老劉理財

❶ 在遠東傳動軸，都是老劉一個人說了算，沒有什麼規章沒有什麼制度可言，他說你行就行說你不行就不行。

小到一個家庭，大到一個企業，一個國家。都會有一個主心骨或稱為領導者。如果領導者能夠具備足夠的才能，他會制定一個制度，讓大家都來遵守，包括他自己，使團體有更好的發展。而大部分的領導者都沉溺於享受手中的權利，享受唯我獨尊的感覺，所以才會是這個樣子。從長遠來看，這樣的領導者不會使企業長久持續的發展。查看遠東的上市公告，幾乎所以的給股民的公告都是將閑置資金存入銀行理財，這也說明了目前的領導沒有足夠的魄力及能力使企業更強大。對於個人而言，需要識時務，起碼我們現在是在屋檐下，是一個可有可無的棋子，所以才會任人擺布。因此，與其怨天尤人，不如腳踏實地，提升自我。做一個重要的核心人物。才會有話語權和選擇權。

❷ 劉強東回應"不知妻美"稱真心臉盲，他為什麼會娶章澤天

劉強東為什麼會娶章澤天，拋開劉強東和章澤天的名字，一個男人娶一個女人肯定是因為愛情阿。嗯。

劉強東回應不知妻美，也是有道理的。在劉強東那個圈子，畢竟想要接觸他們的各種類型的美女太多了，因此存在臉盲也是可以理解的，因為接觸的都是一樣水平的，就不好進行判斷了。

那為什麼會娶章澤天，我覺得主要是以下幾個原因：

1、劉強東是真的喜歡章澤天，愛情是沒有年齡界限的，兩個人產生感情是可以的，於是為了愛情的承諾選擇了婚姻；

2、章澤天自己的氣質和能力是能夠配上劉強東的。章澤天是清華大學和哥倫比亞大學的學生，才華優秀，而且在畢業後能夠做好投資大有收益，說明是一個有能力的女生，能夠幫助劉強東的；

3、章澤天是一個相對來說很聰明的女人，她不會去做一些幺蛾子事情，而是會支持劉強東的事業。

綜合以上。劉強東娶章澤天是一個合理的選擇。

❸ 房貸50萬等額本息15年，已經還了兩年，想提前還部分劃算嗎

如果是我，我不會提前還。首先，國內一直在通貨膨脹，現在50萬看起來蠻值錢，15年就不值錢了。只要你現在每個月能還得起，就沒必要提前還。其次，如果你現在有一部分錢不提前去還，拿這些錢去投資，只要收益高於銀行利息，你還是賺得。最後，如果有多餘的錢，可以適當消費，畢竟人生短暫，要適當的享受。

本想問一下你的房貸利率。想了下，你剛還了2年，應該是在2017年買的房子，那時候限購比較嚴格，所以貸款利率應該不會很低，至少也是基準利率4.9%，其實不算高。

但是如果你手頭這部分錢有什麼其他的投資項目，那麼你的投資收益肯定要比提前還款所節省的貸款利息要多的。比如保守的來說理財產品，風險大一點的話貴金屬投資，等等。當然最保險的還是提前還了貸款，房子住著才踏實。

