信託風險提示

❶ 急需《加強信託投資公司部分業務風險提示的通知》（即212號文）全文。謝謝

加強信託投資公司部分業務風險提示的通知

各銀監局，銀監會直接監管的信託投資公司：

為進一步加強對信託投資公司監管，防範風險，促進信託投資公司依法合規經營，現就有關問題通知如下：

一、加強對信託投資公司執行國家宏觀調控政策的監管，督促信託投資公司以防範風險為中心，處理好風險防範與健康發展的關系，依法合規經營。信託投資公司應認真研究貫徹宏觀調控政策中的新情況和新問題，認真建立科學的風險管理制度，未雨綢繆，防範風險。凡向國家產業政策限制的行業、企業的投融資活動應嚴格遵守有關規定，不得違規對上述行業進行投融資。對使用信託財產向熱點行業投融資的，要向委託人明示國家政策，進行特別信息披露，嚴格各項風險管理措施。
各銀監局要切實做好「窗口指導」，加強對信託投資公司的風險提示、風險警示，檢查風險管理措施；對風險管理措施不力的，要限時改進；對拒不改進或限時內未改進的，應即停辦相關業務。要以防範風險為中心。對信託投資公司資產質量情況、五級分類的准確度進行檢查和復查，努力降低不良資產余額和比例。

二、加強信託投資公司的機構監管。按照屬地監督原則，由信託投資公司注冊地銀監局對信託投資公司是否設立分支機構、是否有參股或控股的子公司辦理信託業務進行清查。對信託投資公司在注冊地以外擅自設立或變相設立分支機構辦理業務的，要依法取締，並依據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《金融違法行為處罰辦法》、《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》等法律法規給予處罰。在注冊地以外發現違規行為，當地銀監局應立即通報有關信託投資公司注冊地銀監局，並配合注冊地銀監局進行查處。

三、加強對信託業務的監管，跟蹤信託合同執行和履約情況，對信託業務的合規性和風險情況進行持續性監管。信託投資公司辦理信託業務必須勤勉、盡責、嚴格實行分賬管理；認真履行信息披露義務，向信託當事人或合同規定的人進行充分披露。未經相關委託人同意，不得將不同信託賬戶下的信託財產進行相互交易。

各銀監局要督促信託投資公司每月逐筆報告集合信託業務風險狀況；要重點做好對信託投資公司進行資金信託業務公開營銷，辦理附加協議、保底條款、虛假委託代理業務，挪用和私自改變信託資金用途等違規事項的監管工作；要通過訪問、電函等各種形式向委託人重點了解信託業務合規性情況。按審慎監管的原則，加強對財產權信託的監管，在財產權信託管理辦法頒布前。以財產受益權轉讓等方式進行資金募集的業務，要按照資金信託業務的監管原則進行監管。

四、進一步加強對信託投資公司投資業務的監管，建立和完善投資組合管理、風險控制和投資評價制度。自接到本通知之日起，所有新設立的由信託投資公司代為確定管理方式的有價證券投資集合信託計劃，1個集合信託計劃持有1家上市公司股票最高不得超過該集合信託計劃資產凈值的10%；由信託投資公司代為確定管理方式的單獨管理的資金信託，1個資金信託持有1家上市公司股票最高不得超過該信託資產凈值的10%；同一信託投資公司管理的所有代為確定管理方式的有價證券投資信託，持有1家公司發行的證券，最高不得超過該公司發行證券額的10%。

各銀監局要對信託投資公司已發生的證券投資業務進行清查，對違反國家有關法律法規的投資，要立即糾正；在清查時，要特別關注信託投資公司是否盡職管理，親自處理信託事務。要認真檢查信託投資公司通過所控制或關聯的證券公司進行證券投資業務的風險情況，對投資組合管理、風險控制、投資評價制度不健全或執行不到位的，要立即指出，限期改進，持續監控。

