Ⅰ 奧特佳2020年半年度董事會經營評述
奧特佳（002239）2020年半年度董事會經營評述內容如下：
一、概述
（一）2020年上半年公司整體經營形勢分析
1.整體情況
2020年以來， 汽車 市場形勢經歷了嚴峻局面，受新冠肺炎疫情的嚴重影響，一季度市場陷入半停滯狀態，生產幾乎停止，銷售銳減， 汽車 整車及零部件行業整體發生重大下滑，產銷量同比嚴重減少，全行業經歷了前所未有的困難局面。本公司作為 汽車 熱管理系統零部件製造商，同樣受到了這一情況的沉重沖擊，銷量下降，營業收入下挫，個別業務領域虧損。2020年1月至6月，公司營業收入14.56億元，凈利潤額-4165萬元，扣除經常性損益的凈利潤額為-4076萬元，同比均下降。同時，公司資產狀態保持穩定。截至6月30日，公司總資產82億元，歸屬於上市公司股東的凈資產為52.28億元，與去年同期基本持平。
在業務遭受新冠肺炎疫情重創的同時，公司積極採取穩定措施，與產業鏈緊密配合，充分利用復產復工的一系列紓困政策，穩產能、穩銷路、強研發、降虧損，通過努力，使得公司業務在二季度整體趨穩，回升態勢顯著，部分業務還順應市場需求，出現了逆勢增長的良好局面，為減輕新冠肺炎疫情重大不利影響提供了積極因素。
2.新冠肺炎疫情對公司的生產經營造成嚴重影響
今年1月下旬新冠肺炎疫情爆發之後，公司的全部國內生產基地按照政府指令措施實施了停工停產，自春節假期開始至2月下旬近一個月的時間處於完全停產期，之後開始階段性復工，受人員流動阻斷、供應鏈復甦緩慢的影響，至4月初方才基本恢復至正常產能水平。公司設在外國的工廠在3月至6月間也陸續按照當地政府的指令進入停工狀態，員工開展居家隔離，隨著一些國家疫情防控措施的解除，自5月以來逐步解除封鎖，恢復生產。由於產能受限，銷售在相關期間也相應受到影響，導致公司一些門類主要產品的產銷量出現了一定下滑，降幅與 汽車 市場同期整體降幅基本一致。
3.銷售情況
公司主要產品 汽車 空調壓縮機在報告期共銷售223萬台，同比下降11.46%。其中，受客戶產品銷量下滑的影響，渦旋式空調壓縮機銷量降幅較大，而同期活塞式壓縮機市場活躍，需求回升速度較快，銷量出現同比增長。整體下滑的另一主因是，受貿易戰影響和主要海外市場在疫情中「封城」的影響， 汽車 空調壓縮機海外後市場銷售下滑較大，降幅約三成。
公司在報告期共銷售各類 汽車 空調系統及部件87.94萬套（台），與上年同期基本持平。公司相關工廠因疫情陸續停產的情況下仍得以維持等量銷售的關鍵在於新客戶的增加和新項目的陸續投產。
隨著疫情逐步得到控制，公司產品銷量整體降幅自2月份以來逐月收窄，於4月觸底後逐漸企穩回升，至5月、6月均呈現出銷量同比大幅增長的良好回升勢頭。
4.生產情況
進入3月份以來至二季度末，公司國內外工廠生產秩序逐漸恢復，產能陸續進入正常狀態。整體而言，海外工廠受疫情影響較國內時間更長，但對本地產銷量的不利影響正在逐步縮小。公司在報告期開始升級改造電動空調壓縮機生產線，使之具備第四代電動壓縮機的規模生產能力。
公司新能源 汽車 熱泵空調系統的產能在報告期開始量產。今年2月，空調國際公司在美國加利福尼亞州的工廠正式開始向客戶批量供應新能源 汽車 熱泵空調系統，其南通工廠在報告期也開始做生產線調試維護，准備於下半年向客戶供貨。
（二）報告期的重點工作
1.技術與研發
公司在報告期繼續深入開展技術研發，開發新產品，完善工藝技術，在 汽車 空調系統及部件以及 汽車 空調壓縮機方面取得多項研發進展，持續增強在 汽車 熱管理領域內的整體技術領先優勢。報告期內，公司在研的 汽車 空調壓縮機開發項目達72項，其中新能源 汽車 項目約佔三分之一，包括供給歐洲某大型車企的電動 汽車 平台在內的項目正在測試中，體現出新能源 汽車 主機廠客戶對市場的良好預期。此外，公司正在接洽的潛在開發項目共77項，預計也將會對未來銷售業績形成支撐。