❹ 做保險規劃要了解哪些問題

在我的工作中曾經多次遇到客戶問我「老劉你為什麼要問那麼多問題呢？」其實我問的每一個問題都有著自身的意義。為的就是更好的了解到客戶的資料。以便量身定做一套合適的保險規劃。老劉我不喜歡做一個產品推銷員，我希望給每一個家庭帶去的都是最合適的保險規劃。下面就我常問的一些問題以及原因給大家做一個簡要的說明。1、家庭結構。了解一個家庭的結構是找到這個家庭的保險規劃側重點的重要條件。2、收入結構。家庭保障中，家庭主要收入人，也就是常說的家庭支柱是具有優先保障權的，這也是為了找出重點保障對象和保費分配方式。3、身體情況。分為一下二項；一是主要家庭成員的身體情況 不同的身體情況保險規劃的側重點不同。二是家庭主要成員的直系親屬身體情況眾所周知很多疾病是有著一定遺傳性的，很多疾病需要到一定年齡後才會顯現。4、職業情況。保險業當中有一個名詞叫做職業分類表。其出現的原因就是因為不同的職業面臨著不同的風險。同時這里還有一個職業持續性和收入持續性的問題存在。關繫到幾年後這份保險規劃的存在的合理性。5、生活習慣。不良的生活習慣，如酗酒，吸煙，熬夜等等。不斷的侵蝕著人們的身體健康。如果親愛的客戶您有者這些不良嗜好。那我就要計入到您的健康風險中。6、消費習慣。月光族和儲蓄族，理性消費者和沖動消費者，在保險規劃中所採用的產品類型是不同的。7、投資習慣。都說保險理財，理財是什麼？無非就是開源與節流而已。如果我親愛的客戶自己可以完成開源，那我就完全沒有必要再去畫蛇添足打亂人家自由的投資節奏了。我只要做好節流，也就是風險控制就可以了。反之客戶做不到，那我就要盡到我自己的能力來幫助客戶實現目標了。8、出行方式。開汽車的，騎摩托的，坐公交的，還是自行車或者步行，面臨的風險都是不同的。意外險的費率都是不同的。9、是否賭博。偶爾小賭可以怡情，無傷大雅。但是一個嗜賭的人會對家庭財務造成不可預期的改變。直接影響保險規劃的持續性和穩定性。10、近期支出。近期內是否有預計的大幅支出。如結婚，生子，購房，買車等等，只要您提供這信息我就會在規劃中加以考慮。11、已有保險情況。社保，商保，醫療報銷比例都是直接影響我規劃的主要問題。以上就是老劉我常問道的一些問題，希望您別嫌我煩。我也是為了給您規劃出一套合理的合適的保險方案。從我本人來說是不願意任何一套不合理的方案出自我手的，不然對不起我的良心和職業道德。

❺ 女人不強大天不容雨晴和方成離婚了嗎

報社的一名資深攝影記者張國輝，性格懶惰又愛使喚後輩。他私下使喚雨晴，要她幫自己寫稿。事後，雨晴和同事李保羅在吃飯時，聽見張國輝在拿自己代筆的那篇稿子，向其他後輩炫耀，覺得這人特別不要臉。李保羅和雨晴一邊議論著公司的人和事，一邊探討著新聞行業的美好前景和讓人艷羨的福利制度。
呂方成在銀行因為表現不出眾，被調崗當大堂助理。一天，一位步履闌珊的收廢品大爺，拿著一堆一毛錢到銀行打算匯回老家。在櫃台的徐文君看見後，喚方成把這位大爺拉去其他櫃台，方成知道徐文君嫌棄這位大爺都是散錢，怕麻煩，但是也不好多說，攙扶著大爺先坐下把錢數好。方成在幫大爺數錢時，提及現在把錢匯回家裡不劃算，建議大爺存進銀行，大爺聽見這收益後，心裡非常高興，於是立即辦了理財產品，還把這個消息告訴了其他收廢品的同伴。
第二天，大爺帶著一群收廢品的人來銀行找方成買理財產品。他們進來時因為衣著邋遢，身上又有餿味，被銀行的其他顧客嫌棄，也惹來同事們的不滿。開會時，方成被指責招惹這些收廢品的人來銀行，楊主任雖然也不樂意，但是想到小錢也是錢，於是便讓方成繼續做，徐文君則當眾半開玩笑半奚落，說方成是破爛大王。
方成這段時間幫銀行拉了很多理財，業績出眾，被調至信貸部，接替老員工老劉的工作。老劉工作交接時，把方成帶到他所屬的區域江心島上，了解客戶的償還能力。島上的災民永剛在銀行借了貸，但是受災後一直緩不過來，方成看見他們家老母親患癌，兩個小孩又沒能力上學，生活十分艱苦，根本沒能力償還債務。方成不僅沒有催債，還自掏腰包給予幫助。但是銀行主任卻責備方成，沒有把債收回來。
鄭雨晴單位福利很好，發的雞蛋多得吃不完，她打算把一筐拿去給方成時，鄭父聽了有點不高興，叫她早去早回。鄭父也是一名資深的新聞工作者，此時他正把自己多年的工作經驗和心得寫下來給雨晴，希望她能居安思危，謙卑聽教。
方成跟雨晴獨處時，把工作遇到的麻煩向雨晴訴苦。雨晴聽後，心生一計。她和保羅上島給永剛家做了采訪並報道出來。報紙一出，永剛家還有島上其他受災的村民都引起了關注，很多市民都向他們伸出援手，市裡的領導也給銀行行長打電話，讓他好好處理。
行長把姚主任和方成叫到辦公室問話。起初行長責怪姚主任時，姚主任說這記者就是方成的女朋友，說他倆通了氣，想推卸責任。幸好行長是明白事理的人，沒有責備方成，並提出之後他們去島上作工作時，希望雨晴能隨行，報道一下他們銀行對災後重建工作的支持。

