1月資金缺口

① 銀行什麼月份最「缺錢」

銀行什麼月份最缺錢？這基本上有固定的時間規律，即每年的6月底和12月底，銀行最缺錢。

所謂的銀行缺錢，從百姓的角度來看，銀行缺錢主要表現就是「攬儲」和「高息攬儲」。而從銀行的角度來看，缺乏流動性，主要是因為存貸比和銀行內部存款目標任務考核等因素造成。

而一般來說，年初的時間，因為銀行急於吸收存款在年初放貸出去以便於貸款的時間和效率最大化，因此，年初往往百姓會看到銀行攬儲活動比較多。這時，不論是攬儲利率還是攬儲的禮品等相對會比平時優惠。而年底，則主要是各地銀行對於年度上級行給予的存款指標考核。因為涉及到銀行總表賬的考核和地方支行的分明細考核，各自的利益驅動導致銀行往往會抓緊攬儲和完成該考核目標而積極攬儲。

這些是銀行內部的基本運行規律和管理規律造成的。其他比如，銀行因為特殊需求，比如國家要求加快貸款對企業的流動性支持加快加大放貸，或者 歷史 上因為市場存在銀行即將上調存款利率等因素，也會觸發銀行在階段加快攬儲和高息攬儲的內在需求。

銀行 沒有不缺錢的時候 ，只要存款成本夠低。來多少要多少。為啥？

銀行絕大部分收入來源就是存貸款利差。沒有存款，哪來的貸款。沒有貸款，哪來的利息收入。沒有利息，哪來的利潤？沒有利潤，吃什麼？

俗話說，「一萬兩萬不嫌少,百萬千萬不嫌多。」銀行員工的日常就是拉存款。每到月末、季末、年末，銀行在很多時點都會考核存款指標。

所以說，各個月份沒有不缺錢的。要是非要大致分一下。主要是 12月份以及年初 ，其次是6月末。

一、12月末

12月份是年報時點，很多指標（包括存款）都會上表，銀行有沖業績的需求，還涉及人民銀行MPA考核（即宏觀審慎評估體系，含資本充足率、資產負債等指標，且權重高）。這個時候不沖更待何時。

二、年初

年初一季度是銀行的放貸旺季，大家都在沖貸款指標，早放款、早收息、早受益。況且一季度（大部分二月份）是我國的傳統節日--春節，很多人會在年底收債或還款，大家還要發工資、采購、消費等等，企業及個人現金需求量大。

所以主要是這2個時點。可以通過觀察國債逆回購利率、銀行間拆借利率等指標觀察利率走勢，了解資金緊張情況。

銀行另一種缺錢的含義是 缺凈資本或者說資本凈額 。根據巴塞爾協議，對一般銀行來說，資本凈額/表內、外風險加權資產期末總額要大於等於8%。8%是個很基本指標了。風險加權資產增加要容易的多。而提升凈資本比較難。主要通過股東增資、IPO、可轉債、資本債等方式解決，但並不容易。

國慶節至春節期間最缺錢，如果再疊加季度末，那就更缺錢了！

這句話說的並不準確，其實，對於銀行來說，從年初到年末，一直都「缺錢」的！只不過，不同的時期，「缺錢」的程度不一樣罷了！

而相比於其他時間而言，歲末年初銀行是最「缺錢」的，具體原因如下：

一、節日效應因素導致，歲末年初這一時間點，銀行「存款少、支取多」、流動性極為緊張

每年春節，差不多都是1、2月份，此時剛過12月份，企業、供應商之間剛完成年底結算，又要面臨給員工發福利、年終獎。在這個時間段，大量的資金從銀行被支取出來，流轉到各行各業，甚至普通員工手中。

銀行存款的大量「流失」，自然會引發短期的流動性風險。因此，每年的春節之前，央行或多或少都會向市場釋放流動性來緩解資金緊張的情況！比如，2020年1月15日～19日，短短5天時間，央行累計向市場凈投放1.1萬億資金。

二、歲末銀行考核任務重，對於存款更加「渴求」

歲 末期間，銀行各網點正面臨年度考核，而存款完成情況，又是其中最為關鍵的一項指標。 而年底，大力攬儲沖指標，是比較常見的手段之一！

另外，為了減輕年中、年末的攬存壓力，很多銀行會選擇在年初全力吸收存的。

三、銀行大量投放貸款，也使得年初階段、資金往往會比較緊張

一般銀行的上一年度符合風控要求，但因額度不足、難以及時放款的貸款，都會選擇在1月份被集中發放。

這樣一來，大量的貸款被投放，自然也就會造成銀行「資金面」的緊張。 所以，往往就是在每年的1、2月份，各大銀行都會鉚足干勁、全力攬儲的。不僅利率相比平時要高出不少，甚至還會送出大量禮品的。

