歐式看漲期權價格

『壹』 1.試推導出歐式看漲看跌期權的價格平價等式。2.上題中是否存在套利機會，如何套利

1.歐式看漲期權理論價格C=SN(d1)-N(d2)Ke^[-r(T-t)]，歐式看跌期權理論價格P=N(-d2)Ke^[-r(T-t)]-SN(-d1)，把看漲期權理論價格公式減去看跌期權理論價格公式化簡後可得Call-Put平價公式為P+S=C+Ke^[-r(T-t)]

2.根據平價公式依題意可知，K=45，C=8，P=1，e^-r=1/(1+10%)，T-t=3/12=1/4，S=50。
(註：題目中沒有說明無風險利率是否連續，這是按不連續算的e^-r，由於是3個月期，對於T-t是按年化來計算的。)
把相關數值代入平價公式可得1+50<8+45/(1+10%)^(1/4)=51.94，存在套利機會。

應該通過持有該期權標的物和買入看跌期權，並且賣出看漲期權構成一個套利頭寸組合。
3.當股票價格為40元，看跌期權進行行權，獲得5元(45-40)的期權價值，扣除1元購入看跌期權成本，實際獲利4元；標的物股票虧損10元(50-40)；賣出的看漲期權，由於標的物股票價格低於執行價格，故此看漲期權是不會行權的，所以賣出的看漲期權獲利為賣出時的期權費8元。綜合上述情況，套利利潤為4-10+8=2元。

『貳』 如何證明歐式看漲期權與看跌期權價格的平價關系

假設兩個投資組合
A: 一個看漲期權和一個無風險債券，看漲期權的行權價＝X，無風險債券的到期總收益=X
B: 一個看跌期權和一股標的股票，看跌期權的行權價格＝X，股票價格為S

投資組合A的價格為：看漲期權價格（C）＋無風險債券價格（PV(X)）。PV(X)為債券現值。
投資組合B的價格為：看跌期權價格（P）＋股票價格S

畫圖或者假設不同的到期情況可以發現，A、B的收益曲線完全相同。根據無套利原理，擁有相同收益曲線的兩個投資組合價格必然相同。所以 C＋PV(X)=P+S，變形可得C-P=S-PV(X)

『叄』 我想考北大光華管理學院，要做什麼

我想考北大光華管理學院，要做什麼？

除工商管理碩士以外，我院碩士生招生專業共有七個，包括：國民經濟學、產業經濟學、金融學、沒凳統計學、管理科學與工程、會計學、企業管理，每年大約招收150人左右。招生途徑分為兩種，一是接收部分推薦免試的優秀應屆本科畢業生，二是通過全國統一的入學考試進行選拔。根據社會對人才的需求，我院金融學專業招收一定規模的自籌經費生。
碩士研究生按復合型人才培養：一方面加強基礎課程和實際技能的訓練，提高其分析和解決實際問題的綜合能力，以滿足社會對實用型人才的需求；另一方面加強研究能力、創新能力的培養，為博士專案提供專業理論與知識扎實、研究能力強、又願意從事學術事業的優秀學生。
碩士生入校後按照培養方案進行學習，採取學分制，各專業總學分要求為45-50學分，其中必修課程為30學分左右。一般情況下，學生在前三個學期修完所有的必修課程以及大部分選修課程；第二學期末、第三個學期初，學生根據對專業知識掌握的情況以及個人的興趣和發展方向醞釀論文的選題，並且在導師指導小組的指導下，與導師溝通，按照雙向選擇的原則確定學位論文指導教師，撰寫學位論文。
我院碩士專案學制為兩年，其中國民經濟學、產業經濟學專業以及企業管理IPHD專案按照五年制碩士、博士研究生連續培養（簡稱碩、博連讀生）或者直攻博士學位研究生（簡稱直博生）進行招生和培養，其它專業按照兩年制碩士研究生招生和培養，其中部分專業擇優秀者採取碩博連讀的方式進行培養。

北大光華管理學院MBA，我行不？

我認為應做好以下幾點：
1。加強英語學習，這無論是對工作還是對將來面試都有好處。
2。現在距你報考還需要三年，這三年要努力工作，積累工作經驗，提高對管理的認識
3。平時多關注經濟熱點，管理人物，金融知識等。盡早培養這方面的興趣。
4。加入MBA備考論壇，如mbahome，與歷屆學友，考友廣泛交流。
只要努力，你肯定行的！

