融資擔保評估

『壹』 商業銀行應收賬款質押融資價值評估研究

應收賬款融資是最基本的擔保支持的商業貸款，它是擔保貸款和短期商業貸款的融合，最基本的形式是借款人用存貨和應收賬款作為擔保為生產和營銷進行融資。貸款通過將存貨變現或通過托收應收賬款進行。貸款人依據借款人信用風險的狀況，對擔保品實施不同程度的控制，以管理信用風險。

一、應收賬款融資的典型形式——資產支持貸款

資產支持貸款在國外已成為中小企業融資的主要業務品種。傳統商業貸款是基於財務報表的貸款，而在提供短期融資方面，資產支持貸款是財務報表貸款最經濟的替代產品之一。

（一）資產支持貸款的特點

1.資產支持貸款基於擔保物的價值。擔保物本身已經不是區別財務報表貸款和資產支持貸款的決定性因素。財務報表貸款人也以應收賬款、存貨和其他資產為擔保，發放中小企業貸款和循環貸款。它們之間主要的區別在於，財務報表的信貸決策主要基於企業的實力，資產支持貸款主要基於擔保物的價值。傳統的擔保貸款業務主要是基於企業信用的融資，其第一還款來源是企業的現金流，銀行往往關注能反映企業實力和運作情況的財務比率，包括衡量企業的流動性、杠桿水平和盈利性的比率。這些比率越強，企業越有可能獲得所需要的貸款。而資產支持貸款主要基於客戶所提供的擔保物， 企業的信用度則被當作次要的還款考慮。 在建立信貸關系前，資產支持融資人的信貸分析集中在估算應收賬款和存貨等擔保品的價值，以及根據這些資產可以提供的貸款金額。資產支持融資的決策是建立在擔保物價值深入評估基礎上的，這類貸款的關注焦點從評估貸款人的現金流轉移到了評估應收賬款的擔保價值，例如用以衡量應收賬款的稀釋比率，或用於衡量應收賬款質量的比率等，這些指標比財務報表貸款中習慣使用的比率要重要得多。

2.資產支持貸款須對擔保物進行密切監管和控制。資產支持貸款強調對擔保物進行監控。即使財務報表貸款人將企業資產作為擔保物，也不會花大力氣來監控這些資產，而對於資產支持貸款人，這種監控則是貸款業務的核心所在。對資產支持貸款人而言，借款人經營失敗的可能性沒有擔保物的清算價值那麼重要。借款人要經常向資產支持貸款提供擔保物的信息，使貸款人確保所發放貸款金額與擔保物清算價值保持一定的比率——擔保物水平升高，貸款額可以上調；擔保物水平下降，貸款額就會下調。 資產支持貸款人不僅僅依賴於借款人自己所提交的報告，它們也會通過一系列手段，獨立地調查擔保物的價值，包括定期核實銷售發票的真實性和現場檢查擔保物。

（二）資產支持貸款適用於的客戶群體

向財務困難的企業提供融資、為並購、債務重組、幫助企業度過危機提供融資是資產支持貸款的重要內容。製造商、批發商、分銷商、零售商、進口商和服務類企業都使用這種融資方式。隨著資產支持貸款的進一步發展，其覆蓋的范圍逐步擴大。

當企業成長速度很快而自有資金不足，企業發展就會面臨瓶頸，這樣的企業通常就是資產支持融資的理想對象。

信用記錄相對較差、杠桿水平較高或者財務狀況較差的小企業也是資產支持貸款服務的對象。

杠桿收購交易也是資產支持貸款人的業務范圍。對於公開市場和垃圾債務融資而言，杠桿收購交易的規模一般太小,而對於傳統銀行貸款而言，其杠桿比率又太高。由於杠桿收購交易通常涉及到擁有可靠擔保物的企業，非常符合資產支持貸款融資的要求。

