Ⅰ 如何估算利潤預測報表裡面的數字
一個常用公式：PE=市值/凈利潤，變形後：市值=PE*凈利潤
這個變形公式可用來估值，關鍵是要預測凈利潤。
凈利潤的預測方法五花八門，這里用一個簡單公式：預估凈利潤=當前凈資產*最近3年平均ROE
假設平均PE=10，那麼合理市值=10*預估凈利潤
舉例：以貴州茅台15年年報，預估16年凈利潤=662.34億*29.09%=192.67億
假設PE=30，合理市值=192.67億*30=5780億（480元/股）
這是股市中最常用的估值，價投大師都有一套自己的估值公式
不可否認，估值存在兩個弊端：
1、凈利潤的數字在會計上容易做手腳；
2、估值離不開預測，預估盈利和增長率都帶有極大的主觀性，不同人的結果千差萬別。
高手經常誇大估值的缺陷，讓普通人產生「估值無用」的錯覺，純屬誤導。估值不是萬能的，但放棄估值，絕對是你的損失。
要避免「估值陷阱」有3個辦法：
1、採用最保守的預測值，得出一個大致估值區間；
2、在估值區間上乘以折扣率，再加一層安全邊際；
3、用多個公式計算出的結果互相參照，剔除明顯不合理的價格
根據利潤表，按照表上的各科目去預測未來發生數，每個科目的預測的前提是公司各個業務部門所提供的業務預測，如銷售、費用支出，而成本和稅金一般是依收入配比預測的，當然資金的使用費是由財務自己來考慮的，把這個預測的結果匯總到利潤表上，就得出了未來的凈利潤
預測公司業績，是個非常非常復雜的事情，如何你一定要這樣去做，請耐心讀完下面三個基本方法：
第一，縱向類推法
就是根據公司近期的業績情況，來推斷未來的業績。這又包括如下幾種。
1、根據本期業績來類推下一個周期的業績
其中最主要的就是根據本季的業績預測下季業績。其基本原理是本季度利潤近似於下季度的利潤。 要做到這一點，需要根據季報、中報或者年報，首先算出當季業績，然後以此業績來推算下季利潤。比如說，某公司最新的年報業績是每股收益0.02元，當前股價是5元。如果你單純看年報，其股價對應的市盈率高達250倍。但如果你看到公司前三季度每股收益是-0.19元，則可推斷第四季度的單季每股收益0.21元。如此，假設業績保持，動態每股收益0.84元，那股價5元，對應的市盈率就只有6倍。它就顯然具有投資價值了。 不獨如此，我們在中報和三季報的時候，也可以據此來動態推斷，而不要陷入教條的根據末期利潤來算投資價值。 當然，單純的某一個季度的業績，要注意防止其周期性。比如，房地產類公司第四季度是結算高峰期，四季報的業績絕對不能簡單地類推到全年。我們前面所說的某一季度業績簡單乘4的計算方法，只適合那些沒有業績周期性的公司。所以，在預測業績的時候，要首先看其季節性。也就是說，你需要把過往的若干個年度的季度利潤都一一列出來，找出趨勢來，再做預測。 一些具有明顯的季節性的公司，包括房地產類、水力發電類、工程建設類等公司，應該注意剔除其異常因素。 有時候，我們沒有若干個季度的 數據，比如某公司重組，僅僅有最近2個月的業績數據。你可以在考慮季節性因素的基礎上，將這2個月的業績的持續性延展到未來的周期中。 以上，是本期推斷下期的方法，也是實際投資中最常用的方法，應該注意舉一反三、觸類旁通，弄懂它。
2、根據成長性類推未來業績
有時候，我們無法根據本期業績去預測下期，但我們可以根據其成長性的規律來類推未來業績。比如，某公司股價20元，其本期每股收益只有0.5元，看起來市盈率是40倍。但數據顯示，過去一年，其凈利潤增幅達到50%。為了簡便處理，我們就經常假設未來一個年度，其利潤增長率仍能達到50%。或者，為了保持穩妥起見，假設其利潤增幅為40%。那麼，這個公司下一年度的利潤就可能達到0.7元，現在的股價對應的市盈率就只有30倍左右。如果再下一個年度繼續增長40%呢？市盈率就降低到20倍了。 這個方法，有一個衡量的指標，也是業內人士常用的，就是PEG指標。 它的計算方法就是用PE去除以成長率。比如說，某隻股票的市盈率是100，但其利潤年增幅是100%，則其PEG就只有1。 一般認為，PEG越低的股票，其投資價值越大。 