小結：

歲末年初（12月～次年2月），大量的存款被支取、貸款被投放，再加上歲末銀行面臨有較大的存款壓力。此時，流動性最為緊張、也最為「缺錢」。因此，對於普通儲戶而言，選擇歲末年初去銀行存款最為合適，既可獲得較高的利率，還能有一些小禮物，性價比是非常之高的。

銀行指標考核往往是在季末年末，因此為了滿足時點指標及存款余額，銀行員工就會開足馬力加大攬儲力度，以求保住獎金。

具體到什麼月份最「缺錢」，3月份、6月份、9月份，其中6月份正是年中，難受的會多一些。但是最缺錢的月份往往在12月、1月和2月，進一步講則是1月份往往最缺錢。

年末時日均余額指標考核很重要，銀行對資金的需求會很旺盛。到了1月份2月份，又趕上我國最為隆重的節日春節，企業要大量提取現金發放獎金及拓展人脈，居民也會取錢過年，用於采購年貨和准備紅包。

有錢沒錢，回家過年。在外漂泊一年的遊子不管存下多少錢也要回家，打工一年的農民工也拿到久違的工資。1月份現金需求龐大，但是對銀行來說也是一個很好的機會，目標可以瞄向回鄉的人。

1月份是新的一年了，去年因為額度不足的貸款也會大量審批發放，銀行會有入不敷出的感覺。一方面企業大量支取現金，另一方面居民大量取現，1月份就成為銀行最缺錢的月份。

央行決定於2020年1月6日下調金融機構存款准備金率0.5個百分點，釋放8000多億流動性，就是為了保持市場資金的流動性，同時進一步降低銀行資金成本。

看一看今天20號的央行通告就知道了。就是每年的12月份和第2年的1月份最缺錢。所以各個銀行為什麼從11月底都開始備戰拿存款，一直要到春節節後就緩解了。對於金融機構來說，流動性管理是最大的風險管理，所以個個都是打起12分的精神來應對。

來先看看央行的通告，1月19日，人民銀行開展2000億元逆回購操作。從1月15號以來，央行已連續4天向市場「放水」，合計凈投放11000億元。專家測算，1月資金缺口超3萬億元，未來央行或將繼續流動性投放。但隨著資金面緊張態勢逐漸趨緩，後續投放可能會縮量。

歷史 上2017年至2019年，每年1月稅期前後央行的投放規模都在7000億至8000億元左右。但是今年的投放規模有了明顯提升。對於開展公開市場操作的原因，央行一直表示是「為對沖稅期高峰、現金投放等因素的影響，維護春節前銀行體系流動性合理充裕」。對央行一直密切關注市場資金面，此次就是央行出手去釋放流動性。

從這個通告中就可以看出來，其實年底年初是最缺錢的。主要原因除了央行所說的理由之外，還有就是因為兩節的效應，年終獎的效應，人們手持貨幣現金數額大增，這些錢一直要到春節後才能回籠。也就是說老百姓手持的錢多了，銀行裡面流動的錢就少了。

另外而且企業花錢的地方多了，年終清債的也多了，這些都導致存款外流，或者產生地區之間存款分布的不均衡。對於很多地方銀行來說，流動性就發生了極大的困擾。

如果對於儲戶來說，此時存款可能活動最多，優惠最多也可能利率最高。市場中流動性最寬松的月份一般都在上半年3、4、5月。所以一般企業貸款都是在上半年容易被批下來，而且放款速度也非常之快。今年小微企業也要爭取抓緊這個時間差，去申請到扶持貸款。

同時在目前降準的大前提下，基本上市場的寬松是由政政策和監管部門來保證的，在一定程度上講，今年的M2應該也會增加不少，但唯一希望的是不要推動物價指數的再次上漲。

在過去那些銀行還考核存貸比的年月里，我們經常能見到的就是每逢到月底、季度末、半年末和年末，都會發現銀行拚命用高息攬存，銀行工作人員也是到處找人拉存款，而那些手握巨額現金或有資金通道的人就持幣待沽，往往資金只在銀行過夜一次，就可以大賺特賺。

自從銀行取消存貸比考核後，銀行攬存的壓力相對少了很多，但是還面臨資本充足率的問題。 因為銀行吸收存款越多，往外放貸越多，業務規模越大，就越需要補充資本金，可以說銀行永遠是缺錢的。 所以，不斷會見到銀行以定增、發行優先股、可轉債等方式來融資。這些融到的資金都會用來補充核心一級資本、一級資本，以及提高資本充足率。

