融資交易設計

Ⅰ 融資租賃公司融資產品設計的幾種模式

一．內保外貸、外保內貸、內保內貸、內保直貸融資
二．信託融租
（一）信託貸款模式/融資租賃集合信託計劃模式
信託公司通過發行融資租賃集合資金信託募集資金，然後把資金貸給租賃公司，租賃公司用該資金購買租賃物，並出租給承租人使用。融資租賃公司以出租該資產所產生的租金收益按期向信託公司償還貸款本息，實現投資者信託收益。
（二）融資租賃收益權受讓信託——附帶回購條件模式
融租公司將一個或多個租賃項目未來的租金收入打包在一起，形成一個租賃資產收益權，然後進行轉讓，信託公司針對該轉讓收益權項目，發行租賃資產收益權受讓集合信託計劃，用信託資金「買」該租賃資產的收益權，信託期滿後，租賃公司溢價回購收益權。具體分為如下兩類：
1. 以信託資金購買租賃收益權模式
2.以收益權募集資金模式
（三）通道模式——銀行理財+單一信託計劃+受讓租賃資產收益權
此模式的整個交易過程由銀行方面主導，提供項目和資金來源，租賃公司也多為銀行方面指定，信託扮演的角色相對被動，資金來源為商業銀行發行的相關理財產品。由銀行發行融資租賃理財產品，將募集資金委託給信託公司設立單一資金信託計劃，用以向融資租賃公司受讓租賃資產收益權。
三．融資租賃資產證券化
融資租賃資產證券化是以租賃應收款為基礎資產的資產證券化。融資租賃公司（發起人）將用途、性能、租期相同或相近且未來能產生穩定現金流的租賃債權集合起來，通過一系列的結構安排（信用評級、信用増級等），將其轉換成在金融市場上可以出售和流通的租賃資產支持證券的融資過程。租賃資產證券化本質上就是一個以租金收益權為支撐發行證券、融通資金的多主體、多環節的運作過程。
四．外債融資
（一）向境外關聯公司或母公司舉借外債模式
1.操作方式：母公司專門在境內成立租賃公司辦理直租業務，母公司或關聯公司將富餘資金直接借給境內投資的融資租賃公司。
2.適用類型：在境外有實體經濟背景，且境外境內均有從事製造業的實體公司。
（二）境外融資並借貸模式
1.操作方式：境內公司在境外設立經營平台公司，境外公司在境外上市或通過發債籌集資金後再貸給境內融資租賃公司，利用外資租賃公司舉借外債的政策便利，利用境外低成本資金為中資企業辦理售後回租等業務。
2.適用類型：公司的實際控制人通常為大型國有企業或民營企業，其在境外設立殼公司後，再返程設立外資融資租賃公司。
（三）「擔保+外債」模式
1.操作方式：利用境內銀行對中資企業的授信為外資融資租賃公司舉借外債提供人民幣或外幣的對外擔保。外資租賃公司使用人民幣外債或外幣外債結匯支付給境內中資機構，購買其已使用的資產。
2.適用類型：租賃公司為中資企業、醫療機構、學校等無外債指標的內資機構辦理的售後回租業務。
此類人民幣對外擔保不納入擔保余額指標控制，加上存在對境內企業的授信，境內銀行開出此類保函並無顧忌。有些銀行還辦理交叉貨幣的對外擔保，即境內銀行出具人民幣對外擔保，境外機構提供外幣外債，銀行也未將此類擔保納入對外擔保余額指標管理。
（四）購買租賃資產再次借入外債模式
1.操作方式：購買境內其他租賃公司的租賃資產再次借入外債模式，是指國內具有租賃資源，但融資條件或渠道受限的公司，通過出售租賃資產的方式獲得另一傢具有較好的融資渠道公司的融資資金，再去開展新的租賃業務。
2.適用類型：經營范圍中具有購買租賃資產的業務的外資融資租賃公司。
（五）以辦理試點保理業務的名義舉借外債
在上海試點的外資融資租賃公司開展的保理業務，允許租賃公司通過購買應收賬款，為生產製造類企業提供貿易融資，即可借辦理保理業務的名義借入外債。

