融資融券信用等級

Ⅰ 招商證券融資融券客戶怎樣分級。我是C級

一般客戶分級標准與流程：1.了解客戶：通過客戶資料的計算（CRM系統）與專人員調查，了解屬客戶主財務狀況、風險偏好、投資經驗進行分析評估（渠道：通過各種渠道獲取這些客戶，如物理渠道（銀行）、電子渠道（網站、簡訊）和人員渠道（經紀人））；2.制定客戶需求的計劃方案書，標明可選擇的通道、資訊和產品服務；3.通過管理後台配置，以及前台終端或專網提供，客戶能方便直觀挑選適合自己的通道、資訊與產品服務；4.計算機與人員的跟蹤服務與評估、修訂；

Ⅱ 辦理融資融券需要什麼條件

辦理融資融券的條件由證券公司各自製定具體標准。一般為從事證券交易的時間連續過半年，交易結算資金納入第三方存管，有證券投資經驗，具有風險承擔能力等。

根據《證券公司融資融券業務管理辦法》

第十一條 證券公司在向客戶融資、融券前，應當辦理客戶徵信，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好，並以書面和電子方式予以記載、保存。

對未按照要求提供有關情況、在本公司及與本公司具有控制關系的其他證券公司從事證券交易的時間連續計算不足半年、交易結算資金未納入第三方存管、證券投資經驗不足、缺乏風險承擔能力或者有重大違約記錄的客戶，以及本公司的股東、關聯人，證券公司不得向其融資、融券。

前款所稱股東，不包括上市證券公司僅持有5%以下上市流通股份的股東。

證券公司應當制定符合本條第二款規定的選擇客戶的具體標准。

(2)融資融券信用等級擴展閱讀：

開戶流程

第一步：投資者需確定擬開戶的證券公司及營業部是否具有融資融券業務資質

證券公司開展融資融券業務試點，必須經中國證監會的批准；未經證監會批准，任何證券公司不得向客戶融資、融券，也不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務。而且，證券公司對其下屬營業部開展融資融券業務也有資格規定，不一定所有營業部都可辦理融資融券業務。

第二步：投資者需確定自身是否符合證券公司融資融券客戶條件

融資融券業務對投資者的資產狀況、專業水平和投資能力有一定的要求，證券公司出於適當性管理的原則，將對申請參與融資融券業務的投資者進行初步選擇。

投資者在辦理融資融券業務開戶手續前，需評估、確定自身是否滿足證券公司的融資融券客戶選擇標准。

第三步：投資者需通過證券公司總部的徵信

證券公司在向客戶融資、融券前，將對申請融資融券業務的投資者進行徵信，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好，並以書面和電子方式予以記載、保存。

證券公司將根據投資者提交的申請材料、資信狀況、擔保物價值、履約情況、市場狀況等因素，綜合確定投資者的信用額度。

第四步：投資者需與證券公司簽訂融資融券合同、風險揭示書等文件

投資者與證券公司簽訂融資融券合同前，應當認真聽取證券公司相關人員講解業務規則、合同內容，了解融資融券業務規則和風險，並在融資融券合同和風險揭示書上簽字確認。投資者只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向其融入資金和證券。