五、按審慎監管的原則，加強對異地集合資金信託業務的監管。對異地集合資金業務，根據屬地監管的原則，由信託投資公司注冊地銀監局負責對轄內信託投資公司的異地業務進行現場和非現場監管，並負責對異地集合資金信託業務的風險狀況進行監控。對信託投資公司存在信託財產與固有財產未進行分賬核算、辦理信託或委託代理業務中承諾本金或利息不受損失、不按信託文件規定用途運用信託財產、風險管理有疏漏、擅自設立分支機構、自有財產損失較大等情況的，自發現之日起，立即停辦異地集合資金信託業務；情節嚴重、風險較大的，可以進一步停辦本地、異地單獨、集合管理的資金信託業務。在違規行為未得到糾正，風險狀況未得到切實改善，有關機構和責任人未得到處理前，不得恢復所停辦的業務資格。

六、採取堅決措施，從嚴加強信託投資公司關聯交易監管，完善關聯交易的風險控制和信息披露制度。信託投資公司辦理信託業務時，除信託文件有規定並專門向委託人做信息披露外，不得將信託資金貸放給自己或關系人，不得將信託資金投資於自己或關系人發行的有價證券，不得以固有財產與信託財產進行交易。

信託投資公司辦理固有財產項下業務時，不得向關系人發放信用貸款，不得接受本公司的股權作為質押發放貸款。信託投資公司對同一借款人及其關系人（集團客戶）的授信及投資余額之和在任何時點上不得超過資本凈額的10％；對同一個關系人授信及投資余額之和在任何時點上不得超過信託投資公司資本凈額的10％；信託投資公司對全部關系人授信和投資余額總和在任何時點上不得超過信託投資公司資本凈額的50%。

信託財產與固有財產及關系人之間的交易要進行充分披露。信託投資公司任何股東通過關聯交易抽逃資本和進行損害信託公司、委託人、受益人利益的，要依照有關法規進行處罰。

對信託投資公司已發生的關聯交易要立即進行嚴格清查。已超過上述比例規定的，除不得發生任何新的關聯交易外。對超過的部分，要制定計劃，限期清理壓縮。對違規關聯交易，要嚴格按照《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《信託投資公司管理辦法》、《信託投資公司資金信託管理暫行辦法》等法律法規從嚴處罰。

七、對重新登記所審查事項要實施持續跟蹤檢查。對發現重新登記時弄虛作假的，要嚴肅追究公司有關人員的責任，並按規定追究或建議追究有關審查人員的責任。對重新登記前的原有業務，嚴格要求，加大清理力度，按照「逐月監測、按年考核」的原則，監督原有業務清理計劃落實和執行情況，嚴禁發生新的違規負債。對資本金不足或未提足准備的信託投資公司，限期補足。對重新登記後新發生的違規負債業務、超過規定比例的投資、擔保、拆借及違反拆借資金用途進行長期運用的要限期糾正，對有關責任人依法進行嚴肅處理。超過規定期限未糾正的，要採取果斷措施，限制或暫停其部分業務。

八、要進一步加強對擬重新登記公司的監管。在未完成重新登記前，除清收資產、歸還原有負債外，不得開展任何新業務。擬轉制的信託投資公司在未完成轉制前，各銀監局應繼續履行好監管責任，嚴禁其開展任何新業務，並督促其按計劃完成轉制工作。無法實現轉制的，要及時研究，採取進一步的市場退出方案。對仍處於停業整頓的，要督促負責整頓的主管部門，認真做好後續市場退出工作。當地監管部門要明確監管責任，按照銀監法的要求，做好機構與業務的監管。嚴禁其從事清收資產、償還負債以外的業務活動。

九、督促信託投資公司建立完善的法人治理結構和內控制度。要建立科學的決策機制和聘用合格的獨立董事以及增強內、外審的獨立性和有效性，切實防止信託投資公司控股股東或實際控制人干預經營和損害風險管理的做法。對已發生的情況，要依照銀監法堅決予以處理。對不具備健康的公司治理、內控制度長期存在嚴重缺陷的，要堅決叫停信託投資公司部分或全部業務。