對這一點，也可以理解。比如說，某兩只股票，價格都是10元，每股收益都是0.5元，市盈率都是20倍。但其中一家公司過去一年利潤增長是100%，另外一家利潤增長只有10%。那麼，一家公司的PEG是0.2，另外一家就只有2。我們就說，PEG低的那家公司（也就是年利潤增長100%的）更有投資價值。 2009年後半期迄今，股市中表現最好的股票，往往都有不錯的PEG，這體現出市場的一種對成長性的偏好。 但是，必須指出的是，用PEG的方法衡量企業價值，是有局限性的。也就是說，我們用成長性來類推企業的未來業績，有巨大的不確定性。因為它建立在一個虛無縹緲的假設基礎上，即：成長性可以延續。而事實上，成長性往往是不確定的。 為此，我們需要弄懂企業的利潤增幅出自何處，是否可持續。比如說，早期的蘇寧，靠新開門店的擴張，獲得利潤的同步大幅度增長，在企業早期，簡單的成長率可以維持，業績增長可以復制。而當規模達到一定限度（比如門店數量超過2000家），其利潤再增長，就不那麼容易了。 一般來說，利潤增幅可維持的，一定是有相對穩定的管理團隊，有不斷擴張的營銷渠道，當然，還有一個前提就是擁有技術獨特的產品或者風格獨特的服務。這個，需要看公司的年報或其它相關資料來印證。
3、根據成長的趨勢來預測未來業績
這有點像前述方法的擴展，只不過，前述方法看的是最近一期的成長性，而本方法要求看一段歷史時期的趨勢。比如，你可以列出某公司過去5年的業績增長曲線，看其年均增長率，據此推斷未來5年的業績。這種方法，雖然也不太精確，但比較靠譜一點。 在預測公司業績趨勢上，揚韜採取的一種做法，是將過去至少5年的業績一一分解，算出過往20個季度（每年四個季度）的營業收入和凈利潤，然後畫圖看趨勢。這20個季度利潤持續增長的企業顯然就是好企業。即便有的企業歷史不算好，但最近出現突破，也是值得關注的。 這個方法，就是把股市投資中的"技術分析方法"用於對業績的預測，有一定的可靠性，值得借鑒。
第二，橫向類推法
也就是根據與該公司相關的行業的業績進行類推。其中包括：
1、同類公司的業績類推
比如，某鋼鐵公司率先公布年報，你可以根據年報利潤情況推算出其第四季度的利潤，由此算一下，這個公司是否有投資價值。但不只如此，你還可以進一步，由此找出其它產品與該公司雷同的公司，類推算一下其第四季度的利潤。然後再來判斷哪家公司更有價值。 這里需要注意的是，根據行業趨同性來類推單一企業的業績，不能簡單地看別的公司數據來類推新的公司，需要對照其歷史數據。比如說，甲公司歷史上的業績大致是乙公司的2倍。現在，甲公司增長一倍，對應於歷史上的情況，往往是乙公司增長1.2倍，這是需要調整的。
2、上下游公司的業績類推
這一點大家往往都能理解。比如，煤炭漲價，煤炭類公司的利潤增長，但火電類公司利潤下降。這在歷史上是有規律可循的。那麼，我們往往可以根據本期的煤炭股利潤增減情況，來類推火電股的利潤。 2008年底，就有分析人士根據煤炭價格大跌的情況，來推斷火電股如穗恆運將出現業績井噴，結果隨後股價果然上漲了5倍。而2008年中，也可以根據鋼材價格暴漲的情況，來推斷造船類公司業績的下降，可以迴避風險。
3、自上而下的業績預測
也就是說，你可以根據本行業的相關數據來預測行業內各公司的利潤。比如，現在每個月都會有全國的發電量數據、汽車營銷數據、鋼材行業數據、房地產數據等等。這些數據，公開性很好，如果搜集足夠多的數據，就可以據此來推算本行業內各公司的利潤。限於篇幅，這里不再展開。
第三，異常加減法
就是根據最新一期的業績報告，將其異常部分增加或減少，據此來預測業績。這又包括：
1、非經常性損益的扣除法
目前的報表對這方面基本是公開的，千萬不要簡單地看期末數據，而要看期末數據中剔除了非經常性損益的收益，然後根據同類業績的趨勢來預測未來。 比如，有的公司本期收到巨額補貼款，有的本期賣出了金融資產，都會導致凈利潤大幅度增加。我們在算業績的時候，是需要將其剔除的。剔除之後，再算趨勢，如果還不錯，才有價值。
2、非持續減值的加法
