融資項目經驗

『壹』 項目融資成功的條件是什麼

項目融資是20世紀70年代以後國際金融市場上推出的一種新型籌資方式,近年來已經發展成為大型工程項目建設籌集資金的一種卓有成效的手段,在國際上得到了非常廣泛的運用。下面是由我分享的項目融資成功的條件是什麼，希望對你有用。

項目融資成功的條件是什麼

1.認真完成項目的評價和風險分析工作

2.確保項目融資法律結構嚴謹無誤

3.及早確定項目的主要資金來源

4.保證項目管理結構的合理性

5.建立相應的平衡制約機制，明確規定項目的決策程序，妥善處理項目投資(或參與)各方的利益沖突

6.保證項目的主要投資者投入足夠的資源，並承擔起項目的管理責任

7.組織一支有經驗的盡職的項目管理隊伍

8.充分利用各項目參與方對項目利益的追求和熱情

項目融資的主要種類

一、無追索權的項目融資

無追索權(No-recourse)的項目融資

無追索的項目融資也稱為純粹的項目融資，在這種融資方式下，貸款的還本付息完全依靠項目的經營效益。同時，貸款銀行為保障自身的利益必須從該項目擁有的資產取得物權擔保。如果該項目由於種種原因未能建成或經營失敗，其資產或收益不足以清償全部的貸款時，貸款銀行無權向該項目的主辦人追索。

無追索權項目融資在操作規則上具有以下特點：

1、項目貸款人對項目發起人的其他項目資產激神頌沒有任何要求權，只能依靠該項目的現金流量償還。

2、項目發起人利用該項目產生的現金流量的能力是項目融資的信用基礎。

3、當項目風險的分配不被項目貸款人所接受時，由第三方當事人提供信用擔保將是十分必要的。

4、該項目融資一般建立在可預見的政治與法律環境和穩定的市場環境基礎之上。

二、有限追索權項目的融資

有限追索權(Limited-recourse)項目的融資

除了以貸款項目的經營收益作為還款來源和取得物權擔保外，貸款銀行還要求有項目實體以外的第三方提供擔保。貸款行有權向第三方擔保人追索。但擔保人承擔債務的責任，以他們各自提供的擔保金額為限，所以稱為有限追索權的項目融資。

項目融資的模式禁忌

一忌盲目吹噓

對自己的項目充滿信心，對於一個融資者來說這是成功的基礎。但是有些項目方在介紹項目時一味誇大，盲目吹噓，並且為了爭取投資者更多的資金，甚至輕易許諾高額回報。其實，這反而會給投資者造成融資方不切實際、甚至"誠信不佳"的不良印象。要知道項目固然好，但是投資者更注重人的因素，畢竟人是決定一個企業項目成敗的決定內因。

二忌認知不足

企業項目好不好只是第一步，而且與最後成功與否沒有必然的因果關系。投資者作為理性經濟人關心的是企業項目能否打開市場、實現盈利。所以投資者更願意聽到融資方對企業明鄭項目總體的市場前景、競爭對手、行業環境、風險狀況、財務規劃、營銷策略、預期回報、項目團隊等方方面面進行深入而詳瞎枯細地分析。

三忌管理滯後

對於企業團隊來說，一定要有一個相當專業的技術帶頭人，同時團隊成員或精於管理、或精於市場開發，總之優勢互補各有所長。而且整個團隊氛圍良好，管理有序。一些項目方往往注重對自己項目、產品的包裝、介紹，而忽視將自己良好的團隊建設呈現給投資者。項目方尤其是創業者須知道投資者對一個項目產生信心，首先是對項目團隊產生信心。

四忌急於求成

投融資對接，涉及雙方巨大利益，投資方有時需要經過相當一段時間的考察、談判。項目方如果認准了投資方的價值、意義，在該階段切不可急於求成，甚至步步緊逼。如若不然，投資方會認為創業者不夠沉著，或者耐性不夠，不足以應付商場風雲變幻的競爭。