十、加強和完善對高管人員盡職和誠信度監管。各銀監局要依法開展對高管人員進行監督管理談話，了解公司的業務活動和風險管理情況。對高級管理人員長期不在注冊地履職的，要責令立即正常履職，或建議公司限期更換相應的高管人員；對董事長、總經理等主要高級管理人員長期空缺的，要限期選任合格人員，限期未選任合格人員的，要暫停該公司部分或全部業務。對不熟悉業務，不能清楚地掌握公司經營、風險狀況，不具備管理能力的高級管理人員，要進行監管警示；限期達不到要求的，應建議公司即行更換。不接受或有意躲避監管談話，對監管談話敷衍塞責，不認真負責地答復監管機關詢問，甚至隱瞞或提供虛假信息的高管人員，要及時按照《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《金融違法行為處罰辦法》等有關法律法規進行處罰，並及時予以通報，記入誠信檔案。對違規經營、落實監管意見不力的信託投資公司。除依法及時對其進行處罰外，還應視情節輕重對相關高管人員權力進行限制或取消一定期限直至終身任職資格。凡有不良記錄或受金融監管部門處分的人員，一律不得在信託投資公司擔任高級管理人員。

十一、各銀監局要統一思想、提高認識，高度重視信託投資公司監管工作，按屬地監管原則，認真履行監管職責，切實做到思想到位，組織到位，作風到位，監管到位。要按照分類監管原則；加強對正常經營，准備登記、實施轉制、未完成市場退出的信託投資公司的監管，重點做好經營風險的監管。對各類重大風險要做到家底清楚，並制定監管預案，多做工作，穩妥處理。要不斷完善監管責任和問責制，確保監管政令暢通。對不認真執行審慎監管要求，監管失職和瀆職的人員要及時嚴肅處理。各銀監局監管工作中要注意深入實際，總結經驗，做好工作，遇有重大問題，要及時報告。

參考網址：http://www.zgxt.com/news.jsp?id=26117&typeid=8502000

❷ 信託產品風險控制措施有哪些

信託產品風險控制措施
（1） 抵押或質押：融資方將其動產或不動產(房產專、股權等)抵押屬或質押給信託公司，若融資方無法按期支付信託產品的本金及收益，信託公司可以拍賣抵押或質押物，以保障投資人的利益；
（2） 擔保：對於沒有抵押(或質押)或者抵押率比較高的，信託公司往往會要求融資方對信託財產提供相應的擔保。比如，擔保公司擔保、第三方擔保(融資方的母公司或關聯公司)、公司法人無限連帶擔保等；
（3） 結構化設計：所謂結構化設計就是將信託收益權進行分層配置，購買優先順序的投資者享有優先收益權，購買次級和劣後級的投資者享有劣後收益權。在固定收益類信託理財產品中，劣後級投資一般由融資方投資，信託期滿後，投資收益在優先保證優先順序受益人本金、預期收益及相關費用後的余額全部歸劣後級受益人;若出現投資風險，也先由劣後級投資者承擔；
（4）以房地產信託為例：房地產信託貸款，風險控制措施一般為土地或現房抵押，保證擔保;房地產股權投資，風險控制措施一般為信託持股，股權質押，派駐人員，監控資金，回購安排等。

❸ 信託風險有哪些

1、法律政策性風險
是指因政府法律政策的變化，促使信託資產出現直接或間接的損失的可能性。主要體現在以下幾個方面：
(1)應政府法律政策的變化，衍生出了例如：信託資產轉讓信託產品、房地產信託產品等為規避政策風險、規避政府監管的信託產品。
(2)我國的政策、法律等方面還存在不完善的地方，比較難容易造成非法。比如以土地、財政收入等作為抵押物的，若政府進行宏觀調控，緊縮地銀的話，那麼土地就會變得不容易變現，由此可能會造成擔保無效。
(3)政府的政策里沒有此項規定。例如投資於房地產項目的信託產品，如今的規定是需要交契稅。若發生法律糾紛，就不容易保住信託財產的獨立性。
2、信託財產所有權風險
國內的法律規定，信託是以委託為主的，而國外信託是以財產權的轉移為基礎。以財產轉移為基礎的信託有兩個後果。
3、管理不善的風險
若信託公司在實際的投資操作中，出現操作失誤或者經營不利就會產生風險。
有的公司一味地盲目追求高收益，風控措施又沒有做好，那麼就有可能造成實際收益低於成本。
4、道德風險
信託以信任為基礎，信託公司應忠實於委託人與受益人，不能利用信託財產謀取自己的私利。比如掩蓋風險、抽逃資本金等不道德、不法行為。
5、利率風險
信託產品的收益可能會受到銀行存款利率、銀行貸款利率以及貨幣市場的影響。
6、其他風險
比如：戰爭、政治動盪、金融危機等一切不可抗力因素。可能會使信託資產遭遇損失。

