融資擔保適度

1. 《山東省融資性擔保公司管理暫行辦法》在哪裡能找到啊

山東省人民政府辦公廳關於開展全省融資性擔保公司規范整頓工作的通知
山東省人民政府辦公廳

關於開展全省融資性擔保公司

規范整頓工作的通知

魯政辦發〔2010〕36號

各市人民政府，各縣(市、區)人民政府，省政府各部門、各直屬機構，各大企業，各高等院校：

為深入貫徹落實《國務院辦公廳關於進一步明確融資性擔保業務監管職責的通知》(國辦發〔2009〕7號)和中國銀監會等七部委下發的《融資性擔保公司管理暫行辦法》(2010年第3號令)精神，加強對融資性擔保公司的監督管理，切實防範化解風險，促進融資性擔保行業健康發展，經省政府同意，現就開展融資性擔保公司規范整頓工作通知如下：

一、充分認識開展融資性擔保公司規范整頓的重要意義

在各級、各部門的共同努力下，我省融資性擔保行業從小到大，取得了長足的發展，在緩解企業、涉農融資難，促進全省經濟社會發展中發揮了重要作用。但近年來，特別是國際金融危機爆發以來，一些融資性擔保公司暴露出業務運作不規范、內部管理鬆弛、風險識別和管控能力不足等問題，個別單位違法抽逃資本金和非法經營金融業務的現象時有發生。這些問題的存在，不僅影響了整個行業的可持續發展能力，影響了融資性擔保專業優勢和增信功能的發揮，也擾亂了正常的經濟金融秩序。開展融資性擔保公司規范整頓工作，對於加強融資性擔保業務監督管理，防範化解金融風險，促進融資性擔保業健康發展，具有十分重要的意義。各級、各單位要從全面貫徹落實科學發展觀，加快轉方式調結構，推進經濟文化強省建設的高度，提高認識，統一思想，把融資性擔保公司規范整頓作為加強地方金融工作的一項重要措施，切實抓緊抓好。

二、開展融資性擔保公司規范整頓的指導思想和要求

融資性擔保公司規范整頓的指導思想是：深入貫徹落實科學發展觀，牢固樹立審慎經營和審慎監管的理念，堅持在規范中發展、在發展中規范的方針，實行規范整頓與促進發展相結合，改革創新與重組改造相結合，政策上寬嚴適度與管理上分工協作相結合，全面落實國務院和省政府關於加強融資性擔保公司管理的各項政策措施，大力培育充滿生機活力、可持續審慎經營的市場主體，加快建立健全權責分明、監管有效的管理體制機制，依法維護融資性擔保行業市場秩序，切實防範化解業務風險，促進融資性擔保行業健康發展。

通過規范整頓，要達到以下要求：一是確保國務院和省政府關於融資性擔保業務監管和行業發展的各項政策措施得到全面落實，為融資性擔保業健康發展創造良好環境。二是確保融資性擔保公司資本實力和競爭力得到明顯增強，進一步完善多層次、多元化的融資性擔保體系。三是確保融資性擔保公司經營行為得到規范，促進其納入健康發展軌道。四是確保運行規范、監管有效的管理體系初步建立，不斷完善監管長效機制。

三、開展融資性擔保公司規范整頓的范圍、內容和方法步驟

(一)規范整頓的范圍。《山東省融資性擔保公司管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)出台前經工商行政管理部門注冊登記的實際從事融資性擔保業務的公司，包括我省融資性擔保公司在省外設立的分支機構和外省融資性擔保公司在我省設立的分支機構。

(二)規范整頓的內容。一是市場准入規范整頓。主要包括融資性擔保公司注冊資本金是否達到規定的要求，是否有虛假注資和抽逃資金行為，公司組織機構、內部控制和風險管理制度是否健全等。二是業務范圍規范整頓。主要包括融資性擔保公司是否實際從事融資性擔保業務，是否有偏離主業現象及從事非法借貸、非法集資等違法行為，擔保資金運用是否隱藏重大風險。三是經營行為規范整頓。主要包括融資性擔保公司的業務是否規范操作，准備金提取、風險集中度和投資是否達到規定要求，是否有不正當競爭和暴力追債等行為。四是高管和從業人員隊伍規范整頓。主要包括融資性擔保機構的董事、監事和高級管理人員是否具備規定的資格條件，是否有嚴重違法違規行為，從業人員是否具備規定的資格條件等。

(三)規范整頓的方法步驟。時間從2010年6月起，至2011年3月31日止。分四個階段進行：

一是調查摸底(6月)。按照屬地管理原則，由各市、縣(市、區)政府統一組織，重點摸清轄區內融資性擔保公司數量、分布、業務開展、風險狀況以及存在的問題。在此基礎上，各市、縣(市、區)政府要認真制定規范整頓的總體方案和針對單體機構的具體方案，並於2010年6月30日前報省金融辦。

二是自查整改(7月-9月)。融資性擔保公司按照要求進行自查自糾，各市、縣(市、區)政府對轄區內融資性擔保公司分類排隊，區別情況，採取保留、重組、解散、撤銷、破產等方式進行分別處置。對於注冊資本達不到規定要求的融資性擔保公司，要通過政府引導、市場運作和改革創新、重組改造，擴充其資本實力；對於注冊資本金不實、違法違規經營、撥備缺口大、法人治理和內部控制薄弱、審慎性指標不符合監管要求的融資性擔保公司，要限期整改；對於嚴重偏離主業、問題突出、風險較大的融資性擔保公司，尤其是打著擔保旗號從事高風險投資並且風險隱患特別突出的，要堅決實施市場退出；對於虛假出資、抽逃出資、非法集資、高息借貸等違法違規行為，要堅決查處，並做好核實資本和財務狀況工作，依法保護債權人權益。對未經批准擅自經營融資性擔保業務的有關機構，要依法予以取締或責令改正。

三是規范完善(10月-12月)。按照先易後難、優勝劣汰的原則，各市、縣(市、區)政府對在規定期限內達到規定要求的融資性擔保公司，要及時組織上報，並重新確認。重新確認的條件是：《暫行辦法》出台前經工商行政主管部門注冊登記，並通過2010年年檢；具有《暫行辦法》出台前與商業銀行業務合作記錄，且主營業務突出；經過縣級以上政府或相關部門確認無重大違法違規記錄，規范整頓整改到位；注冊資本已經達到或經過注資達到要求的最低限額；各項業務指標達到審慎性要求。確認工作由各市統一組織，嚴格按上述條件逐戶確認，並加蓋市監管部門公章後，上報省金融辦。省金融辦根據有關法律法規進行審核，對符合《暫行辦法》要求的按有關規定頒發經營許可證。重新確認的最後時限截至2011年3月31日。截止期限後，各級監管部門、工商行政管理部門不再為未經重新確認的融資性擔保公司辦理確認和變更登記，銀行業金融機構不再與未經重新確認的融資性擔保公司進行業務合作。

四是檢查驗收(2011年1月-3月)。規范整頓結束後，各市、縣(市、區)政府要及時進行總結，於2011年1月5日前向省金融辦提交規范整頓報告。省里統一組織對各地規范整頓工作情況進行檢查驗收，並向省政府和國務院融資性擔保業務監管部際聯席會議報告情況。

四、進一步加大對融資性擔保公司的政策扶持力度

各級政府要結合本地區經濟金融和融資性擔保公司發展的具體情況，認真研究制定促進融資性擔保業健康發展的政策措施。要加大有關財政補貼、獎勵補助、稅收優惠政策扶持力度，積極拓寬資本金補充渠道，完善抵(質)押登記和徵信管理體系，推進企業信息共享，強化社會信用意識，提高擔保抵(質)押登記、債務追償效率。要努力提高扶持政策的針對性和有效性，著力扶持一批信譽優良、資本實力強、經營管理規范、風險管控水平高的融資性擔保公司做大做強，逐步提高行業競爭能力。要積極推動銀行業金融機構與融資性擔保公司的業務合作，探索創新合作方式，努力建立雙方「風險共擔、利益共享」的合作機制，形成融資性擔保公司、銀行業金融機構和企業之間相互合作、共同發展的良好局面。省財政廳會同省經濟和信息化委、金融辦等有關部門要抓緊制定促進融資性擔保公司健康發展的配套政策措施。

