傘型信託杠桿是什麼

⑴ 扇形信託什麼意思對股市有何積極意義對散戶有何積極意義

是傘形信託吧？目前這類業務已經收縮了。
傘形信託是指信託公司以部分劣後資金版配上一定的優權先資金，以實現杠桿運作的信託產品。
對股市有較為積極的作用，通過傘形信加大了入市資金，資金量增加，活躍了交易，對指數增長有利。
傘形信託有一定門檻，一般散戶無法直接用，但是市場上存在一些配資公司，他們很多是先配散再轉讓給散戶的，這使得散戶在融資融券的基礎上加大了杠桿，但是也擴大了風險。

⑵ 杠桿炒股的形式種類有哪些

你好，我們常說的四類杠桿炒股指的是：傘形信託基金、p2p配資、分級基金、融資融券。
傘形信託基金：當同一個信託產品中包含著兩者或者兩個以上的不同類別的子信託，投資者可以根據自己的投資偏好自由的選擇其中的一種或者多種進行組合投資，滿足不同的投資需求。簡單的說就是證券公司，信託公司和銀行等金融機構合作，將自己優勢和其他的優勢相結合，為證券二級市場的投資者提供投資，融資服務的結構化證券投資產品。
傘形信託一共有兩種形式，優先順序和劣後級。前者是由固定的收益，雖然很低但是無論是賺還是賠，投資者的本息是優先得到保障的。一般銀行選擇的就是優先順序。後者就是風險大但其博得 的收益也非常的大。一般部分傘形信託都有預警線，平倉線，分別為92%，87%，也可以說是股票的是指跌幅達到13%就可能會被強制平倉。通過平倉的手段保障優先順序投資者的本金和收益，其損失是由劣後級投資者承擔。
p2p配資是個人對個人的一種網路借款，將小額資金聚集在一起借貸給有需要資金的人群的一種民間小額借貸模式。這是一種互聯網金融產品的一種。類別分為：銀行系，上市公司系，國資系，風投系，民營系等。其門檻非常的低，一般起點為2000元。但其利息很高，大約在15%到20%之間，其中p2p平台會收取3到4個點，其餘的分配給投資人和投資公司等。P2p和傘形信託一樣也有預警線和平倉線。到達預警線，系統會自動提醒借款人當前資金狀況。以10萬自有資金、5倍杠桿為例，股票賬戶虧損達到30%-40%時，平台就會提示預警，要求配資人增加保證金。當賬戶資產降到配資金額的110%左右時會被平倉。
分級基金又被稱為結構型基金，在一個投資組合下，通過對基金收益或者凈資產的分解，會形成兩級或者多級風險收益表現有一定差異的基金份額的基金品種。其特點就是將基金的產品分成兩類或者多類份額，並且給予不同的收益分配。怎麼玩呢?就是甲向乙借錢炒股，然後向乙支付一定的利息，甲獲得剩下的收益，取得杠桿效應。其門檻也非常的低。分級基金是沒有平倉這一說法的，自負盈虧。
融資融券：投資者提供擔保物給具有融資融券業務資格的證券公司。然後借入資金買入證券或者借入證券並賣出的行為。但其門檻是賬戶資產為五十萬。我們那融資為例簡單的說一下，分為融資交易或者融券交易。前者是將手頭上的資金或者證券作為其抵押，向券商借入資金來購買股票，後者是投資者向券商借入證券賣出。其是一個看多的形式，只有股票上漲的時候才會有收益，融券是一個做空的機制，只存在股票下跌的時候才會賺錢。當比例達到150%沒達到警戒線，券商就會發出追加保證金通知，當比例達到130達到平倉線，券商會強制的平倉。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

⑶ 【問答】傘形信託是什麼意思

傘形信託是一種結構化的證券投資產品，由證券公司、信託公司和銀行等金融機構合作提供。這種產品利用銀行理財資金通過信託產品，藉助配資和融資等方式，提高杠桿後投資於股市。目前，資金進入股市的三種模式包括陽光私募模式、單一賬戶結構化信託模式以及傘形信託。

傘形信託的核心在於將一個信託賬戶拆分為多個獨立的小賬戶，每個小賬戶獨立操作和清算。優先順序受益權通常由銀行理財產品認購，劣後級受益權則由其他投資者購買。投資表現扣除各項支出後的收益，將由劣後級投資者獲得。這類信託主要面向自然人大戶、機構客戶和集團財務公司，投資期限通常為三年，門檻為300萬元。

傘形信託主要用於配資業務。假設你有100萬元，通過傘形信託可以獲得額外的100至300萬元資金，並且有固定的期限和利息。

傘形信託的運作模式與普通結構化證券信託類似，涉及信託財產專戶，包括銀行賬戶、證券賬戶和資金賬戶。傘形信託通過信託公司的交易系統隔離，實現多個子信託單元共享母信託賬戶。每個子信託單元擁有獨立管理、運用、核算和處分的權利。子信託單元的受益權分為優先和次級，比例通常為1:1、1.5:1或2:1。次級投資者在信託單元存續期間可以選擇檔位，保持不變。傘形信託的母信託期限較長，並設有開放期，符合條件的子信託單元可以在開放期內加入，期限一般為6至12個月。

