融資租賃收益率

⑴ 融資租賃的實際利率用EXCEL表格如何計算呢

1IRR計算

IRR（Internal Rate of Return）是以項目投資產生的一系列正負現金流為基礎，在不考慮外部因素（如通脹、資金成本或其他金融風險等）的情況下，使現金流組合的 NPV（Net Present Value）等於0時的收益率。也被叫做折現率。具體計算公式如下：

其中，Ci代表未來每期的現金流，當然C0就表示期初的現金流了。在融資租賃業務中期初現金流=-融資租賃項目總額+首付款+保證金+服務費+首期租金（僅限先付情況下）+其他前置收費項目。

需要注意的是，以上公式函數計算的r是一系列等期的現金流（periodic cash flow entries）對應的期IRR，即period interest rate（i/m），這里的m表示一年復利的次數。相當於在計算之前就假定這筆融資租賃業務未來的現金流入是固定周期的，可能是按月、按季度、按兩個月、按年等不同的回收方式，那從期IRR換算成名義年化IRR就要用期IRR乘以上面的m。假設按月度回款，相當於一年復利了12次，名義年化IRR是在原Excel計算的期IRR基礎上乘以復利的次數12即可。

上面計算出的期IRR是按照一年m次復利計算的，如果要轉化成按一年復利一次的有效年化IRR，就要使用公式(1+i/m)m-1，或者使用Excel中自帶的effect函數，其實就是名義利率和有效利率的關系。此時計算的有效年化IRR結果與下面計算的XIRR結果將接近，因為都是以每年復利一次的邏輯來處理，但二者計算仍然有誤差，主要是IRR計算嚴格按一個月30天、季度90天、一年360天來算，XIRR計算時會有些天是31天或28天。

用一組按年還款的現金流來計算，期IRR即為有效年化收益率，但與XIRR仍有誤差，主要是每組現金流折現時IRR都是(1+r)n，這里的n都是整數，但XIRR折現時為，會存在指數非整數情況。

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⑵ 融資租賃業務中irr什麼意思

IRR，內部收益率，凈現值為零的折現率。
IRR，內部收益率，凈現值為零的折現率。
IRR，內部收益率，凈現值為零的折現率。
我們這時侯不考慮IRR的大小。
我就簡單舉個例子，假如我有100塊自有資金，我就按15%的年利率借你錢。一年後，你將要給我115元。我把115元，按15%利率，去算現值：NPV=115*PVIF(15%，1)-100=0，（一定要明確，凈現值的公式是：終值×現值系數-本金）這個15%就是IRR。這是自己設置的利率。
進一步的說，假如這100塊是我和別人以5%的利率借來的。那麼我的資金成本是5%，「借你錢」這個項目，內涵報酬率IRR有15%，成本率5%，毛利潤率10%！！你說我樂不樂意干？
所以你要明確內部收益率IRR，這個項目的預期的利率求出來的（為什麼不是預期利率呢？因為很多項目的利率，不會按標準的年利率表現出來，所以要去求IRR），千萬不要和成本率，毛利潤率搞混淆。（有的項目IRR，是根據估算這個市場會給我 百分幾 的回報，IRR是猜的）（但是，我們租賃公司有合同簽訂了，明確了租賃的利率，這個算出來項目的IRR是鐵板釘子了）我們可以根據IRR去尋找可以接受的融資成本。

能理解的小夥伴就點個贊

⑶ 金融租賃的節稅籌劃

金融租賃的節稅籌劃

根據相關信息顯示，目前，中國融資租賃業的收益率在大致在10%~13%，他們在銀行的融資成本一般是在6%~7%，租賃公司的毛收益率在4%~6%。下文是一些金融租賃節稅的籌劃資料，歡迎大家閱讀了解。



金融租賃就是出租人出資購置承租人選定的機器設備，再出租給承租人使用，承租人在承租期內根據租約按期支付租金的活動。金融租賃按承租人在租賃期滿後能否取得租賃設備的所有權劃分，有資本性租賃和信貸性租賃;按出租人設備貸款的資金來源和付款對象理解，有直接租賃、轉租賃和回租;按出租人在一項租賃設備中的出資比例理解，又有杠桿租賃和單一投資者租賃。