五、切實加強對融資性擔保公司規范整頓的組織領導

融資性擔保公司規范整頓工作政策性強、涉及面廣、敏感度高、工作難度大，關繫到維護正常經濟金融秩序和社會穩定的大局。各級政府要高度重視，牢固樹立審慎經營、審慎監管理念，切實加強組織領導，嚴格落實監管責任，確保規范整頓工作取得實效。

(一)建立健全融資性擔保業務監管領導工作機制。省融資性擔保業務監管聯席會議負責對全省融資性擔保公司規范整頓等工作的統一領導和組織協調，由省政府分管聯系金融工作的副秘書長擔任總召集人，省金融辦主任、山東銀監局局長擔任召集人。各級政府也要建立相應工作機制，統籌負責本轄區的融資性擔保公司業務監管工作。

(二)進一步明確融資性擔保業務的監管職責。按照國務院要求，對已設立的融資性擔保機構實行屬地化管理，地方政府是風險處置的第一責任人。根據融資性擔保機構的金融屬性和業務特點，省政府明確全省融資性擔保業務監管部門為省金融辦和各市、縣(市、區)金融辦或市、縣(市、區)政府確定的部門。省金融辦要認真履行監管職責，明確分級監管責任，與各市監管部門簽署日常監管和金融風險處置責任書。各級政府要結合實際，督促監管部門嚴格履行職責，全力推進融資性擔保公司審慎監管。

(三)加強協作配合。在各級政府的統一領導下，各有關部門要認真履行職責，相互配合，提高把握政策、實施監管的能力，共同做好融資性擔保公司規范整頓工作。各級政府監管部門要充分發揮牽頭協調作用，具體負責融資性擔保公司調查摸底、方案制定及重新確認的有關工作，督促引導企業自查整改，加強日常監管，並主動配合有關部門開展工作。各級工商行政管理部門對融資性擔保公司涉嫌虛假出資、抽逃出資和不正當競爭等違法違規行為，要加大依法查處力度，並負責做好重新確認後的變更登記工作。各級銀監部門要配合當地政府做好規范整頓各項工作，發現融資性擔保公司從事非法集資或者高息攬儲、放高利貸等非法金融活動，要及時向當地政府報告，並配合有關部門做好風險處置工作。各級公安機關對融資性擔保公司涉嫌違法犯罪的，要加大打擊力度，對性質惡劣、影響重大的案件要及時果斷處置。人民銀行要密切關注擔保機構的資金變化情況，一旦發現涉嫌洗錢問題，應及時啟動反洗錢系統進行處置。各級發展改革、經濟和信息化、商務部門要配合做好融資性擔保公司的調查摸底和甄別確認工作。各級財政部門要加強融資性擔保公司的財務監督，做好對政府出資的融資性擔保公司的監督管理工作。各類融資性擔保公司要自覺增強風險控制、依法合規經營的意識和能力，主動開展自查自糾、業務規范和風險管理，不斷提高職業操守和專業素質。規范整頓結束後，各市要及時向省金融辦提交總結報告。省政府將組成調研督導組，對各地規范整頓工作進行督促和檢查。各新聞媒體要加強對規范整頓工作的宣傳，做好宣傳動員和輿論引導，形成良好氛圍。

(四)加強重大風險事件報告和應急管理。按照屬地管理原則，各市、縣(市、區)政府是本轄區融資性擔保公司風險處置的第一責任人，負責重大突發風險事件報告和應急管理工作。要實行融資性擔保公司重大風險事件責任追究制度。各市、縣(市、區)政府要加強調查研究，認真分析評估規范整頓中可能出現的各種矛盾和問題，制定應急預案，及時妥善處置重大突發風險事件，有效防範和化解風險。各級政府監管部門要向社會公布公開電話，及時受理有關來電，做好來信來訪工作，對發現的緊急情況和重大風險，要做好應急管理工作。要密切關注規范整頓中可能出現的社會不穩定因素，加強應急管理，維護社會穩定，確保規范整頓各項工作順利推進。

山東省人民政府辦公廳

二○一○年六月二十五日

主題詞：金融通知

抄 送：省委各部門，省人大常委會辦公廳，省政協辦公廳，省法院，省檢察院，濟南軍區，省軍區。各民主黨派省委。

山東省人民政府辦公廳2010年6月25日印發

2. 國務院辦公廳轉發銀監會發展改革委等部門關於促進融資性擔保行業規范發展意見的通知的文件全文

銀監會發展改革委工業和信息化部財政部
商務部人民銀行工商總局法制辦
《國務院辦公廳關於進一步明確融資性擔保業務監管職責的通知》（國辦發〔2009〕7號）印發以來，各地人民政府和國務院有關部門高度重視，制定完善政策法規，明確監管責任，推進規范整頓工作，取得了明顯成效。但是，融資性擔保行業基礎薄弱，長期以來缺乏有效監管，存在機構規模小、資本不實、抵禦風險能力不強等問題，一些擔保機構從事非法吸收存款、非法集資和高利貸等活動，嚴重擾亂市場秩序，危害社會穩定，需要進一步採取措施予以規范。為貫徹「十二五」規劃綱要要求，促進融資性擔保行業規范發展，現提出以下意見：
一、統一思想認識，明確目標定位
（一）深入貫徹落實科學發展觀，堅持規范與發展並重、市場主導和政府引導相結合，重點提高融資性擔保機構為中小企業和「三農」服務的能力。
（二）融資性擔保行業規范發展的總體目標是，加快推進融資性擔保機構體系、法規制度體系、監管體系、扶持政策體系和行業自律體系建設。構建適度審慎、聯動協調、科學有效的監管機制。加快培育公司治理完善、內部控制嚴密、風險管理有效、具有較強承保能力的融資性擔保機構，逐步形成布局合理、適度競爭、規范有序、運行高效的融資性擔保體系。
二、推動行業建設，實現可持續發展
（三）融資性擔保機構要按照安全性、流動性、收益性原則，堅持以融資性擔保業務為核心主業，穩妥開展非融資性擔保業務。建立完善符合自身特點、市場化運作的可持續審慎經營模式，不斷提高承保能力。要加強公司治理、內部控制和風險管理等方面的制度建設，完善信息披露制度，依法合規經營，提升融資性擔保機構可持續發展能力。
（四）在有效控制風險的前提下，鼓勵融資性擔保機構積極開發新業務、新產品，提高服務質量和效率。鼓勵融資性擔保機構從事行業性、專業性擔保業務，提高風險識別和管理能力，形成自身專業優勢和獨特競爭力。鼓勵規模較大、實力較強的融資性擔保機構在縣域和西部地區設立分支機構或開展業務；鼓勵縣域內融資性擔保機構加強對中小企業和「三農」的融資擔保服務。積極鼓勵民間資本和外資依法進入融資性擔保行業，增強行業資本實力，促進市場競爭，滿足多層次、多領域、差別化的融資擔保需求。
（五）加強融資性擔保行業自律組織建設，充分發揮行業協會在規范經營行為、加強自律管理、開展教育培訓、實現行業信息共享等方面的重要作用。制定科學合理的人才培養、儲備和使用規劃，逐步完善融資性擔保行業董事、監事、高級管理人員任職資格管理制度和從業人員資格認證制度，提高從業人員的職業道德和專業素質。
三、完善扶持政策，優化外部環境
（六）地方各級人民政府要立足本地實際，科學規劃，按照市場原則合理布局，重點扶持經營管理較好、風險管控水平較高、有一定影響力的融資性擔保機構的發展。制定完善扶持政策體系，加強扶持資金管理，落實對符合條件的融資性擔保機構的財稅優惠政策，建立扶優限劣的良性發展機制。要因地制宜，通過設立再擔保機構等方式，綜合運用資本注入、風險補償和考核獎勵等手段，建立完善風險補償和分擔機制，實現扶持與監管的有效銜接，提高融資性擔保機構服務能力。
（七）有關部門要統籌協調各項財稅扶持政策，不斷完善扶持措施，加大扶持力度。銀行業監管部門要督促銀行業金融機構加強與融資性擔保機構合作，創新業務模式，優化審貸流程，在責任明晰的前提下，有選擇地與融資性擔保機構開展長期、穩定、深入的業務合作，構建平等、互利、共贏的合作模式。徵信管理部門要不斷完善融資性擔保徵信管理制度，促進信息交流共享。銀行業金融機構要為融資性擔保機構依法查詢、確認有關信息提供便利。
（八）有關部門和地方各級人民政府要認真落實抵（質）押相關制度，研究建立融資擔保抵（質）押登記公示和查詢平台;為擔保債權的保護和追償提供必要支持，維護融資性擔保機構合法權益。
四、健全監管機制，加強科學監管
（九）融資性擔保業務監管部際聯席會議要加強對地方融資性擔保機構監管工作的指導，建立健全對地方監管部門的履職評價制度，完善聯席會議、地方監管部門等多方聯動工作機制。建立完善以《融資性擔保公司管理暫行辦法》（中國銀行業監督管理委員會令2010年第3號）為主體，協調配套的融資性擔保法規制度體系。加強對政府出資設立或控股的融資性擔保機構的監管，防止融資性擔保風險轉化為財政風險。加快建設標准統一的統計信息系統，提高行業統計分析工作水平。
（十）各省（區、市）人民政府要積極貫徹落實《融資性擔保公司管理暫行辦法》（中國銀行業監督管理委員會令2010年第3號）及相關配套制度，加快建立健全本地區融資性擔保相關規章制度。嚴格依法審批融資性擔保機構，強化日常監管檢查。地方各級人民政府要加強對融資性擔保機構監管工作的組織領導，從人員、經費等方面保障地方監管部門有效履行職責，指導督促相關部門研究解決融資性擔保行業發展與監管中的重大問題。地方監管部門要建立完善審慎有效的監管體制機制，加快建設融資性擔保機構監管信息系統，完善監管手段，寓監管於服務中，提高監管有效性，防範系統性和區域性風險，推進融資性擔保行業規范發展。

