最後,說一下對政策風險的規避:
目前,國家對於NDF的管制,只有一個文件,禁止境內銀行在境內進行NDF報價.而上述的操作方法,已經完全考了政策上的限制,NDF報價是境外報價,是境外銀行報價,有關NDF的部分,操作完全在境外完成.只有DF部分,才是在境內完成,而DF,是每個進出口公司不得不面臨的必須問題,是強制性的,並不存在任何政策問題.
說起來麻煩,操作起來很簡單.實際上,依此類推,不僅僅出口企業可以通過這個業務享受人民幣升值帶來的樂趣,所有收匯/貸款外匯等等業務,都可以再次基礎上發現合適的套利/保值方式.如果不甚清楚,可以郵件討論.諸位會計同仁,完全可以研究透徹之後,向貴老闆推薦這項業務.
㈥ 人民幣ndf是什麼
ndf是什麼?或者，如何解答並不是難題，最重要的是專業，以下是的專業解讀。人民幣ndf是人民幣無本金交割遠期是目前常見的一個財經詞彙，常用於衡量海外市場對人民幣升值的預期。ndf市場的另一功能是可用於分析這些國家匯率的未來走勢的預期，由於人民幣目前還不可自由兌換，了解ndf市場的基本知識對關注人民幣匯率走勢很有益處，人民幣海外無本金交割遠期市場。人民幣ndf合約價格的計算。遠期匯率合約價格，不但與預期的匯率走勢有關，而且與兩種貨幣的利率也有很大關系。國內媒體常將人民幣一年期ndf匯率等同於海外市場對一年後人民幣匯率的預期，是一種不嚴謹的計算方法，當中美利差過大時，這種錯誤的演算法就容易誤導投資人的決策。ndf是什麼：ndf就是無本金交割遠期，全稱為Non-Deliverable Forward，縮寫為NDF。ndf無本金交割遠期合約在離岸櫃台市場（Offshore OTC Market）交易，所以又常被稱為海外無本金交割遠期。ndf市場起源於上世紀90年代，它為中國、印度、越南等新興市場國家的貨幣提供了套期保值功能，幾乎所有的NDF合約都以美元結算。人民幣、越南盾、韓元、印度盧比、菲律賓比索等亞洲新興市場國家貨幣都存在ndf市場，與這些國家存在貿易往來或設有分支機構的公司可以通過ndf交易進行套期保值，以此規避匯率風險。
㈦ 關於ndf（不可交割人民幣遠期）適用於什麼市場
NDF----Non-Deliverable Forward, 意思就是cash-settled 的forwards.是一種不以交割為目的,只計差價的期貨. 可能我這個解釋你不明白,咱們舉個例子吧: 現在一美元對人民幣假定1:8, 可是我覺得人民幣可能增值到1:7,我只想賺取中間的利潤,我對持有美元或人民幣並不感興趣. 那我咋辦? 我現在就以賣出美元forward, 以1:8的價格. 比方說是3個月為交割日期. OK, 時間到了,那個時候,人民幣真的升值了, 到了1:7了. 顯然你賺錢了,對吧. 如果是正常期貨,你得deliverable,也就是說你要真正地賣給你的合同方美元.(當然你可以就地買了馬上賣給合同方.), 但是對於NDF來說,你就不用這樣,你實際上不用交割,只要雙方計算一下你從開始到交割日期的差價,然後現金解決.也就是說,你如果賺了多少,人家就給你多少,或者你輸了,就付給人家輸掉的多少. 這東西實際跟賭博差不多. 比如咱們兩人來賭某個東西,現在這個東西100塊,我覺得他會漲到200塊,你覺得他會跌.OK, 我說,好我就從你那裡以100塊的價格買一個 10天交貨. 到10天後,那個東西真的漲到200塊了,如果是NDF,我不用真的從你那裡買這個東西,咱們只是算算,我賺了多少,這次是100塊,那你就付我100塊好啦. 但如果是deliverable的,我就得買你那個東西. 以100塊的價格.盡管我可以馬上以200塊的市場價格賣出, 一樣賺100塊錢. 說了這么多,也不知道你明白沒有. 如果不明白,可以上網查查或者再問一些相關問題.
㈧ 什麼叫人民幣NDF合約
NDF，是指無本金交割遠期外匯(Non-Delivery Forward)它是一種遠期外匯交易的模式，是一種衍生金融工具，用於對那些實行外匯管制國家和地區的貨幣進行離岸交易。在交易時，交易雙方確定交易的名義金額、遠期匯價、到期日。在到期日前兩天，確定該貨幣的即期匯價，在到期日，交易雙方根據確定的即期匯價和交易伊始時的遠期匯價的差額計算出損益，由虧損方以可兌換貨幣如美元交付給收益方。
其做法是交易雙方在簽訂買賣契約時「不需交付資金憑證或保證金」合約到期時亦不需交割本金「只需就雙方議定的匯率與到期時即期匯率間的差額」從事清算並收付的一種交易工具。
NDO（無本金交割遠期外匯選擇權），操作邏輯與NDF的概念一致，只是從遠期外匯的概念延伸到選擇權交易而已。
人民幣NDF市場是存在於中國境外的銀行與客戶間的遠期市場，主要的目的是幫未來有人民幣支出或人民幣收入的客戶對沖風險。但是到期時，只計算差價，不真正交割。結算貨幣是美元。由於中國實行資本項目管制，對沖基金能夠流入中國內地直接炒作人民幣的，只是極少一部分。
對沖基金的特點是快來快去。進入中國炒交易成本高，政策成本大。因此流到國內炒人民幣升值的絕大部分不是對沖基金，而是海外華人。對沖基金沖擊中國的人民幣應是間接的，而不是直接的。
㈨ 人民幣對美元NDF和港交所推出的人民幣期貨有何異同兩者有何途徑（具體方式）可參與其中的交易
人民幣對美元的來NDF是一個到期不進行源本金交割的遠期合約，交易期限和交易金額可以靈活確定，到期後根據簽約匯率與市場基準匯率(央行中間價)進行比較，差額部分進行盈虧交割。NDF一般都是通過境外銀行進行交易。客戶在銀行做NDF交易需要繳納一定比例的保證金或者佔有客戶的銀行交易授信。
人民幣期貨是通過交易所直接交易，期貨是個標准合約，每一期都有固定到期日。到期時可以進行差額現金交割，也可以根據買賣的合約本金進行交割。保證金採用盯市制度。