信託參與資本

⑴ 在我國,如何通過發行信託籌集杠桿並購中的債務資本

信託公司持有信託金融牌照，利用信託融資來籌集並購所需資金面臨的法規政策環境相對寬松。按照《信託法》、《信託投資公司資金信託管理暫行辦法》等法規的規定，信託公司通過發行信託計劃募集資金的渠道暢通。最重要的是，按照現行法律法規規定，信託公司是唯一可以持股實體企業的金融機構，這是銀行、券商等都不具備的制度優勢，也正是憑借這一優勢，可以通過以下結構設計，克服上述杠桿收購的最大障礙。

首先由收購主體確定目標企業，並就收購價格和收購條件達成初步協議；

收購主體與信託公司協商確定信託募集資金金額、資金成本；以收購總價款為基數，由信託公司以信託資金出資70%，收購主體以自有資金出資30%，共同成立項目公司，項目公司的實際控制人為信託公司，收購主體承諾回購信託所持項目公司股權；

項目公司以其自有資金出資收購目標企業產權；

收購完成後，信託公司通過控股項目公司直接持有目標企業（相當於抵押手段）以控制風險；

滿足銀行並購貸款的前提下，以目標企業為抵押，收購主體作為借款人，從商業銀行貸款專項用於收購信託所持有的項目公司70%股權，至此，收購主體100%擁有項目公司，通過項目公司持有目標企業，收購最終完成，信託退出。

六、信託模式的下的杠桿並購適用對象

信託模式的下的杠桿並購適用對象適用范圍極為廣泛，尤其適用於資源類企業的收購，如房地產項目、能源礦產項目；同時可適用於產業整合為目的並購融資。

⑵ 信託公司凈資本管理辦法

第一章總則第一條為加強對信託公司的風險監管，促進信託公司安全、穩健發展，根據《中華人民共和國銀行業監督管理法》、《中華人民共和國信託法》等有關法律法規，制定本辦法。第二條本辦法適用於在中華人民共和國境內依法設立的信託公司。第三條本辦法所稱凈資本，是指根據信託公司的業務范圍和公司資產結構的特點，在凈資產的基礎上對各固有資產項目、表外項目和其他有關業務進行風險調整後得出的綜合性風險控制指標。對信託公司實施凈資本管理的目的，是確保信託公司固有資產充足並保持必要的流動性，以滿足抵禦各項業務不可預期損失的需要。

本辦法所稱風險資本，是指信託公司按照一定標准計算並配置給某項業務用於應對潛在風險的資本。第四條信託公司應當按照本辦法的規定計算凈資本和風險資本。第五條信託公司應當根據自身資產結構和業務開展情況，建立動態的凈資本管理機制，確保凈資本等各項風險控制指標符合規定標准。第六條中國銀行業監督管理委員會可以根據市場發展情況和審慎監管原則，對信託公司凈資本計算標准及最低要求、風險控制指標、風險資本計算標准等進行調整。

對於本辦法未規定的新產品、新業務，信託公司在設計該產品或開展該業務前，應當按照規定事前向中國銀行業監督管理委員會報告。中國銀行業監督管理委員會根據信託公司新產品、新業務的特點和風險狀況，審慎確定相應的比例和計算標准。第七條中國銀行業監督管理委員會按照本辦法對信託公司凈資本管理及相關風險控制指標狀況進行監督檢查。第二章凈資本計算第八條凈資本計算公式為：凈資本＝凈資產-各類資產的風險扣除項-或有負債的風險扣除項-中國銀行業監督管理委員會認定的其他風險扣除項。第九條信託公司應當在充分計提各類資產減值准備的基礎上，按照中國銀行業監督管理委員會規定的信託公司凈資本計算標准計算凈資本。第十條信託公司應當根據不同資產的特點和風險狀況，按照中國銀行業監督管理委員會規定的系數對資產項目進行風險調整。信託公司計算凈資本時，應當將不同科目中核算的同類資產合並計算，按照資產的屬性統一進行風險調整。

（一）金融產品投資應當根據金融產品的類別和流動性特點按照規定的系數進行調整。信託公司以固有資金投資集合資金信託計劃或其他理財產品的，應當根據承擔的風險相應進行風險調整。

（二）股權投資應當根據股權的類別和流動性特點按照規定的系數進行風險調整。

（三）貸款等債權類資產應當根據到期日的長短和可回收情況按照規定的系數進行風險調整。

資產的分類中同時符合兩個或兩個以上分類標準的，應當採用最高的扣除比例進行調整。第十一條對於或有事項，信託公司在計算凈資本時應當根據出現損失的可能性按照規定的系數進行風險調整。