針對以上四點，投融界建議:項目方在對自己的項目充滿自信之時，態度也須誠懇，要運用扎實可信的市場調研數據、科學合理的戰略規劃、理性的陳述方式來打動投資者;再者，若本身專業知識不夠，應聘請專業的融資服務機構對融資活動展開全程的跟蹤服務。最後，項目方如果對資金需求極為迫切，可以採取分段融資方式，將股權逐步攤薄進行融資。這樣做，一方面因為融資額較小，較易成功;另一方面因為多次融資可以實現多次的股價溢價、升值;最後也可以防止融資方對企業的控制權被稀釋。

『貳』 項目融資模式有哪些

項目融資方式很多,不同的項目融資方式在我國運用的利弊也不一樣,因此如何根據不同項目的特點選擇合適的項目融資方式就成為我國基礎設施建設中急需要解決的問題。我整理了一些項目融資模式有，有興趣的親可以來閱讀一下!

項目融資模式有

BOT模式是指國內外投資人或財團作為項目發起人，從某個國家的地方政府獲得基礎設施項目的建設和運營特許權，然後組建項目公司，負責項目建設的融資、設計、建造和運營。BOT融資方式是私營企業參與基礎設施建設，向社會提供公共服務的一種方式。BOT方式在不同的國家有不同稱謂，我國一般稱其為"特許權"。以 BOT方式融資的優越性主要有以下幾個方面:首先，減少項目對政府財政預算的影響，使政府能在自有資金不足的情況下，仍能上馬一些基建項目。政府可以集中資源，對那些不被投資者看好但又對地方政府有重大戰略意義的項目進行投資。BOT融資不構成政府外債，可以提高政府的信用，政府也不必為償還債務而苦惱。其次，把私營企業中的效率引入公用項目，可以極大提高項目建設質量並加快項目建設進度。同時，政府也將全部項目風險轉移給了私營發起人。第三，吸引外國投資並引進國外的先進技術和管理方法，對地方的經濟發展會產生積極的影響。BOT投資方式主要用於建設收費公路、發電廠、鐵路、廢水處理設施和城市地鐵等基礎設施項目。

BOT很重要，除了上述的普通模式，BOT還有20多種演化模式，比較常見的有:BOO(建設-經營-擁有)、BT(建設-轉讓)、TOT(轉讓-經營-轉讓)、BOOT(建設-經營-擁有-轉讓)、BLT(建設-租賃-轉讓)、BTO(建設-轉讓-經營)等。

TOT融資

TOT(Transfer-Operate-Transfer)是"移交--經營--移交"的簡稱，指政府與投資者簽訂特許經營協議後，把已經投產運行的可收益公共設施項目移交給民間投資者經營，憑借該設施在未來若干年內的收益，一次性地從投資者手中融得一筆資金，用於建設新的基礎設施項目;特許經營期滿後，投資者再把該設施無償移交給政府管理。

TOT方式與BOT方式是有明顯的區別的，它不需直接由投資者投資建設基礎設施，因此避開了基礎設施建設過程中產生的大量風險和矛盾，比較容易使政府與投資者達成一致。TOT 方式主要適用於交通基礎設施的建設。

國外出現一種將TOT與BOT項目融資模式結合起來但以BOT為主的融資模式，叫做TBT。在TBT模式中，TOT的實施是輔助性的，採用它主要是為了促成 BOT。TBT有兩種方式:一是公營機構通過TOT方式有償轉讓已建設施的經營權，融得資金後將這筆資金入股BOT項目公司，參與新建BOT項目的建設與經營，直至最後收回經營權。二是無償轉讓，即公營機構將已建設施的經營權以TOT方式無償轉讓給投資者，但條件是與 BOT項目公司按一個遞增的比例分享擬建項目建成後的經營收益。兩種模式中，前一種比較少見。