❻ 心理語言學（psycholinguistics）有哪些有趣的研究和結論

首先，讓我們先來明確一下心理學這門實證科學是如何和語言學扯上關系的。

在很多人看來，語言學的學生就是學各種語言的。但是實際上，既然都已經自成一門學問了，那麼必然就是要做研究了，簡單點來說，語言學狹義上就是研究人類語言的一個學科。但是接下來，又會有人跳出來說，語言學和語言有關，那就是純文科的東西啦。這就又是一個典型的刻板印象了。在語言學這門學科中，確實有相當一部分人從事的是諸如話語分析、畫句法樹分析成分這種定性研究；但是前面也有說到，狹義上，語言學是研究人類語言，但是廣義上呢？語言學還要去研究人類是怎麼學會語言的，也要研究人類在說出某些特定語言的時候大腦里是怎麼想的，甚至還有研究某些人是怎麼失去了語言這個能力的......以上列舉的這些研究分別對應到目前語言學的研究領域便包括了語言（二語）習得研究、心理語言學、認知語言學、神經語言學等等。

心理、認知、神經？是不是聽起來畫風突變了？沒錯，屬於我們語言學狗的bigger時間到了。跨學科研究的趨勢，讓心理學、神經認知科學得以將實證科學的實驗和定量分析方法引入到了語言學的研究中來。

從目前心理語言學的研究范圍和內容來看，主要集中在語言認知、雙語機制、工作記憶(working memory)等方面。雖然在形式語言學、生成語法學派眼裡，與心理語言學密切相關的認知語言學（以UCB的George Lakoff為代表，對這位喬老爺的死對頭感興趣的，可以去看看《我們賴以生存的隱喻》和《別想那隻大象》）基本就是跳大神搞忽悠的；也雖然現在心理語言學的很多研究其實是心理系的人做出來的，但是！按照我院院寶老劉的說法，心理語言學雖然還有很多不靠譜的地方，但是嚴謹的實驗方法和定量分析還是給語言學增添了科學性的色彩滴~

好了，背景知識介紹到這里，往下面就給大家介紹一個可能會覺得有趣的心理語言學研究吧。

The Foreign-Language Effect: Thinking in a Foreign Tongue Reces Decision Biases （2012）這篇研究是芝加哥大學心理系的幾個學者做的關於雙語、語碼轉換和外語學習對於人們作出決定時的思維方式的影響。

那麼，大家覺得在用一門我們沒有那麼熟悉的外語進行思考和作出決定的時候，會發生什麼變化嗎？是更容易沖動，還是更加深思熟慮？

在這篇文章里，作者B. Keysar等人通過三大組實驗對這個問題進行了研究。首先，他們提出了兩種情況的假設：

1. 使用外語做決定時，由於對這門語言的不熟練，可能會增加認知上的負擔，從而讓我們更依賴於直覺上和情感上的加工，因此外語的使用便會使我們的決策偏差加重；

2.使用外語做決定時，由於外語為我們提供了一種「距離機制」，使我們不會輕易地啟動直覺系統，而是傾向於更深思熟慮的思維方式，也就是說讓人們更依賴於一種系統的加工方法，也就降低了決策偏差發生的可能性。