3. 融資性擔保公司的規范發展

國務院辦公廳通知
國務院辦公廳轉發銀監會發展改革委等部門關於促進融資性擔保行業規范發展意見的通知
國辦發〔2011〕30號
各省、自治區、直轄市人民政府，國務院各部委、各直屬機構：
銀監會、發展改革委、工業和信息化部、財政部、商務部、人民銀行、工商總局、法制辦《關於促進融資性擔保行業規范發展的意見》已經國務院同意，現轉發給你們，請認真貫徹執行。
國務院辦公廳
二○一一年六月二十一日
關於促進融資性擔保行業規范發展的意見
銀監會發展改革委工業和信息化部財政部
商務部人民銀行工商總局法制辦
《國務院辦公廳關於進一步明確融資性擔保業務監管職責的通知》（國辦發〔2009〕7號）印發以來，各地人民政府和國務院有關部門高度重視，制定完善政策法規，明確監管責任，推進規范整頓工作，取得了明顯成效。但是，融資性擔保行業基礎薄弱，長期以來缺乏有效監管，存在機構規模小、資本不實、抵禦風險能力不強等問題，一些擔保機構從事非法吸收存款、非法集資和高利貸等活動，嚴重擾亂市場秩序，危害社會穩定，需要進一步採取措施予以規范。為貫徹「十二五」規劃綱要要求，促進融資性擔保行業規范發展，現提出以下意見：
一、統一思想認識，明確目標定位
（一）深入貫徹落實科學發展觀，堅持規范與發展並重、市場主導和政府引導相結合，重點提高融資性擔保機構為中小企業和「三農」服務的能力。
（二）融資性擔保行業規范發展的總體目標是，加快推進融資性擔保機構體系、法規制度體系、監管體系、扶持政策體系和行業自律體系建設。構建適度審慎、聯動協調、科學有效的監管機制。加快培育公司治理完善、內部控制嚴密、風險管理有效、具有較強承保能力的融資性擔保機構，逐步形成布局合理、適度競爭、規范有序、運行高效的融資性擔保體系。
二、推動行業建設，實現可持續發展
（三）融資性擔保機構要按照安全性、流動性、收益性原則，堅持以融資性擔保業務為核心主業，穩妥開展非融資性擔保業務。建立完善符合自身特點、市場化運作的可持續審慎經營模式，不斷提高承保能力。要加強公司治理、內部控制和風險管理等方面的制度建設，完善信息披露制度，依法合規經營，提升融資性擔保機構可持續發展能力。
（四）在有效控制風險的前提下，鼓勵融資性擔保機構積極開發新業務、新產品，提高服務質量和效率。鼓勵融資性擔保機構從事行業性、專業性擔保業務，提高風險識別和管理能力，形成自身專業優勢和獨特競爭力。鼓勵規模較大、實力較強的融資性擔保機構在縣域和西部地區設立分支機構或開展業務；鼓勵縣域內融資性擔保機構加強對中小企業和「三農」的融資擔保服務。積極鼓勵民間資本和外資依法進入融資性擔保行業，增強行業資本實力，促進市場競爭，滿足多層次、多領域、差別化的融資擔保需求。
（五）加強融資性擔保行業自律組織建設，充分發揮行業協會在規范經營行為、加強自律管理、開展教育培訓、實現行業信息共享等方面的重要作用。制定科學合理的人才培養、儲備和使用規劃，逐步完善融資性擔保行業董事、監事、高級管理人員任職資格管理制度和從業人員資格認證制度，提高從業人員的職業道德和專業素質。
三、完善扶持政策，優化外部環境
（六）地方各級人民政府要立足本地實際，科學規劃，按照市場原則合理布局，重點扶持經營管理較好、風險管控水平較高、有一定影響力的融資性擔保機構的發展。制定完善扶持政策體系，加強扶持資金管理，落實對符合條件的融資性擔保機構的財稅優惠政策，建立扶優限劣的良性發展機制。要因地制宜，通過設立再擔保機構等方式，綜合運用資本注入、風險補償和考核獎勵等手段，建立完善風險補償和分擔機制，實現扶持與監管的有效銜接，提高融資性擔保機構服務能力。
（七）有關部門要統籌協調各項財稅扶持政策，不斷完善扶持措施，加大扶持力度。銀行業監管部門要督促銀行業金融機構加強與融資性擔保機構合作，創新業務模式，優化審貸流程，在責任明晰的前提下，有選擇地與融資性擔保機構開展長期、穩定、深入的業務合作，構建平等、互利、共贏的合作模式。徵信管理部門要不斷完善融資性擔保徵信管理制度，促進信息交流共享。銀行業金融機構要為融資性擔保機構依法查詢、確認有關信息提供便利。
（八）有關部門和地方各級人民政府要認真落實抵（質）押相關制度，研究建立融資擔保抵（質）押登記公示和查詢平台;為擔保債權的保護和追償提供必要支持，維護融資性擔保機構合法權益。
四、健全監管機制，加強科學監管
（九）融資性擔保業務監管部際聯席會議要加強對地方融資性擔保機構監管工作的指導，建立健全對地方監管部門的履職評價制度，完善聯席會議、地方監管部門等多方聯動工作機制。建立完善以《融資性擔保公司管理暫行辦法》（中國銀行業監督管理委員會令2010年第3號）為主體，協調配套的融資性擔保法規制度體系。加強對政府出資設立或控股的融資性擔保機構的監管，防止融資性擔保風險轉化為財政風險。加快建設標准統一的統計信息系統，提高行業統計分析工作水平。
（十）各省（區、市）人民政府要積極貫徹落實《融資性擔保公司管理暫行辦法》（中國銀行業監督管理委員會令2010年第3號）及相關配套制度，加快建立健全本地區融資性擔保相關規章制度。嚴格依法審批融資性擔保機構，強化日常監管檢查。地方各級人民政府要加強對融資性擔保機構監管工作的組織領導，從人員、經費等方面保障地方監管部門有效履行職責，指導督促相關部門研究解決融資性擔保行業發展與監管中的重大問題。地方監管部門要建立完善審慎有效的監管體制機制，加快建設融資性擔保機構監管信息系統，完善監管手段，寓監管於服務中，提高監管有效性，防範系統性和區域性風險，推進融資性擔保行業規范發展。