資本充足率的意思是銀行自己的錢跟吸納 社會 存款的比例， 例如銀行自己有 100 億，按照銀保監會 2018 年底的 11.5%的資本充足率要求，最多可以吸納 社會 資金 870 億； 核心一級資本充足率，意思是銀行實收資本（包括未分配利潤、資本公積等等）跟借出去的錢的比例， 銀保監會對重要銀行的核心一級資本充足率要求是 8.5%，也就是銀行有 100 億的話，可以借出去 1176 億。

所以，照此理解， 銀行缺錢要麼是缺存款，要麼是缺資本金。 而按照監管規定，一年中有兩個時間段即6月和12月，還是會面臨經營指標考核的，吸儲能力與資本充足率還是兩大考核指標之一，而且這兩個時間對上市銀行來說，還涉及到財務半年報和年報的問題，這兩份財報 社會 關注度非常高，銀行也必須要重視。所以，對銀行來說，最缺錢的就是6月和12月了。

缺資本金可以用定增、發股發債等方式來解決， 而缺存款就必須要加大攬儲力度，而提升攬儲力度最有效的方式就是提高存款利率， 反正現在存款利率也市場化了。雖然大型銀行攬儲力度沒有過去那麼大，但是對於中小銀行尤其是城商行農商行這一層級的銀行來說，壓力還是蠻大的，所以會見到它們的利率遠高於國有大行和股份制銀行，不管是普通定期存款還是大額存單、智能存款等存款產品。

而對於投資者來說， 如果手頭有閑錢，想找利率高一點的銀行去存款，那麼就可以選擇這兩個月份，尤其是快到月末的時候去，而且手頭現金越大，越有溢價能力。

如果非要說一個商業銀行最「缺錢的月份」，那自然就屬眼前（即年關前的一個月）這個月了，雖然平時的月末、季度末等特殊階段也很「缺錢」，但相比之下，年末的這個月流動性需求是最大的，因此對銀行來說，也就需要大量的資金備用。

道理其實也很簡單的，快過年了，企業需要取出大量資金用於發放年終獎等給企業員工和股東，而普通老百姓也得提前取現一部分用於一家人的過年之需。比起平日里，這個時候銀行就不得不多准備一些流動性資金，否則就可能會陷入流動性風險。

實際上，各大商業銀行每年的年末攬儲大戰都會上演，尤其是那些地方中小型銀行不惜提高負債成本進行吸收存款，比如說將存款利率上浮或者贈送禮品等，更有甚者直接存款返現金。比如說，2019年底前攬儲大戰中，郵儲銀行就推出三年期大額存單產品贈送拉桿箱，只要滿期持有即可。另外，也有銀行推出存款10000元返現金50元的活動，相當於加持0.5%的存款利率。

不久前，央行降准釋放長期資金約8000億元，就明顯增加了銀行的自有資金，同時也降低了銀行的資金成本。這對於化解流動性需求來說，是一大助力。

以上我們是從年關的這個關鍵節點考慮，其實大多數銀行一年四季都有攬儲壓力，比如說民營銀行天天都在攬儲，它們的存款利率水平較高，五年期存款利率超過5%是常有的，而資金實力雄厚的國有大行相對來說輕松一些。

總之，攬儲壓力是各大商業銀行的常態，為解決負債端壓力，就不得不通過提高自己的存款利率達到吸收存款的目的。但即便如此也不能立竿見影，就拿2018年以來備受關注的智能存款來說，盡管存款利率水平在一般性存款產品中算高的，但依然對市場沒有太大的影響，原因就在於品牌知名度低。而且還隨時面臨著監管部門的合規性檢查。

銀行什麼月份最缺錢這個問題其實是經驗主義問題，一般都會說月末啊，季末啊，半年末啊，年末啊，長假期間啊等等時間段。經驗的東西必然會有根據的，所以大家可以用金融方法去判斷。可以用逆回購質押產品觀察。

逆回購的報價。在證券市場上有一種商品叫做逆回購質押，是一種質押業務，也可以理解為短期銀行融資業務。上海交易所叫做國債逆回購，深圳交易所叫做企業債逆回購。國債逆回購10萬起，企業債逆回購1000元起。

逆回購的質押原理是這樣的，逆回購報價有1天，2天，3天，4天，7天等等時間周期。這些時間周期的報價高低可以看出市場資金需求的情況，報價高說明融資方需要資金，給予的利息較高；報價低說明融資方不只需要資金，給予的利息較低。投資者自己根據自己資金情況來來選擇時間周期，發現有較高利息的品種了，就在證券保證金賬戶里賣出操作，這樣資金就劃撥給融資方，等時間到到期後融資方把本金和利息一起歸還。