然後，就是針對假設進行的實驗了。

實驗的被試人員方面，挑選的都是在課堂上進行了某門外語學習的人（為了控制條件，這些人的母語相同，所學習的外語也都相同，且被試的父母都不是這門外語的本族語者）；被試還進行了前測，用來確保他們對實驗中涉及的外語掌握達到實驗所需要的程度；

實驗材料方面，使用的文本原始材料都是英語，然後被翻譯成目標外語，之後再翻譯回英語，以便確保可比性。此外，作者還請了雙語本族語者對文本材料進行了鑒定，確保翻譯的材料意義得到了准確的表達。

第一組實驗（測試的是frame-risk的決策偏差效應）：作者先找來一群英語為母語，學習日語的美國大學生，然後讓他們回答一道關於「亞洲疾病」的決策題。（注意！！！這里題目的第一種表述用的是Gain-frame，也就是說會讓人們覺得作出的決策是讓人們可以「獲救」；第二種表述方式則是用的Loss-frame）

接著，作者又分別找來一群以英語為外語，韓語為母語的大學生，以及一群在法國巴黎學習的英語母語者，讓他們回答類似的題目，只不過這一次題目的主題從挽救生命變成了扭轉失業局面。

在這組實驗中，被試人員被隨機安排使用母語或者外語進行回答Gain-frame或Loss-frame的題目。我們可以看到，不論是Medicine A,還是Medicine B，最終的收效實際上是一樣的，只不過A給出了一種確定數字的結果，B則用了概率的表述 ：）

三小組實驗結果都表明，被試在使用母語作答Gain-frame時，會傾向於選擇有確定結論的Medicine A，而作答Loss-frame時，由於表述詞從「saved」換成了 「die」，被試因此受到「框架」思維的影響，選擇Medicine A的人大大減少。相反，當被試使用外語做出選擇時，這種gain-loss的不平衡現象，即決策偏差情況得到了大大改善。

那麼，我們是不是就可以馬上得出結論說，使用外語做決定確實就能降低我們的決策偏差了呢？作者告訴我們：不是！

作者提出了另一個假設：有沒有可能被試根本就沒管材料是母語還是外語，只是隨意地在確定事件和概率事件里做了個決定呢？

基於這個假設，作者又做了一組控制實驗：

這次的被試是一群以西班牙語為外語，母語為英語的美國大學生。題目材料依舊是以改善失業問題為背景，其他條件不變，只是在Gain-frame的情況下時，確定選項A的數字比之前變少了。（也就是A和B兩個選項的最終收效不一樣了）

最終得出的結果，還是與前面的實驗一致：在使用外語作答時，被試的決策偏誤被大大減輕了；同時也表明，這一結果是不受被試所使用的母語或外語種類的影響的~

❼ 銀行定期存款一年後，再轉存一年後，利息是怎麼算的

銀行定期存款一年後，再轉存一年後利息按活期算，不是按照定期的利息來算。

定期存款到期後利息的計算分兩種方式：

一、設定了自動轉存。在銀行辦理定期存款時，工作人員一般會讓你選擇到期後是否自動轉存，就是當約定的存款周期到期之後，繼續按照之前的存款周期延續新一輪定期存款。比如一年定期存款，存款到期後，將會以第一年的本金+利息作為新一年的本金，再次存一年的定期。

假設你是1萬元定期一年，那麼80%以上的概率到期會自動給你續轉存一年，現在基本銀行的系統都設置自動默認按存款期限轉存，而不是轉為活期。這樣的話，續存按一年期利率：（10000+175）1.75%+175元=353元。

二、沒有設定自動轉存。如果定期存款美譽設定自動轉存，第一次存款時間到期之後，如果你不去辦理，那麼將由定期轉為活期。活期利率之低，簡直可以忽略不計。

(7)老劉理財擴展閱讀

1、銀行存款種類

銀行存款賬戶分為基本存款賬戶、一般存款賬戶、臨時存款賬戶和專用存款賬戶。基本存款賬戶是指企業辦理日常轉賬結算和現金收付的賬戶。一般存款賬戶是指企業在基本存款賬戶以外的銀行借款轉存、與基本存款賬戶的企業不在同一地點的附屬非獨立核算單位開立的賬戶，本賬戶可以辦理轉賬結算和現金繳存，但不能提取現金。