4. 創業融資的原則有哪些

創業融資管理的原則：規模適當原則

合理確定融資規模避免因融資不足，影響生產經營的正常進行，又防止融資過多，造成資金閑置。

創業融資管理的原則：融通及時原則

合理安排資金的融通時間，適時獲取所需資金。避免過早融通資金形成的資金投放前的閑置，防止取得資金的時間滯後，錯過資金投放的最佳時間。

創業融資管理的原則：來源合理原則

不同來源的資金，對企業的收益和成本有不同影響，因此，企業應認真研究資金來源渠道和資金市場，合理選擇資金來源。

創業融資管理的原則：方式經濟原則

不同融資方式條件下的資金成本有高有低。對各種融資方式進行分析、對比，選擇經濟、可行的融資方式。與融資方式相聯系的問題是資金結構問題，企業應確定合理的資金結構，以便降低成本，減少風險。

企業融資管理的原則

創業融資管理主要職責

(一) 科學預測企業的資金需求量

企業的財務部門必須根據企業具體的經營方針、發展階段和投資規模，運用科學合理的預測方法，正確地測定企業在某一時期的資金需要量。資金不足或資金籌集過量都不利於企業的正常發展。

在企業進行資金預測過程中，必須掌握正確的預測數據，採用正確的預測方法，如果發生預測錯誤，可能會直接使企業財務管理失控，進而導致企業經營和投資的失敗。

(二)確保資金結構的合理性

簡單地講，資金結構就是指企業負債資金和權益資金的比例關系，有時也被稱為資本結構。由於不同的融資方式會帶來不同的資金成本，並且對應不同的財務風險，因此，企業在將不同的融資渠道和方式進行組合時，必須充分考慮企業實際的經營和市場競爭力，適度負債，追求最佳的資本結構。

(三)明確具體的財務目標

以實現企業價值最大化為最終目標，企業在具體經營管理過程中必須確定具體的財務目標，這樣才能對有效實施財務的融資管理職能具有直接指導作用。這一具體的財務目標會受到企業當期的經濟環境、法律環境、稅收環境和金融環境的影響，在確定目標時一定要充分考慮企業內部和外部的各項財務關系，以保證在協調有效的基礎上實現這一目標。

(四)選擇合理的融資渠道和方式

融資渠道是指企業取得資金的來源;融資方式是企業取得資金的具體形式。在實務中，同一渠道的資金可以採用不同的方式取得，而同一融資方式又可以適用於不同的融資渠道，二者結合可以產生多種可供選擇的融資組合。因此，有必要對二者的特點加以分析研究，以確定合理的融資組合。

5. 制止違規融資擔保，違法違規融資擔保行為有哪些

財政部有關負責人近日就地方政府債務問題答記者問表示，2016年新增地方政府債務限額11800億元，其中一般債務7800億元、專項債務4000億元，比上年增加5800億元，落實了中央經濟工作會議「積極的財政政策要加大力度」、「階段性提高財政赤字率」的要求。截至9月底，全國地方已經發行新增地方政府債券11347億元，佔全年新增限額的96.2%。

五是建立健全地方政府債務風險預警和應急處置機制。加強對地方政府債務風險的評估和預警，堅持法治化原則分類處置風險事件，依法實現債權人和債務人合理分擔風險。六是堅決制止地方政府違法違規融資行為。建立財政部駐各地專員辦對地方政府債務的日常監督機制，依法加大查處和曝光力度，對違法違規的地方政府、金融機構，會同有關監管部門依法追究有關責任人的責任。

6. 關於進一步明確融資性擔保業務監管職責的通知的通知

財金〔2010〕23號
各省、自治區、直轄市、計劃單列市財政廳（局）：
融資性擔保體系的健康發展對緩解中小企業和「三農」融資難擔保難問題，促進經濟平穩較快發展起著積極的推動作用。為更好地履行財政職能，支持和促進融資性擔保業務規范發展，進一步加大對經濟社會薄弱環節的支持，現提出以下意見：
一、明確目標和任務，積極推動融資性擔保行業健康發展
（一）地方各級財政部門的主要目標是，貫徹落實《國務院辦公廳關於進一步明確融資性擔保業務監管職責的通知》（國辦發〔2009〕7號）、《融資性擔保公司管理暫行辦法》（銀監會等7部委令2010年第3號）等文件精神，推動建立功能完善、服務全面、運作規范、監管有效的融資性擔保服務體系。
（二）地方各級財政部門承擔的主要任務是，參與地方融資性擔保體系建設；加強融資性擔保公司財務監督，提高財務管理規范性，防範和化解地方金融風險；完善融資性擔保行業監管制度體系；加強對政府出資融資性擔保公司的管理，確保國有資產高效運作等。
（三）地方各級財政部門要密切聯系實際，堅持政府引導與市場化運作相結合，支持發展與防範風險相結合，依法經營與加強監管相結合，開展擔保與提升信用相結合，業務創新與規范經營相結合的原則，著力解決制約本轄區融資性擔保行業健康發展的瓶頸問題。
二、履行宏觀經濟管理職責，積極參與地方融資性擔保體系建設
（四）地方各級財政部門要結合本轄區經濟社會發展水平和財力狀況，因地制宜制定促進本轄區融資性擔保業務健康發展、緩解中小企業和「三農」融資擔保難的財政支持政策。
（五）地方各級財政部門要落實好對符合條件的融資性擔保公司免徵營業稅、准備金提取和代償損失稅前扣除等財稅優惠政策。綜合運用資本注入、風險補償和考核獎勵等多種方式，提高和改善融資性擔保公司的服務能力。
（六）地方各級財政部門要著力提高財稅扶持政策的經濟和社會效應，建立以業務為導向的政策扶持體系，注重政策的公平、公開、公正性，重點扶持財務健全、運作規范的融資性擔保公司發展，建立扶優劣汰的良性發展機制。
三、加強融資性擔保公司財務監督，防範化解地方金融風險
（七）地方各級財政部門要督促融資性擔保公司認真執行《金融企業財務規則》（財政部令第42號）、《擔保機構會計核算辦法》（財會〔2005〕17號）等相關財務管理制度，切實提高融資性擔保公司財務運作的合規性。
（八）地方各級財政部門要指導督促融資性擔保公司建立完善的業務運行機制、財務管理制度和財務風險控制體系。研究制定符合本轄區實際情況的融資性擔保公司財務監督實施辦法。監督融資性擔保公司接受社會審計和資產評估。
（九）地方各級財政部門要建立融資性擔保公司財務信息管理體系和績效考核指標體系，指導並監督融資性擔保公司定期向財政部門報送財務會計報告，對融資性擔保公司資產重組狀況、償付能力狀況、資產質量狀況、盈利狀況和社會貢獻等進行評價。
四、完善融資性擔保行業監管制度體系，促進融資性擔保行業健康發展
（十）承擔本轄區融資性擔保公司監管職責的地方財政部門（以下簡稱地方財政監管部門），要嚴格按照國務院融資性擔保業務監管部際聯席會議（以下簡稱聯席會議）和省級人民政府的有關要求，認真執行《融資性擔保公司管理暫行辦法》，做好本轄區內融資性擔保公司的各項監管工作。
（十一）地方財政監管部門要建立健全融資性擔保公司的基礎信息管理體系和風險監管制度，對風險狀況進行持續監測。建立融資性擔保公司風險應急機制，制定突發事件處理預案，明確處置機構及其職責、處置措施和處置程序。
（十二）地方財政監管部門要協助省級人民政府制定促進本轄區融資性擔保業務健康發展、緩解中小企業和「三農」融資難的政策措施，引導融資性擔保公司探索建立符合國家產業政策和市場規律的商業經營模式。
（十三）地方財政監管部門要支持建立健全本地區融資性擔保公司的信用評級和徵信管理體系，推動建立銀行業金融機構與融資性擔保公司之間的信息共享機制。鼓勵融資性擔保公司相互開展分保、聯保和再擔保等業務合作。
（十四）地方財政監管部門要分清政府與企業責任，建立健全科學規范的監管考核機制，清晰界定監管責任，防止和控制融資性擔保風險轉化為財政風險。
五、加強對政府出資融資性擔保公司業務指導，確保國有資產高效運作
（十五）地方各級財政部門要按照區域經濟、布局合理、突出重點的原則，對政府出資融資性擔保公司進行適度整合，帶動本轄區融資性擔保行業規范、健康、有序發展。鼓勵有條件的政府出資融資性擔保公司開展再擔保業務。
（十六）地方各級財政部門要加強政府出資融資性擔保公司的資產管理。嚴格執行相關產權登記轉讓制度。建立健全政府出資融資性擔保公司績效考核機制。加強企業年金和高管人員薪酬管理。提高政府資金使用的科學化、精細化水平和效益。
（十七）財政部門直接出資的融資性擔保公司，要按照政府引導、市場化運作、企業化管理的原則，建立健全現代企業制度，完善法人治理結構，實現企業自主經營、自負盈虧、自我完善、自我發展。
六、加強溝通協調，營造良好的融資性擔保行業發展環境
（十八）地方各級財政部門要加強與融資性擔保業務其他管理部門的溝通協調。積極推進抵（質）押物登記、處置登記的標准化和電子化，降低融資性擔保公司運營成本。鼓勵金融機構與融資性擔保公司按照平等、自願、公平的原則進行合作。
（十九）省級財政部門要認真做好本省（自治區、直轄市、計劃單列市）融資性擔保業務相關管理工作。加大經費保障和隊伍建設力度，配備足夠人員，做好培訓工作，切實提高財政幹部的業務能力。充分發揮工作主動性，加強制度和機制建設，結合本轄區實際情況，制定詳細的工作規劃，更好地支持中小企業和「三農」發展。
財政部
二○一○年三月二十四日