有的公司處於種種原因，會在當期計提壞賬損失准備或者資產減值准備，這會使得利潤大幅度下降。計算的時候，應該將其還原。
3、新增項目的加法
除了本期業績外，很多公司會公布本年度的投資項目進展，應該根據項目的進展情況，將項目未來的利潤加進去。尤其是有的公司特別重大項目在第四季度的最後一個月才投產，但這個月的利潤已經明朗，那麼，你在預測未來年度利潤的時候，要考慮這個項目帶來的利潤多寡。 以上，是業績預測的基本方法。
Ⅱ 財務內部收益率預測表中這個0.6是什麼意思，是怎麼得來的
這張表0.6，大概表示是折現系數。計算公式如下：
R=1/(1+i)n (註：此處n為(1+i)的上標)
式中：
R——折現系數；
i——折現率；
n——年數。
供參考
Ⅲ 急求資金平衡表、收支明細表。謝謝！
財務分析常用指標
1、變現能力比率
變現能力是企業產生現金的能力，它取決於可以在近期轉變為現金的流動資產的多少。
（1）流動比率
公式：流動比率=流動資產合計 / 流動負債合計
企業設置的標准值：2
意義：體現企業的償還短期債務的能力。流動資產越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業的短期償債能力越強。
分析提示：低於正常值，企業的短期償債風險較大。一般情況下，營業周期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。
（2）速動比率
公式 ：速動比率=（流動資產合計-存貨）/ 流動負債合計
保守速動比率=0.8（貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款凈額）/ 流動負債
企業設置的標准值：1
意義：比流動比率更能體現企業的償還短期債務的能力。因為流動資產中，尚包括變現速度較慢且可能已貶值的存貨，因此將流動資產扣除存貨再與流動負債對比，以衡量企業的短期償債能力。
分析提示：低於1 的速動比率通常被認為是短期償債能力偏低。影響速動比率的可信性的重要因素是應收賬款的變現能力，賬面上的應收賬款不一定都能變現，也不一定非常可靠。
變現能力分析總提示：
（1）增加變現能力的因素：可以動用的銀行貸款指標；准備很快變現的長期資產；償債能力的聲譽。
（2）減弱變現能力的因素：未作記錄的或有負債；擔保責任引起的或有負債。
2、資產管理比率
（1）存貨周轉率
公式： 存貨周轉率=產品銷售成本 / [（期初存貨+期末存貨）/2]
企業設置的標准值：3
意義：存貨的周轉率是存貨周轉速度的主要指標。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。
分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉率越高，存貨的佔用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要內容。
（2）存貨周轉天數
公式： 存貨周轉天數=360/存貨周轉率=[360*（期初存貨+期末存貨）/2]/ 產品銷售成本
企業設置的標准值：120
意義：企業購入存貨、投入生產到銷售出去所需要的天數。提高存貨周轉率，縮短營業周期，可以提高企業的變現能力。
分析提示：存貨周轉速度反映存貨管理水平，存貨周轉速度越快，存貨的佔用水平越低，流動性越強，存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。它不僅影響企業的短期償債能力，也是整個企業管理的重要內容。
（3）應收賬款周轉率
定義：指定的分析期間內應收賬款轉為現金的平均次數。
公式：應收賬款周轉率=銷售收入/[（期初應收賬款+期末應收賬款）/2]
企業設置的標准值：3
意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。