臨時存款賬戶是指企業因臨時生產經營活動的需要而開立的賬戶，本賬戶既可以辦理轉賬結算，又可以根據現金管理規定存取現金，專用存款賬戶是指企業因特定用途需要所開立的賬戶。企業只能在一家銀行的幾個分支機構開立一般存款賬戶。企業的銀行存款賬戶只能用來辦理本單位的生產經營業務活動的結算，不得出租和出借賬戶。

3、存款賬戶種類

《銀行賬戶管理辦法》將企業事業單位的存款賬戶分為四類，即基本存款賬戶、一般存款賬戶、臨時存款賬戶和專用存款賬戶。一般企事業單位只能選擇一家銀行的一個營業機構開立一個基本存款賬戶，主要用於辦理日常的轉賬結算和現金收付。企事業單位的工資、資金等現金的支取，只有通過該賬戶辦理。

企事業單位可在其他銀行的一個營業機構開立一個一般存款賬戶，該賬戶可辦理轉賬結算和存入現金，但不能支取現金。臨時存款賬戶是存款人因臨時經營活動需要開立的賬戶，如企業異地產品展銷、臨時性采購資金等。專用存款賬戶是企事業單位因特定用途需要開立的賬戶，如基本建設項目專項資金、農副產品資金等，企事業單位的銷售貨款不得轉入專用存款賬戶。

為了加強對基本存款賬戶的管理，企事業單位開立基本存款賬戶，要實行開戶許可制度，必須憑中國人民銀行當地分支機構核發的開戶許可證辦理，企事業單位不得為還貸、還債和套取現金而多頭開立基本存款賬戶；不得出租、出借賬戶；不得違反規定在異地存款和貸款而開立賬戶。任何單位和個人不得將單位的資金以個人名義開立賬戶存儲。

參考資料：網路——利息

❽ 為什麼虧錢者總是自己 四大理財誤區需遠離

近年來，隨著人們投資理財意識越來越高，很多人有了錢不再存放在銀行里，而是選擇用錢進行投資理財。不過，令人遺憾的是，部分市民的理財之路走得並不順暢，股票被套、基金凈值縮水、保險退保、銀行理財糾紛等現象時有發生。那麼，該如何恰當地投資理財？值此「315」消費者權益保護日來臨之際，記者對天津市民理財狀況進行了抽樣調查，探尋市民在理財中容易出現的「霧區」，並邀請本市知名理財專家給出解決方案。

「霧區」一

股市盲目追漲殺跌難獲利

「行情不好的時候虧錢，行情好的時候怎麼還虧呢？」在記者的采訪中，為數不少的股民在投資中有這樣的疑惑，股民趙先生便是其中之一。

案例：為什麼虧損的總是我？

去年12月1日，由於央行宣布下調存款准備金率，引發股市當日的「一日游」行情，當日上證指數[2455.80 0.86%]漲幅高達2.29%，趙先生看身邊的朋友一天的時間便有了好幾個點的收益，經受不住誘惑，便也跟風投入5萬元到股市。讓趙先生沒想到的是，買入第二天股市便掉頭向下，股指連續破位向下，短短10個交易日上證指數便跌了200多點，趙先生所買的股票虧損也高達15%。「原以為能通過股市賺點錢，沒想到入市便被套住。不過，整體市場不好，大家都虧錢，只能說自己入市的時間不對，算是花錢買個教訓。」

初次入市便遭受大幅虧損，心灰意冷之下，趙先生選擇了割肉出場。而到了今年，股市投資環境明顯變好，看看屢屢上漲的股市，趙先生再次拿出5萬元投入股市。「上次投資股市以失敗告終，我覺得主要原因是自己的投資經驗太少，這次我決定跟著有好幾年股市投資經驗的朋友去炒股。朋友告訴我，買股票要買強勢股，快進快出，短期獲取高收益的可能性很大。在朋友的建議下，春節過後，我分別投資過三隻股票，行業跨度包括傳媒股、消費股、房地產股，算得上都是近階段的熱門股票，但讓我失望的是，忙碌一個多月，不僅沒賺到錢，還有小幅虧損。」趙先生對此頗為不解，去年虧損情有可原，今年以來股市漲了好幾百點，投資還出現虧損就讓人難以接受了。