金融租賃具有如下幾個特點：一是融物與融資相結合。承租人通過融物達到融資目的。二是簽訂的合同多。三是同一標的物所有權與使用權相分離。租賃期內，出租方擁有租賃物的所有權，承租方享有租賃物的使用權。四是涉及到出租方、承租方和供貨方等多個責任人。

與其他的融資方式相比，企業選擇金融租賃方式融資具有以下優勢：一是費用負擔均勻，避免集中開支。企業不需籌措大量資金就可引進設備，並能迅速加以利用、投產、創利，只需在租賃期內支付租金，既避免集中開支，還可節省資金用以擴大投資。二是便於成本核算。利用金融租賃引進設備。由於租金相對固定，避免了通貨膨脹的影響，有利於成本核算。三是融資條件優惠。相對其他方式，租賃公司出租設備時，不僅不要求承租人提供擔保和抵押，對承租人的資產、凈資產等也不作嚴格要求，只重點考察承租人項目的未來現金流量和財務盈利能力，使眾多的企業能以此方式來融資。四是企業處於主動地位。企業作為承租方可對租賃設備的規格、型號、功能等提出要求，由出租方采購企業選定的設備，實現在融資的同時引進先進設備。五是退出方式靈活，租賃期滿，承租人可選擇退租、續租或取得所有權等多種方式退出。六是擴大企業融資渠道。金融租賃的運用，使企業在傳統的融資渠道之外，又多了一條渠道，對優化企業資本結構，改善財務狀況都有益處。

在企業融資中，融資成本是必須考慮的一個中心課題，而現代稅收是企業融資成本的組成部分，科學地進行稅收籌劃，可以幫助企業最大限度地降低企業融資成本。在金融租賃涉及到的出租方、承租方和供貨方三方存在關聯交易的情況下，出租人在向供貨方購買承租人選定的機器設備時，可以通過制定內部交易價格，將總利潤在三者之間進行合理的分配，甚至可以將較高利潤一方的利潤通過轉讓定價的方式轉移到虧損方彌補虧損，沖減盈利方的利潤，達到少繳當期所得稅的目的。

由於金融租賃的方式多樣化，出租人和承租人之間既可選擇融資租賃，也可選擇經營租賃。在融資租賃條件下，出租人將購買的機器設備租賃給承租人使用、租賃期滿後，承租人取得機器設備的所有權。按照現行《企業所得稅暫行條例》規定：企業融資租賃的固定資產和設備等按照租賃協議或者合同確定的價款，加上運輸費、途中保險費、安裝調試費，以及投入使用前發生的利息支出和匯兌損益後的價值計提折舊，“按照租賃協議或者合同確定的價款”為企業財務安排提供了充分的可能，而且企業不需要花巨資購買固定資產，也無需承擔因固定資產破舊磨損、技術進步等帶來有形折舊和無形折舊的風險損失，節稅效應明顯。對於出租人來說，融資租賃期間，出租人可以分期分批均衡地取得租賃收入，將本應一次性取得收入集中納稅的過程，改為分期、分批納稅，充分利用了貨幣的時間價值，達到延期納稅、減輕稅負的目的。這種延期納稅的節稅效應在經濟處於通貨膨脹時期效果尤為明顯。

在經營租賃條件下，承租企業支付的租金，可以作為經營費用計入當期損益，減少當期應納納企業所得稅。與企業發行股票等融資方式相比，可以減輕當期納稅義務;與銀行信貸等融資方式相比，支付租金比支付利息更加靈活、方便。我國的《企業所得稅暫行條例》明確規定：納稅人在生產經營期間，向金融機構借款利息支出，按照實際發生數扣除;向非金融機構的借款利息支出，包括納稅人之間相互拆借的利息支出，按照不高於金融機構同期同類貸款利率計算的數額以內的部分，准予扣除。但是對於經營租賃支付的租金標准卻沒有相應的限制。