北大光華管理學院入學條件

1. 本科三年級在校生（2016屆畢業生）。
2. 成績優秀，原則上符合光華管理學院接收推薦免試生的基本條件。
北京大學和清華大學學生專業（或年級）排名原則上居前40%；
重點院校具有推薦免試資格的優秀學生（專業或年級排名原則上居前10%）；
重點院校在實踐、競賽或科研方面做出突出成績的優秀學生。
3. 申請人應對金融學有濃厚的興趣，願意從事金融業的工作。
4. 鼓勵跨專業申請，申請學生的專業（方向）不限。
5. 英語水平良好。

北大光華管理學院怎麼樣？

1985年北京大學成立了經濟管理系和管理科學中心，1993年在原北京大學經濟學院經濟管理系和北京大學管理科學中心的基礎上成立北京大學工商管理學院。1994年北京大學與光華教育基金會簽定合作辦學協議，工商管理學院改名為光華管理學院。管理學院成立後，由著名經濟學家厲以寧教授擔任院長。2005年4月，北京大學黨委常務副書記、副校長吳志攀教授兼任院長，厲以寧教授為名譽院長。
學院設有10個系，分別是：應用經濟學系、金融系、組織管理系、市場營銷系、戰略管理系、會計系、管理科學與工程系、資訊系統與物流管理系、商務統計與經早察宴濟計量系、衛生經濟與管理系。
學院積極開展相關領域的研究，掛靠學院的研究機構有：北京大學管理科學中心、北京大學金融與證券研究中心、北京大學國際會計與財務研究中心、北京大學金融數學與金融工程研究中心、北京大學網路經濟研究中心、北京大學工商管理研究所、北京大學國際經營管理研究所、北京大學中國中小企業促進中心、北京大學二十一世紀創業投資研究中心、北京大學企業管理案例研究中心、北京大學經濟分析與預測研究中心、北京大學復雜性科學虛擬研究中心、北京大學中國經濟與WTO研究所、北京大學光華管理學院華人企業管理研究中心、北京大學光陸銀華管理學院國際金融研究所、北京大學光華管理學院社會經濟系統分析與模擬實驗室、北京大學國家高新技術產業開發區發展戰略研究院等。
截止2005年底，學院有全職教師92人，其中教授32人，副教授37人，講師23人。全職教師中有84人獲得博士學位，其中49人在海外及香港獲得博士學位。學院還聘任了多名訪問教授與 *** 教授。
學院設有大學本科、碩士和博士研究生三個層次的學位教育。本科現有金融學、會計學、市場營銷三個專業；碩士研究生設有國民經濟學、金融學、產業經濟學、企業管理、會計學、統計學、管理科學與工程、工商管理碩士（MBA）、高階工商管理碩士（EMBA）、會計碩士專業學位（MPA）10個專業；學院設有國民經濟學、金融學、產業經濟學、企業管理四個博士生專業，其中國民經濟學是國家重點學科。
截止2005年底，學院共有學生2991人。其中全日制大學本科生551人，普通碩士研究生 267人，MBA學生1161人， EMBA學生726人，MPA學生50人，博士研究生146人，各專案留學生共90人。為了體現交叉學科的特點，在本科招生中學院多年堅持文理兼收的原則，吸引了全國高素質的學生，最近幾年每年都有十多名各省市高考第一名進入光華管理學院。
學院重視學科建設，課程設定不斷完善。在教學中，學院在重視經濟管理的基礎理論教學的同時，注重理論與實踐相結合，培養學生的決策分析和解決實際問題的能力，以適應市場經濟對人才的需求。學院設定的各專業與國家經濟建設密切相關，學院培養的畢業生在社會上很受歡迎。
學院在搞好學位教育的同時，還開辦了多種形式的高階管理人才培訓班，承擔了國家、省市、部委以及企業、單位的科研任務，在中國的經濟改革、企業的股份制改造、跨國公司經營管理、金融體制改革、巨集觀經濟執行與分析、教育經濟學、環境經濟學、決策支援系統、計算機輔助教學等方面取得了重要的研究成果。
學院與國家經濟管理部門和企業保持著經常的聯絡，聘請了學術造詣深厚和富有實際管理經驗的專家學者作為學院的 *** 教授，邀請他們到學院舉行專題講座。
學院與美國西北大學凱洛格商學院、賓州大學沃頓商學院、芝加哥大學商學院、杜克大學富科商學院、曼隆學院、加拿大約克大學商學院、新加坡國立大學、法國ESSEC商學院、荷蘭蒂爾堡大學、丹麥哥本哈根商學院、香港科技大學、台灣大學、台灣政治大學、香港城市大學、香港中文大學等建立了密切的學術交流與合作關系。
學院一萬一千多平方米的教學科研樓於1997年秋投入使用。在建中的光華新樓，建築總面積近三萬平方米，是一座集教學、科研和辦公為一體的綜合性設施。新大樓的建成，將顯著改善學院教學、研究和辦公條件。
管理學院的師生員工決心發揚團結、博採、實踐、創新的精神，學兄弟院校之所長，集世界管理之精粹，努力提高教學科研水平，為國家經濟建設培養高水平的管理人才，建設世界一流的商學院。