（三）資產支持貸款相比傳統貸款的優勢

1. 資產支持貸款人能向傳統財務報表貸款人認為高風險的企業貸款。資產支持貸款的信貸決策在很大程度上取決於通過正常資金流轉所能收到的還款額，其關注焦點從評估借款人的現金流轉能力轉移到了評估應收賬款等擔保品的價值，例如用以衡量應收賬款的非現金扣減項的比率（比如已列入應收賬款但後來被退回的貨物），或用以衡量應收賬款質量的比率（比如逾期超過 90 天的應收賬款）。如果借款人被清算，那麼借款人擔保物（應收賬款和存貨）變現所獲得的現金，將首先用於償還資產支持貸款人的貸款。如果擔保物變現所獲得的現金大於資產支持貸款額，就可以完全償還貸款。相反，財務報表貸款的信貸決策主要基於企業成功經營的概率。因此，與傳統財務報表貸款人相比，資產支持貸款人能向風險高得多的企業提供貸款。

2.資產支持貸款較財務報表貸款而言，能夠及時識別借款人風險變化情況，將損失降至最低。在傳統信貸關系中，如果企業經營成功，貸款人能收回本金和利息。反之，它們能收回的信貸資金就很少，並蒙受損失。由於在得到經過審計的年度財務報表之前，貸款人無法察覺企業的財務惡化狀況，而到發現危機的時候，已錯過了最佳的財產處置與權利保護時機。因此，財務報表貸款人一般都會拒絕貸款給杠桿水平高的企業。這時，資產支持貸款就顯現它的魅力了，貸款人對借款人進行密切監控，特別針對借款人的資產——應收賬款和存貨。

首先，資產支持貸款人通常能識別出借款人風險狀況的變化情況並及時進行干預，防止更多風險出現。其次，資產支持貸款人一般都能在企業瀕臨破產的時候予以識別。由於這種監控技術，資產支持貸款人能掌握企業流動性在持續下降，並採取相應對策。 如果企業開始向風險較高的客戶銷售產品，資產支持貸款人幾乎立即就能發現；如果企業的現有客戶出現財務境況惡化並開始出現滯付，資產支持貸款人也能及時就能發現；如果企業產品質量出現問題，資產支持貸款人在檢查「退貨」情況時就會很快發現這一情況；如果借款人與市場脫節，資產支持貸款人通過存貨周轉情況惡化也能很快發現；如果借款人決定生產不同類型的產品，也不可能騙過資產支持貸款人。而且，不像財務報表貸款人那樣要依賴借款人的會計記錄來獲得財務信息，資產支持貸款人自己就能挖掘出所需要的信息。這種信息來自於借款人和資產支持貸款人之間不間斷的來往。在典型的資產支持貸款中，借款人會與其資產支持貸款人的信貸員每日保持聯絡，這與傳統商業貸款是截然不同的。最後，資產支持貸款人通過合約保證對借款人的行為干預，以維護擔保品價值和貸款。另外，資產支持貸款人通過現場審計、應收賬款核對和其他擔保物監控方式能在第一時間挫敗欺詐動機，並形成一種防範機制。

（四）資產支持貸款在國外的發展

資產支持貸款在國外是一項發展較為成熟的業務。在美國歷史上，商業銀行大多時候是遠離資產支持融資的，但在近 30 年，很多銀行已經開始從事該項業務。許多正規的獨立商業金融公司已經被商業銀行收購，然後按「獨立」分支機構的模式運作。很多銀行都能讓客戶在傳統商業貸款、資產支持貸款和保理之間進行選擇。目前，資產支持貸款在美國是一個規模相當大的行業，佔全國全部商業貸款的四分之一，每年的增長率在 12％左右。 截至 2002 年底，美國商業和工業銀行貸款總額為9110億美元，而資產支持貸款余額約為 3260 億美元，佔比三分之一；短期企業債務余額總數為 1 萬 4600 億美元， 資產支持貸款幾乎達到了整個短期企業貸款的 22％。