長期以來，我國交通基礎設施發展嚴重滯後於國民經濟的發展，資金短缺與投資需求的矛盾十分突出，TOT方式為緩解我國交通基礎設施建設資金供需矛盾找到一條現實出路，可以加快交通基礎設施的建設和發展。

PPP融資模式

PFI模式和PPP模式是幾年國外發展得很快的兩種民資介入公共投資領域的模式，雖然在我國尚處於起步階段，但是具有很好的借鑒的作用，也是我國公共投資領域投融資體制改革的一個發展方向。

PPP(Public Private Partnership)，即公共部門與私人企業合作模式，是公共基礎設施的一種項目融資模式。在該模式下，鼓勵私人企業與政府進行合作，參與公共基礎設施的建設。

其中文意思是:公共、民營、夥伴，PPP模式的構架是:從公共事業的需求出發，利用民營資源的產業化優勢，通過政府與民營企業雙方合作，共同開發、投資建設，並維護運營公共事業的合作模式，即政府與民營經濟在公共領域的合作夥伴關系。通過這種合作形式，合作各方可以達到與預期單獨行動相比更為有利的結果。合作各方參與某個項目時，政府並不是把項目的責任全部轉移給私人企業，而是由參與合作的各方共同承擔責任和融資風險。這是一項世界性課題，已被國家計委、科技部、聯合國開發計劃署三方會議正式批准納入正在執行的我國地方21世紀議程能力建設項目。

PFI融資模式

PFI的根本在於政府從私人處購買服務，目前這種方式多用於社會福利性質的建設項目，不難看出這種方式多被那些硬體基礎設施相對已經較為完善的發達國家採用。比較而言，發展中國家由於經濟水平的限制，將更多的資源投入到了能直接或間接產生經濟效益的地方，而這些基礎設施在國民生產中的重要性很難使政府放棄其最終所有權。

PFI項目在發達國家的應用領域總是有一定的側重，以日本和英國為例，從數量上看，日本的側重領域由高到低為社會福利、環境保護和基礎設施，英國則為社會福利、基礎設施和環境保護。從資金投入上看，日本在基礎設施、社會福利、環境保護三個領域僅佔英國的7%、52%和1%，可見其規模與英國相比要小得多。當前在英國PFI項目非常多樣，最大型的項目來自國防部，例如空對空加油罐計劃、軍事飛行培訓計劃、機場服務支持等。更多的典型項目是相對小額的設施建設，例如教育或民用建築物、警察局、醫院能源管理或公路照明，較大一點的包括公路、監獄、和醫院用樓等。

ABS融資模式

即資產收益證券化融資(asset-backed securitization)。它是以項目資產可以帶來的預期收益為保證，通過一套提高信用等級計劃在資本市場發行債券來募集資金的一種項目融資方式。具體運作過程是:(1)組建一個特別目標公司。(2)目標公司選擇能進行資產證券化融資的對象。(3)以合同、協議等方式將政府項目未來現金收入的權利轉讓給目標公司。(4)目標公司直接在資本市場發行債券募集資金或者由目標公司信用擔保，由其他機構組織發行，並將募集到的資金用於項目建設。(5)目標公司通過項目資產的現金流入清償債券本息。

很多國家和地區將ABS融資方式重點用於交通運輸部門的鐵路、公路、港口、機場、橋梁、隧道建設項目;能源部門的電力、煤氣、天然氣基本設施建設項目;公共事業部門的醫療衛生。供水、供電和電信網路等公共設施建設項目，並取得了很好的效果

項目融資的參與者

由於項目融資的結構復雜，因此參與融資的利益主體也較傳統的融資方式要多。概括起來主要包括以下幾種：項目公司、項目投資者、銀行等金融機構、項目產品購買者、項目承包工程公司、材料供應商、融資顧問、項目管理公司等。