北大光華管理學院如何報名

上北大光華管理學院官方網站查詢即可，以後要找院校資訊可以直接上對方學校官方網站查詢，或者上中國研究生招生資訊網，中國高等教育學生資訊網

求北大光華管理學院考研試題

北大光華管理學院1996-2005年考研金融試題,部分年份試題還有答案哦,2008年的如下:
1、10分
什麼是托賓Q，貨幣政策與托賓Q有關系嗎?
2、10分
2007年8月22日，花旗銀行，摩根大通銀行，美國銀行和美聯銀行四大銀行在當天的聯合宣告中表示，它們分別從美聯儲貼現視窗貸款5億美元。四大銀行表示，它們自身有充足的流動性，同時也不乏其它成本更低的融資手段。之所以選擇從美聯儲貼現視窗融資是為了鼓勵其它銀行業利用這一融資手段。
請回答：
(1)這一新聞說明了商業銀行與中央銀行的一種什麼關系？
(2)為什麼其它銀行需要鼓勵才會利用這一融資手段？
3、10分
假定你正在考慮投資於兩只股票，通過一定的分析之後，你認為未來一年的經濟會呈現健康或者不健康兩種可能的狀態。這兩種情況發生的可能性相同（50%），而兩種股票在兩種經濟狀態下的回報率見下表。
經濟狀態 股票1回報率 股票2回報率
健康 30% 5%
不健康 10% 10%
(1)請問每種股票的期望回報率和回報率的標准差是多少？
(2)兩只股票回報率的協方差和相關系數是多少？
(3)畫圖說明兩只股票能夠提供什麼樣的風險和回報率的組合？
(4)假設現在有無風險資產可以投資（無風險回報率為5%），請問它對於你是否是一個獲利機會？為什麼？
4、10分
萬豪公司是一家生產食物飼料的企業，公司目前的負債-權益比率為0.25，債務的利息率（債務資本成本）為10%，公司所得稅稅率為40%。在目前的負債--權益比的情況下，公司股東要求的回報率為18%。萬豪公司計劃擴大飼料生產能力，這一投資計劃需要的投資總額為15,000,000元。專案的期限為三年，各期產生的無財務杠桿（即無負債）的現金流如下：
0時刻 -15,000,000元
1時刻 +5,000,000元
2時刻 +8,000,000元
3時刻 +10,000,000元
(1)如果這一投資計劃完全以權益資本進行投資，計算該專案的凈現值。
(2)如果萬豪公司安排了6,000,000元的債務發行來作為擴張的部分融資，該筆債券的還款計劃為：公司將每年支付負債本金金額的利息率為10%，公司將在每年年終支付到期的2,000,000元負債本金，這樣在第三年末（即3時刻）可以完全還清債務。忽略財務困境和發行成本，該專案的凈現值又是多少？（提示，可考慮調整凈現值法，APV）
5、10分
光大公司在沒有財務杠桿時的β為0.9，公司的負債-權益比率為0.5。預期市場收益率為16%，國庫券目前的收益率（無風險收益率）為8%。廣大公司的債券發行一年後到期，到時支付額為1070，而目前價格為972.72。 稅率為34%
(1)光大公司的權益資本成本是多少？
(2)光大公司的債務資本成本是多少？
(3)光大公司的加權平均資本成本是多少？
6、10分
現有兩種股票期權，一種為歐式看漲期權（European Call），一種為美式看跌期權（American Put）。標的資產為同一種普通股票，執行價格（strike prices）均為K=22元，到期時間同為T=1年。假設標的股票不分紅，現在的股票價格S=20元/股，歐式看漲期權的價格為C=2.5元，無風險利率為5%（有效年利率）。確定美式看跌期權的價值P的最佳范圍。
本文來自: 人大經濟論壇(:pinggu.) 詳細出處參考：:pinggu./bbs/Dispbbs.asp?boardid=6&ID=288164
這里有1996~2003的試題下載,
希望能幫到你!!