分析提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節性經營的企業；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。
（4）應收賬款周轉天數
定義：表示企業從取得應收賬款的權利到收回款項、轉換為現金所需要的時間。
公式：應收賬款周轉天數=360 / 應收賬款周轉率
=（期初應收賬款+期末應收賬款）/2] / 產品銷售收入
企業設置的標准值：100
意義：應收賬款周轉率越高，說明其收回越快。反之，說明營運資金過多呆滯在應收賬款上，影響正常資金周轉及償債能力。
分析提示：應收賬款周轉率，要與企業的經營方式結合考慮。以下幾種情況使用該指標不能反映實際情況：第一，季節性經營的企業；第二，大量使用分期收款結算方式；第三，大量使用現金結算的銷售；第四，年末大量銷售或年末銷售大幅度下降。
（5）營業周期
公式：營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數
=/產品銷售成本+/產品銷售收入
企業設置的標准值：200
意義：營業周期是從取得存貨開始到銷售存貨並收回現金為止的時間。一般情況下，營業周期短，說明資金周轉速度快；營業周期長，說明資金周轉速度慢。
分析提示：營業周期，一般應結合存貨周轉情況和應收賬款周轉情況一並分析。營業周期的長短，不僅體現企業的資產管理水平，還會影響企業的償債能力和盈利能力。
（6）流動資產周轉率
公式：流動資產周轉率=銷售收入/[（期初流動資產+期末流動資產）/2]
企業設置的標准值：1
意義：流動資產周轉率反映流動資產的周轉速度，周轉速度越快，會相對節約流動資產，相當於擴大資產的投入，增強企業的盈利能力；而延緩周轉速度，需補充流動資產參加周轉，形成資產的浪費，降低企業的盈利能力。
分析提示： 流動資產周轉率要結合存貨、應收賬款一並進行分析，和反映盈利能力的指標結合在一起使用，可全面評價企業的盈利能力。
（7）總資產周轉率
公式：總資產周轉率=銷售收入/[（期初資產總額+期末資產總額）/2]
企業設置的標准值：0.8
意義：該項指標反映總資產的周轉速度，周轉越快，說明銷售能力越強。企業可以採用薄利多銷的方法，加速資產周轉，帶來利潤絕對額的增加。
分析提示：總資產周轉指標用於衡量企業運用資產賺取利潤的能力。經常和反映盈利能力的指標一起使用，全面評價企業的盈利能力。
3、負債比率
負債比率是反映債務和資產、凈資產關系的比率。它反映企業償付到期長期債務的能力。
（1）資產負債比率
公式：資產負債率=（負債總額 / 資產總額）*100%
企業設置的標准值：0.7
意義：反映債權人提供的資本佔全部資本的比例。該指標也被稱為舉債經營比率。
分析提示：負債比率越大，企業面臨的財務風險越大，獲取利潤的能力也越強。如果企業資金不足，依靠欠債維持，導致資產負債率特別高，償債風險就應該特別注意了。 資產負債率在60％—70％，比較合理、穩健；達到85％及以上時，應視為發出預警信號，企業應提起足夠的注意。
（2）產權比率
公式：產權比率=（負債總額 /股東權益）*100%
企業設置的標准值：1.2
意義：反映債權人與股東提供的資本的相對比例。反映企業的資本結構是否合理、穩定。同時也表明債權人投入資本受到股東權益的保障程度。
分析提示：一般說來，產權比率高是高風險、高報酬的財務結構，產權比率低，是低風險、低報酬的財務結構。從股東來說，在通貨膨脹時期，企業舉債，可以將損失和風險轉移給債權人；在經濟繁榮時期，舉債經營可以獲得額外的利潤；在經濟萎縮時期，少借債可以減少利息負擔和財務風險。
（3）有形凈值債務率
公式：有形凈值債務率=[負債總額/（股東權益-無形資產凈值）]*100%
企業設置的標准值：1.5
意義：產權比率指標的延伸，更為謹慎、保守地反映在企業清算時債權人投入的資本受到股東權益的保障程度。不考慮無形資產包括商譽、商標、專利權以及非專利技術等的價值，它們不一定能用來還債，為謹慎起見，一律視為不能償債。
分析提示：從長期償債能力看，較低的比率說明企業有良好的償債能力，舉債規模正常。