金融租賃的納稅主體不同還存在著節稅的可能。根據《關於融資租賃業務徵收流轉稅問題的通知》(國稅函[2000]第514號)規定：對經中國人民銀行批准經營融資租賃業務的單位所從事的融資租賃業務，無論租賃的貨物的所有權是否轉讓給承租方，均按《中華人民共和國營業稅暫行條例》的有關規定徵收營業稅，不徵收增值稅。其他單位從事的融資租賃業務，租賃的貨物的所有權轉讓給承租方，徵收增值稅，不徵收營業稅;租賃的貨物的所有權未轉讓給承租方，徵收營業稅，不徵收增值稅。可見，有針對性地選擇納稅人不同的納稅地位，科學地安排金融租賃的時間、方式、地點以及納稅主體，金融租賃中的相關利益主體可以有效地減輕自己的稅收負擔，從而相應地降低企業的融資成本，減少投資與經營風險。金融租賃在我國的發展時間不長，規模不大，金融租賃公司本身要積極拓展規模，創新業務品種，降低經營成本，提高效率，今後的發展還須依靠法律、法規的保障和政府政策的支持，這樣，才能更好地滿足企業融資的`不同需要。

融資租賃具體功能

1、對出租人而言的投資功能 融資租賃業的出現，為社會投資提供了一個新的投資領域。租賃公司對租賃項目具有選擇權，可以挑選一些風險較小，收益較高以及國家產業傾斜的項目開展融資租賃業務。同時一些擁有閑散資金、閑散設備的企業也可以通過融資租賃使其資產增值。在租賃市場較為成熟的國家，投資人不僅可以通過直接投資建立租賃公司來經營租賃業務，還可以通過投資於租賃基金、杠桿租賃等交易，只投資但不參與經營來進入租賃行業，並以此獲得相應的投資回報。

2、對承租人而言的融資功能 以融物的方式為承租人提供資金融通是融資租賃交易的基本功能，它是為解決企業資金不足的問題而產生的，需要添置設備的企業只須付少量資金就能使用到所需設備，進行生產，相當於對企業提供了一筆中長期貸欺。但融資租賃的優勢還不僅如此。由於包括許多國家都有類似的規定，當租期短於該賃設備法定使用年限時，承租人可以按租期作為租入設備的折舊年限。

對於盈利企業，這種會計處理方式可以使其獲得延遲納稅的好處。從而使租賃融資成為一種具有節稅功能的融資方式。

3、對廠商類出租人的促銷功能融資租賃一方面保障供應商貨款的及時回收，加快企業資會周轉速度，另一方面為客戶提供金融服務，可以擴大產品銷路，加強供應商產品在圍內外市場上的競爭能力，提高產品的銷售額和市場佔有率，比直接銷售具有更大的優勢。融資租賃業務中的特殊形式之一經營性租賃，即租賃期間非全額清償、租期結束時承租人對租賃物件有退租、續租或留購三種選擇權的租賃業務，因為具有承租人將租賃物件所有權的風險轉給了出租人的特點，因此，當租期結束時該租賃物件不再適合承租人需要時，承租人可以選擇退租;當承租人還想使用該租賃物件時，可選擇續租或留購，使其成為比分期付款更有競爭力的促銷手段。國外許多大的、生產具有一定通用性的設備的生產廠商，都採用包括經營性利賃在內的融資租賃方式，作為促進本企業產品銷售的手段，更有一些廠家甚至將其作為主要的營銷手段，如美國著名的生產建築機械設備的廠家GenieInstries，其產品的85%是靠租賃方式銷售出去的。

4、對出租人而言的資產管理功能租賃公司的資產管理功能是在上述促銷功能基礎之上派生出來的。租賃公司在開展經營性租賃業務時，也就意味著租賃公司在承擔著租賃物件所有權的風險。因此，出租人首先要有對租期結束時租賃物件的重置市場價值的判斷能力。其次，對於承租人退租後的租賃物件，出租人還要有再處置的能力。這二方面構成了租賃公司對租賃物件的資產管理功能。如果出租人處理得當，出租人不僅可以從租賃收益中獲得回報，還可從對收回租賃物件的再處理過程中獲得投資回報。

5、對承租人而言的資產變現功能出售回租方式對承租人還具有資產的變現的功能。出售回租是指承租人將自己原來擁有的部分資產賣給租賃公司以獲得融資便利，然後再以支付租金為代價，從租賃公司租回已售出資產的一種租賃交易。對承租人而言，通過出售回租方式，將其流動性較差的物化資產轉變為流動性最強的現金資產。承租人可運用這些現金資產進行還債、再投資、資產重組或增加流動資金等多方面的用途。正因為上述功能，融資租賃將工業、貿易、金融緊密地結合起來，溝通了這三個市場，引導了資本的有序流動。既為企業以較少的投入而迅速獲得設備的使用權提供了便利，為工業生產的各種產品提供了廣闊的市場，又為銀行及其它社會資金提供了一條安全的放款渠道。 ;