項目公司是直接參與項目建設和管理，並承擔債務責任的法律實體。也是組織和協調整個項目開發建設的核心。項目投資者擁有項目公司的全部或部分股權，除提供部分股本資金外，還需要以直接或間接擔保的形式為項目公司提供一定的信用支持。金融機構(包括銀行、租賃公司、出口信貸機構等)是項目融資資金來源的主要提供者，可以是一兩家銀行，也可以是由十幾家銀行組成的銀團。

項目融資過程中的許多工作需要具有專門技能的人來完成，而大多數的項目投資者不具備這方面的經驗和資源，需要聘請專業融資顧問。融資顧問在項目融資中發揮重要的作用，在一定程度上影響到項目融資的成敗。融資顧問通常由投資銀行、財務公司或商業銀行融資部門來擔任。

項目產品的購買者在項目融資中發揮著重要的作用。項目的產品銷售一般是通過事先與購買者簽訂的長期銷售協議來實現。而這種長期銷售協議形成的未來穩定現金流構成銀行融資的信用基礎。特別是資源性項目的開發受到國際市場需求變化影響、價格波動較大，能否簽訂一個穩定的、符合貸款銀行要求的產品長期銷售協議往往成為項目融資成功實施的關鍵。如澳大利亞的阿施頓礦業公司開發的阿蓋爾鑽石項目，欲採用項目融資的方式籌集資金。由於參與融資的銀行認為鑽石的市場價格和銷售存在風險，融資工作遲遲難以完成，但是當該公司與倫敦信譽良好的鑽石銷售商簽定了長期包銷協議之後，阿施頓礦業公司很快就獲得銀行的貸款。

項目融資的主要特點

1.融資主體的排他性

項目融資主要依賴項目自身未來現金流量及形成的資產，而不是依賴項目的投資者或發起人的資信及項目自身以外的資產來安排融資。融資主體的排他性決定了債權人關注的是項目未來現金流量中可用於還款的有多少，其融資額度、成本結構等都與項目未來現金流量和資產價值密切相關。

2.追索權的有限性

傳統融資方式，如貸款，債權人在關注項目投資前景的同時，更關注項目借款人的資信及現實資產，追索權具有完全性而項目融資方式如前所述，是就項目論項目，債權人除和簽約方另有特別約定外，不能追索項目自身以外的任何形式的資產，也就是說項目融資完全依賴項目未來的經濟強度。

3.項目風險的分散性

因融資主體的排他性、追索權的有限性，決定著作為項目簽約各方對各種風險因素和收益的充分論證。確定各方參與者所能承受的最大風險及合作的可能性，利用一切優勢條件，設計出最有利的融資方案。

4.項目信用的多樣性

將多樣化的信用支持分配到項目未來的各個風險點，從而規避和化解不確定項目風險。如要求項目“產品”的購買者簽訂長期購買合同(協議)，原材料供應商以合理的價格供貨等，以確保強有力的信用支持。

5.項目融資程序的復雜性

項目融資數額大、時限長、涉及面廣，涵蓋融資方案的總體設計及運作的各個環節，需要的法律性文件也多，其融資程序比傳統融資復雜。且前期費用占融資總額的比例與項目規模成反比，其融資利息也高於公司貸款。

『叄』 大學生創業的融資渠道有哪些

一、高校創業基金
高校在大學生創業期間起到一種鼓勵、促進的作用，大多數高校都有設立相關的創業基金以鼓勵本校學生進行創業嘗試。

二、政策基金
政府提供的創業基金通常被稱為創業者的「免費皇糧」。

三、天使基金
天使投資是自由投資者或非正式風險投資機構，對處於構思狀態的原創項目或小型初創企業進行的一次性的前期投資。

四、親情融資
親情融資即向家庭成員或親朋好友的籌款。

五、風險投資
風險投資是一種融資和投資相結合的全新投資方式，是指創業者通過出售自己的一部分股權給風險投資者獲得一筆資金，用於發展企業、開拓市場，當企業發展到一定規模時，風險投資者出賣自己擁有的企業股權獲取收益，再進行下一輪投資，許多創業者就是利用風險投資使企業渡過幼小階段。