（4）已獲利息倍數
公式：已獲利息倍數=息稅前利潤 / 利息費用
=（利潤總額+財務費用）/（財務費用中的利息支出+資本化利息）
通常也可用近似公式:
已獲利息倍數=（利潤總額+財務費用）/ 財務費用
企業設置的標准值：2.5
意義：企業經營業務收益與利息費用的比率，用以衡量企業償付借款利息的能力，也叫利息保障倍數。只要已獲利息倍數足夠大，企業就有充足的能力償付利息。
分析提示：企業要有足夠大的息稅前利潤，才能保證負擔得起資本化利息。該指標越高，說明企業的債務利息壓力越小。
4、盈利能力比率
盈利能力就是企業賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務人，都非常關心這個項目。在分析盈利能力時，應當排除證券買賣等非正常項目、已經或將要停止的營業項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計政策和財務制度變更帶來的累積影響數等因素。
（1） 銷售凈利率
公式：銷售凈利率=凈利潤 / 銷售收入*100%
企業設置的標准值：0.1
意義：該指標反映每一元銷售收入帶來的凈利潤是多少。表示銷售收入的收益水平。
分析提示：企業在增加銷售收入的同時，必須要相應獲取更多的凈利潤才能使銷售凈利率保持不變或有所提高。銷售凈利率可以分解成為銷售毛利率、銷售稅金率、銷售成本率、銷售期間費用率等指標進行分析。
（2）銷售毛利率
公式：銷售毛利率=[（銷售收入-銷售成本）/ 銷售收入]*100%
企業設置的標准值：0.15
意義：表示每一元銷售收入扣除銷售成本後，有多少錢可以用於各項期間費用和形成盈利。
分析提示：銷售毛利率是企業是銷售凈利率的最初基礎，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業可以按期分析銷售毛利率，據以對企業銷售收入、銷售成本的發生及配比情況作出判斷。
（3）資產凈利率（總資產報酬率）
公式：資產凈利率=凈利潤/ [（期初資產總額+期末資產總額）/2]*100%
企業設置的標准值：根據實際情況而定
意義：把企業一定期間的凈利潤與企業的資產相比較，表明企業資產的綜合利用效果。指標越高，表明資產的利用效率越高，說明企業在增加收入和節約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。
分析提示：資產凈利率是一個綜合指標。凈利的多少與企業的資產的多少、資產的結構、經營管理水平有著密切的關系。影響資產凈利率高低的原因有：產品的價格、單位產品成本的高低、產品的產量和銷售的數量、資金佔用量的大小。可以結合杜邦財務分析體系來分析經營中存在的問題。
（4）凈資產收益率（權益報酬率）
公式：凈資產收益率=凈利潤/ [（期初所有者權益合計+期末所有者權益合計）/2]*100%
企業設置的標准值：0.08
意義：凈資產收益率反映公司所有者權益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權益報酬率，具有很強的綜合性。是最重要的財務比率。
分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標分解成相聯系的多種因素，進一步剖析影響所有者權益報酬的各個方面。如資產周轉率、銷售利潤率、權益乘數。另外，在使用該指標時，還應結合對「應收賬款」、「其他應收款」 、「 待攤費用」進行分析。
5、現金流量分析
現金流量表的主要作用是：第一，提供本企業現金流量的實際情況；第二，有助於評價本期收益質量，第三，有助於評價企業的財務彈性，第四，有助於評價企業的流動性；第五，用於預測企業未來的現金流量。
流動性分析
流動性分析是將資產迅速轉變為現金的能力。
（1） 現金到期債務比
公式：現金到期債務比=經營活動現金凈流量 / 本期到期的債務
本期到期債務＝一年內到期的長期負債＋應付票據
企業設置的標准值：1.5