二、應收賬款融資存在的風險

（一）信用風險

信用風險是由於債務人不能履行到期合同而現在和將來引起的風險。應收賬款融資最重要的風險就是信用風險，在各個環節都存在：最初的信貸評估、包銷、貸款審查、貸款管理以及債務清算。主要表現為：一是放棄權利風險。對於出質人在出質後惡意放棄或贈與全部或部分應收賬款權利。 二是限制出質風險。 質權實行時，應收賬款將可能因拍賣、變賣而要被轉讓，因此，任何被限制轉讓的應收賬款均不能接受為擔保物。

（二）操作風險

1.欺詐風險

（1）財務報表欺詐

傳統銀行貸款人主要依靠財務報表的實力作為衡量債務人的晴雨表。對資產支持貸款人而言，主要依賴擔保物的質量和存在與否。但資產支持貸款人有時會依靠債務人財務報表的實力來延長其還款期限，或是依據財務報表的實力而減少對擔保物的監控。

一般來說，財務報表詐騙有幾種：扭曲或編造交易，以改善財務報表上的收入額；在交易做成之前就確認銷售收入；把虛假銷售、有條件銷售都界定為銷售，不把退貨和折扣入賬；濫用完工比例記賬；不充分披露關聯方交易；不實的資產評估；不當處理延遲成本和支出等。

（2）應收賬款擔保品欺詐

提前出單。 債務人今天將銷售產品或服務的發票作為擔保，但明天或更晚些時候才運貨或交貨。識別這種騙術的關鍵是通過下次實地調查，進行運貨-出單檢驗。

虛假賬齡。債務人把發票從過期的不合格應收賬款賬齡科目中轉移到未過期的合格應收賬款賬齡科目下，以改善其可用信貸額。如提前出單一樣，如果債務人的客戶按發票金額付了款，賬就平了。如果客戶未付款，那麼就把發票挪到過期賬齡科目下，這樣照樣看不出蹊蹺。為識別這種欺騙行為，貸款人的實地調查人員必須在每項賬齡科目下至少抽查核對一些單個發票。

隱瞞免付金額。債務人可能會拖延或不向貸款人報告為其顧客提供的免付金額，以推遲債務人降低可用信貸額的時間。挪用現金。債務人從客戶那裡收回應收賬款，卻不上繳或報告給貸款人。

欺詐的應收賬款。這種情況下，或許發票從未存在，或許發票是出具給朋友或關聯企業的，或是原來存在應收賬款，但出質前已清償，只是出質人未入賬或以其他應收賬款數據冒充出質。這是應收賬款融資詐騙中潛在的最嚴重和危險的一種。無論何種情形，貸款銀行不可能從應收賬款債務人處獲得受償。至於出質人、債務人有過錯的，貸款銀行可要求其承擔相應的民事賠償責任。防範這種詐騙的最佳措施就是定期核對應收賬款。核對工作不僅要確保發票確實存在，也需要確保債務人的客戶也的確存在。

價格虛高風險。表現為：一是出質人或出質人與借款人合謀虛報應收賬款價格，使其超過或者遠超過合同或實際應付的價格。 二是出質人與應收賬款債務人或出質人、借款人與債務人合謀，使合同上填寫的價格超過或者遠超過實際應付價格。三是貨物折扣銷售，且出庫價與返還折扣雙條線記賬使賬務上的應收賬款與最終實際應付價不一致，但出質人故意隱瞞。

（3）管理不善風險

主要有兩種情形：一是應收賬款債務人已清償銷售款，但銷售人員未將該款項上交單位，而是挪為己用，使應收賬款「空掛」在賬務上，導致無法追回。二是如銷售人員有一定的折扣浮動權，其按最低折扣銷售，卻按全價或較高折扣上報銷售額，以獲取更多獎金或其他利益，但出質人不知悉並以銷售人員所報銷售價格記賬應收賬款，以致出質價格高於實際應付價格。