信託公司應當對期末或有事項的性質（如未決訴訟、未決仲裁、對外擔保等）、涉及金額、形成原因和進展情況、可能發生的損失和預計損失的會計處理情況等在凈資本計算表的附註中予以充分披露。第三章風險資本計算第十二條由於信託公司開展的各項業務存在一定風險並可能導致資本損失，所以應當按照各項業務規模的一定比例計算風險資本並與凈資本建立對應關系，確保各項業務的風險資本有相應的凈資本來支撐。第十三條信託公司開展固有業務、信託業務和其他業務，應當計算風險資本。

風險資本計算公式為：風險資本＝固有業務風險資本＋信託業務風險資本＋其他業務風險資本。

固有業務風險資本＝固有業務各項資產凈值×風險系數。

信託業務風險資本＝信託業務各項資產余額×風險系數。

其他業務風險資本＝其他各項業務余額×風險系數。

各項業務的風險系數由中國銀行業監督管理委員會另行發布。第十四條信託公司應當按照有關業務的規模和規定的風險系數計算各項業務風險資本。第四章風險控制指標第十五條信託公司凈資本不得低於人民幣2億元。第十六條信託公司應當持續符合下列風險控制指標：

（一）凈資本不得低於各項風險資本之和的100%；

（二）凈資本不得低於凈資產的40%。

⑶ 信託投資公司是做什麼的

信託投資是金融信託投資機構用自有資金及組織的資金進行的投資。內以投資者身份直容接參與對企業的投資是目前我國信託投資公司的一項主要業務，這種信託投資與的委託投資業務有兩點不同。第一，信託投資的資金來源是信託投資公司的自有資金及穩定的長期信託資金，而委託投資的資金來源是與之相對應的委託人提供的投資保證金。第二，信託投資過程中，信託投資公司直接參與投資企業經營成果的分配，並承擔相應的風險，而對委託投資，信託公司則不參與投資企業的收益分配，只收取手續費，對投資效益也不承擔經濟責任。

⑷ 信託配資是什麼意思

問題一：信託股票配資是什麼意思，對股市用什麼影響 信託股票配資是指市場上資金供給者和資金需求者通過一定的模式結合起來，共同發展，而後形成的一種新型的融資模式，通俗點講就是通過信託放大杠桿用於股票交易；
主要還是杠桿對股市的影響最大，杠桿太高的話就容易造成較大的股票風波，會造成一定程度上的操控股票市場行為。所以信託配資的杠桿只能是1-2倍，否則就是違規的。

問題二：傘形信託是什麼意思，傘形信託與配資的區別 看門狗財富為您解答。
傘形信託是指由證券公司、信託公司、銀行等金融機構共同合作，結合各自優勢，為證券二級市場的投資者提供投、融資服務的結構化證券投資產品。具體來說，就是用銀行理財資金借道信託產品，通過配資、融資等方式，增加杠桿後投資於股市。
目前資金通過信託進入股市的模式主要有三種:一是陽光私募模式，二是單一賬戶的結構化信託模式，三是傘形信託。
傘形信託與配資的區別
傘形信託和股票配資是目前股票期貨行業比較主流的兩個融資渠道，但是二者之間有很大的區別，適合不同的投資者。
1、傘形信託一般適合機構或者大額長期的投資者，成本相對低廉，對風險控制能力要求相對低一點，配資主要適合中小或者中短線投資者，成本相對於傘形費用相對高一點。
2、傘形信託杠桿比例較低一般在三倍以內，而且規模有一定要求，起始資金基本都在100萬以上，配資渠道資金起始金額靈活，杠桿客戶可以自由選擇，一般可以一到十倍。
3、傘形信託對投資期限要求比較嚴格，一般在半年以上，配資相對靈活可以一個月到一年，可以根據客戶自己決定。
4、傘形信託交易費用都是固定的基本在千一左右，是配資股票賬戶的兩倍左右。
5、傘型信託辦理審核流程比較麻煩，效率慢，配資速度很快一般當天就可以安排賬戶。

問題三：場外股票配資，傘形信託是什麼意思 股票配資是指配資公司可以在您自有資金的基礎之上再給您提供4-5倍的配資，比方說您有10萬，配資公司可以在給您提供10萬到40萬或50萬的資金；交易的賬戶是由配資公司統一提供，賬戶完全由您獨立操作，盈虧自負。配資公司收固定的利息。
傘形信託的主要模式是：在一個主信託賬號下，設置若干個獨立子信託，每個子信託由劣後級和優先順序客戶構成，炒股大戶或陽光私募可通過認購子信託成為劣後級客戶，優先順序客戶則主要來自銀行理財資金。