從利息的數據上來看銀行什麼時候缺錢不僅可以精確的月份，還能精確到天。

銀行也會缺錢？很多人可能覺得不可思議，但事情確實如此。

有些時候，銀行確實會出現資金流動性緊張的狀況，需要在銀行之間或者與其他機構進行拆借。

一、為什麼銀行會出現流動性緊張呢？

通俗的說，銀行和我們老百姓是一樣的，發工資前往往會出現資金緊張的情況，發工資後資金就比較寬松。

銀行的情況也類似，如果貸出資金回收出現延期，或者存款用戶集中取款，都會導致銀行資金面緊張，因為銀行預留的資金是有限的。

二、銀行會在什麼月份比較「缺錢」呢？

其實這個是有規律可循的，通常情況下每個月的月底，銀行會出現缺錢的情況，每個季度最末一個月往往比較缺錢，相較之下，年底最後一個月缺錢概率最大。

要尋找這樣的規律，可以通過幾個指標進行分析判斷，在這里給大家介紹兩個比較常用的指標，有興趣的可以參考一下。

1、上海銀行間同業拆放利率

上海銀行間同業拆放利率（Shanghai Interbank Offered Rate，簡稱Shibor），以上海全國銀行間同業拆借中心命名，是由信用等級較高的18家銀行組成報價團，根據自主報出的人民幣同業拆出利率，計算確定的算術平均利率，是單利、無擔保、批發性利率。

目前，對 社會 公布的Shibor品種包括隔夜、1周、2周、1個月、3個月、6個月、9個月及1年。通過名稱就能看出， 這種利率是在銀行之間相互借錢的利率，這個利率越高，說明銀行越"缺錢"，你可以關注並仔細觀察其規律。

2、國債逆回購

國債逆回購也是一個判斷金融市場資金流動性的指標，當銀行缺錢的時候，國債逆回購收益率就會上升，反之就會下降。

在證券交易所，每個交易日都會有有相關逆回購產品，包括1天、2天期到182天期等多個品種，其中比較有參考價值的就是1天期品種。

總之，銀行在哪個月份最「缺錢」並不是固定的，只能通過一些指標來進行判斷，上面這兩種方法效果是比較明顯的。

② 營運資金缺口怎麼算，是=營業收入-營業成本-現金流出量嗎

流動資金貸款需求量是基於借款人日常生產經營所需營運資金與現有流動資金的差額確定。為了避免客戶無限度盲目擴大貸款規模與欺騙銀行貸款行為出現，適當了解流動資金缺口的測算方法在貸款調查中將起到一定的積極作用。
流動資金缺口測算的方法有很多種，在實際操作中往往根據貸款擔保額度發放流動資金貸款，若這個額度大於流動資金缺口就存在客戶轉移資金挪作他用的可能，因此了解大概測算過程可以防範或者洞悉企業資金轉移情況。下面主要介紹三種流動資金缺口測算過程，實際操作中往往有多種測算方法，具體情況具體分析。
1.按《流動資金貸款管理暫行辦法》標准公式進行測算
營運資金量=上年度銷售收入×（1-上年度銷售利潤率） ×（1+預計銷售收入年增長率）/營運資金周轉次數
其中：營運資金周轉次數=360/（存貨周轉天數+應收賬款周轉天數-應付賬款周轉天數+預付賬款周轉天數-預收賬款周轉天數）
周轉天數=360/周轉次數
應收賬款周轉次數=銷售收入/平均應收賬款余額
預收賬款周轉次數=銷售收入/平均預收賬款余額
存貨周轉次數=銷售成本/平均存貨余額
預付賬款周轉次數=銷售成本/平均預付賬款余額
應付賬款周轉次數=銷售成本/平均應付賬款余額
新增流動資金貸款額度=營運資金量-借款人自有資金-現有流動資金貸款-其他渠道提供的營運資金
註：自有資金=凈資產-非流動資產+對應非流動資產的負債

2.按企業實際結算周期進行測算
營運資金量=營業收入×（1-銷售利潤率）/營運資金周轉次數
營運資金周轉次數=360/結算周期
結算周期=預付款時間+加工製作時間+發貨檢驗時間+最終付款時間等等
3.單獨訂單資金需求測算
（1）訂單期限大於一年，貸款期限為一年
訂單資金需求量=合同金額×（1-銷售利潤率）/訂單期限
實際可新增貸款額度=訂單資金需求量/營運資金周轉次數
或者≤訂單資金需求量
（2）訂單期限在一年內
融資期限=訂單期限+延期付款期限
訂單資金需求量=合同金額×（1-銷售利潤率）
實際可新增貸款額度≤訂單資金需求量
2010年信貸管理手冊P385 即成本方便記憶，此公式為資產方科目減負債方科目凈資產即所有者權益；非流動負債為長期投資、固定資產、無形資產、遞延、待攤等；對應非流動資產的負債在非流動負債大於所有者權益時即有部分非流動資產來源於負債。]即為企業結算的全過程。 不特指訂單融資，訂單融資額一般為合同實有金額的70%。 合同實有金額，若有預付款最好要扣減。