7. 央行行長易綱專訪釋放六大信號！提到了數字人民幣、貨幣政策

5月26日，央行官網發布央行行長易綱在「兩會」期間就重點問題接受《金融時報》《中國金融》記者采訪全文。
據21世紀經濟報道記者梳理，采訪內容釋放六大政策信號：
經濟數據轉好
穩健的貨幣政策將更加靈活適度
去年12月召開的中央經濟工作會議對今年的安排是，穩健的貨幣政策要靈活適度，保持流動性合理充裕。但突如其來的疫情沖擊使得宏觀經濟下行壓力加大：國家統計局數據顯示，一季度經濟增速為-6.8%，貨幣政策逆周期調節力度有待加大。
易綱認為，目前我國統籌疫情防控和經濟社會發展已經取得重大戰略成果，生產生活秩序基本恢復常態，經濟數據呈現好轉態勢，4月份製造業PMI為50.8，已連續兩個月保持在榮枯線上方。
「盡管境外疫情形勢及其影響還有很大不確定性，但我國經濟韌性強，內需市場廣闊，經濟持續向好的基本面不會改變。」易綱稱。
易綱表示，下一階段，穩健的貨幣政策將更加靈活適度，我們將按照《政府工作報告》提出的要求，綜合運用、創新多種貨幣政策工具，確保流動性合理充裕，保持廣義貨幣M2和社會融資規模增速明顯高於去年。
根據央行數據，去年末廣義貨幣M2餘額198.65萬億元，同比增長8.7%，增速分別比上月末和上年同期高0.5個和0.6個百分點；同期社融增速為10.7%。業界有時也用M2或者社融除以GDP衡量一個經濟體的宏觀杠桿率。考慮到今年名義GDP增速低於去年，而M2和GDP增速目標高於去年，宏觀杠桿率會階段性上升。
五方面加大貨幣政策創新力度，
提高企業融資的「直達性」
政府工作報告提出，創新直達實體經濟的貨幣政策工具，務必推動企業便利獲得貸款，推動利率持續下行。市場高度關注這一工具的具體內容。
易綱解讀稱，新冠肺炎疫情發生以來，人民銀行創新貨幣政策工具，通過貨幣信貸政策的結構化、精準化，縮短貨幣政策的傳導鏈條，提高企業融資的「直達性」：包括設立3000億元專項再貸款、增加再貸款再貼現專用額度1.5萬億元、實施中小微企業貸款臨時性延期還本付息政策。
下一步，人民銀行將加大貨幣政策創新力度，提高金融支持針對性和精準度：
一是延長中小微企業貸款延期還本付息政策。
二是加大小微企業信用貸款支持力度。
三是改進政府性擔保機制。提高政策性融資擔保機構放大倍數，擴大融資擔保規模，弱化盈利考核要求，降低擔保費率和反擔保要求。
四是加大債券市場融資支持。引導公司信用類債券凈融資比上年多增1萬億元，釋放更多信貸資源支持小微企業。支持金融機構2020年發行小微專項金融債券3000億元，專門用於發放小微企業貸款。
信用債融資方面，根據Wind數據，2019年公司信用債凈融資（企業債、公司債、中期票據、短融、PPN）凈融資規模2.2萬億，今年增加1萬億的目標意味著凈融資規模將達到3.2萬億。今年市場利率下行，債券發行利率也走低，增加信用債融資可以降低企業融資成本。
根據Wind數據，2019年全年發行小微金融債券2048億，其發行主體主要是地方城商行、農商行。易綱提出的目標相比去年增加了1000億。
五是大力發展供應鏈金融。
金融風險關注銀行風險，疫情對銀行信貸資產質量造成一定下遷壓力
中國人民銀行去年發布《金融穩定報告（2019）》披露了時間表：2018年邊制訂攻堅戰行動方案，邊落實各項工作舉措，已實現良好開局；2019年承上啟下，全面、縱深推進各項任務部署；2020年是攻堅戰收官之年，力爭從基本完成風險治標逐步向治本過渡，完成攻堅戰的既定任務。
易綱認為，總體看，目前重點領域突出風險得到有序處置，系統性風險上升勢頭得到有效遏制，金融業總體平穩健康發展。
在各類風險中，易綱重點關注銀行風險。易綱表示，近期新冠肺炎疫情對我國經濟社會發展帶來前所未有的沖擊，對銀行信貸資產質量造成一定下遷壓力，部分中小金融機構風險需引起關注。2020年一季度，我國商業銀行實現凈利潤6000億元，主要源於銀行業資產規模擴張和管理成本收入比的下降。由於不良貸款風險暴露存在一定滯後性，加之疫情以來銀行業對企業延期還本付息等政策，後期銀行可能面臨較大的不良率上升、不良資產增加和處置壓力。
具體來看，面對疫情沖擊下的經濟下行態勢，城商行和農商行的盈利能力和抗風險能力都弱於大型銀行和股份制銀行。第一季度，城商行利潤同比下降1.2%，農商行利潤同比僅增長1.9%，而大型銀行和股份制銀行利潤同比分別增長4.7%和9.4%。
資本充足率方面，第一季度，城商行資本充足率同比僅上升0.01個百分點，農商行資本充足率更是同比下降0.16個百分點，而大型銀行和股份制銀行則分別同比上升0.47個百分點和0.67個百分點。
城商行和農商行不良貸款比例上升較快。第一季度，城商行和農商行不良貸款比例同比分別上升0.57個百分點和0.04個百分點，而股份制銀行下降0.07個百分點。
城商行和農商行撥備覆蓋率下降較快。第一季度，城商行和農商行撥備覆蓋率同比分別下降29.37個百分點和6.74個百分點，而股份制銀行則上升了7.71個百分點。
LPR改革對存款利率市場化改革也起到了重要推動作用
2019年8月，央行推進貸款利率市場化改革。改革後LPR參考MLF，貸款利率則錨定LPR——央行的政策利率能直接傳導至貸款利率，貸款利率的市場化改革取得突破性進展。在此基礎上，存量浮動利率貸款定價基準轉換於2020年3月1日如期啟動，並將於今年8月完成。
目前來看，貨幣政策向貸款利率的傳導效率明顯增強。央行數據顯示，4月的1年期LPR品種報3.85%，相比改革前的1年期貸款基準利率下降46BP；5年期以上LPR品種報4.65%，相比改革前下降了25BP。企業貸款利率降幅更大，2020年3月，一般貸款利率為5.48%，較LPR改革前的2019年7月下降了62BP。
易綱認為，利率是最重要的金融要素價格，推進利率市場化改革是金融領域最重要的改革之一，目標是要完善主要由市場決定價格機制，穩妥推進存貸款基準利率與市場利率並軌。
易綱指出，LPR改革對存款利率市場化改革也起到了重要推動作用。貸款市場利率整體下行，銀行發放貸款收益降低，為了保持和資產收益相匹配，銀行會適當降低負債成本，高息攬儲動力隨之下降。實際上，銀行存款利率已出現一定變化，部分銀行主動下調了存款利率，市場化定價的貨幣市場基金等類存款產品利率也有所下行。
數字人民幣何時正式推出尚沒有時間表
易綱介紹，目前，數字人民幣研發工作遵循穩步、安全、可控、創新、實用原則，先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來的冬奧會場景進行內部封閉試點測試，以檢驗理論可靠性、系統穩定性、功能可用性、流程便捷性、場景適用性和風險可控性。
他表示，但目前的試點測試，還只是研發過程中的常規性工作，並不意味數字人民幣正式落地發行，何時正式推出尚沒有時間表。
實施普惠小微信用貸款支持方案
易綱表示，加大小微企業信用貸款支持力度。實施普惠小微信用貸款支持方案，通過創新貨幣政策工具，支持符合條件的地方法人銀行業金融機構新發放普惠小微信用貸款，支持銀行業金融機構提高信用貸款佔比。
政府工作報告指出，對普惠型小微企業貸款應延盡延，對其他困難企業貸款協商延期。鼓勵銀行大幅增加小微企業信用貸、首貸、無還本續貸。大幅拓展政府性融資擔保覆蓋面並明顯降低費率。大型商業銀行普惠型小微企業貸款增速要高於40%。