意義：以經營活動的現金凈流量與本期到期的債務比較，可以體現企業的償還到期債務的能力。
分析提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。
（2）現金流動負債比
公式：現金流動負債比=年經營活動現金凈流量 / 期末流動負債
企業設置的標准值：0.5
意義：反映經營活動產生的現金對流動負債的保障程度。
分析提示：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。
（3）現金債務總額比
公式：現金流動負債比=經營活動現金凈流量/ 期末負債總額
企業設置的標准值：0.25
意義：企業能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。
分析提示：計算結果要與過去比較，與同業比較才能確定高與低。這個比率越高，企業承擔債務的能力越強。這個比率同時也體現企業的最大付息能力。
獲取現金的能力
（1） 銷售現金比率
公式：銷售現金比率=經營活動現金凈流量 / 銷售額
企業設置的標准值：0.2
意義：反映每元銷售得到的凈現金流入量，其值越大越好。
分析提示：計算結果要與過去比，與同業比才能確定高與低。這個比率越高，企業的收入質量越好，資金利用效果越好。
（2）每股營業現金流量
公式：每股營業現金流量=經營活動現金凈流量 / 普通股股數
普通股股數由企業根據實際股數填列。
企業設置的標准值：根據實際情況而定
意義：反映每股經營所得到的凈現金，其值越大越好。
分析提示：該指標反映企業最大分派現金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。
（3）全部資產現金回收率
公式：全部資產現金回收率=經營活動現金凈流量 / 期末資產總額
企業設置的標准值：0.06
意義：說明企業資產產生現金的能力，其值越大越好。
分析提示：把上述指標求倒數，則可以分析，全部資產用經營活動現金回收，需要的期間長短。因此，這個指標體現了企業資產回收的含義。回收期越短，說明資產獲現能力越強。
財務彈性分析
（1） 現金滿足投資比率
公式：現金滿足投資比率=近五年累計經營活動現金凈流量 / 同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和。
企業設置的標准值：0.8
取數方法：近五年累計經營活動現金凈流量應指前五年的經營活動現金凈流量之和；同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和也從現金流量表相關欄目取數，均取近五年的平均數；
資本支出，從購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金項目中取數；
存貨增加，從現金流量表附表中取數。取存貨的減少欄的相反數即存貨的增加；現金股利，從現金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現金項目取數。如果實行新的企業會計制度，該項目為分配股利、利潤或償付利息所支付的現金，則取數方式為：主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現金項目減去附表中財務費用。
意義：說明企業經營產生的現金滿足資本支出、存貨增加和發放現金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。
分析提示：達到1，說明企業可以用經營獲取的現金滿足企業擴充所需資金；若小於1，則說明企業部分資金要靠外部融資來補充。
（2）現金股利保障倍數
公式：現金股利保障倍數=每股營業現金流量 / 每股現金股利
=經營活動現金凈流量 / 現金股利
企業設置的標准值：2
意義：該比率越大，說明支付現金股利的能力越強，其值越大越好。
分析提示：分析結果可以與同業比較，與企業過去比較。
（3）營運指數