第五步：投資者在開戶營業部開立信用證券賬戶與信用資金賬戶

Ⅲ 證券信用評級為什麼不對普通股票評級

證券信用評級是為了你以後開融資融券業務才評的。

Ⅳ 融資融券和股值期望指什麼

結構化融資的八個要素 結構化融資是在資本市場融資的一種方式，這種方式不是通過發行債券來籌集資金，而是通過發行資產支持證券的方式來出售未來可回收現金流從而獲得融資。絕大多數情況下，資產支持證券的發行人是該證券基礎資產的發起人。 這些資產涵蓋的種類很廣，包括住房抵押貸款證券、商業不動產抵押貸款證券、資產支持證券、商業租賃合約證券以及其他任何具有可回收現金流的金融工具。近年來，又出現了一些新的廣受歡迎的結構化融資證券品種，其基礎資產本身就是結構化融資證券以及多種公司債券（collateralized debt obligations,「CDOs」）。 由於結構化融資證券是通過「組合基礎資產未來現金流」的機制來發行的，因此一般又被稱為資產支持證券。從會計的視角來看，發行結構化融資證券與各級政府、公司或其他組織通過發行債券的方式來籌措資金是不相同的。 具體來說，通過發行結構化融資證券來融資具有以下五個明顯的特點：一是證券的發行是通過一個特設機構，即SPV或SPE；二是發行結構化融資證券在會計處理上表現為資產出售而不是債務融資；三是結構化融資證券需要為投資者提供基礎資產的「維護服務」(servicing)；四是結構化融資證券的信用主要取決於基礎抵押資產的信用；最後，總是需要為結構化融資證券進行信用增級。 從美國結構化融資市場的發展來看，有八大要素起著非常重要的作用。這些要素常常互為補充，一個要素的發展將會推動其他要素的發展。但重要的是，這八大要素應齊頭並進、共同發展。 其一是完善的法律體制。對於每筆證券化交易來說，必須建立完善的法律體制以保護投資者在基礎性資產中的合法利益。最為重要的是，當發起人/賣方處於破產境地時，法律應該保護投資者對證券的基礎性資產現金流的追討權。因而，對於證券化交易來說，應當設立資信良好且不會破產的特殊目的實體。 從經濟學角度來看，設立特殊目的實體的目的一方面是購買由貸款人發起並出售的所有貸款，而另一方面是發行證券來為基礎性貸款的發起融通資金。特殊目的實體除從貸方那裡獲得的貸款之外沒有其他的資產，除那些和已發行證券有關的債務以外沒有其他的債務。此外，必須建立完善的法律體制來明確規定發行人、信託人、貸款管理人以及服務方的責任和義務。 其二是明確的現金流分析。從融資的角度來說，證券化本質上是幫助貸款方在扣除證券化成本之後能夠籌集到和基礎性資產未來現金流現值相等的現金流。在證券化開始時，發行人應該進行現金流分析來確定特殊目的實體的債務能否按時全額償還。 在分析未來現金流並對其進行定價時，需要做許多假設。除了以假定貼現率來計算現值，現金流分析還需要對現金流本身的行為做假定，例如貸款期間內的經濟狀況、借款人償還貸款的能力以及違約發生的概率。只有在深入分析大量基礎性貸款現金流的歷史數據之後做出假設才能使其更具有現實意義。 其三是清晰的會計處理。在資產證券化的過程中有三個會計問題比較重要。首先是對證券利息收入的會計處理。由於證券由特殊目的實體來發行而基礎性貸款又有利息收入，按照常理推斷應該對特殊目的實體征稅。為了避免雙重征稅的問題，只要特殊目的實體滿足作為「授予人信託（grantor trust）」的所有要求，在美國它就將被視為「授予人信託」而被免去聯邦稅（出於稅收目的，發行機構也可以採用「所有人信託」的名義）；第二，通過明晰基礎性貸款中周期性現金流（包括利息和本金）的會計賬目來保護投資者。第三，交易中產生的所有現金流都須由會計師來嚴格審查。 其四，有公信的信用風險評估。由於貸方發行的證券受其發起的消費者貸款或商業貸款的支持，因此證券的投資者自然會比較關注基礎性貸款和相應證券的信用風險。就拿住房抵押支持證券來說，它的信用就受到政府國民抵押協會（Ginnie Mae）、聯邦國民抵押協會（Fannie Mae）以及聯邦住宅貸款抵押公司（Freddie Mac）三家機構的擔保。如果住房抵押支持證券、商業抵押支持證券和資產支持證券的信用沒有受到上述三家機構中任意一家的擔保，那就需要通過各種不同的方法來提升證券的信用狀況。 一般來說，可有四種方法來提升信用等級，他們分別是：優先/次級現金流結構（或超額抵押）、母公司擔保、擔保債券以及信用證。此外，證券的信用狀況還需要經過三家國際信用評級機構中的一家或兩家或所有三家的評級，具體的情況取決於是如何採用上述四種方式中的一種或多種方式中的組合來進行提升信用的。 其五，完善的投資銀行業務。新證券的承銷與發行是投資銀行的職責。投資銀行可被視為連接發行人和投資者的橋梁。然而，在整個證券化過程當中，投資銀行發揮著相當重要的作用。投資銀行負責協調並幫助發行機構處理法律、會計、稅收以及現金流分析方面的事務。除此之外，投資銀行還扮演著經銷商的角色：為證券定價，購買所有發行的證券並將其出售給投資者。在完成經銷商的職責之後，為了保證證券的流動性，投資銀行又充當起「做市商」在二級市場上積極地買賣證券。 其六，良好的國債市場。為了保證證券化市場的健康發展，必須有一個良好的國債市場。由於政府債券是不存在信用風險的，因此該類證券的交易就為市場提供了不同期限水平的無風險收益率。在無信用風險情況下，描述期限和收益率之間關系的曲線就被稱為「國庫券收益率曲線」。這條收益率曲線為所有不同期限不同風險狀況的固定收益證券在初級市場上以及隨後二級市場上的定價提供了基準。所有的非政府固定收入證券都是在國庫券收益曲線上的基礎上以一定的收益率價差進行交易。 其七，活躍的二級市場。一個成功的證券一級市場需要一個活躍的二級市場來支持。二級市場為即將發行類似證券應如何定價提供了有效的信息。一旦證券發行之後，投資者就需要一個活躍的二級市場來提供證券的流動性，這樣一來與利率無關的因素就不會造成價格的大幅波動，投資者就可以在一個價格較為平穩的市場中來買賣證券。 但這里需要特別指出的是，投資者在很大程度上有能力創造一個活躍的二級市場。如果投資者在一級市場只是簡單地持有證券而不願進行任何的交易，僅僅依靠投資銀行來保證二級市場的流動性將是非常困難的。 其八，多樣化的投資者。結構化融資市場取得成功的一個重要因素就在於投資者群體的快速增長。投資者群體中包括各種類型的投資者，從短期貨幣市場投資者，到商業銀行的投資組合經理，再到長期養老基金經理。 此外，隨著資本市場發展的日益全球化，外國投資者將會越來越重要。事實上，結構化融資市場能夠快速發展還應歸因於結構化融資證券本身的創新性。通過不同的期限檔次與信用檔次，結構化融資證券能夠滿足不同投資者的需求。 結構化證券的高收益特點吸引了「收益導向型」投資者。結構化證券的期限分檔特點則吸引了「期限導向型」投資者，否則，這些投資者就會因為投資期限的不匹配而無法購買結構化證券。同時，結構化證券的信用分檔特點也吸引了那些按照規定只能投資於投資級證券的「信用導向型」投資者。