這一目標增速相比去年提高10個百分點。不過，去年普惠小微貸款任務超額完成。數據顯示，截至2019年末五大行普惠小微企業貸款余額2.6萬億元，相比上年末增長53.1%。
一直以來，大量小微企業融資難的根結就在於缺乏足夠的抵質押物。而信用貸款不需要企業提供完全擔保，銀行憑著對企業經營狀況和信譽的了解發放貸款，能夠幫助誠信經營的企業快速獲得融資支持。
2020年一季度末，普惠小微貸款余額12.4萬億元，其中，信用貸款佔15.4%，比上年末高1.9個百分點，信用貸款業務仍有較大的發展空間。
以下為央行網站披露的專訪全文：
記者：新冠肺炎疫情對世界和中國經濟都產生了較大沖擊，一季度中國GDP同比下降6.8%。您怎麼看當前國際和國內的經濟形勢？
易綱：這次新冠肺炎疫情是二戰以來全球最嚴重的一次大流行病，已經影響到全球200多個國家和地區，累計確診人數超過540萬，並仍在擴散。疫情對全球經濟造成嚴重沖擊，產業鏈供應鏈循環受阻，國際貿易投資萎縮，失業人數大幅增長。特別是二季度，各國抗疫採取的「大停擺」措施對全球經濟造成的影響將集中體現。國際貨幣基金組織（IMF）等國際組織認為，二季度主要發達經濟體經濟將遭受史無前例的沖擊，經濟收縮強度很可能超過2008年全球金融危機甚至上世紀的大蕭條。全球金融市場在前期巨幅震盪後有所緩和，但基本面因素持續嚴峻，風險並未消除。
2020年一季度，新冠肺炎疫情對我國經濟社會發展也帶來了重大沖擊，國內生產總值同比下降6.8%，投資、消費、出口都是兩位數負增長，部分企業尤其是民營企業和中小微企業生產經營困難增多。
盡管境外疫情形勢及其影響還有很大不確定性，但我國經濟韌性強，內需市場廣闊，經濟持續向好的基本面不會改變。
記者：為應對疫情沖擊，歐美等主要經濟體央行紛紛採取了超常規量化寬松政策。中國在金融宏觀調控和貨幣政策方面也採取了一系列措施，目前看效果如何？下一步貨幣政策的基本取向和主要考慮是什麼？
易綱：為對沖疫情影響，2月1日人民銀行會同財政部、銀保監會等部門迅速出台了30條金融支持政策措施，加大總量逆周期調節，創新運用結構性貨幣政策工具，疫情暴發以來實施的對沖政策累計達5.9萬億元，為疫情防控和經濟社會發展提供了有力支持。
總量上，我們通過3次降准、加大公開市場操作力度、增加再貸款再貼現等，超預期投放流動性，堅定支持我國金融市場在春節後2月3日如期開市，堅決穩定金融市場信心。
價格上，我們引導公開市場逆回購操作利率、中期借貸便利（MLF）利率、貸款市場報價利率（LPR）分別下行，並啟動存量浮動利率貸款定價基準轉換，推動降低存量貸款利率。
結構上，我們根據疫情形勢，精準施策，積極運用3000億元專項優惠再貸款、1.5萬億元普惠性再貸款再貼現、6000億元新增政策性銀行貸款額度，優先支持疫情防控重點醫用物品和生活物資生產企業、受疫情影響較大的中小微企業和服務業企業等。
政策配合上，我們加強貨幣政策與財政政策、產業政策、金融監管政策的協調，對於疫情防控重要醫用物品和生活物資生產企業提供財政貼息，延長中小微企業貸款還本付息期限，幫助困難企業渡過難關。
這些綜合舉措，已經取得明顯成效。在大部分經濟指標下滑的情況下，貨幣信貸逆勢增長。1-4月人民幣貸款新增8.8萬億元，同比多增近2萬億元，廣義貨幣M2和社會融資規模存量同比增速分別為11.1%和12%，增速明顯高於去年，體現了有力的逆周期調節。今年以來，中小微企業融資「量增、價降、面擴」。4月末，普惠小微貸款余額同比增長25.1%，增速比上年末高2個百分點。4月新發放普惠小微貸款平均利率為5.24%，比上年12月下降0.77個百分點。4月末在金融機構有貸款余額的中小微企業超過2800萬戶。
下一階段，穩健的貨幣政策將更加靈活適度，我們將按照《政府工作報告》提出的要求，綜合運用、創新多種貨幣政策工具，確保流動性合理充裕，保持廣義貨幣M2和社會融資規模增速明顯高於去年。
記者：當前，受疫情影響，企業特別是中小微企業生存壓力凸顯。今年的《政府工作報告》提出，要創新直達實體經濟的貨幣政策工具，強化對穩企業的金融支持，盡力幫助企業尤其是中小微企業、個體工商戶渡過難關。請問央行在落實這一要求方面有哪些舉措？
易綱：新冠肺炎疫情發生以來，人民銀行認真貫徹落實黨中央、國務院決策部署，創新貨幣政策工具，通過貨幣信貸政策的結構化、精準化，縮短貨幣政策的傳導鏈條，提高企業融資的「直達性」。
一是設立3000億元專項再貸款，支持金融機構向重要醫用物品和生活物資防疫企業發放優惠利率貸款，也就是支持保供。截至5月23日，3000億元專項再貸款已支持銀行向7000多家重點企業累計發放優惠貸款近2800億元，財政貼息後企業實際融資利率約為1.25%。專項再貸款是特事特辦、特事快辦，在抗疫保供中發揮了重要作用。發放之前有嚴格流程，發放之中有台賬制度，發放之後有審計部門的核查，對違規發放發現一起查處一起，確保了專款專用。
二是增加再貸款再貼現專用額度1.5萬億元，加大對有序復工復產、脫貧攻堅、春耕備耕、禽畜養殖等領域的金融支持力度，並向受疫情影響較大的旅遊娛樂、住宿餐飲、交通運輸行業的小微企業提供普惠性融資支持。截至5月21日，運用再貸款再貼現專項額度支持金融機構累計發放優惠利率貸款（含貼現）共4720億元，共支持企業（含農戶）57萬戶。專用額度政策設計是市場化的普惠金融機制，兼顧了降低企業融資成本和中小銀行的保本運營，對銀企雙方都是可持續的。
三是實施中小微企業貸款臨時性延期還本付息政策，加大對企業尤其是中小微企業的支持力度。截至4月30日，金融機構已對超過1.2萬億元中小微企業貸款本息實行了延期。
下一步，人民銀行將認真落實《政府工作報告》要求，加大貨幣政策創新力度，提高金融支持針對性和精準度：
一是延長中小微企業貸款延期還本付息政策。即對於2020年底前到期的中小微企業貸款本金、2020年底前存續的中小微企業貸款應付利息，還本付息日期最長可延至2021年3月31日。同時，要求金融機構對於普惠小微貸款實行應延盡延。
二是加大小微企業信用貸款支持力度。實施普惠小微信用貸款支持方案，通過創新貨幣政策工具，支持符合條件的地方法人銀行業金融機構新發放普惠小微信用貸款，支持銀行業金融機構提高信用貸款佔比。
三是改進政府性擔保機制。提高政策性融資擔保機構放大倍數，擴大融資擔保規模，弱化盈利考核要求，降低擔保費率和反擔保要求。鼓勵地方建立風險補償「資金池」，用於小微企業應急轉貸、政府性融資擔保機構資本補充等。
四是加大債券市場融資支持。引導公司信用類債券凈融資比上年多增1萬億元，釋放更多信貸資源支持小微企業。支持金融機構2020年發行小微專項金融債券3000億元，專門用於發放小微企業貸款。
五是大力發展供應鏈金融。對復工復產核心企業、行業龍頭企業及其核心配套企業，加大信貸支持力度，帶動產業鏈恢復運轉。推動及時支付條例加快落地，加大核心企業賬款清欠。發揮應收賬款融資服務平台作用，促進中小微企業2020年應收賬款融資8000億元。督促核心企業賬款確權，推動應收賬款更多使用權責清晰的商業匯票。
記者：今年是三大攻堅戰的收官之年。經過兩年多的治理，防範化解重大金融風險攻堅戰取得了哪些成果？新冠肺炎疫情是否會加大中國金融體系風險，特別是中小銀行的風險？有哪些防範措施？