為什麼北大光華管理學院這么牛

因為這里有一批全國有名的經濟學家，這是北大光華學院揚名中外的主要原因。

北大光華管理學院是幾年制？急。。。

三年。

北大光華管理學院EMBA專業是學什麼的?

1、北大光華EMBA都有哪些課程？
北京大學光華管理學院高階管理人員工商管理碩士（EMBA）學位專案包括基礎課程，必修課程和拓展課程。
2、北大光華EMBA在師資方面有什麼特點？都有哪些老師授課？
為北京大學光華管理學院高階管理人員工商管理碩士（EMBA）擔綱任教的教授包括：厲以寧、張維迎、武常岐、陸正飛、徐信忠、梁鈞平等教授。這些教授不僅活躍在經濟與管理學科最前沿的研究領域，同時一直致力於推動中國經濟的改革發展與中國企業的競爭力提升。北大光華EMBA部分課程由來自世界著名商學院的資深教授執教，為課程增添了國際化色彩，將西方先進的管理理論與中國經濟發展特點和企業管理實踐進行了完美結合。
3、授課語言是什麼？英語不好能聽課嗎？外籍學生中文不好怎麼辦？
北大光華EMBA課程主要是中文授課，部分外教課程配有同聲傳譯。對英語沒有要求。海外報考者需在中文聽說及閱讀方面沒有障礙。
4、EMBA學習過程中是否有作業考試要求？是否要通過論文答辯才能畢業？
北大光華EMBA每門課程結束後通常都會有作業和考試，完成全部課程後，還需提交一篇畢業專題報告，並進行論文答辯。根據北京大學在職攻讀碩士專業學位管理規定，不按時交作業和參加考試都會依具體學校相關規定，針對具體情況採取相應處理，同時考評未達到學校要求者也將無法按期畢業。
5、完成北大光華EMBA學業後我將獲得什麼證書？是否有畢業證書？
修滿學分且通過畢業論文答辯後，可獲得北京大學頒發的高階管理人員工商管理碩士學位，簡稱EMBA。按照教育部規定，EMBA教育只授予學位證書，不授予北京大學畢業證書。
6、具備北大光華EMBA碩士學位可以繼續報考博士嗎？
獲得北京大學高階管理人員工商管理碩士學位可以報考博士學位。
7、北大光華EMBA的特色是什麼？
北大光華是國內高校EMBA的開拓者，從1999年開辦至今已具有豐富的EMBA教學經驗；光華EMBA的教師隊伍中以北大知名教授為主，同時又有美國及歐洲名校的一流學者（如美國西北大學凱洛格商學院、紐約大學斯特恩商學院、香港科技大學等），從而構成了「名家大師 ——EMBA教育的夢之隊」；光華EMBA擁有事業輝煌、精英薈萃的學員群體，已經構成了龐大的校友網路。
8、學制幾年？課程是如何安排的？授課時間是怎樣安排的？
北大光華EMBA學位專案，每年4月、9月、11月開學。包含18門課程，總學時512小時，學制20個月。每年夏季學期3月始至7月止，冬季學期9月始至1月止，二月和八月為寒暑假期。全部課程分為十六個模組，每月集中授課4天，通常為某一周的星期四至星期日。

北大光華管理學院是公辦院校嗎？

是北大的一個學院啦，就像經濟學院、資訊學院的地位一樣，只不過因為它的卓而不群起了「光華」名稱而已

『肆』 某無股息股票的價格為19美元，歐式看漲期權行權價格20美元。。。求期權價格

4.96%。期權價格，即權利金，指的是期權買賣雙方在達成期權交易時，由買方向賣方支付的購買該項期權的金額。期權價格通常是期權交易雙方在交易所內通過競價方式達成的。在同一品種的期權交易行市表中表現為不同的敲定價格對應不同的期權價格。