問題四：傘形信託配資和一般的配資有什麼不同 都一樣傘形是機構賬戶

問題五：場外配資是什麼意思？ 場外配資顧名思義就是融資融券以外的，所謂的股票配資公司公開的借錢炒股要禁止。普通投資者在股票配資中承受著最大風險。
風險主要來自兩個方面，其一是市場出現極端情況，比如創業板部分股票連續跌停，而造成普通投資者爆倉。其二是個人資金安全的問題，普通投資者資金量小，大多是作為配資公司信託賬戶的子賬戶，如果小的配資公司出現問題，可能會跑路。張育軍表示，證監會始終高度關注證券公司融資融券業務的發展，下一步將繼續加大檢查執法力度，堅決、及時處理和糾正違法違規行為，為融資融券業務持續健康發展創造良好環境。

問題六：股票場外配資什麼意思 股市裡有融資融卷的股票但很多人都不夠條件，社會成立的放貸融資公司專門借錢給股民炒股的就是場外配資，但由於股民炒股有贏有虧很可能虧但還不出錢，所以場外配資公司就把埠接入證還司可以直接控制股民的賬戶，一但股價跌但警戒線他們就可以直接賣出股民的股票用於還錢

問題七：股票！現在放鬆信託配資對象是㪚戶還是機構? 放鬆信託配資對象主要還是散戶；原因是機構本身很多都是基金類型，本身都是資金實力比較強的；
配資的對象大部分都是針對小股民，資金不足可以通過這種方式擴大他的資本和收益；
信託配資對象也有部分是小公司，但是終極的對象依然是散戶。

問題八：銀行理財去杠桿屬實 收緊傘形信託配資是什麼意思 簡單點說就是資金需求提高了，杠桿比例下降了。對客戶要求也提高了
銀行理財產品，按照標準的解釋，應該是商業銀行在對潛在目標客戶群分析研究的基礎上，針對特定目標客戶群開發設計並銷售的資金投資和管理計劃。在理財產品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權管理資金，投資收益與風險由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔。
銀監會出台的《商業銀行個人理財業務管理暫行辦法》對於「個人理財業務」的界定是，「商業銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規劃、投資顧問、資產管理等專業化服務活動」。商業銀行個人理財業務按照管理運作方式的不同，分為理財顧問服務和綜合理財服務。我們一般所說的「銀行理財產品」，其實是指其中的綜合理財服務。

問題九：信託入資本金，銀行配資怎麼操作 銀行配資現在監管非常嚴，你沒有過硬的關系不會放給你的。建議考慮市場上正規靠譜的資產管理做一下，浙江普臣資產管理挺不錯的。

問題十：股票清理配資是什麼意思，意味著什麼，謝謝大家 主要是非法杠桿資金，會拋出股票引起下跌

⑸ 信託是什麼

信託是什麼

信託是財富保值增值的搖籃

企業、個人、組織的資金、資產等財富，在當今社會經濟環境中，如何保值增值，人們有多種選擇。近幾年來，以信託方式管理財富，以實現一定程度的保值增值，正日益成為理財市場上的主流性選擇。2012年信託管理資產正突破7萬億，五年增長近7倍，全年平均年化收益為9.2%，高於銀行同期存款及投入部分基金後的收益。

在信託運作中，根據信託產品的投向行業及項目、運用及管理方式等，有相對穩定性的收益，也有與企業運作收益掛鉤浮動的收益(如股權類信託);有一年或更短期的，也有一年以上，甚至5-10年的;有明示單一投資型的，也有組合運用型的;等等。產品的豐富為各類信託投資者提供了廣泛的空間。通過信託，相當部分企業及個人實現了財富的不斷增值和積累，也支持了整個直接融資市場的發展。

信託作為財富保值增值的“搖籃”，正逐漸顯示出特有魄力與吸引力。信託的保值增值功能，究其深刻原因，在於信託制度而形成信託財產的獨立性，在於信託機構的專業化運作及若干風險防範措施。任何事物都是相對的，信託的保值增值在特殊情況下，如發生不可抗力狀況、宏觀經濟巨大變化、受託人管理失誤等，都可能導致信託財產程度不同的損失。當然，如因受託人自身管理失誤而引起，受託人應承擔賠償責任。

隨著中國市場經濟與金融體系的日臻發展與完善，信託的綜合財產管理及保值增值作用還將進一步提升。信託委託人了解熟悉信託，受託人誠懇、創新、負責地運作信託，即可共同編織更加美好的財富“搖籃”。