⑷ 請問融資租賃行業的基準收益率是多少

8%-30%都有，根據客戶不同收益率不同

⑸ 融資租賃利率計算方法

一、固定利率計算方法
融資租賃一般使用長期利率，按固定利率方式計算，可分為定額年金法和變額年金法。定額年金的特點是每期租金的金額都相等。變額年金法以租金變動趨勢，有遞增和遞減方式之分。按變數形式又分等比和等差變數。綜合上述方式，固定利率計算的主要有六種，即：定額年金法，等差遞減法、等差遞增法、等比遞減法、等比遞增法（當等比遞增率和租賃利率相同時，租金計算通式在此不連續，公式不成立。需加入特定條件後，衍生為另外一種計算方法）。將這六種方法與租金償付方式（先付或後付），是否有保證金和租賃合同結束時是否留購租賃物件（保留殘值）四種情況，經排列組合後，共有24種計算方法。財務處理時，只有先計算出首期租金，才能根據本金、利率殘值和期數的情況在資金平衡表中將本金和利息分開。標準的定額年金法與通用的貸款計算方法一樣，一般計算機都有固定的計算軟體包（如：Excel 的 PMT 指令）其他的計算方法是標准計算方法的變形。
二、浮動利率計算方法
租賃提供的是長期資金，但也可用短期利率計算，由於每期使用的利率不一樣，因此稱之為浮動利率。它的計算方式只有一種，方法卻靈活多變。計算方法與固定利率不同的是，首先將還本計劃分期確定後，每到還租日時，以上期末未回收結算一次利息，加上計劃應回收本金，算出租金。再用已回收的本金沖減未回收本金，作為下期租金計息基數。每期應付租金日都要根據資金市場的利率變化，確定下期租金的利率標准。其特點是：未回收本金占壓時間越長，租金總額就越高。在整個租賃期內，利率隨期數變動。由於變動因素多，計算出的各期租金差額較大，對承租人來說存在一定利率風險。這種演算法，本金償還和期數可根據承租人的實際還款能力而定，因此更能適應企業的還款能力，體現租金計算的靈活性。增加了租金不確定性和租賃項目後續管理的難度。租賃公司的資金來源一定要避免使用短期資金補長期資金的方式操作，以避免金融風險。
三、附加率計算方法
附加利率是一種高額租金計算方法。附加率是指在租賃購置成本上，附加一項特定的附加利率。一般租賃公司不公布附加利率的率值，但它的取值通常是出租人的納稅稅率。計算方法是：按期分攤本金利息和之後，每期租金都加上附加費用，利息用固定利率按單利計算。表面看利率不高，實際上每期租金和租金總額都因附加費用而變得很高。這種計算方法，一般在經營性租賃或使用特殊的租賃物件時才採用，原因是經營性租賃與融資租賃的稅制不同，租賃公司在取得某種租賃物件時提供了一些額外的服務，為此要增加費用，因此租金收益要提高一些。
四隱含利率計算方法
租金演算法中有一個值叫隱含利率，它不是使用的利率，而是驗證利率。在掌握本金、期數的情況下，通過對每期租金的逆運算，找出該值。演算法是：將每期租金通過尋找若乾折現系數折成現值，找出減去租賃本金，使之為「零」的折現系數。這個系數就是隱含利率，用插值法反復計算才能取得該值。它相當於整個租賃期間的綜合平均利率，計算它的重要性在於驗算出融資的實際收益率。它還可以算出浮動利率總的平均利率。一般計算企業內部收益率也是採用這種計算方式。隨著電腦的普及，目前可以很輕松的在Excel上使用特定的公式（RATE） 直接取得該值。