拓展資料
一、影響期權價格的因素
影響期權價格的因素主要有五個：
（l）期貨價格。期貨價格指的是期權合約所涉及的期貨價格。在期權敲定價格一定的條件下，期權價格的高低很大程度上由期貨價格決定。
（2）敲定價格。對於看漲期權，敲定價格越低，則期權被執行的可能性越大，期權價格越高，反之，期權價格越低，但不可能為負值。而對於看跌期權，敲定價格越高，則期權被執行的可能性越大，期權價格也越高。
（3）期權到期時間。到期時間越長，則無論是空頭期權還是多頭期權，執行的可能性越大，期權價格就越高，期權的時間價值就越大；反之，執行的可能性就越小，期權的時間價值就越小。
（4）期貨價格的波動性。無論是多頭期權還是空頭期權，期貨價格的波動性越大，則執行的可能性就越大，期權價格也越高，反之，期權價格就越低。
（5）市場短期利率。對於多頭期權，利率越高，期權被執行的可能性也越大，期權價格也越高，反之，短期利率越低，期權價格也相對下降。
二、時間價值
時間價值是指期權到期前，權利金超過內涵價值的部份。即，期權權利金減內涵價值。一般來說，在其它條件一定的情況下，到期時間越長，期權的時間價值越大。
例如，如果期貨價格為1190元/噸，那麼，執行價格為1180元/噸的5月小麥買權的內涵價值10元，如果權利金為15元，則時間價值為5元。
又如，買進執行價格為1200元/噸的小麥買權時，期貨價格為1190元/噸，若權利金為2元/噸，則這2元/噸全部為時間價值（虛值期權無內涵價值）。 隨著期權到期日的臨近，期權時間價值逐漸衰減。在到期日，期權不再有時間價值。期權價值全部為燃數內涵價值。
一般來說，平值期權時間價值最大，交易通常也最活躍。期權處於平值時，期權向實值還是虛值轉化，方向難以確定，轉為實值則買方盈利，轉為虛值則賣方盈利，故投機性最強，時間價余物值最大。
實值期權權利金＝內涵價值 + 時間價值；
平值期權權利金＝時間價值；
虛值期權權利金＝時間價豎段液值。

『伍』 什麼是歐式看漲期權和歐式看跌期權

歐式期權是指只有在合約到期日才被允許執行的期權。

看漲期權則是估計這個股票會漲，可以在未來以一定的價格買進。看跌期權是估計估計會跌，可以在未來以一定價格賣核型出。

期權按照交割時間分為歐式和美式。歐式期權就是到了執行日才可執行的。美式是在最後執行日之前任意一天都可以的。

(5)歐式看漲期權價格擴展閱讀：

無論是歐式期權還是美式期權只是名稱不同，並無任何地理上的意義。由於美式期權比歐洲式期權具有更大的迴旋餘地，培此通常更配氏迅具有價值，所以，近些年來無論在美國或歐洲，美式期權均成為期權的主流，歐式期權雖也存在但交易量卻比美式期權遜色得多。

『陸』 現有一個期限為3個月的歐式股票看漲期權，跪求 急急急

Call-Put平價公式為P+S=C+Ke^[-r(T-t)]

根據平價公式依題意可知，K=45，C=8，P=1，e^-r=1/(1+10%)，T-t=3/12=1/4，S=50。
(註：題目中沒有說明無風險利率是否連續，這是按不連續算的e^-r，由於是3個月期，對於T-t是按年化來計算的。)
把相關數值代入平價公式可得1+50<8+45/(1+10%)^(1/4)=51.94，存在套利機會。
應大賀該通過持有該期權標的物和買入看跌期權，並且賣出頃沒看漲期權構成一個套利頭寸組合。

當股票價格為40元，看跌期權進行行權，獲得5元(45-40)的期權價值，扣除1元購入看跌期權成本，實際獲利4元；標的物股票虧損10元(50-40)；賣出的看漲期權，由於標的物股票價格低於執行價格，故此看漲期權是不會行權的，所以賣滾乎派出的看漲期權獲利為賣出時的期權費8元。綜合上述情況，套利利潤為4-10+8=2元。