③ 房地產企業資金缺口有多大

錘子 科技 創始人羅永浩曾說過，「如果你欠銀行100塊，那是你的煩惱。如果你欠銀行一個億，那是銀行的煩惱。」 所以，大型房企扛著動輒千億的負債，一旦連鎖違約，將成為引發金融風險的灰犀牛。

在業內看來，資金缺口，是判斷房地產市場風險多大的重要指標，更是判斷多大體量支持政策比較有效的主要依據。據國盛證券2021年11月研報顯示，結合去年三季度的融資和銷售環境，房地產企業的月度資金缺口在3000億左右。資金缺口的計算合計了融資端和經營端的流入情況。

報告稱，保守估計，房地產融資端的房地產凈償還規模月均在千億以上。房企有息負債主要是貸款、債券、信託，債券包括境內債券、中資美元債，其中收縮最快的是債券和信託。過去一個季度，房企融資一直處於凈償還狀況，償還壓力最大的時期為2022年一季度。當前房企尤其民營房企發債困難，從美元債和境內地產債情況看，債券處於凈償還狀態。

報告稱，2021年三季度，除了融資性現金流人受限外，經營性現金流人也顯著下降。2021年9月當月商品房銷售額同比下跌15.6%，在不考慮預售資金監管強化對經營性現金流影響的情況下，僅商品房銷售的下降，房企月均資金來源較上一年同期減少2000億元以上。

面對到期的債務，房企更多通過消耗賬面上的貨幣資金來償還債務。從已公布的2021年三季報的17家TOP50房企貨幣資金情況看，金額平均較中報下降了13.3%，月均減少千億左右。

2022年2月17日，千億閩系房企陽光城，在境內債出現利息展期和違約不到20天後，又爆出兩筆3億美元和3.57億美元債已實質性違約。實際上，從去年三季報就能看出陽光城資金緊張。在17家TOP50強房企中，陽光城的貨幣資金下降比例最大，三季度較中報減少32.7%。萬科、首開、新城等房企也都減少兩成以上。

但業內人士稱，「房地產快速消耗貨幣資金還債，是不可持續的。當前房地產月度資金缺口3000億元左右時,需多渠道為房企提供資金支持，房地產開發貸款及按揭貸款才是主要渠道。」去年四季度，房地產政策已開始有所調整，市場正在密切關注未來的融資政策及帶來的資金增量。

④ 如何填補企業的資金缺口

在你的現金轉換期縮小現金流量差的5步
A cash flow gap occurs when your cash inflows and cash outflows don't keep pace with each other, leaving your business short of cash.
在你的資金流入和資金流出有差額的時候就出現了資金缺口，這會讓你的公司缺少資金。
This is an especially common problem for small businesses, wherecopiouscash outflows may repeatedly preceded cash inflows; all kinds of expenses, from purchasing materials necessary to do the work through licensing or permit fees, may have to be paid out before your small business gets paid for the work completed.
這對所有的小企業來說是一個通病，資金的流出量總是大於資金流入量。各種各樣的費用，從購買必備材料的費用，執照許可證費用都需要公司提前預付。
Keep a close eye on your cash flow, so you can forecast potential cash flow problems and take steps toremedythem. One of the easiest ways to monitor your business' cash flow is to compare the total unpaid purchases to the total sales e at the end of each month. If the total unpaid purchases are greater than the total sales e, you'll need to spend more cash than you receive in the next month, indicating a potential cash flow problem.
密切關注你的現金流動，這樣你才能提前預知現金流動的潛在問題，找到補救的方法。監視現金流動的一個最簡單的方法就是每個月將總的未付貨款和總的銷售額做出對比。如果總的未付貨款多於總的銷售額的話，你在下個月支出的現金就會比的收到的多，這就會導致一個潛在的現金流動問題。
Take steps to shorten your cash flow conversion period, so your business can bring in money faster. These steps may include:
採取措施縮短你的現金流動期，這樣你的企業才能更快的盈利，這些步驟包括：1)Preparing customer invoices immediately upon delivery of your goods or services to the customer. If you wait to prepare your invoices at the end of the month, for example, you may be adding as many as 30 extra days to your cash flow conversion period!
在你將商品或服務提供給客戶後馬上開具發票。比如說，如果你想等到月底開發票的話，就會為你的現金流動期多加了30天。2)Monitoring your customers' use of credit and adjusting their credit limits accordingly.
關注你的客戶的信貸使用情況，並根據相關情況調整他們的信貸限額。3)Offering customers a discount for paying their invoices early. For instance, if your usual policy is to have payments e in 30 days, offer a small discount such as 2 percent to customers who pay within 14 days.
為提早付款的客戶提供折扣。比如說，如果你們公司的一般政策是在30天內付清應付款項，那麼就為在14天內付清款項的客戶提供2%的小優惠。4)Establishing a deposit policy for works in progress. For example, if you deliver a service, such as software development, home repair, or landscaping, you can adopt a policy that customers pay a certain percentage of the total invoice up front before the job begins.
為在進度中的工程建立存款制度。比如，如果你提供的是軟體開發，家庭維修，景觀美化等服務，你可以建立一個這樣的制度，讓客戶提前預付一部分定金。5)Tracking your past-e accounts and actively pursuing collections. Most accounting software programs let you easily track past-e accounts, but you also need to have a clear process for pursuing collections. Such a process might involve sending out a series of letters letting your customer know that his or her account is past e and what steps will follow if he or she does not pay, such as turning the account over to a collection agency.
You have to have money coming in regularly to maintain an adequate cash flow for your business, not just endlessly streaming out. Monitoring your cash flow and taking steps to shorten your cash flow conversion period will go a long ways towards eliminating those dangerous cash flow gaps.
你必須要有定期的資金流入來維持你企業定期的現金流動，而不是無止盡的現金流出。監管你的資金流動，採取措施來縮短你的現金流動時期，這將大大有助於消除資金缺口。
【中口備考班】請往這里走【高口備考班】請往這里走