⑹ 融資租賃年利率怎麼算

問題一：融資租賃利率計算 你應該是想要知道融資公司的實際收益吧。也就是內部收益率。 可用excel中IRR函數計算。 IRR(values,guess) 第一步，歸納現金流： -35000000+2450000+1750000=-30800000 2204324.9 …… 20.2204324.9 21.2204324.9+100-1750000=454424.9 對以上數據用IRR函數計算，可得3.37% 此時為季度內部收益率。對此，乘以4既得年內部收益率=13.48%。 此外，關於季付還有期初或期末支付。你沒有給出。以上演算法是季度後付的結果。如果是先付則需將1和2的現金流合並即可得出。

問題二：怎麼算融資租賃的實際利率 含稅13.29% 未稅11.47%

問題三：融資租賃的本金和利息是怎麼計算出來的 期初應付本金余額×實際利率=本期支付租金中償還利息
長期應付款本期償還額-本期支付租金中償還利息=本期償還本金

問題四：怎麼計算融資租賃的實際利率 你應該是想要知道融資公司的實際收益吧。也就是內部收益率。
可用excel中IRR函數計算。
IRR(values,guess)
第一步，歸納現金流：
-35000000+2450000+1750000=-30800000
2204324.9
……
20.2204324.9
21.2204324.9+100-1750000=454424.9
對以上數據用IRR函數計算，可得3.37%
此時為季度內部收益率。對此，乘以4既得年內部收益率=13.48%。
此外，關於季付還有期初或期末支付。你沒有給出。以上演算法是季度後付的結果。如果是先付則需將1和2的現金流合並即可得出。

問題五：融資租賃真實的利率怎麼算？ 能描述一下現金流嗎？利息怎麼付？按季度支付？
管理費、服務費、保證金怎麼支付？開始時候一次性支付？保證金在期末時候是否退還？

問題六：融資租賃利率計算方法 融資租賃是本金和利息一起支付的，是復利的概念，可以向融資租賃公司要取本金攤還表（知道每期租金裡面的本金和利息構成），再考慮其他一些保證金、手續費之類的支出，參考銀行房貸的計算模式，編制現金流測算表，用IRR函數基本就可以算出了。下面舉個例子
1、租賃標的物：待定。
2、租賃物購置成本：假設為1億
3、租期：6年共24期。
4、租賃利率：租賃利率按租賃期中國人民銀行相應期限貸款基準利率即7.05%為基數計算。隨人民銀行貸款基準利率變動浮動。
5、租賃方式：按融資租賃核算。
6、租賃保證金：融資額0%作為保證金。
7、租賃服務手續費：每年為融資額的1.3%，總計為融資額的7.8%。
8、租金的計算與支付：第一、二年還息不還本，第3―6年按等額年金法計算，每季度末等額支付7,227,172.35元。
9、寬限期：最高不超過2年。
10、起租日：首次租賃放款不超過1年。
11、保險：由出租人對租賃標的物辦理財產一切保險，保險費由承租人支付，受益人為出租人；若已辦理保險，則保險受益人在租期內需轉移給出租人。
12、延遲利率：每日萬分之5。
13、關於租賃標的物正常運行的要約：在租賃期內，承租人負責租賃標的物的運行費用及維修保養等一切費用，承租人自行負責因租賃標的物發生故障、損壞等因素造成的損失並自行辦理索賠事宜，不得因此拒付或延付租金；
14、名義貨價：為租賃物購置成本的千分之一，若付租正常，則優惠至100元。

問題七：融資租賃租前息如何算? 天闊？
我不是回答了么……
還沒搞定么？
好久沒來網路回答問題了，我是老謝……

問題八：融資租賃實際年綜合利率，求高手解答！！！在線等~~~ 你可以將租賃保證金視為是某種形式的承租人預付款，是其自行承擔該融資租賃項目中的風險的基金。
比如，你公司借款20000萬元，並且是以融資租賃方式取得，而融資租賃合同約定收取2000萬元的保證金，則該項交易的租賃融資額――租賃公司所承擔的信用風險――實際上不是20000萬元，而是18000萬元。它的經濟實質在於，在20000萬元的投資需求面前，你自己出2000萬元，金融租賃公司出18000萬元。
你將保證金和服務費都扣除之後，實際融資金額是16500萬，你要求的年綜合利率實際上就是資本成本，那現在這就是一個現金流量貼現解方程的問題了。
K為年綜合利率。時間：共20期，每四期一個還款額，所以把每四期當作一年，正好5年
你可以手工計算，用插值法，建議你用excel的單變數求解「計算。結果是14%。
16500=
（1202.4*4）/（1+K)+（1227.45*4）/(1+K)^2+（1252.5*4）/(1+K)^3+（1189.875*4）/(1+K)^4+（1152.3*4）/(1+K)^5