在與趙先生的交流中，記者發現趙先生投資無所收益最大的根源在於盲目追漲殺跌。以趙先生所投資的第三隻股票粵宏遠A為例，該股票今年以來走勢跑贏了大盤，整體趨勢向上，但區間震盪較大。而趙先生在該股票上的幾次買賣均為「買在高位賣在低位」，股票漲了跟風補倉，股票回調便清倉，不僅錯過了獲利機會，還付出了不少的交易成本，投資想獲取收益可謂難上加難。

對策：投資股市要有中期視野

(李會青，天津申銀萬國證券分析師)

對於趙先生在股市上的操作，天津申銀萬國證券分析師李會青認為他犯了股市上典型的「羊群效應」誤區，那便是跟風炒股，不僅加大資本市場風險，而且極容易出現投資失誤致使資金被套牢。李會青說，證券市場瞬息萬變，具有很大的投資風險，投資切忌盲目，需要謹慎為之。「投資股市要有中長期視野，這是克服炒股誤區的最有效方法。判斷股市中長期走勢，可從兩個角度入手：美林時鍾和宏觀研判，有了理性的判斷，股市一時漲跌便不會對你的投資策略帶來過多影響。就目前來說，通脹下行，經濟亦下行，用美林時鍾理論來看，股市處於底部階段，中期走勢向上，但短期震盪難免；而從宏觀研判來看，貨幣政策預調微調，房地產調控短期難以放鬆，消費升級處於起步階段，股市缺乏牛市基礎，但今年股市行情要好於去年，上證指數在2300點至3000點之間震盪向上的概率較大。」

「霧區」二

基金投資只看排名頻踩雷

不管是在牛市還是在熊市中，基金業績差別均相當大。由此，有些基民在買基金時便採取跟著排名走的策略，殊不知，去年「前十強」今年可能淪落為「後十弱」，從而導致基金投資屢屢受挫，難以獲取投資收益。

案例：按排名買基金虧得更多

基民老劉選基金有一套自己的理論：按排名先後買基金，不是十強咱不碰。去年年初，老劉所持有的基金在上一年排名不太理想，自然要被一貫按排名買基金的老劉所淘汰，他重新買入當時排名第一的華商盛世成長。「基金排名靠前自然有其原因，我覺得最主要的原因是基金經理的投資水平較高，買入這樣的明星基金更讓人放心，獲取收益的可能性更大。」

老劉挑選基金重點考慮基金經理的業績，卻沒有意識到排行榜說明的是過去的基金投資業績，而基民所買的基金屬於未來。基金走勢雖然與基金經理的業務能力有著很大關系，但起決定性作用的還要看整體股市走勢，要知道基金經理是在股票市場大環境下做交易。如果股票市場運行不利，基金業績很難有大的突破，2011年的基金走勢便是一個真實的例證。根據某基金統計，2011年，股票型基金無一錄得正收益，平均跌幅為25.02%，跑輸大盤3.3個百分點；指數型基金略好於股票型基金，下跌22.35%；混合型基金下跌21.95%。

在去年資本市場的弱勢下，老劉所買的基金自然難以獲得收益，更讓老劉郁悶的是，他的按排名買基金的方法在去年也失靈了，讓他遭受了更大幅度的虧損。「華商盛世成長在2010年排名第一，當時市場給予這只基金極高評價，基金經理孫建波也驟然成為明星投資家。因此，我對這只基金抱著很大的希望，盡管去年股市不斷下挫，我依然堅定持有該基金，我覺得只要基金經理業務過硬，即使出現虧損，幅度也不會很大。」讓老劉沒想到的是，年終一盤點，該基金全年虧損了27.92%，不僅跑輸大盤，連股票型基金平均業績都沒達到，排名也發生了大變臉，從2010年的冠軍下滑到墊底的位置。「我看好的這只基金排名墊底了，而去年初贖回的那隻基金排名卻進入"前十強"，虧損並不多。如果當時不是這么盲目相信排名，去年投資基金也不至於虧損這么多，真是讓人後悔莫及。」