⑤ 資金缺口是什麼意思

其實資金缺口簡單來說就是企業經營過程中缺少的那一部分資金，比如說你做一個項目需要用到十萬元，但是你手裡只有八萬元，那麼你的資金缺口是是兩萬，你需要想辦法找彌補這個資金缺口，這樣才能讓項目順利進行。
拓展資料：
資金是個人或者企業手中持有的現金，是維持企業運營的貨幣性資本的。
資金的充裕與否，是一個企業經營成功的關鍵之一，尤以新成立的公司為然。
除公司擁有者於公司成立初期所交予的資金之外，現代的企業大多以吸引其他人投資的方式來吸收資金，亦有以借貸或變賣資產的方式籌措。
對於資金的定義有很多，有以下表述：
（1）資金是墊支於社會再生產過程，用於創造新價值，並增加社會剩餘產品價值的媒介價值。
（2）資金是以貨幣表現，用來進行周轉，滿足創造社會物質財富需要的價值，它體現著以資料公有制為基礎的社會主義生產關系。
（3）資金是用於社會主義擴大再生產過程中的有價值的物資和貨幣。
（4）資金是國民經濟中財產物資的貨幣表現。
從中可以看出一些共性，那就是資金是一種貨幣表現，是流通中價值的一種貨幣表現。
社會主義再生產過程中通過不斷運動保存並增加其自身價值的價值。是社會主義公有資產的價值形態，是社會主義國家和企業擴大再生產，滿足全社會勞動者日益增長的物質和文化需要的手段，體現國家、企業、勞動者個人三者在根本利益一致基礎上的關系。
資金的分類方式主要有：
①按分配的形式，可分為通過財政收支形式而分配的財政資金和通過銀行信貸形式而分配的信貸資金。
②按用途可分為用於基本建設的資金和用於生產經營活動的資金。
③按融資平台來會選擇第三方信息服務平台，國內最大的第三方融資平台投融界提供了資金信息。
④按在再生產過程中的周轉情況，可分為表現為房屋、機器設備等的固定資金和表現為原材料、在製品、製成品、商品、銀行存款等的流動資金。無論是哪一種形式的資金，都必須參與社會主義的再生產過程，處在不斷的運動之中。資金只有在運動中，才能保存價值並使原有的價值得到增值。
企業的資金來源於貸款、債券發行和股東出資等渠道。

⑥ 李一爽：如何看待央行30億逆回購操作

中新經緯7月5日電 題：如何看待央行30億逆回購操作？

作者 李一爽 信達證券固定收益首席分析師

超常操作與跨季資金面波動關系不大

我們認為央行的這一操作與跨季資金面的波動關系不大，後者更多是由於一些技術性因素的影響。首先是資金寬松的影響下，機構融資規模的快速上升。其次，由於6月流動性持續寬松，市場普遍預期央行將呵護跨季流動性，因此更加依賴於隔夜資金的滾續，造成了資金跨季進度的大幅落後，在隔夜資金供給相對有限的狀態下，這也造成了最後一日資金利率的大幅波動。