公式：營運指數=經營活動現金凈流量 / 經營應得現金
其中：經營所得現金=經營活動凈收益+ 非付現費用
=凈利潤 - 投資收益 - 營業外收入 + 營業外支出 + 本期提取的折舊+無形資產攤銷 + 待攤費用攤銷 + 遞延資產攤銷
企業設置的標准值：0.9
意義：分析會計收益和現金凈流量的比例關系，評價收益質量。
分析提示：接近1，說明企業可以用經營獲取的現金與其應獲現金相當，收益質量高；若小於1，則說明企業的收益質量不夠好。
Ⅳ 收入與成本預測表最終計算出來什麼
是利用預算收入和成本預測與本年實際發生額,來計算差異額的。
一般收入確定好以後，變動的費用基本是按照收入的一定比例來做預算的，財務工作的一部分,預算丶預測收入水平的高低以成本費增丶減因素,對企業盈虧的影響。然後加上固定成本費用的預算，就可以算出來營業利潤，再考慮下營業外收支，就可以得出利潤總額，再乘以所得稅稅率算出來所得稅費用，最後就可以得出凈利潤，到此，整個利潤表就編制完成了
Ⅳ 怎麼編制現金流量預測表
編制現金流量預測表 每季度過後應將上季度編制的現金流量預測表與資金實際發生數予以核對——→從微機的賬務系統中逐個查詢經營活動、投資活動、籌資活動各自的現金流入和現金流出明細——→並編制上季度預測數與實際發生數對比分析表——→再根據下一季度的資金使用計劃和經營規劃編制下一季度的現金流量預測表——→交科長審查——→將審定後的現金流量預測表列印——→復印若干份——→向科長請示後下發相關人員 註：現金流量預測表應在下一季度開始月份的25日之前出具，出具後經領導審定無誤才能予以下發。
Ⅵ 某公司決定投資新項目，通過考察確定有6個項目可供選擇，各項目所需要資金及預計年利潤如下表；
（1）上表反映了哪兩個變數之間的關系？哪個是自變數？哪個是因變專量？
（2）如果投資一屬個4億元的項目，那麼其年利潤預計有多少？
（3）如果要預計獲得0.9千萬元的年利潤，投資一個項目需要多少資金？
（4）如果該公司可以拿出10億元進行多個項目的投資，可以有幾種投資方案？哪種方案年利潤最大？最大是多少？
解：（1）上表反映了所需資金及預計年利潤之間的關系，所需資金是自變數，預計年利潤率是因變數；
（2）投資一個4億元的項目，則其年利潤預計有0.55千萬；
（3）預計獲得0.9千萬元年利潤，投資一個項目需要7億資金；
（4）根據圖表可得出：
10億元進行多個項目的投資，可以有一下幾種投資方案：
①項目1與項目2與項目7，
②項目3與項目4，
③項目2與項目6；
∴最大收益是1.45（億元）．
Ⅶ 企業預期收益預測的方法包括
企業預期收益預測的方法包括：
1、產品周期法
2、時間趨勢法
該方法直接根據各種預期發生的因素進行計算，比較客觀，但也容易疏漏重要因素或重復交叉。進一步改進後，具體方法如下：
設計收益預測表。按收益預測表的主要項目，逐項分析預期年度內可能出現的變化因素；評估各變動因素對收益的影響；匯總分析預期年度收益總體變動。
產品周期法。
產品周期法是根據企業主導產品壽命周期的特點，評估企業收益增減變化趨勢的方法。應用該方法預測企業收益，一般是為了預期獲得產品高額盈利的持續時間，這主要適用三種情況：
1)企業產品單一且為高利產品；
2)企業擁有專利或專有技術，在未來將為企業帶來超額利潤；
3)企業處於壟斷地位，可獲高額利潤。
應用該方法必須首先掌握大量產品周期統計資料，建立周期模型；其次，分析企業產品銷售的歷史，當前情況，判斷企業產品所處周期階段；再參照類似產品壽命周期曲線，推測企業產品的壽命周期，並據此估算產量和收益的增減變動情況。
時間趨勢法。
時間趨勢法是根據過去幾年企業收益的增長變化總趨勢，預計未來一定期限各年度收益的方法，即將影響收益變動的各種因素均看為時間因素。
具體步驟為：
1)整理最近幾年企業收益增減變化的系統材料；
2)對按時間序列整理的各項指標，進行圖示分析，模擬合適的數學模型；
3)利用數學模型預期未來幾年的相應指標值；
4)對各項指標值之間的關系進行綜合分析，並參照各項預期發生的重要因素，對其值進行修改。