對策：基金投資要踏准節奏

(王俊嶺，華泰證券天津營業部理財經理)

華泰證券天津營業部理財經理王俊嶺分析認為，基金排名是基金過往業績的體現，只代表歷史，在挑選基金時絕不能只看排名，尤其不能只看周排名、月排名、季度排名等短期排名作為依據來選擇基金。投資者在選擇基金時，一方面應綜合考察其短期、中期和長期績效，另一方面還應考慮風險調整後的收益狀況，也就是說，看其在一個較長時期內業績排名是否穩定，只有長期業績穩定且回報可觀的基金才是好的投資標的。同時，選擇什麼樣的基金，一定要仔細分析比較，結合市場環境進行，而不能簡單地以基金排名的高低作為選擇標准，否則投資會有損失。此外，如果以炒股的心態來頻繁買賣基金，投資者經常會面臨「踏空」的危險，往往在贖回基金後發現基金凈值仍在穩步持續攀升而後悔不迭。對於那些業績優秀而穩定的基金，投資者應該堅定持有，大可不必做波段操作。「只買好的，不看排名」，這才是投資基金的正確思路。

「霧區」三

把保險當投資上錯「花轎」

重投資輕保障，僅僅為了保險的投資功能而投保，卻忽視了保險的基本功能是為家庭財務保駕護航，部分市民投保時存在這樣的誤區。保險其本質功能是保障，化解未知風險是其主要功能，為了獲取收益去投保，很大程度上是「上錯花轎嫁錯郎」。

案例：投保先問收益存在誤區

「這款保險的分紅怎麼才144.20元呢？」建築師余先生對保險可不在行。前年，余先生在銀行理財專櫃簽下了一份年繳費1萬元的分紅險保單，宣傳資料上五大特色的前三項令他記憶猶新，「固定回報」、「年年分紅」、「復利累計」。「當時工作人員還給我看了往年收益率匯總表，幾乎都在4%以上，我想這樣的投資可以說是一舉兩得，不賠穩賺還能有保障，怎麼去年的收益率只有1.4%了呢？看來保險還真是不靠譜。」

和余先生有著相同抱怨的人不在少數，如此看重保險的分紅功能、分紅多少的投保人其實陷入了保險的一大誤區把保險當投資。容易讓投保人產生這種理解偏差的是新型的人壽保險產品，包括分紅險、投連險和萬能險。這幾類產品在壽險保障功能之外，還會給投保人帶來一定的獲利預期，但投保人不應顛倒兩者之間的主次關系。假如僅僅為了投資而投保這些產品，我們會發現這些產品的表現將無法滿足預期，甚至讓人很失望。

記者了解到，分紅險的收益並不保證，保險公司宣傳資料上只會印有「預期收益」，合同中也不可能找到有關保底收益率的條款。紅利從保險公司利差中產生，主要是死差異、利差異和費差異。如果這三部分沒有產生獲利，那麼保險公司將會實行零分紅，投保人也就沒有收益了。其次是市場上曾一度熱賣的投連險，其風險是最高的，不僅沒有保底收益，甚至連本金都無法保證。投保人繳納的保費會先被扣除一定比例的初始費用，餘下的部分才進入投資賬戶，這無形中壓縮了投資本金，就好像申購基金被收取高額手續費一樣。2009年上半年，不少投連險賬戶表現不錯，產生50%至70%的收益，不過這只是針對投資賬戶中的部分，而非全部保費。而在股市下跌時，想要退保的投保人還會遇到另一個麻煩，不僅賬戶虧損、初始費用無法拿回，而且要被收取退保手續費，真可說是雪上加霜了。所以，投保投連險不能忽視其保障功能，對投資的風險性也要有個清楚認識，最好能長期堅持。萬能險雖然設有保底收益率，不同產品給出的下限標准不同，一般為1.5%、2%或2.5%，但如果只是為了這保底收益率而購買萬能險就顯得不怎麼劃算了，其收益能超過銀行一年期定存已是理想狀態，忽視萬能險的保障功能同樣會進入投保誤區。