報告期內，從事空調控制器研發的子公司澳特卡公司的業務正式整合入子公司南京奧特佳的研發體系，公司的研發隊伍進一步一體化。同時，公司聘請的境外技術專家團隊與國內團隊配合默契度提升，國內外研發協同效應逐步體現。
2.市場的維護與開拓
面對艱難的市場局面，公司堅持在傳統能源 汽車 領域繼續錨定主流車企開展營銷，集中開發新車型項目，以高效高質量的開發程序與交付進度贏得客戶信賴，開拓新增銷路，穩住銷量；在新能源 汽車 領域加大力度推動新型電動壓縮機與熱泵空調系統的供應，拓展新技術在新能源 汽車 上的應用范圍，提升成熟度，配合新能源車企實現車型升級換代。報告期內，公司活塞型壓縮機的中高端機型出貨量持續增長，原因是在一汽-大眾等傳統客戶中的市佔比有所提升，新客戶的項目逐漸量產，以及商用車客戶銷量增長；熱泵空調系統的技術日臻成熟，適配此產品的美國某電動車生產商重點車型在業內形成一定拉動效應，報告期內空調國際公司的新能源 汽車 空調系統設計、製造訂單持續增長，與蔚來、理想、吉利、長安、北汽等國內主流新能源 汽車 生產企業的眾多車型建立了合作關系，目前迫切需要增加產能。
3.開展再融資工作
為了適應 汽車 市場新能源化轉型的趨勢和消費升級的產品中高端化趨勢，提升研發實力，公司決定投建新能源 汽車 熱泵空調系統、新型電動壓縮機、活塞壓縮機零部件、中央研究院等4個項目。這些項目將對公司適應新形勢下 汽車 熱管理市場的競爭格局具有重要意義。為募集項目資金，公司於今年初正式啟動了再融資計劃，擬籌資14.28億元投資4個主營業務項目及補充流動資金，部分項目已使用公司自有資金先期投入。此次再融資計劃以非公開發行股票的形式進行，報告期內已經過股東大會審議通過，並已向中國證監會提交了申請材料，目前正在審核進程中。
三、核心競爭力分析 （一） 汽車 空調壓縮機業務 南京奧特佳和牡丹江富通空調是奧特佳公司 汽車 空調壓縮機業務的主要載體，也是國內 汽車 空調壓縮機行業的領先企業。南京奧特佳是中國 汽車 工業協會認定的「中國 汽車 零部件（空調）行業龍頭企業」，並連續多年獲得「全國百佳優秀 汽車 零部件供應商」稱號，奧特佳商標被評定為「中國馳名商標」。其核心競爭力主要體現在： 1.技術與研發優勢。南京奧特佳是目前全球領先的渦旋式 汽車 空調壓縮機和國內產銷量領先的 汽車 空調壓縮機的生產企業，是《 汽車 空調用小排量渦旋壓縮機》（GB/T27942-2011）行業國家標準的起草單位。 公司在「 汽車 用高效電動空調(熱泵)壓縮機技術關鍵技術開發與應用」項目上取得中國機械工業科學技術一等獎，公司目前此項技術在國際上處於領先水平。公司在新能源 汽車 領域也擁有豐富的開發經驗，是國內首批進入該市場的生產商，在多年的市場打磨中，形成了高水平、低故障率、低能耗的優勢電動壓縮機產品，產品廣泛供應國內自主品牌電動 汽車 生產商。 公司通過不斷研發積累，逐步形成自身的核心技術集群，涉及能效提升、原理優化、製造加工技術等多個方面，全方位地構築了產業技術優勢。 牡丹江富通空調是國內具備獨立自行設計並生產可變排量 汽車 空調壓縮機產品的少數企業之一。公司長期深耕於 汽車 空調壓縮機領域，通過不斷的技術創新，在斜盤式活塞壓縮機領域已處於國內領先水平。 2.客戶資源優勢。 汽車 空調壓縮機是 汽車 整車必不可少的重要配件，生產企業在進入 汽車 零部件配套體系之前，要通過整車廠商的一系列認證程序，認證流程標准嚴格、程序復雜、時間跨度大，門檻較高。 這一特性決定了公司在保持產品質量穩定、技術優異、價格具有競爭力的情況下，可以獲得穩定的客戶關系，且客戶均為實力雄厚的整車製造企業，有利於保障公司長遠業務穩定。 南京奧特佳憑借較強的技術開發和產品質量優勢，持續通過客戶的產品認證程序，與國內外知名整車廠商建立了長期穩定的戰略合作配套關系。牡丹江富通藉助活塞式壓縮機長久的品牌聲譽與過硬質量，同樣積累了眾多優質整車廠客戶。