❹ 銀監會下發了《信託公司房地產信託業務風險提示的通知》，為什麼這么急啊

展恆理財認為以上監管政策均在情理之中，投資者應保持平和的心態，理性地對待。
首先，我們要了解監管部門出台新的監管精神的真正內因。我們先看一組數字，據統計，截至2010年10月31日，全國信託公司自營資產合計1351.4億元，負債合計179.96億元，所有者權益合計1171.44億元。管理的信託資產合計30103.71億元，已經跨越3萬億元大關，與2004年末2102億元的信託資產規模相比，在不到六年的時間里增長近15倍。顯然信託業這幾年快速發展，但與其相對應的風險管控卻相對滯後。與此同時信託行業經營模式多屬粗放型，有些規模較小的信託公司為尋求發展，積極擴張業務，對投資項目審核不嚴，濫竽充數的情況時有發生，極大擾亂了信託業持續快速發展。同時，當前國內經濟形勢比較復雜，通脹壓力較大，流動性相對過剩。在這種內外部共同作用下，監管層出台以上措施，主要目的也是規范信託業健康發展，防範流動性風險和系統性風險，這也符合當前國內經濟政策大方向，無可厚非。
其次，對於信託業中的房地產信託來說，監管層的調控力度更大。監管部門不僅把房地產信託業務的風險資本計提比例提高到3%（最高級），還專門發通知要求信託公司針對房地產信託的合規性風險檢查和自查。仔細想來，也能理解。自國家出台房地產調控新政以來，房地產公司的銀行融資渠道被掐得很死，眾多資金量緊張的地產公司紛紛湧向信託產品，為房地產公司贏得了一口喘息的機會。由於房地產信託產品收益率較高，接受范圍較大，因此發行速度很快（房地產信託產品規模占信託產品總規模的比率由年初的10.3%激增到三季度末的13.4%），但如此高的發行速度必然導致產品魚龍混雜，系統性風險也隨之增大。在這個時機，監管層出台針對房地產信託的相關政策也在情理之中，這也是配合國家調控房價的措施之一。
如此一來，我們是否能理解為監管層確實要掐死房地產信託呢？答案是否定的。我們承認監管層確實在打壓房地產信託，但卻並不是叫停，只是限制。投資者針對房地產信託保持謹慎的態度是必要的，房地產信託的整頓甚至整個信託業的轉型勢在必行，也許轉型過後，房地產信託會迎來更加彭勃的發展。

❺ 信託產品的風險點有哪些

看門狗財富為您解答。
信託產品的風險點主要體現在以下幾方面：
受託人的道德風險
《信託法》和《信託投資公司管理辦法》都規定了受託人不得利用信託財產為自己謀利益，要對受益人履行誠實、信用、謹慎、有效管理的義務，但是由於公司內部治理結構天生的缺陷和缺少有效的外部監督，使得有些信託投資公司利用信託財產謀取自己的私利，主要表現在：
一是利用不當關聯交易，對實際控制人進行利益輸出，或者掩蓋風險，或者抽逃資本金。
二是將超過信託合同約定產生的信託財產收益化為信託投資公司的收益。
三是挪用信託資金進行投資。
因為信託產品跨機構跨市場，形成了一個較長的金融產品鏈，涉及很多利益主體，很容易將其中一環的其他主體和市場產生的信用風險、市場風險、操作風險、法律風險、政策風險傳染到信託產品。
政策法律風險
這首先表現在最近兩年一些信託產品本身就是規避監管、利用制度缺陷進行創新而設計出來的。
其次是一些信託產品是以土地、財政收入作擔保進行信用增級的。而政策和法律在這些方面的規定是不完善的，極易造成擔保無效和非法。
再次是法律和政策沒有規定，缺乏配套措施。
信託投資公司發行的信託產品投資的領域非常廣，投資的方式非常靈活，但大部分是以貸款和股權投資方式運用於基礎設施、房地產開發。投資領域廣，投資方式靈活，需要多方面的專業技術知識和專業的風險管理能力，信託投資公司往往准備不足，經驗不夠。