（三）法律風險

由於應收賬款是基於合同的金錢債權，根據《合同法》的有關規定，在應收賬款基礎合同下，存在合同權利撤銷、變更、抵銷，代位行使、訴訟時效期滿等法律風險， 這些情況下都有可能使擔保的應收賬款債權落空。

三、應收賬款質押融資風險防範

（一）強化貸前調查，落實調查要素。銀行不僅要審核應收賬款能否轉讓或質押，還要關注是否有時效障礙；要核查借款人和應收賬款債務人的資信與誠信；不僅要核實應收賬款是否存在，還要審視合同價格等是否正常與合理、以確保應收賬款確定和出質價格未被虛高；不僅要了解出質人、應收賬款債務人的資產負債狀況，還要關注出質人對銷售、資金回籠等的管理措施與水平，以及借款人的債權管理水平等。

（二）細化合同條款，約定防範措施。在貸前調查的基礎上，依法在借款合同、質押合同中明確約定風險防範措施，在當前法律規定不完備的情況下，更應依靠合同條款，明確質權人享有的權利和出質人應負的義務。 一旦質權受到或可能要受到損害時，質權人可依合同約定維護其合法權益。

貸款合同應當清楚指明擔保的應收賬款。也可以通過合同約定貸款人的權利保護條款，如保險、檢查等，以對擔保品價值進行保護。另外，貸款人也可以要求借款人提供應收賬款的賬齡， 提供的頻率為每季度、每月、甚至每周。貸款合同通常還包括財務條款，這些條款要求借款人維持或達到一定的財務比率和財務業績水平，作為貸款發放的條件。

（三）完善貸後管理，建立風險預警制度。銀行要有完善的貸後管理，要建立風險預警制度，密切關注出質人、應收賬款債務人和與他們有關聯的第三人的行為，防止質權受到損害或債務人責任財產減少；監督出質人、債務人對合同約定的遵守與落實，即使制止或懲罰他們的違約行為；隨時了解出質人、應收賬款債務人的財產變化，管理狀況、誠信等全面掌握影響或可能影響質權實現的各類信息，做到防患於未然。

『貳』 公積金貸款買二手房評估費和擔保費到底要不要交,有國家規定說不用交

一、關於融資性擔保機構收費標准，目前主要的法律依據有：
1、《國務院辦公廳轉發發展改革委等部門關於加強中小企業信用擔保體系建設意見的通知》（國辦發[2006]90號），（七）為促進擔保機構的可持續發展，對主要從事中小企業貸款擔保的擔保機構，擔保費率實行與其運營風險成本掛鉤的辦法。基準擔保費率可按銀行同期貸款利率的50%執行，具體擔保費率可依項目風險程度在基準費率基礎上上下浮動30%-50%，也可經擔保機構監管部門同意後由擔保雙方自主商定。
2、《融資性擔保公司管理暫行辦法》（銀監會等七部委令[2010]3號），第四章，第二十六條，融資性擔保公司收取的擔保費，可根據擔保項目的風險程度，由融資性擔保公司與被擔保人自主協商確定，但不得違反國家有關規定。