『柒』 .標的股票價格為31元，執行價格為30元，無風險利率為10%，3個月期的歐式看漲期權價格為3元

（1）當市場價格低於2.25元時有套利機會，你可以以市價買入，以2.25元賣出
（2）當市場價格低於1元時有套利機會，你可以以市價買入，以1元賣出

『捌』 影響歐式看漲期權價格的因素有哪些怎樣影響

1．協定價格與 市場價格。協定價格與市場價格是 影響 期權價格的最主要 因素。這兩種價格的關系不僅決定了期權有無內在價值及內在價值的大小。而且還決定了有無時間價值和時間價值的大小。一般而言，協定價格與市場價格間的差距越大，時間價值越小；反之，則時間價值越大。這是因為時間價值是市場參與者因預期基礎資產市場價格變動引起其內在價值變動而願意付出的代價。當一種期權處於極度實值或極度虛值時，市場價格變動的空間已很小。只有在協定價格與市場價格非常接近或為平價期權時，市場價格的變動才有可能增加期權的內在價值，從而使時間價值隨之增大。
2．權利期間。權利期間是指期權剩餘的有效時間，即期權成交日至期權到期日的時間。在其他條件不變的情況下，期權期間越長，期權價格越高；反之，期權價格越低。這主要是因為權利期間越長，期權的時間價值越塵仿大；隨著權利期間縮短，時間價值也逐漸減少；在期權的到期日，權利期間為零，時間價值也為零。通常權利期間與殲枯時間價值存在同方向但非線性的影響。
3．利率。利率，尤其是短期利率的變動會影響期權的價格。利率變動對期權價格的影響是復雜的：一方面，利率變化會引起期權基礎資產的市場價格變化，從而引起期權內在價值的變化；另一方面，利率變化會使期權價格的機會成本變化；同時，利率變化還會引起對期權交易的供求關系變化，因而從不同角度對期權價格產生影響。例如，利率提高，期權基礎資產如股票、債券的市場價格將下降，從而使看漲期權的內在價值下降，看跌期權的內在價值提高；利率提高，又會使期權價格的機會成本提高，有可能使資金從期權市場流向價格已下降的股票、債券等現貨市場，減少對期權交易的需求，進而又會使期權價格下降。總之，利率對期權價格的影響是復雜的，應根據具體情況作具體分析。
4．基礎資產價格的波動性。通常，基礎資產價格的波動性越大，期權價格越高；波動性越小，期權價格越低。這是因為，基礎資產價格波動性越大．則在期權到期時，基礎資產市場價格漲至協定價格之上或跌至協定價格之下的可能性越大，因此，期權的時間價值，乃至期權價格，都將隨基礎資產價格波動的增大而提高，隨基礎資產價格波動的縮小而降低。
5．基礎資產的收益。基礎資產的收益將影響基礎資產的價格。在協定價格一定時，基礎資產的價格又必然影響期權的內在價值，從而影響期權的價格。由於基礎資產分紅付息等將使基礎資產的價格下降，氏兄洞而協定價格並不進行相應調整，因此，在期權有效期內，基礎資產產生收益將使看漲期權價格下降，使看跌期權價格上升。

『玖』 美式和歐式看跌期權的價值上下限為什麼不一樣

對於無收益資產的期乎納權而言，同時可以適用於美式 看漲期權，因為在無收益情況下，美式看漲期權提前執行是不可取的，期權執行日也就是到期日，所以BS適用美式看漲期權。對於美式看跌，由於可以提前執行，故不適合。

對於有收益資產的期權而言，只需改變收益 現值（即變為 標的證券減去收益折現），BS也適用於歐式，看跌期權和看漲期枝頃段權，在標的存在收益時，美式看漲和看跌期權存在執行的可能性，因此BS不適用。

(9)歐式看漲期權價格擴展閱讀：

注意事項：

1、買入看跌期權是同買入看漲期權正好相反的操作。看跌期權是出售的權力。當購買看跌期權時，期待股猛譽票行情是熊市看跌。

2、在美國每份期權合約都是100股。因此，如果期權價格為$1，一份期權合約的價格為$100。

3、對於標准普爾(S&P)期貨期權，每份合約都可以執行為一份期貨合約。如果期權價格為$1，當期貨合約執行時，將為之支付$250。

4、如果想要買入看跌期權，對行情的展望是旅市看跌的，期望標的資產的價格會下跌。

參考資料來源：網路-看跌期權

參考資料來源：網路-歐式期權

參考資料來源：網路-美式期權

參考資料來源：網路-價值區間

『拾』 【求解】歐式看漲期權價格 計算題

對於第一問，用股票和無風險貸款來復制。借入B元的無風險利率的貸款，然後購買N單位的股票，使得一年後該組合的價值和期權的價值相等。於是得到方程組：
N*Sup - B*（1+r ） = 5 ； N*Sdown - B*（1+r ）= 0。其中Sup、Sdown為上升下降後的股票價格，r為無風險利率8%.於是可以解出N和B，然後N*S - B就是現在期權的價格，S為股票現價。這是根據一價定律，用一個資產組合來完全復制期權的未來現金流，那麼現在該組合的價格就是期權的價格。
對於第二問，思路完全一樣。只是看跌的時候，股票上漲了期權不行權，到期價值為0；股票下跌了期權行權，到期價值為5。也就是把上邊的兩個方程右邊的數交換一下。

希望對你有所幫助。