易綱：2018年以來，按照黨中央、國務院決策部署和金融委具體要求，金融部門採取一系列積極有效的措施防範化解金融風險，取得積極成效。宏觀杠桿率過快上升勢頭得到初步遏制，影子銀行無序發展得到有效治理，重點高風險金融集團平穩有序處置，互聯網金融和非法集資等涉眾金融風險得到全面治理，防範化解金融風險制度建設有力推進，有效應對金融市場波動和外部沖擊風險。總體看，目前重點領域突出風險得到有序處置，系統性風險上升勢頭得到有效遏制，金融業總體平穩健康發展。
但是，近期新冠肺炎疫情對我國經濟社會發展帶來前所未有的沖擊，對銀行信貸資產質量造成一定下遷壓力，部分中小金融機構風險需引起關注。2020年一季度，我國商業銀行實現凈利潤6000億元，主要源於銀行業資產規模擴張和管理成本收入比的下降。由於不良貸款風險暴露存在一定滯後性，加之疫情以來銀行業對企業延期還本付息等政策，後期銀行可能面臨較大的不良率上升、不良資產增加和處置壓力。
同時，若國際疫情形勢長期化，全球經濟增長受損日益嚴重，境外金融市場動盪可能仍會蔓延，對我國市場造成沖擊，並給我國國際收支和跨境資本流動帶來不確定性。
下一步，我們會在充分估計困難、風險和不確定性的基礎上，堅持穩中求進工作總基調，繼續按照中央既定的基本方針和政策，把握好抗擊疫情、恢復經濟和防控風險之間的關系，加大宏觀政策逆周期調節力度，穩妥推進各項風險化解任務。支持銀行特別是中小銀行多渠道補充資本和完善治理，加大不良貸款處置力度，增強金融機構的穩健性。
在防範化解金融風險工作中，人民銀行將認真履行國務院金融委辦公室職責，加強金融監管協調，處理好守住不發生系統性金融風險底線和防範道德風險的關系，突出壓實金融機構的主體責任，地方政府的屬地責任，金融監管部門的監管責任和最後貸款人的責任。一旦出現重大金融風險，相關股東和債權人應依法承擔相應損失，嚴厲追究相關機構和人員違法違規、失職瀆職等行為。
記者：今年的《政府工作報告》提出，推進要素市場化配置改革。下一步在利率市場化改革方面有哪些考慮？
易綱：利率是最重要的金融要素價格，推進利率市場化改革是金融領域最重要的改革之一，目標是要完善主要由市場決定價格機制，穩妥推進存貸款基準利率與市場利率並軌。人民銀行已經分別於2013年7月和2015年10月放開貸款和存款利率管制，2019年8月人民銀行啟動改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機制以來，利率市場化改革又取得了重要進展：
一是LPR與市場資金供求相關性明顯增強。比如，2020年5月發布的1年期和5年期以上LPR分別為3.85%和4.65%，自去年8月改革以來分別累計下降0.4個和0.2個百分點，充分體現了市場資金供求變化。
二是貨幣政策傳導效率明顯增強。2020年5月中旬，新發放貸款中，利率低於原貸款基準利率0.9倍的佔比為35.3%，是LPR改革前的近4倍，貸款利率的隱性下限已被打破。
三是有效促進了貸款實際利率的降低。4月份企業貸款平均利率為4.81%，較LPR改革前的2019年7月份下降0.51個百分點，5月份預計繼續下降。
四是LPR改革對存款利率市場化改革也起到了重要推動作用。貸款市場利率整體下行，銀行發放貸款收益降低，為了保持和資產收益相匹配，銀行會適當降低負債成本，高息攬儲動力隨之下降。實際上，銀行存款利率已出現一定變化，部分銀行主動下調了存款利率，市場化定價的貨幣市場基金等類存款產品利率也有所下行。
下一步，人民銀行將繼續深化LPR改革，疏通貨幣市場利率向貸款利率的傳導渠道，推動降低貸款實際利率，支持實體經濟發展。同時，有序推進存量貸款基準轉換。
記者：面對外部環境變化，近年來金融部門堅定推進更高水平對外開放，促進貿易投資自由化便利化。目前開放舉措的落地情況如何？新冠肺炎疫情是否會影響中國對外開放的節奏和步伐？今年在金融開放領域還有哪些新舉措？
易綱：近年來，金融部門集中宣布了40多條對內對外自主開放措施。目前，這些措施落地進展良好，絕大多數措施已在法律層面和實踐層面落地。
一是銀行、證券、基金管理、期貨、人身險等領域外資股比限制已完全取消，外資股東資質限制不斷放寬。
二是企業徵信、評級、支付等領域已給予外資國民待遇，資本市場互聯互通不斷深化，配套的會計、稅收和交易制度不斷完善。
三是疫情並未打亂我國金融市場開放節奏。近期，萬事達卡進入銀行卡清算市場的籌備申請已獲批，惠譽成為繼標普之後第二家進入中國市場的國際評級公司，高盛和摩根士丹利已實現對其在華合資證券公司的控股，貝萊德、路博邁等外資金融機構的准入工作正在有序推進。
這些開放措施著眼於提供開放、包容、充分競爭的金融環境，最大限度地鼓勵創新，促進金融服務實體經濟。在擴大金融開放的同時，金融部門不斷完善宏觀審慎管理，加強風險防範，推動金融監管的能力、強度與金融對外開放相互適應、齊頭並進。
下一步，人民銀行將繼續遵循市場化、法治化、國際化原則，積極穩妥推進金融業對內對外自主開放，重點做好以下幾方面的工作：
一是繼續落實好近年來宣布的金融開放措施，確保各項措施全部切實落地，吸引更多外資和民營金融機構進入中國市場。
二是推動全面落實准入前國民待遇加負面清單制度，設定統一的准入標准，推動系統化、制度化開放。
三是不斷完善營商環境，簡政放權，尊重契約，保護產權，加強政策制定的溝通機制，將更多的事前審批改為事中事後監管。平等對待各類所有制市場主體，強化競爭制度的基礎性作用。
四是將擴大開放與加強監管密切配合，有效防範和化解金融風險。
記者：中國央行很早就開始研究法定數字貨幣，並且已經在一些城市進行了內部封閉試點測試。發行法定數字貨幣的重大意義是什麼？目前測試工作進展如何？預計何時能夠正式發行？
易綱：當前，數字經濟是全球經濟增長日益重要的驅動力。法定數字貨幣的研發和應用，有利於高效地滿足公眾在數字經濟條件下對法定貨幣的需求，提高零售支付的便捷性、安全性和防偽水平，助推我國數字經濟加快發展。
人民銀行較早開始法定數字貨幣的研究工作。2014年，成立專門團隊，開始對數字貨幣發行框架、關鍵技術、發行流通環境及相關國際經驗等問題進行專項研究。2017年末，經批准，人民銀行組織部分實力雄厚的商業銀行和有關機構共同開展數字人民幣體系（DC/EP）的研發。DC/EP在堅持雙層運營、現金（M0）替代、可控匿名的前提下，基本完成了頂層設計、標准制定、功能研發、聯調測試等工作。
目前，數字人民幣研發工作遵循穩步、安全、可控、創新、實用原則，先行在深圳、蘇州、雄安、成都及未來的冬奧會場景進行內部封閉試點測試，以檢驗理論可靠性、系統穩定性、功能可用性、流程便捷性、場景適用性和風險可控性。
但目前的試點測試，還只是研發過程中的常規性工作，並不意味數字人民幣正式落地發行，何時正式推出尚沒有時間表。
記者：今年是全面建成小康社會的決勝之年。央行在金融支持脫貧攻堅方面取得了哪些進展？如何在風險可控的前提下持續做好「三農」方面的金融服務，更好地助力鄉村振興？
易綱：近年來，人民銀行堅持金融扶貧與普惠金融相結合、金融支持與風險防範相結合，金融精準扶貧的政策、組織、產品和服務體系不斷完善，各項工作取得積極成效。
下一步，我們將重點在以下幾個方面持續發力：
一是抓好金融扶貧政策落實落細，強化扶貧再貸款等貨幣政策工具運用，加大「三區三州」深度貧困地區支持力度，提高這些地區金融服務的普惠性和可得性。