而我們跟蹤的資金缺口指數在跨季前維持低位，跨季當天資金缺口指數也大致與5月跨月相當，仍明顯低於一季度跨季同期；而跨季結束後再度回落，也對應資金利率的顯著走低。因此，跨季流動性的緊張更多仍是機構策略過於集中帶來的短期擾動，這樣的情況在2021年11月也曾發生過，因此可能與央行的操作無關。

本次30億逆回購操作是央行在2021年初以來首次進行100億以下的逆回購操作。我們前期一直強調，4月中旬以來資金面維持寬松狀態，背後反映的主要仍是央行的支持。盡管這一操作帶來的凈回籠影響微乎其微，但從 歷史 上看，央行反常的操作往往是資金寬松狀態解除的徵兆，如2020年5月26日，央行突然進行的100億逆回購，以及2021年1月8日的50億逆回購與1月13日的20億。在當前的流動性寬松主要依賴央行支撐的狀態下，央行的反常操作必須予以重視。

央行或引導資金利率逐步向政策利率回歸

我們認為，債市杠桿率過高可能不是央行操作的主要原因。截至2022年5月，全市場的杠桿率仍然明顯低於2020年的水平，盡管廣義基金的杠桿率在5月末確實已經與2020年5月大致相當，但2021年12月也同樣處於這一位置附近，也並未引發央行的政策調整。更重要的是，杠桿率的問題雖然牽涉到金融風險，但主要還是在微觀的范疇，而央行對於金融風險的考慮更多仍是從宏觀層面出發的。

從央行二季度例會來看，穩就業仍是貨幣政策的主要目標。央行更有可能是由於經濟在6月後的邊際修復，逐步減少對經濟的支持，通過調降逆回購規模釋放信號，引導資金利率逐步向政策利率回歸。在目前債券市場最大的支撐因素來自於流動性寬松的狀態下，央行的反常操作總體來看並不是有利的信號。

盡管2020年5月和2021年1月後央行的反常操作都帶來了資金面的緊張，但是此後的市場格局卻存在著區別。在2020年5月的非常規操作後，收益率上行開啟了一輪上行周期。2021年1月，央行非常規操作後資金利率的波動更大，但此後央行堅守維持資金利率在政策利率附近的承諾，資金面再度回到了穩中偏松的狀態，疊加後續經濟下行壓力的增大，央行的非常規操作對於市場更多仍然是短期沖擊。

而從目前的市場狀態來看，盡管4月以來資金利率持續寬松推動了短端利率的快速下行，但定價相對於2020年5月並不極端，長短端利差也在偏高狀態，市場也並未定價「資金利率偏低是未來的常態」，即便未來資金利率逐步向政策利率回歸，帶來的調整空間可能也相對有限。盡管近期高頻數據出現了改善，但這更多仍是疫情沖擊減弱後經濟的自發性修復，政策層面並未出台特別的強力措施，未來出口和地產的趨勢尚未出現轉折信號的狀態下，經濟未來大概率仍然處於弱復甦的狀態。

債券市場仍然面臨逆風

6月27日，央行行長易綱表態將「繼續從總量上發力以支持經濟復甦」。從大邏輯上看，我們認為經濟仍然需要貨幣寬松的支持。因此，尚不能因為央行的30億逆回購就判斷債券市場已經出現了趨勢性轉折。

但由於央行非常規操作的目的尚不明晰，在其目標實現之前，未來超常規的舉措可能還會存在，這種不確定性及其可能帶來的資金面波動，可能會放大市場情緒波動帶來的沖擊，需要有個釋放的過程，可能帶來中長端的超調。因此短期來看，債券市場仍然面臨逆風，需要投資者謹慎應對，採取防禦性的策略。但如果貨幣政策的整體取向沒有改變，尚不能判斷市場出現了趨勢性調整，如果未來調整的幅度放大，可能也會醞釀交易性的機會。而關鍵的信號在於央行對於資金利率的合意水平更明晰的定位，或是經濟恢復的動能出現了放緩的跡象，屆時可能也是再度做多的時間窗口。(中新經緯APP)