與奧特佳公司形成合作關系的主要客戶（含新能源 汽車 客戶）包括上汽通用五菱、比亞迪（002594）、奇瑞 汽車 、吉利 汽車 、東風 汽車 （600006）、長安 汽車 、北汽、標志-雪鐵龍、大眾 汽車 、長城、陝汽等國內外知名 汽車 廠商。公司在 汽車 空調散件零售-維修市場也逐漸發力，繼續通過扶持培養廣泛覆蓋的中小代理商向星羅棋布的 汽車 維修保養企業推廣產品，進一步提升品牌影響力。 3.規模化生產優勢。公司擁有目前國內領先的 汽車 空調壓縮機生產技術，具備國內較大的 汽車 空調壓縮機產能，其規模化、體系化的生產能力也構成了自身獨特的優勢。首先，大規模專業化生產滿足了下遊客戶對 汽車 空調壓縮機的多批次、不同批量的彈性需求，鞏固了與客戶的合作關系，並使公司具備承接客戶大訂單的能力；其次，在規模化生產情況下，公司大規模原材料采購可以有效提升公司對上游供應商的議價能力，控制和降低公司原材料采購成本；規模化生產還有利於公司減少固定成本的分攤，提升產品的成本優勢。 4.精工製造的產品質量優勢。公司持續不懈推動內部生產環節的改善與提升，近年來陸續通過了多項知名的質量控制體系認證，大大提升了公司精工製造水準，大幅降低了產品出廠0公里故障數，贏得客戶的好評。奧特佳擁有完善先進的產品性能測試設備和完整的產品開發及檢驗標准，可以滿足客戶日益提高的要求，確保產品的質量和性能。 （二）空調國際的 汽車 空調系統業務 空調國際集團在 汽車 熱能管理部件和整體設計方案供應商中實力領先。該公司極為重視研發業務，員工中技術人員的比例極高，積累了豐富的產品開發經驗，在研發實力上遙遙領先於同業。在運營模式、產品質量、客戶資源等重要方面均有獨特的競爭優勢。報告期空調國際在新能源 汽車 熱管理市場獲得了國內外主流電動車企的多項新訂單。 1.突出的科研實力。空調國際具備系統的研發體系與強大的創造能力，擁有眾多經驗豐富的工程師，在設計和開發概念到生產方面有著出色的成績。公司擁有完整的熱能管理系統開發經驗和專業製造技術，為全球主流廠商設計和開發了大量的完整系統、模塊和熱交換器部件項目。近年來，公司還不斷拓展技術和市場觸角，將產品延伸到電池的熱管理系統。 2.獨特的生產模式。空調國際的生產模式可根據資源配置情況靈活調整：（1）熱交換器的生產採用垂直生產模式，可發揮低人工成本優勢與高容量規模經濟效益，並實現物流+包裝的最優化；（2）HVAC和PTC裝配採用輕資產裝配模式，公司擁有多個集成裝配與衛星裝配工廠，充分優化生產並節約物流消耗，實現對客戶的最低交貨成本；同時可最大化利用全球低人工成本和供應基地，並且通過標准化的裝配和質量運行系統實現統一管理，確保一流質量。 3.出色的運營能力。作為一家典型的跨國製造企業，空調國際遵守全球化的項目管理准則，充分執行並遵守產品開發和執行系統規定，其6階段評審系統嚴格匹配QS9000APQP流程標准，並對所有項目實行KPI管理，能對相關問題進行及時預警與有效防範；其次，空調國際能制定有效的全球采購戰略和成本控制流程，並與主要客戶實施原材料價格變動保護機制；最後，空調國際持續於專注項目效益與精益生產，致力於通過在各運營工廠中推廣精益製造文化，以實現成本與效率的持續改善並確保產品的高質量。 4.豐富的客戶資源。空調國際憑借其新穎的設計、穩定的質量、強大的適應能力及對市場需求的敏銳捕捉而積累了大量優質客戶，包括通用、福特、大眾、上汽、吉利、蔚來、北汽新能源、長安、捷豹-路虎、美國某電動 汽車 製造商及寧德時代（300750）等，這些核心客戶為空調國際提供了穩定且龐大的市場需求。空調國際在報告期開始為美國某電動 汽車 製造商供應熱泵空調系統，並著手為其國內工廠供貨做准備，這標志著該公司已經穩固了世界先進電動 汽車 廠商的供應商地位，有望藉助技術和生產優勢獲得更多的國內外新能源 汽車 客戶青睞。