二是加大產業扶貧金融支持力度，幫助貧困地區培育和發展扶貧產業，推動金融支持與產業扶貧融合發展，加大對易地扶貧搬遷後續產業發展金融支持。
三是促進金融扶貧可持續發展，加強貧困地區信貸資產質量尤其是扶貧小額信貸的監測，及時提示預警，防止出現「因貸致貧」。
四是推進普惠金融發展，加快推進貧困地區支付、徵信等基礎服務設施建設，加強金融知識普及宣傳和金融消費者權益保護，鞏固提升貧困地區基礎金融服務水平。
五是做好金融支持脫貧攻堅與鄉村振興有效銜接，提升縣域法人金融機構服務農村和貧困地區的能力，系統總結宣傳金融精準扶貧工作成效，開展2020年後續政策研究，建立解決相對貧困長效機制。

8. 投資擔保公司的運作模式

投資擔保公司是為中小企業融資擔保以賺取利潤差價而贏利的中介性公司。共分小、中、版大型權三種。在中國私人性質的融資性企業只有擔保公司和典當行兩種行業。那麼，投資擔保公司的運作模式有哪些？
信用擔保：以政府出資為主建立的中小企業信用投資擔保機構是中小企業信用擔保體系的核心，為政府間接支持中小企業發展的政策性扶持機構，不以盈利為主要目的。佔全部擔保機構的90%.互助擔保：企業間互助投資擔保機構以會員企業為主要服務對象，不以盈利為主要目的。佔全部投資擔保機構的5%左右。
商業擔保：商業投資擔保公司以盈利為目的，同時兼營投資等其他商業業務，從事的中小企業直接擔保業務只是其業務之一。佔全部擔保機構的5%左右。

9. 擔保法中規定；民間借貸的利率可以適當高於銀行的利率，但最高不得超過銀行同期貸款利率的四倍。

您好，根據《最高人民法院關於人民法院審理借貸案件的若干意見》規定，民間借貸的利率可以適當高於銀行的利率，各地人民法院可根據本地區的實際情況具體掌握，但最高不得超過銀行同類貸款利率的4倍。超出此限度的，超出部分的利息不予保護。對借貸雙方因利率問題產生的爭議，如畸高利率等，司法機構可依據民法通則、合同法規定的公平原則、誠實信用原則判定合同的有效性和雙方的權利義務。
但是，目前一般來說很多機構在發放貸款時還要收取一定比例的諸如手續費等費用。而且隨著利率市場化政策的不斷推進，國家對於利率的規定也在逐漸放寬。

10. 如何有效提高企業融資能力和效率

第一，完善擔保服務體系。企業擔保機構作為連接企業與銀行的信用橋梁，對解決中小企業融資難、提高企業信用發揮著越來越大的作用。應堅持政府引導與市場化運作相結合，建立「一體兩翼三層次」的中小企業信用擔保體系。「一體」指以政策性擔保機構為主體；「兩翼」指商業性擔保和民間互助性擔保為兩翼；「三層次」指省、市、縣（市、區）分級組建各類中小企業信用擔保機構。其中省級擔保機構主要為一般擔保企業提供再擔保，分散一般擔保企業的風險壓力。
第二，加強管理，提高擔保機構素質。制定行業准則和行業標准，引導擔保機構建立和完善內部管理機制。開展對擔保機構的資信評級和績效考核，加大對從業人員的多層次培訓，提高擔保機構資信水平和業務能力。拓展擔保功能，鼓勵擔保機構開展股權投資等創新業務，增強擔保機構實力。
第三，加大對擔保機構的財政支持力度。企業融資擔保風險高、收益低，社會效益高、自身的經濟利潤低，具有準公共產品性質。因此，要適當加大財政支持力度，有條件的地方可建立風險補償機制，由財政對擔保機構按照實際擔保金額的一定比例給予風險補償，降低擔保機構經營風險。綜合利用營業稅減免、各項准備金稅前提取、資本金注入等扶持政策，提高擔保機構融資擔保能力。轉變財政投入方式，將財政支持企業發展的資金由直接投入企業向重點支持擔保體系建設上傾斜，發揮財政資金「四兩撥千斤」的作用。
第四，擴大抵押擔保品范圍。一是簡化手續，降低費用，完善土地、房屋、設備等物權作為抵押擔保品的制度體系。二是鼓勵使用發明權、專利權、商標權等知識產權作為抵押擔保品。三是支持將企業生產經營中的應收賬款、倉單等納入抵押品范疇。
提高企業自身素質，增強企業融資能力。解決企業融資難問題，從根本上說還需要企業練好內功、提升素質。要按照現代企業制度要求，完善企業治理結構，改善和規范財務運行質量。要加大企業的培訓力度，為企業經營管理者提供宏觀調控、產業政策、創業培訓、財務知識及信息化等方面的專業培訓，提升企業經營管理水平。要著力提高企業自主創新能力，引導企業走「專、精、特、新」的發展道路。有關部門要圍繞促進企業創業成長這一主題，積極實施企業成長工程。建立企業信息庫，對不同行業、規模的企業實施分類指導，有針對性解決企業面臨的問題。鼓勵企業積極參與大企業、大集團的專業化分工協作，依託大企業加快發展。
強誠信體系建設，改善企業信用環境。信用不足或缺失是影響企業融資能力的重要因素，企業數量多、規模小，需求信息及風險信息收集難度大。因此，政府要加強金融生態環境建設，組織相關部門構建統一的企業社會徵信系統和運行機制，擴大徵信系統的覆蓋面和信用信息的採集面，盡可能詳細地提供企業納稅情況、企業及法定代表人個人銀行信用記錄、對外擔保、法律訴訟、履約情況等信息，增加企業信用信息的全面性、實用性和透明性，對企業自覺履約形成約束，增強企業誠信意識，提高融資能力。有關部門要加大對違約企業的懲罰力度，堅決打擊惡意逃廢銀行債務的失信行為，共同營造誠實守信的經濟環境和社會信用環境。