農商銀行資金出路

㈠ 農商行資金部是做什麼的

農商行資金部主要包括放款業務和投資業務兩大類。比如票據貼現就屬於銀行的資產業務。銀行通過吸收存款、發行債券以及吸收股東投資等方式獲得資金後，除了用於發放貸款以獲得貸款利息外，其餘的一部分用於投資交易以獲得投資回報。

農商銀行地方性金融機構

農村商業銀行，簡稱農商銀行，是由轄內農民、農村工商戶、企業法人和其他經濟組織共同入股組成的股份制的地方性金融機構。

農商銀行是中國金融體系的重要組成部分，也是目前主要的合作金融組織形式。農商銀行是獨立的企業法人，以其全部資產對農村信用社的債務承擔責任，依法享有民事權利，承擔民事責任。

著力推進農村信用社向現代企業轉軌，發揮信用社支農主力軍作用是中國金融工作會議作出的重要部署，也是深化地方金融機構改革的重中之重。

㈡ 廣州農商銀行理財產品資金去向

一般都是流向一些大的公司。月末年末時點的流向銀行。廣州農村商業銀行，涉農貸款余額200億元，是廣州地區涉農貸款余額最大、佔比最高的商業銀行。推出農戶小額信用貸款、"村民經營貸"、"村社組織貸"、"三舊改造貸"、"農商三寶"組合貸款等數十項創新業務品種。全行近80%的營業網點分布在廣州各村鎮，成為國內首批加入發行"惠農卡"的銀行機構，惠農卡發卡量居全國之首，為廣州地區"三農"提供貼身、便利、優質的金融服務。積極開展「心繫千村萬戶共建幸福廣州」主題活動，普及金融知識，改善支農服務環境，提升支農服務水平。

㈢ 農商行也要「活下去」

誰能想到，手握放貸大權的銀行，有一天也要開始擔心自己的生存問題了。

「多重壓力之下，農商行『活下來』要提上議事日程，不賺錢、不盈利肯定會倒閉，現在能夠『活下來』是最關鍵的。」不久前，佛山農商行董事長李川在第八屆農商銀行發展戰略論壇上這么說。

上一個高呼「活下去」的是萬科，結果一語成讖，成了近兩年一些頭部房企的真實寫照。如今，如何「活下來」成了大部分農商行必須思考的問題。

眾所周知，支持小微企業發展，是近兩年政策的主要推動方向，大行紛紛把新增資金投入到小微企業貸款業務。

根據銀保監會數據，截至2020末，全國普惠型小微企業貸款余額15.3萬億元，增速超過30%，其中，5家（工、農、建、中、交）大型銀行針對小微企業貸款余額增長54.8%，而金融機構各項貸款余額僅增長12.8%。

五大行給小微企業提供的貸款支持，明顯高於整個金融機構給小微企業提供的貸款支持。這是好事，但對以往深耕小微貸款業務的農商行，堪稱一場「災難」。

大行紛紛下場博弈，小微貸款業務的競爭進入白熱化，這直接導致農商行的凈息差在2020年下跌了0.32個百分點，不良貸款率卻仍保持在3.88%的高位。

而以往農商行產生的大量不良貸款，還可以用較高的凈息差去填坑。現在隨著競爭激烈，農商行凈息差大幅收窄，不良貸款卻未見好轉，產生的大量壞賬該怎麼辦呢？換句話說，該怎麼持續 健康 地活下去呢？

/ 01 /

大行「挺進」中小微市場

過去幾年，中小微是銀行唯恐避之不及的業務，看看曾深耕中小微市場，股價跌跌不休的民生銀行就明白了。

沒辦法，誰讓中小微是苦活累活，壞賬高、油水少。相比起來，銀行更願意把錢投向貸款需求多且利率高、壞賬少的涉房貸款和個人信用卡業務。以招行為例，2020年涉房貸款收益率超過5%，而個人住房貸款不良率和房地產企業貸款不良率，分別只有0.29%和0.3%，遠遠低於公司整體貸款不良率的1.07%。

由此而來的一個老生常談的問題，就是中小企業融資難、融資貴。就像《人民的名義》中，大風廠老闆蔡成功說的，各大行都不會給他們這樣的民營企業放貸。

但在政策限制銀行涉房貸款規模，信用卡壞賬攀升導致「油水」下降的背景下，銀行必須要為錢找新出路。

加之2020年政策推動銀行的貸款向中小微企業傾斜，過往頭部銀行都看不上的小微企業貸款業務，成了最好的選擇。

根據銀保監會數據，截至2020末全國普惠型小微企業貸款余額15.3萬億元，增速超過30%，其中，5家（工、農、建、中、交）大型銀行針對小微企業貸款余額增長54.8%，而金融機構各項貸款余額僅僅增長12.8%。