❻ 信託公司面臨風險主要有哪些

項目問題是最主要的風險。如果項目公司經營狀況惡化。沒有辦法兌版付信託資金，那權么信託公司就面臨投資者投訴問責。之前是信託公司「剛性兌付」。。如果出問題，信託公司自己擔責任。但是這也僅僅限於小項目。信託公司16年平均利潤9億左右。如果一個5000萬的小信託項目出問題。那還可能信託公司自己出錢兌付，最多是這一年的獎金發少一點。但是一些涉及資金很大的項目，信託公司自己兌付不了的，比如說10億，20億規模的項目。如果出問題。那就只能等著信託公司解決。

❼ 信託風險有哪些需要注意什麼

1、凡是投資都是存在風險的，所以投資者在選擇信託產品投資時要注意投資的安全性版，根據投資標權准可以大致對產品的風險等級做出判斷。就比如能源領域的信託來說，投資房產等信託項目的風險就會略高，但是風險跟收益都是成正比的，你風險高收益也一樣高。還有就是投資者在進行信託投資中，對信託產品投資的風險控制措施了解也是相當重要的。
2、投資者們要記住信託產品都是有相對應的投資期限的，這也是選擇產品時需要注意的一點。在確定產品之前要進行多方面的了解。例如，信託產品的期限種類。信託產品期限一般都有一年，兩年，開放式等多種選擇，投資者要根據自身的情況選擇自己合適的產品。
3、在投資期間，投資者們要時刻關注理財產品的流動性，因為大家都清楚知道信託產品時不能提前支取的，所以對產品運行期間能否轉讓的了解也是相當重要的。如果投資者們選擇了這類型的理財產品，應該自身做好規劃，避免流動性帶來的風險，投資者們投入的資金最好應該是閑置資金。
4、在這個投資理財盛行的社會，投資者們應該注意要避免盲目跟風投資，要選擇適當時間投資，而且投資時要綜合自身的風險承受能力。這樣才能在信託投資期間將利益最大化，風險最小化。

❽ 信託風險的信託產品風控措施

信託風控措施：風控措施就是風險控制措施，信託的主要風控措施主要有抵押物和質押物的形式，第三方連帶責任，設置安全墊(分層級)等，一個信託的抵押/質押率越低，第三連帶責任方實力越雄厚，安全墊比例越大，信託就越安全。
根據不同的產品有不同的風險控制措施，主要有：抵押、質押、擔保和結構化設計等 。有的產品只採用一種風控措施，有的產品同時採用多種風控措施。
(1) 抵押或質押：融資方將其動產或不動產(房產、股權等)抵押或質押給信託公司，若融資方無法按期支付信託產品的本金及收益，信託公司可以拍賣抵押或質押物，以保障投資人的利益;
(2) 擔保：對於沒有抵押(或質押)或者抵押率比較高的，信託公司往往會要求融資方對信託財產提供相應的擔保。比如，擔保公司擔保、第三方擔保(融資方的母公司或關聯公司)、公司法人無限連帶擔保等;
(3) 結構化設計：所謂結構化設計就是將信託收益權進行分層配置，購買優先順序的投資者享有優先收益權，購買次級和劣後級的投資者享有劣後收益權。在固定收益類信託理財產品中，劣後級投資一般由融資方投資，信託期滿後，投資收益在優先保證優先順序受益人本金、預期收益及相關費用後的余額全部歸劣後級受益人;若出現投資風險，也先由劣後級投資者承擔;
(4) 以房地產信託為例：房地產信託貸款，風險控制措施一般為土地或現房抵押，保證擔保;房地產股權投資，風險控制措施一般為信託持股，股權質押，派駐人員，監控資金，回購安排等。