六、金融機構貸款——銀行小額貸款
銀行貸款被譽為創業融資的「蓄水池」

七、合夥融資
尋找合夥人投資是指按照「共同投資、共同經營、共擔風險、共享利潤」的原則，直接吸收單位或者個人投資合夥創業的一種融資途徑和方法。

『肆』 種子期創業項目融資步驟與注意事項

種子期創業項目融資步驟與注意事項

在創業初期，特別是種子期，一般的情況是搭建了團隊，規劃好商業模式，因為缺少資金，進度緩慢，資金的瓶頸發展把許多創業者拒之門外，那麼種子期創業項目融資步驟很重要。

方法/步驟

大眾創業，萬眾創新的年代，融資的第一步，要選好投資人。一般來說，投資人分為兩種，一種是天使投資人，一種是風險投資人。如果網站項目處於種子期，尚未成形，最好優先選擇天使投資人，或者親朋好友成功地可能性最大。運氣不錯的話，天使就會降臨，當然，帶著人民幣。

第二步要考慮的是，是融錢，還是融物，還是融人。能直接融到錢，是再也好不過的了。但是如果直接融錢很困難的話，可以考慮融物和融人。所謂融物，，比如建立網站，需要性能優良的伺服器，剛好有人看準了你的網站項目，他就提供伺服器作為投資。所謂融人，就是如果你在某一個方面缺少經驗，找一些行業的專家，勸其入伙，這個是不錯的選擇。

第三步，一個經驗豐富的團隊，富有創造力的企業團隊在風險投資商看來，再出色的創業計劃也具有可復制性，而團隊的整體實力是難以復制的，因此他們在投資時，往往更看重有合作能力的創業團隊，而非那些徒有想法的單干者。風險投資投向的任何一個公司，從開始投到最後上市，其盈利模式都會發生改變，會做各種各樣的調整，但領導團隊是企業的核心。有能力的創業者，在創意遭遇挫折的時候，他還可以找到好的解決方案;在市場需求發生變化的時候，他還可以發現別的市場需求，甚至可以創造需求。

第四步具體來說，創業者必須具備幾個素質——一定要有誠信，能敏銳把握政策趨向，善於整合各種資源以及要有很強的團隊意識、法律意識以及風險意識等等。另外，創業團隊的誠信問題也是風險投資商比較看重的，一旦被發現創業團隊在誠信上有問題，基本上百分之百的VC都會拒絕投資。 德豐傑的孫文海曾表示，作為VC來說最不願意看到創業團隊出現誠信問題。“創業者融資的時候，如果被我們發現了在誠信方面有問題，我相信基本上100%的VC都會拒絕你，這是所有VC最不喜歡的一條。”

第五步，一個好的bp商業模式計劃書是必須的，要寫清楚一些幾個問題：項目本身項目本身是否有核心競爭力，是否有足夠大的發展空間，是否已經存在相同的商業模式，如果還沒有，那麼這種創新是否有依據?是否有足夠的潛在市場支持?盈利模型是否清晰?在產品產業化或者商業化道路上是否有問題?如果這種產品已經存在，那麼，和已經存在的企業之間的競合關系如何?是否可以在未來的產業競爭中有相當的話語權?

第六步還有一種是股權眾籌也是獲得投資的有效方式，股權眾籌融資是指，你的公司或者團隊出讓一定比例的股份，面向股權眾籌平台的普通投資者，投資者通過出資入股公司，獲得未來收益。這種基於互聯網渠道而進行融資的模式被稱作互聯網股權眾籌融資。要完成這樣的一個過程，首先要有一個團隊，成立一個公司，項目行業行業上行發展廣大的趨勢。這個模式在2015年已經創投圈子非常流行了。介紹一個專門做種子期項目眾籌的頭狼金服股權眾籌，你可以上去了解一下情況。