問題九：融資租賃計算方法 不知道是否有保證金、管理費等其他費用，不能很准確的給你計算。由於期初支付租金，相當於支付了一筆首付款，每期租金固定，應該採用的等額本息法。這樣計算的時候，原利率5.53%沒有任何意義，需要重新計算利率。經試算，實際利率約為11.254%。如果沒有計算錯誤的話，此融資成本相當高。。。附計算表格，其中當期利息=上期本余X年利率/4；當期利息=當期租金-當期利息；期末本余=上期期末本余-當期歸還本金；0期期末本余=總融資額-首期租金。
期數 每期租金 當期歸還本金 當期利息 期末本余
0 3147100 38081711
1 31471002075671.0611071428.93 36006039.94
2 31471002134070.0661013029.93 33871969.87
3 31471002194112.128 952987.87 31677857.75
4 31471002255843.472 891256.52 29422014.27
5 31471002319311.62 827788.37 27102702.64
6 31471002384565.46 762534.53 24718137.18
7 31471002451655.21 695444.78 22266481.97
8 31471002520632.53 626467.47 19745849.44
9 31471002591550.52 555549.47 17154298.92
10 31471002664463.8 482636.2 14489835.12
11 31471002739428.48 407671.51 11750406.63
12 31471002816502.31 330597.69 8933904.31
13 31471002895744.60 251355.39 6038159.71
14 31471002977216.37 169883.62 3060943.34
15 31471003060980.3586119.64 -37.01

問題十：融資租賃真實的利率怎麼算？ 租賃真實的利率按租賃期中國人民銀行相應期限貸款基準利率即7.05%為基數計算。隨人民銀行貸款基準利率變動浮動。
融資租賃（Financial Leasing）又稱設備租賃（Equipment Leasing）或現代租賃（Modern Leasing），是指實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。

⑺ 融資租賃業務中的內部收益率用EXCEL怎麼計算

IRR的定義是:使項目凈值為零的貼現率。用數學語言表述，IRR是使得項目的凈現值(NPV)等於零的貼現率。凈現值的計算公式是:

IRR的計算原理是:給出一系列凈收益值(I)，求得使方程NPV=0成立的r值。計算過程是不斷迭代的。計算機推測一個初始r值，然後不斷逼近，直至方程等於或接近零。

實際上，IRR的計算需要通過調查被提議項目的正負現金流，計算得到一個利率。這一比率反映了其他投資項目如果產生相同的現金流需要達到的回報率。例如，在NPV的計算中，定義一系列的現金流入下:

項目初始= I(0) = - $100,000

第1年 = I(1) = + $175,000

第2年= I(2) = + $175,000

第3年= I(3) = + $175,000

以這一凈現金流計算，令NPV=0，得到IRR=166%。
這種方式只能編程算，手動你就別想了，因為是測算的，我基本是用0.01為迭代的值，一般要計算幾百次，才能得出和EXCEL差不多結果的值，可能要重復測算很多次。

⑻ 融資租賃的實際年化利率和內部收益率的關系

收益率
_狡呷漳昊找媛剩腔醣一鸌罱?7日的平均收益水平，進行年化以後得出的數據。 比如某貨幣基金當天顯示的七日年化收益率是2%，並且假設該貨幣基金在今後一年的收益情況都能維持前7日的水準不變，那麼持有一年就可以得到2%的整體收益。當然，貨幣基金的每日收益情況都會隨著基金經理的操作和貨幣市場利率的波動而不斷變化，因此實際當中不太可能出現基金收益持續一年不變的情況。 年化收益率是把當前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）換算成年收益率來計算的，是一種理論收益率，並不是真正的已取得的收益率。例如日利率是萬分之一，則年化收益率是3.65_（平年是365天）。因為年化收益率是變動的，所以年收益率不一定和年化收益率相同。 年化收益率是指投資期限為一年所獲的收益率。