Ⅱ 融資交易的如何進行第一筆融資買入交易

投資者在理解了上述知識後，即可以嘗試融資交易。那麼第一筆融資買入交易如何進行呢？以下通過一個案例進行說明。
投資者小張信用賬戶中有現金100萬元作為保證金，經分析判斷後，選定證券A進行融資買入，融資保證金比例為50%。在不考慮傭金和其他交易費用的情況下，小張可融資的最大金額為50萬元（100萬元×50%=50萬元）。證券A的最近成交價為5元/股，小張以自有資金100萬和融資50萬共150萬元以5元/股價格發出買入交易委託，可買入的最大數量為30萬股（150萬元÷5元/股=30萬股）。
上述委託成交後，小張信用賬戶內保證金已全部佔用，不能再進行新的融資或融券交易。當日結算時證券公司墊付50萬元以完成交收，所得股票A共30萬股劃入證券公司客戶信用交易擔保證券帳戶，並在小張信用證券賬戶中做明細記載。
至此小張與證券公司建立了債權債務關系，若該證券當日的收盤價為5元/股，則賬戶維持擔保比例為150%(資產150萬元÷保證金100萬元=150%)。 如果第二天證券A價格上漲，收盤價到5.4元/股，資產為162萬元（30萬股×5.4元/股=162萬元），融資負債仍為50萬元，維持擔保比例為162%（投資者賬戶浮盈12萬元）。
如果第三天證券A價格繼續上漲，收盤價到5.8元/股，資產為174萬元（30萬股×5.8元/股=174萬元），融資負債仍為50萬元，賬戶維持擔保比例為174%（投資者賬戶浮盈24萬）。 如果第二天證券A價格下跌，收盤價到4.5元/股，資產為135萬元（30萬股×4.5元/股=135萬元），融資負債仍為50萬元，維持擔保比例為135%（投資者賬戶浮盈-15萬元）。
如果第三天證券A價格繼續下跌，收盤價到4.1元/股，資產為123萬元（30萬股×4.1元/股=123萬元），融資負債仍為200萬元，賬戶維持擔保比例為123%（投資者浮盈-27萬元），低於130%，此時小張應該採取賣券還款、增加保證金等方式來提高維持擔保比例，否則證券公司為了控制風險，可以根據合同進行強制平倉，了結全部或部分債權債務關系。 在第二種情況下，假定小張第四天准備採取賣券還款方式全部償還債務50萬元，如果此時證券A價格為4.0元/股，小張需以該價格委託賣出（或賣券還款）12.5萬股證券A，上述委託成交後，當日結算時證券公司收回融資債務50萬元，該筆融資買入即已結清。此時小張信用證券賬戶尚餘17.5萬股證券A，市值為70萬元。
以上案例提醒投資者，在融資買入時應注意：融資交易具有杠桿交易特性，證券價格的合理波動就能放大投資者的盈利和虧損，投資者需要有較強的風險控制能力和承受能力。

Ⅲ 做融資融券交易的流程具體是怎樣的

傳統上，法國葡萄酒由低到高分為4個級別：
日常餐酒（VDT），用來自法國單一產區或數回個產區的答酒調配而成；
地區餐酒（VDP），由最好的普通餐酒升級而成；
優良地區酒（VDQS），等級位於餐酒和法定地區葡萄酒之間；
法定產區酒（AOC），其使用的葡萄酒品種、最低酒精含量、最高產量、培植方式、修剪及釀酒方法等都受到最嚴格的監控。
義大利自1963年起把葡萄酒按質量分成四類，從低到高的四個等級是：
1.VINI
DA
TAVOLA，即佐餐葡萄酒,
義大利語里簡稱為:VDT。
2.INDICAZIONE
GEOGRAFICA
TIPICA酒，即典型產區葡萄酒,
義大利語里簡稱為IGT。它與法國的VINS
DE
PAYS（地方名酒）相同。
3.D.O.C酒（DENOMINAZIóNE
DI
ORIGINE
CONTROLLATA）。即「控制原產地命名生產的葡萄酒」。D.O.C酒為國家名酒。
4.D.O.C.G酒（DENOMINAZIóNE
DI
ORIGINE
CONTROLLATA
E
GARANTITA）即：保證控制原產地命名生產的葡萄酒。這是對DOC酒的補充，以保證優質的DOC葡萄酒的可靠。

Ⅳ 融資融券交易的主要模式

你好，融資融券的三種模式：
1、分散信用模式。
投資者向證券公司申請融資融券專,由證屬券公司直接對其提供信用。當證券公司的資金或股票不足時；向金融市場融通或通過標借取得相應的資金和股票。這種模式建立在發達的金集中授信的日本模式融市場基礎上,不存在專門從事信用交易融資的機構。這種模式以美國為代表,香港市場也採用類似的模式。
2、集中信用模式。
券商對投資者提供融資融券,同時設立半官方性質的、帶有一定壟斷性質的證券金融公司為證券公司提供資金和證券的轉融通,以此來調控流入和流出證券市場的信用資金和證券量,對證券市場信用交易活動進行機動靈活的管理。這種模式以日本、韓國為代表。

3、雙軌制信用模式。
在證券公司中,只有一部分擁有直接融資融券的許可證的公司可以給客戶提供融資融券服務,然後再從證券金融公司轉融通。而沒有許可的證券公司只能接受客戶的委託,代理客戶的融資融券申請,由證券金融公司來完成直接融資融券的服務。這種模式以中國台灣地區為代表。

Ⅳ 投資者如何進行融資融券交易

融資融券交易也就是信用交易，需要開通信用賬戶才能交易。在開通後可以登錄股票交易軟體進內行交容易，這時選擇「融資融券」，進入後必須提交擔保品到個人賬戶，然後可以選擇「融資買入」或者「融券賣出」，在到期日進行操作歸還即可，融資買入即向證券公司融入資金進行交易，融券賣出即向證券公司借入券源進行賣出。

Ⅵ 想問問大家融資並購的時候需要怎樣設計交易結構

大成楊宇培律師團隊

Ⅶ 融資交易的定義是什麼

你好，融資交易是指投資者以其信用賬戶中的資金和證券為擔保，向證券公司申請融入資金並買入標的證券，證券公司在辦理投資者與證券登記結算機構結算時，為投資者墊付資金，完成證券交易的交易行為。