採納哦

Ⅳ 各個證券公司的融資融券的額度上限是多少

你好，證券公司給投資者的額度是根據投資者賬戶的資產來定的。如果你的賬戶資產是100萬的市值,那麼相應的你可以獲得100萬的信用額度。

Ⅵ 融資融券開通條件

辦理融資融券的條件由證券公司各自製定具體標准。一般為從事證券交易的時間連續過半年，交易結算資金納入第三方存管，有證券投資經驗，具有風險承擔能力等。

根據《證券公司融資融券業務管理辦法》

第十一條 證券公司在向客戶融資、融券前，應當辦理客戶徵信，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好，並以書面和電子方式予以記載、保存。

對未按照要求提供有關情況、在本公司及與本公司具有控制關系的其他證券公司從事證券交易的時間連續計算不足半年、交易結算資金未納入第三方存管、證券投資經驗不足、缺乏風險承擔能力或者有重大違約記錄的客戶，以及本公司的股東、關聯人，證券公司不得向其融資、融券

(6)融資融券信用等級擴展閱讀：

對證券公司參與融資融券業務，美國的規定比較寬松，只要持有客戶有價證券的證券公司符合1934年證券交易法有關凈資本的規定，則具有辦理信用交易的資格。而非持有客戶有價證券的證券公司，只能以持有客戶賬戶證券商的名義，收受客戶款項和證券，所以也被稱為引介證券商。

而對客戶的資格限制來說，美國並不要求開立信用賬戶的投資者具備特殊資格，對客戶資格的規范僅限於資金和程序層面。其中，資金層面一般由各交易所自行規定，以紐約交易所為例，投資者開立信用賬戶要在其賬戶中維持2000美元以上的凈值。

Ⅶ 對於融資融券業務，以下哪一因素不會影響當然專業投資者的信用等級

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