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⑦ 什麼叫做資金缺口

資金缺口（GAP）是一個銀行的利率敏感性資產（IRSA）與利率敏感性負債（IRSL）專之差，即：資屬金缺口（GAP）=利率敏感性資產（IRSA）-利率敏感性負債（IRSL）
利率敏感性資產和利率敏感性負債是指市場利率的變動會使其利率也隨之變動的資產或負債，如同業拆借、短期貸款、短期投資、浮動利率的定期貸款等資產與活期存款、短期存款、短缺借款等負債。
為簡便起見，我們可以把利率敏感性資產理解為浮動利率資產，利率敏感性負債理解為浮動利率負債，與此相對應，非利率敏感性資產就是固定利率資產，非利率敏感性負債就是固定利率負債。
資金缺口存在三種情況：正缺口、負缺口和零缺口 凈利息收入變動=利率變動×資金缺口
正缺口：利率敏感性資產＞利率敏感性負債（市場利率上升，收益會增加；反之減少）；
負缺口：利率敏感性資產＜利率敏感性負債（市場利率上升，收益會減少；反之增加）；
零缺口：利率敏感性資產=利率敏感性負債（市場利率變化，收益不受影響）

⑧ 資本缺口是什麼意思

反映資產負債表中貨幣資金、應收項目減去應付的項目的差額，但是在清專算中的資金缺口是指屬所有貨幣資金、應收與存貨固定資產變現後的總額減去企業應付的款項，因為分析它可以反映企業還需要多少資金支付應付款項。
簡單來說,你需要100元,可是你現有資金是50元.那麼差額50元就是資金缺口。
就是說投資一個項目需要200萬資本但是我向銀行或其他渠道只籌集了100萬，那缺點100萬就是一個資本缺口。

⑨ 流動資金缺口如何計算

流動資金缺口測算公式：流動資金缺口=營運資金-借款人自有資金-現有流動資金貸款-其他渠道提供的營運資金。

1、應收賬款周轉率=銷售收入/平均應收賬款余額
應收賬款周轉天數=360/應收賬款周轉率
2、預付賬款周轉率=銷售成本/平均預付賬款余額
預付賬款周轉天數=360/預付賬款周轉率
3、存貨周轉率=銷售成本/平均存貨余額
存貨周轉天數=360/存貨周轉率
4、應付賬款周轉率=銷售成本/平均應付賬款余額
應付賬款周轉天數=360/應付賬款周轉率
5、預收賬款周轉率=銷售收入/平均預收賬款余額
預收賬款周轉天數=360/預收賬款周轉率
6、營運資金周轉次數=360/（存貨周轉天數+應收賬款周轉天數-應付賬款周轉天數+預付賬款周轉天數—預收賬款周轉天數）
7、營運資金量=上年度銷售收入*（1-上年度銷售利潤率）*（1+預計銷售收入年增長率）/營運資金周轉次數
8、自有資金=未分配利潤中可用於營運資金周轉的部分+當年凈利潤+折舊-分紅-計劃歸還貸款
9、流動資金缺口=營運資金-借款人自有資金-現有流動資金貸款-其他渠道提供的營運資金
參考資料：http://www.docin.com/p-250267396.html

⑩ 資金缺口是什麼意思

資金缺口管理（gap management)，也叫差額管理，是在利率變動時期使銀行資產負債利差達到最大化的一項戰略措施。其基本做法是，隨著利率的變動，調整可變利率和固定利率的資產與負債組合結構，通過改變資金缺口大小，達到盈利最大化的目的。

1、資金缺口在數量上等於利率敏感性資產（IRSA)與利率敏感性負債（IRSL)之差，利率敏感性資產是指浮動利率資產，利率敏感負債是指浮動利率負債。

2、資金缺口=IRSA-IRSL, 利率敏感系數=IRSA/IRSL, 凈利息收入=利率變動×資金缺口。

(10)1月資金缺口擴展閱讀：

資金缺口其基本做法是：

1、隨著利率的變動，調整可變利率和固定利率的資產負債組合結構，通過改變資金缺口的大小，達到盈利最大化的目的。當利率上升並逐漸轉向高利階段時，銀行應建立一個正的資金缺口。正缺口表明有一部分利率敏感性資產是由固定利率負債籌措資金。

2、隨著利率的提高，較多的短期資產按較高的市場利率波動，相對較少的負債按較高的市場利率波動，凈利息收入隨著市場利率的上升而增加。

3、利息收入對市場利率變化的確切反映程度，由固定利率負債提供資金所購買的浮動利率資產的相對份額決定，通過增加浮動利率資產，減少利率敏感性負債，就可以實現正缺口策略。最大的正資金缺口應在利率周期達到最高點前出現。

4、在預期利率最高點即將來臨時，應搶時間按市場利率擴大貸款爭取將資金改為固定利率長期貸款，投資證券到期後，應立即進行再投資。

如果負債利率較高，應盡量縮短期限，以避免市場利率下降風險。在利率下降並逐漸轉向低利階段時，銀行應採取負缺口戰略。在利率周期到達最高點前和充分的流動性。