信託是復合金融的紐帶

信託區別於商業銀行、保險公司、證券公司的鮮明特徵，在於它具有跨領域、跨行業、跨市場的屬性。信託可以依據市場及客戶需求，以管理功能、產品開發及操作方式等滲透與聯結貨幣市場、資產市場和產業市場。

——信託可以多方式聯結商業銀行、政策性銀行，實現項目融資、權益性投資及並購、理財等功能，讓銀行的資金得以更有效、更廣泛、更靈活的運用，還可採用信託股權在前、銀行融資在後等配合性運作，為企業提供可持續的資金血液。

——信託在進行直接融資、投資的同時，還可以組建PE基金投資未上市公司實現IPO，或參與上市企業增發、並購等資本運作，以及QDII(合格的境內機構投資者)、參與股指期貨等。

——信託可以聯結保險公司、社保基金，通過可靠的金融產品，接納其對基礎設施、實體企業的條件性投資，促成保險資金的有效收益。

——信託可以股東身份直接參與企業的經營管理活動，將金融運作與產業運作有機結合，形成和促進多種產融結合的模式，推進企業走向更高層次。

復合金融，即多種金融工具、金融產品及運行方式的交叉性、互補性與組合性等，是現代金融的發展趨勢，信託以其特有的制度與政策為依託，正日益成為實施復合金融的紐帶，進而產生出強大的生命力，頗具國外譽稱的“金融百貨公司”的形態。

信託是金融創新的輕騎兵

信託基於獨特製度安排及運用的廣泛性，其根據市場需求、經濟發展而勇於創新、深度創新和持續創新，成為其一大亮點。信託創新主要表現為：

——創新性的開發信託產品。如針對同時兼顧企業融資和優化財務結構的應收債權信託;針對盤活房產進行於產權隔離、獨立管理與後續融資的`“爛尾樓”信託;針對盤活多種不動產而實現持續收益的橋梁、公路、商場、水廠及旅遊項目等設計的收益權信託;針對各類藝術品、紅酒白酒等具有收藏增值價值的投資信託及影視信託，等等。

——開發各類產業基金。通過信託方式，以實業規模化、集約化、多樣性、長周期、浮動收益為特徵的各類產業基金，正日益加以設立與推廣。信託制、信託與有限合夥制相結合等方式的創新運用，極大地促進了產業基金的發展。信託基金中，將股權投資、債權投資、並購整合等配套運用，以開放式的申購、贖回，增強基金的可集聚性，並引入專業團隊進行主動管理，使對企業的融資與科學管理、風險防控融為一體，正成為信託創新發展的重要路徑。

——推進資產證券化。資產證券化是最有前景與廣泛適應性的高級金融產品。信託可以成為資產證券化的參與者和組織者，以作為特殊目的的載體(SPV)，發揮其破產隔離功能、轉讓功能及賬戶管理、信息披露等作用。因此，信託正以多種方式參加到銀行信貸資產證券化、企業資產證券化等金融運作中，還將發揮出更大的作用。

信託創新涉足廣、內容多，從業務進入行業、運行模式到產品設計、交易結構、管理方式等方面，都會依據市場與企業的不同需求，依據我國的法律與政策導向，依據信託的特性與功能，進行全方位、多樣化、個性化的創新。

美國信託專家斯科特曾說：“信託業的應用范圍可以與人類的想像力相媲美!”創新是實現“人類的想像力”的翅膀，創新推動信託站上更高的台階，展開更廣的視野;創新是信託開發市場、有效服務眾多委託人的必然路徑;創新是信託持續拓進的生命活力。

近年來，隨著內地資產高凈值人數的逐漸增加，國內的家族信託市場逐漸打開，但是，內地信託與香港信託在很多方面還是有所不同的，投資者們在投資時應加以區分。

⑹ 信託產品投資種類

信託產品是一種旁弊金融投資工具，可以幫助個人和機構投資獲得更高的收益。
信託產品的種類較為豐富，包括貨幣信託、股權信託、債權信託、房地產信託、能源信託等等。貨幣信託主要是以現金為基礎的短期理財產品，可以用於做資金的短期管理和調度。股權信託則是通過股份投資獲取資本收益的一種投資方式。債權察散信託是以債券為基礎的，投資於固敗啟氏定收益產品，在市場收益較低時表現穩健。房地產信託以房產為基礎，收益主要來自於房地產租金、價值增值等。能源信託則是通過投資能源行業獲得高額收益。