注意事項

種子期的項目要因為風險較大，一般大的`融資機構是不願意接的，所以是否產品有核心的競爭力這個很重要，

做天使，或者股權眾籌的機構都是非常專業的，有缺點不要避開說，大膽直面這些問題，獲得認可的機會更大。

如何解決種子期的資金問題

首先，不要把希望全部寄託在風險投資公司身上, 拿到風投的資金是一件非常具有挑戰性的事情

過早該想的辦法就是自己先湊錢，當然也許自己能湊到錢就不會找風投公司了，但是種子項目請注意以下幾點：

第一，在種子期使用自己的資金，可以避免在創業初期股權被過分的稀釋。即使你不在乎未來的收益，但是決策權的分散也是很麻煩的一件事。另外，投入自己的錢，可以大大增強團隊的凝聚力和拼搏精神，也會讓你養成勤儉的習慣。

第二，也許你的計劃需要很多錢，譬如說幾百萬，甚至幾千萬。你手頭當然沒有那麼多錢可以用，但是，如果你有一個完善的項目實施日程表，你會發現，這些錢大多不是需要立即投入的——譬如說，廣告宣傳費用要等到產品開發出來之後才需要投入。那麼，暫時這些開銷就可以不予考慮。你要明白，你做的越多，獲得投資人青睞的可能性就越大——一個產品雛形遠比一份天花亂墜的計劃書更有說服力。

當然，絕大多數情況下，到後來你還是必須得尋找其他的資金來源。這時，我們可以從以下幾個方面著手考慮：

- 私人投資

- 開展額外的業務

- 企業贊助

- 產權交易所

- 投資公司

這些都是可能的資金來源。

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『伍』 項目融資模式有哪些

項目融資模式主要有以下幾種：

1. 債權融資模式

債權融資模式是通過獲得金融機構的貸款來實現項目的融資。這種模式相對傳統，主要依賴項目本身的資產、現金流和信用來作為還款保證。金融機構（如銀行）對項目進行評估後，決定是否提供貸款。這種模式的優點是操作相對簡單，資金成本較低；但也存在風險集中的缺點，項目的成功與否直接關繫到貸款的安全。

2. 股權融資模式

股權融資模式是通過出售項目股權來融資。投資者通過購買項目的股權，成為項目所有者之一，分享項目的利潤和承擔風險。這種模式能夠吸引長期穩定的資金支持，並且分散風險。然而，出售股權可能導致企業控制權的部分喪失。

3. 有限合夥模式（LP）

有限合夥模式是一種集合投資的方式。在項目中，普通合夥人負責管理和決策，而有限合夥人則提供大部分資金。這種模式結合了股權和債權融資的特點，為項目提供靈活的資金支持。有限合夥模式適用於需要大量資金的復雜項目，因為它能夠有效地匯集多方資源。

4. 特許經營融資模式

特許經營融資模式主要用於基礎設施項目。政府或項目發起人將項目的特許經營權授予投資者或運營商，以換取項目的建設和運營資金。這種模式可以吸引有經驗的運營商參與，提高項目的運營效率和管理水平。同時，政府仍保留一定的監管和調控權力。

『陸』 要怎麼融資，有什麼建議嗎

一、高質量的商業計劃書
一份優秀的商業計劃書是融資的敲門磚，它能幫助您打動投資人。
二、做好盡職調查
對本公司或者項目的現狀進行分析，確定合適的融資方式和合理的融資金額，對公司未來的發展前景有一個宏觀的規劃。
三、和投資人溝通
和投資人之間的溝通，往往是相互的。一方面，您用自己的夢想、規劃去感染投資人；另一方面，投資人有著敏銳的市場眼光，他能對您的項目提出一些有價值的意見和建議。
四、在資金到賬前，不可放鬆
只有當簽完合同，資金到賬時，項目才能注入資金。
總的來說，融資有很多需要注意的地方。比如融資的金額並不是越多越好，在和投資人面談前，需要確定好讓出的股份等等，只有做足准備，才能有備無患。