執行價格差

1. 認股權證的執行價格，一般比發行時的股票價格高出20%～30%，如果將來公司發展良好，股票價格會大大

今天剛學到了這，這句話的前提是發行這個認股權證的公司將來發展得好。如果將版來公司發展得好也就意味權著將來股價會高，但是執行價格只是高於最初發行價格的20%或30%，現價-執行價格的差就是股東到承受的損失。

2. 什麼是期權的執行價格

執行價格是指期貨期權的買方有權按此價買入或賣出一定數量的期貨合約的價格，也是賣方在履行合約時賣出或買入一定數量的期貨合約的價格，但是值得廣大的投資者注意是的，這兩種價格都是執行價格的表現。而同樣，這兩種價格也可以被稱為履約價格、敲定價格(StrikePrice)、約定價格。

3. 兩個相同標的資產,相同期限的歐式看漲期權的價格差一定小於這兩個期權執行價格之差么

這個答案是正確的。
舉個例子來說明：
假設一個股票的看漲期權，行權價分別為6元、7元，如果執行價格為6元的期權對應的期權費為2.5元，而執行匯率7元的期權對應的期權費為1元，期權費價差大於兩個執行價格的價差。如果是這樣，就存在套利機會。
客戶可以選擇賣出執行價格為6元的看漲期權，得到期權費2.5元；同時買入執行價格為7元的看漲期權，支付期權費1元，客戶可以獲得期權費收入1.5元。
到期日：
1、如果市場價格大於7元，兩個期權都需要交割。客戶可以按7元/股的價格買入股票，同時按6元/股賣出股票。客戶虧損1元，加上期權費收入，客戶獲利0.5元/股。
2、如果市場價格小於7元大於6元，客戶需要按6元/股賣出股票，但可以按低於7元的市場價買入股票，客戶獲利=6元-市場價+1.5元，因為-1<6元-市場價<0，所以0.5<客戶獲利<1.5
3、如果市場價格小於6元，兩個期權均無需交割，客戶獲利1.5元。
如上所述，無論到期市場價格為多少，客戶均可以獲得無風險套利，這樣的套利機會在實際操作及期權定價中是不可能出現的，因此看漲期權的價格差一定小於這兩個期權執行價格只差。

4. 期貨的標的物價格與執行價格

你說的應是期權。假如說你買的是看漲期權 標的物是A 那麼A現時的價格就是標的物的價格。執行價格就是在買期權時已提前約定好的A價格。

5. 什麼是酒店的執行價和協議價

酒店協議價是指公司與酒店簽協議時，商定該公司客人或員工入住該酒店時，所享受的一個優惠價。它一般比酒店的掛牌價要低，但這通常是要達到一定的入住率的。各大商業銀行與當地酒店多有此類協議；酒店的執行價則是不論是否達到入住率，都能以協議價入住。

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執行價也用於期貨交易之中，舉例如下：

買進執行價格為1600元/噸的看漲期權，如果強麥期貨上漲，不管漲到多少，買方都可以行權，獲得1600元/噸的期貨多頭持倉。如果強麥漲至1650元/噸，行權後即可獲利50元/噸（未扣除權利金成本）。如果期貨價格跌破1600元/噸，買方可以放棄權利。

一個月份的期貨合約可以派生出許多執行價格的看漲期權和看跌期權。模擬交易當中，強麥的執行價格間距是20元/噸，相鄰兩個執行價格的差均為20，所有執行價格都是20的整倍數；

1號棉花的執行價格間距是200元/噸，相鄰兩個執行價格的差均為200，所有執行價格都是200的整倍數。強麥和棉花期權新月份上市首日，掛出的執行價格包括一個平值，三個實值和三個虛值，共七個。模擬交易過程中，還要根據期貨價格的變化掛出新的執行價格。

6. 同一執行價格同一到期日下的賣出價格和買入價格之差就是期權費嗎

你指的是同一個期權嗎？
如果是同一個期權，那期權費對買方來說應該是期權的賣出價格（賣方給的價格），
對賣方來說應該是期權的買入價格（買方給的價格）。
這只是用於交易前的計算，實際應該算真實的成交價格。
至於有差別是因為如果有賣出價低於買入價，則會立即成交，因此每個時刻顯示的未成交訂單里都是賣出高於買入（因為不是的那些都被成交了）。

7. 某投資者考慮一個牛市期權價格差策略，執行價格為45美金的看漲期權市價為4美金

選B，實際上就是買入執行價格較低的看漲期權並且賣出執行價格較高的看漲期權，由於到期時標的物的價格超過賣出執行價格較高的看漲期權，故此其超出部分不會有額外收益，故此其到期日的凈利潤=(55+2.5)-(45+4)=8.5美元。

8. 如何理解執行價格歧視的結果是「劫富濟貧」式的重新分配財富的過程

價格歧視本身不是歧視，只是根據不同市場定價的一種策略。
比如康師傅紅燒牛肉麵在石家莊賣1快7，在北京就買1快9，是根據市場承受能力定價的。
還有同質量的產品不同包裝價格有差別，也是細分市場的方式。
所以有錢人買同樣的東西就多花些錢，大城市也多花些，是「劫富濟貧」式的重新分配財富的過程。
說的比較淺顯，詳細解釋可以看看西方經濟學