對策：投保應先看保障再看收益

(李健，聚川理財注冊金融理財師)

聚川理財注冊理財師李健表示，保險和投資不能混為一談，在考慮是否投保時，我們應該先看重保障功能本身，其次再對投資部分予以關心。分紅險、投連險和萬能險的保費一般比較昂貴，對事業剛剛起步的年輕人來說並不合適，在金融環境動盪時，更可能出現保費斷供的危機，而相同保費下，如果選擇消費型即保費不返還的產品，保障金額會更高，保障也能更到位。當然，如果你已經對分紅、投連及萬能產品的功能認識清楚，找到了保障與投資之間的平衡點，並充分利用它們各自的特性來為自己所用，相信產品最終會令你達到滿意的保險和理財目的。

「霧區」四

買銀行理財產品只看預期收益

記者在采訪中了解到，部分市民在選擇銀行理財產品時，把收益率作為了唯一的「剛性指標」，只選預期收益率高的產品，根本不在意產品的風險幾何，也不管產品的預期收益率究竟有沒有可能實現，使得理財糾紛頻頻出現。

案例：預期收益到期大幅下滑

「這款產品的收益率如何？」在選擇投資理財產品時，這是絕大部分投資者必問的一個問題，很多時候這也是他們最為重視的一個問題。盡管這幾年來隨著理財產品市場的不斷發展，過去一些機構以「預期收益率」吸引投資者眼球的做法，已經被明令禁止。但是很多投資者在選擇產品時，仍然習慣於把「收益率」當作選擇產品時的唯一標准，投資只看收益率，由此帶來的理財不當也不在少數。

去年3月，曾先生就購買了一款掛鉤型的理財產品。「當時看重這款產品最主要的原因就在於它的最高預期收益率可以達到8%左右。」曾先生覺得，在股市低迷的環境中有理財產品的收益率能夠達到8%，已經是讓人滿意的收益率了。然而讓曾先生不解的是，產品運行了不足5個月的時間，就由於掛鉤股票跌破了預先設置的最低價格，產品自動終止。除了沒能獲得預期的8%的收益外，曾先生的本金也虧損了10%。

曾先生這才想起仔細研究自己的產品說明書，原來預期8%的收益率只是在最理想的情況下才可實現的最高收益，由於曾先生投資的時期正值歐債危機加劇，掛鉤股票跌破了產品設置的最低價格，也就觸發了產品自動終止的條款。由於是一款部分保本產品，最終曾先生獲得了90%的本金。事實上，如何看待理財產品的收益率，已經不算是個新鮮的問題了。預期收益率的依據，是理財產品設計部門在相關數據的預期和趨勢判斷的基礎上做出的一種「預測」，最高預期收益率也僅在最理想情況下才能夠實現。當趨勢判斷錯誤，或是預期未實現時，投資者實際獲得的收益就可能遠遠低於理想的水平。因此，就和它的名字一樣，預期收益率是一種「預期」，未必是它實際可以獲得的收益，投資者不能將預期收益作為挑選理財產品的唯一指標，應綜合考慮理財產品的設計、投資方向等再做出選擇較為理性。

對策：別被「預期收益率」誤導

(陳哲，興業銀行理財經理)

興業銀行理財經理陳哲表示，市民在購買理財產品時，首先應了解自己的財務狀況，明白自己處於何種階段，提前做好財務規劃。其次，市民從收益率來選擇銀行理財產品可以理解，但必須清楚收益背後蘊含的風險，要了解理財產品的投資方向，是投資大宗商品還是債券，或者是其他類別。再次，市民購買理財產品前，應先看清楚合同約定的內容，口頭宣傳再怎麼美好，最後還是要歸結到合同的約定上來。值得一提的是，在對收益率的誤讀中，也有一種現象越來越典型，那就是使用「年化收益率」來代替對產品的收益預期。所謂年化收益率，一般是在較長的投資期限內才能實現，短期一般會出現偏離。再則，年化收益率對應一個年度的收益情況，並非短期便可獲得本金相應百分比的收益。比如，年化收益率12%的產品，如果投資期限為一個月，即使達到12%的年化收益率，其最終收益也只相當於本金1%的金額。