二、評估費

評估費根據評估公司評估報告里的評估額按照千分之五繳費，結合差額累進收費。

三、評估公司和擔保公司

都是私企，彼此之間沒有聯系。就是評估公司入圍擔保公司，經過擔保公司總行審核入圍的評估公司，出具的評估公司報告在擔保公司才可以使用。

擔保費是擔保公司的費用，與銀行利息還不一樣，擔保是在銀行貸款的基礎上多出一個環節。

評估費用是因為你這個是二手房，所以需要評估公司評估一下這個房子價值，根據房子價值進行貸款審批。

『叄』 中小企業進行股權質押融資時，該如何「有效評估」其質押股權

1、法律上，不限制非上市公司股權質押；部分銀行可能會限制非上市公司股權質押（禁止或原版則上不接受）權；債權人可能會不接受；
2、價值評估是個難點，一般會在凈資產作價基礎上打折，比如50%；
3、非上市公司股權是有價值的（極端情況除外），但流動性太差，出問題時缺乏公開渠道變現，而且會受到實際控制人或其它股東各種阻撓。
4、如果是對質押股權自身的融資，當債權出問題時，股權基本已經不值錢了。
5、一般情況下，債權人寧可要這個公司的擔保，也不願意要股權質押，因為太難處置了，而且融資期內影響其價值的因素太多，擔保債權如果金額不大的話通常可以快速受償。
6、當用到中小企業股權質押的時候，他的資產已經抵押出去了（或者不能抵押），應收賬款什麼的也質押出去了，擔保什麼的也用上了，還能玩么？
7、如果硬上弓做上了，那就關注這個公司整體的經營狀態、融資、對外擔保、資金結構變化吧。
8、接觸到的使用這個質押的，都是在風險可控基礎上為符合政策，作為補充手段的。（一些產品必須抵質押或擔保，或者有東西質押比信用方式資本佔用方面有優勢）。

————點金人轉載

『肆』 請問民間借貸辦理房產抵押貸款時，房產評估報告有用嗎

評估報告是提交給銀行的，是作為你能貸款金額的憑證，不是用於以後的回。
貸款的時候，先是評估公司答評估，然後將你自己的資料和評估報告一起提交給銀行，等銀行將你的資料審核通過了，再確定你確實有這么一套房子，且房子產權證上的地址和評估報告上的地址相同了，就相當於審核通過了，這時銀行就會放款了。如果出現借款人無法償還借款時，則銀行有權進行處理貨強制拍賣，不管是價值是低還是高，都與借款人貸款時的以前的評估報告沒有任何關系的。

『伍』 抵押融資的采礦權評估要收集些什麼資料

采礦權評估需要以下資料：
一、礦山地質資料類：
1、采礦許可證和生產許可證；回
2、地質報告，包答括地質圖（附采礦權范圍圖）、典型勘探線剖面圖、主礦體儲量計算圖、典型的鑽孔柱狀圖、采礦井巷工程分布圖（包括采空區的分布）；
3、儲委或地礦局審查決議；
4、儲量評審認定書、佔用儲量登記書、生產礦山儲量動態表、儲量套改等文件；
5、可行性研究報告或礦山開發利用方案；
6、開發可行性研究方案或報告；
7、申請變更采礦許可證重新劃定礦區范圍的生產礦山，另應提供礦產開發利用說明和地礦主管部門《劃定礦區范圍批復》。
二、單位概況
單位、公司經營情況介紹；礦山沿革及開采現狀
三、法律性文件
1、單位、公司法人營業執照；
2、公司章程；
3、公司有關情況報告及上級主管部門的批復文件。
四、會計報表資料
1、資產負債表；
2、損益表；
3、礦山固定投資分大類匯總表（原值、凈值）；
4、產品銷售價格，單位成本構成明細表，近幾年礦山開采量，開採回採率、礦石貧化率、選礦回收率等三率指標統計表等；
5、其他有關的技術經濟統計表。

『陸』 信用評估擔保費不交影響徵信嗎

信用評估擔保費不交，一般時候不會影響徵信，但話又說回來了，信用評估難道還需要擔保費嗎？

『柒』 誰能給我一份（融資擔保公司的風險評估報告）啊！謝謝了

他們都是由專業資產評估公司做的資產評估報告的 ，通過可行性研究報告測算他們的收益 有些復雜

『捌』 民間借貸擔保人的房屋評估價值超過多少不能執行拍賣

跟房屋評估價值多少沒有關系，如果是擔保人唯一住房且面積和當地最低居住保障標准差不多或更小時，就不能拍賣了。

『玖』 用資產抵押融資一定要評估嗎

肯定是需要的，不然人家給你融資多少呢？既然是抵押融資，那肯定是需要對抵押物進行評估的，然後按照評估價的一定比例進行融資。通常不會超過7成。