傘形信託和股票配資的區別在於，傘形信託更適合機構或大額長期投資者，成本較低，對風險控制的要求相對較低；而股票配資則更適合中小或中短線投資者，成本較高。傘形信託的杠桿比例一般在三倍以內，而股票配資的杠桿可以靈活調整，一般在1到10倍之間。傘形信託的投資期限較長，通常在半年以上；股票配資的期限較為靈活，可以是1個月到1年。傘形信託的交易費用固定，約為千一，而股票配資賬戶的費用相對較高。

傘形信託的辦理審核流程較為復雜，效率較低；而股票配資則速度快，通常當天就可以安排賬戶。傘形信託的收益分配機制導致其風險較高，當總收益在0%-20%范圍內時，劣後級投資者的收益可能從-50%變化到70%，變化幅度較大。此外，當股票行情略有下降時，劣後級投資者的收益會大幅減少，信託公司可能會進行強行平倉，進一步加劇市場波動。因此，傘形信託面臨一定的監管風險。

傘形信託的定義是，同一個信託產品中包含兩種或兩種以上不同類別的子信託，投資者可以根據個人偏好自由選擇其中一種或幾種進行組合投資，以滿足不同的投資需求。具體來說，傘形信託下的子信託可以針對同一個企業或不同的多個企業，投資方式和期限可以不同。

⑷ 信託公司的傘形私募

傘形私募就是傘形結構化信託，一般以優先劣後的配比投向於證券市場。一般杠桿在沒有夾層的情況為1：3，有夾層的情況最高可以做到1：1：6，目前新傘信託公司基本都開不出來了，只能用舊傘了。

傘形信託指同一個信託產品之中包含兩種或兩種以上不同類別的子信託，投資者可根據投資偏好自由選擇其中一種或幾種進行組合投資，滿足不同的投資需要。
銀行、券商、信託公司通過合作傘型信託，可以繞道監管限制。
按照銀監會規定，銀行理財資金不能直接用於股市投資，信託產品則限制最低資金門檻100萬元、一個產品的持有人不能超過200人。
通過傘形信託，銀行理財產品通過購買信託計劃間接入市，信託計劃通過銀行理財產品購買，變相降低投資門檻和增加投資人數。然後，每個信託計劃賬戶又分割成若乾子賬戶，當融資申請獲得通過後，資金便進入子賬戶，股市投資者在子賬戶中操作，而各個子賬戶又由總賬戶控制。

⑸ 傘形信託的杠桿交易

作為一種新復型的金融工具，制傘形信託中的優先順序資金主要來源於銀行，其最為吸引人的便是劣後資金可以用較少的資金配資，從而利用杠桿在二級市場博取高收益。根據此前的報道，目前市場上傘形信託的優先順序與劣後級金額的比例主要分為1:1、1.5:1、2:1、2.5:1以及3:1，這也意味著劣後投資者可以2倍、2.5倍、3倍、3.5倍和4倍的杠桿進行股票交易。
在牛市氛圍下，傘形信託較高的杠桿比例，無疑是吸引劣後端資金的重要原因。但是，杠桿就像是一把雙刃劍，在助漲的同時，面臨市場大幅下跌的情況，其助跌作用也同樣明顯。本輪牛市中，市場的大幅震盪亦表明了運用杠桿入市資金的這一特性。
目前傘形信託的杠桿率最高可達1:3，而融資融券的杠桿率多為1:1。同時，在傘形信託中，劣後級一般由實際的投資者擔任，而優先順序則來自於銀行理財資金。據業內人士透露，在該業務中，傘形信託的劣後投資端的配資成本約為8%，低於融資融券8.6%的行業標准。通過傘形信託，劣後端可以利用更為便宜的銀行資金用於A股投資。

⑹ 傘形信託的杠桿是指什麼

你好，所謂傘形抄信託，是指由證券公襲司、信託公司、銀行等金融機構共同合作，結合各自優勢，為證券二級市場的投資者提供投、融資服務的結構化證券投資產品。具體來說，就是用銀行理財資金借到信託產品，通過配資、融資等方式，增加杠桿後投資於股市。這種投資結構是在一個信託通道下設立很多小的交易子單元，通常一個母賬戶可以拆分為20個左右的虛擬賬戶，按照約定的分成比例，由銀行發行理財產品認購信託計劃優先順序受益權，其他潛在客戶認購劣後受益權，根據證券投資信託的投資表現，剔除各項支出後，由劣後級投資者獲取剩餘收益。傘形信託針對的劣後級投資者主要是自然人大戶、機構客戶，以及一些集團旗下的財務公司。

⑺ 傘形信託杠桿和杠桿基金有關聯嗎

1、傘形信託和杠桿基金的本質相同，主要是通過優先劣後的形式，規避優先的風險，擴大劣專後屬的收益。
2、傘形信託指同一個信託產品之中包含兩種或兩種以上不同類別的子信託，投資者可根據投資偏好自由選擇其中一種或幾種進行組合投資，滿足不同的投資需要。傘形信託作為結構化證券投資信託的創新品種，在實際操作中，往往由證券公司、信託公司與銀行等金融機構共同合作，為二級市場的投資者提供投融資服務。
3、杠桿基金是對沖基金的一種。國內的杠桿基金屬於分級基金的杠桿份額（又叫進取份額）。分級基金是指在一個投資組合下，通過對基金收益或凈資產的分解，形成兩級（或多級）風險收益表現有一定差異化基金份額的基金品種。