可以看出，2020年整個金融體系都在支持中小微企業的發展，而頭部大行更是集中精力為小微企業投放貸款。

以往，大行與深耕中小微市場的地方性農商行之間是井水不犯河水，但現在，大行正加速深入農商行腹地，以產品利率、期限等優勢搶占農商行的市場。市場開始變得競爭激烈。

/ 02 /

大行來勢洶洶，

農商行幾無招架之力

面對來勢洶洶的大行，農商行的日子愈發難過。這直接體現在農商行吸儲和放貸之間的差額出現了快速收窄。

2020年四季度，農商行的凈息差為2.49%，2019年四季度這一數據為2.81%，同比下降了0.32個百分點；同期，整個商業銀行的凈息差從 2.2%降至2.1%，僅下降了0.1個百分點。

很顯然，擁有低吸儲成本的大行把更多的貸款投向小微業務後，使農商行的息差受到了嚴重沖擊。

一般情況下，國有大行整體吸儲成本在1.5%至2%間，而上市的農商行吸儲成本在2%至2.5%間，未上市的農商行吸儲成本更高。在與農商行的較量中，吸儲成本低的大行自然能以更低的利率去搶奪優質小微客戶。

以往農商行給優質客戶放貸的利率為5%，而財大氣粗的大行可以給到4.5%的利率，直接打破了前者原來的貸款定價體系。為了留住客戶，農商行不得已降低放貸利率，導致息差收窄。

關於這一點，某農商行董事長也曾直言，「大行有資金成本的優勢，有些業務的利率我們也可以做到4%，但僅是少數。若想全面與國有大行在資金上抗衡，我們是做不到的。」

更要命的是，大行的收入來源多元化，對息差的依賴程度較低。以2020年數據為例，青農商行非息收入佔比為15.5%，建設銀行非息收入佔比為23.8%，招商銀行非息收入佔比則達36.3%。

可以看出，股份行、國有行和農商行之間，農商行非息收入佔比總收入的比例最低，這也意味，其對利息收入依賴程度最高。

過去一年，業務多元化的大行，息差保持了穩定，業務單一的農商行，息差則出現大幅下降，進一步放大了息差下滑對農商行的不利影響。

大行業務來勢洶洶，競爭形勢加劇；息差不斷收窄，壓縮利潤空間，有農商行甚至發出了「活下來」的吶喊。

/ 03 /

「活下來」，

成了農商行的當務之急

「多重壓力之下，農商行『活下來』要提上議事日程，不賺錢、不盈利肯定會倒閉，現在能夠『活下來』是最關鍵的。」不久前，佛山農商行董事長李川在第八屆農商銀行發展戰略論壇上這么說。

這話並非危言聳聽。2020年，農商行凈利潤出現了兩位數下滑，而整個商業銀行的凈利潤表現則相對穩定。

具體來看，根據銀保監會數據，2019年、2020年農商行的凈利潤分別增長6.4%、-11.1%，同期，整個商業銀行的凈利潤分別增長8.9%、-2.7%。

這也不難理解。一直以來，小微業務都是銀行貸款壞賬的高發區域，農商行過往幾年的不良數據也要遠高於行業平均水平。

以2016年至2020年四季度數據為例，農商行的不良貸款率分別為2.49%、3.16%、3.96%、3.9%和3.88%；同期，整個商業銀行的不良貸款率分別為1.74%、1.74%、1.83%、1.86%和1.87%。

為了應付高壞賬率，農商行採取的是放貸高定價策略，因此也有足夠利潤去核銷新生成的壞賬。例如，2019年四季度農商行的凈息差2.81%，同期整個商業銀行的凈息差只有2.2%。

但是，大行入場後，直接打破了農商行維持的放貸平衡。

體現在數據上，農商行凈息差從2019年四季度的2.81%，大幅收窄至2020年四季度的2.49%；同期，農商行不良貸款率僅從2019年四季度的3.9%，微降至2020年四季度的3.88%。

顯然，大行介入小微貸款業務後，農商行放貸出去的收益率出現了明顯下降，但貸款不良率卻並未有顯著降低。如果繼續保持以往的核銷力度，自然會吞噬利潤，嚴重影響農商行的盈利能力；而如果保持利潤，就沒錢處理壞賬。

這種情況下，如何保證自己賺錢、盈利，持續 健康 活下去，成了農商行當務之急。