家庭理財三性

『壹』 淺議我國居民個人應如何進行投資理財規劃論文

當前我國家庭投資理財行為分析

摘要：家庭投資理財的選擇、組合、調整行為可以定義為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財的這一行為進行了分析，並對家庭投資理財如何獲取收益和家庭投資理財風險及其規避進行了分析，希望對家庭投資理財的實踐有所幫助

關鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風險

隨著我國經濟的發展，人民生活水平的提高，家庭金融資產的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風險進行個人資財的有效投資，以使財富保值、增值，能夠抵禦社會生活中的經濟風險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由於投資品種日益增多，所需的專業知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產選擇、組合、調整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財的這一行為進行了分析，並對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風險及其規避進行了分析，希望對家庭投資理財的實踐有所幫助。
一、家庭投資理財的選擇
（一）、進行家庭投資理財選擇的必要性
家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領域的選擇，一般應以資產的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產，並決定其投人數量與比例。改革開放以前，在大多數中國老百姓眼裡，「投資理財=銀行=儲蓄所」，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是「存錢生利息」。今天的老百姓不但有能力「穿金戴銀」，個人可支配的收人也達到了數萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產選擇方式中，及時引導家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產選擇策略。
如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用於銀行的抵押貸款，並將貸款和借來的資金存入銀行用於購買股票，由於投資機會把握准確，投資方式選擇合適，結果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產的選擇標准大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風險高收益型的如期貨、外匯、房地產等;精專業知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。
（二）、家庭投資理財的品種
當前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。現在家庭投資理品種主要有：
1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在於：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩定性、安全性。在確定進行儲蓄存款後，投資者面臨著存款期限結構的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機會的預期和把握。
2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權的證書和股東藉以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標。
3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委託專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信託、契約或公司的形式，通過發行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規模的信託資產，交由專門機構的專業人員按照資產組合原則進行分散投資，取得收益後按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優勢是專家管理、規模優
勢、分散風險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業知識家庭投資者最佳的投資工具。
4.債券投資。債券介於儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風險小，對於有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉讓、收人穩定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。
5.房地產投資。房地產是指房產與地產，亦即房屋和土地這兩種財產的統稱。由於購置房地產是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資於房地產應該做好理財計劃;合理安排購房資金並隨時關注房地產市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產價格上漲的時期;並且，可以房地產作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產可以作為一份家業留給子女。
6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，採用契約形式，對投保人的意外損失和經濟保障需要提供經濟補償的一種方法。保險不僅是一種事前的准備和事後的補救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權利之後，一旦災害事故發生或保障需要，可以從保險公司取得經濟補償，即「投資收益」;保險投資具有一定的風險，只有當災害或事故發生，造成經濟損失後才能取得經濟賠償，若保險期內沒有發生有關情況，則保險投資
全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。
7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數量的保證金，通過交易所進行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規格的商品的標准化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹慎行事。
8.藝術品投資。在海外，藝術品已與股票、房地產並列為三大投資對象。藝術品與其它投資方式相比較，具有以下優點:一是投資風險小。藝術品具有不可再生性，因而具有極強的保值功能，其市場波動幅度在短期內不很大，所以投資者能把握自己的命運，安全性強。 二是收益率高。藝術品的不可再生性導致藝術品具有極強的升值功能，所以藝術品投資回報率高。但同時，藝術品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進藝術品，短期內不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達幾年、幾十年、上百年，對於資金相對不太寬裕的一般家庭是不現實的。二是一般情況下藝術品的鑒別需要較強的專業知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹慎行事。
二、家庭投資理財的組合
不管是金融資產、實物資產，還是實業資產，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產到投資於兩種以上的資產，從只擁有非系統性的單一資產變成擁有系統性的組合資產，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標志，許多家庭已經認識到具有實際經濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產效用的最大化，而是整體資產組合效用的最大化。因為資產間具有替代性與互補性，資產的替代性體現在各種資產間的需求的多少。
相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預期的變動均可能呈現出彼消此長的關系。資產的互補性表現為一種資產的需求變動會聯動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業的聯動關系等。所以從經濟學的角度不難證明，過多地持有一種資產，將產生逆向效應，持有的效用會下降，成本上升，風險上升，最終導致收益的下降。這不利於家庭投資目標的實現，而實行資產組合，家庭所獲得的資產效用的滿足程度要比單一資產大得多，這經常可以從資產的持有成本，交易價格、預期收益、安全程度諸方面得到體現。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處於不景氣狀態，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度並不相同，有的低於面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產中，哪些升值潛力大的品種進行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產澡的替代性和互補性，做到長短結合，品種互補，長期投資與短期投機互為兼顧，並且在市場的進人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財的效益大力提高。這是效益較佳的資產組合方式。
資產投資需要組合，才能既有效益又避開風險，許多家庭已懂得這一道理，並付諸於自己的投資活動中，但通過大量實證分析，我們發現，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內在聯系的「湊合」在了一起，並不考慮資產間如何組合才能做到有比例地相互聯系和相互結合。其實資產組合是優化家庭財產結構和資產結構，變短期的低收益資產組合為長期的高收益資產組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構成部分，他們的資產組合中，投資意識不強，保值的意願使其資產過份向低風險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實物資產多選擇有較強消費性質的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構成部分，其家庭投資又過份向高收益高風險的品種集中，帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產組合方式。還有的家庭雖然也認識到了高收益與高風險並存的道理，並開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機的雙重功能，相互關系，對投資項目的市場分割與轉換認識不足，以及自有資產與他人資產的關系處理上容易失誤，這也是低效益的資產組合方式。
三、家庭投資理財的調整
資產的組合要長期且經常處於效益最大化的狀態，資產的組合就不能只是短期的靜態剖面，而是一個動態的非線性過程，是對各種市場因素進行合理預期後，不斷修正完善已實施的資產組合方案的過程。所以資產組合實際是一系列變動因素組成的函數，不斷進行合理地有效地調整的依據是決定這一函數的基本變數是一系列不確定的因素:比如，家庭在佔有信息並不充分的情況下進行投資組合，信息的無限性與信息佔有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預期的困難，此外，政府的干預更具有不確定性，我國投資市場的政府幹預力度較大，有時干預的依據不足，隨意性的主觀存在，使家庭關注客觀經濟運行走勢的同時，經常要揣測政府對資本市場的政策干預，以此來決定投資組合與調整，比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢，經常與政策的干預有關。
資產調整基本反映出家庭對自身擁有資產的均衡預期的要求，家庭在投資調整過程中，決定各種資產相互依存關系並合理構築自己的資產需求函數時，首先要考慮資產構成的均衡狀態，是以市場上供求關系，所決定的資產偏好，收益支付能力為依據，從中發現最優的資產構成及實現方式，其次是對資產變動進行合理預期，使效益不僅在短期內符合收益最大，風險最小的原則，而且在長期運行中，也要使資產的效率最大，根據西方經濟學的資產選擇
與調整理論:資產的組合順序是，先選擇無風險資產，再選擇風險和收益都一般的資產，最後追加風險和收益都較高的資產投人，這樣的資產調整是按照風險收益的要求進行的，符合資產組合的層次性，系統性要求，這樣的資產調整是高效合理的。
確認家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認識其投資行為正不斷趨於成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應進一步解決的問題，以金融資產的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優先股等種類，能否在現有國債的基礎上增加品種，擴大金融債券，企業債券的發行規模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數期貨，債券期貨等也不應持拒絕排斥的態度，衍生工具有投機性強、風險大的一面，但管理得法，規范得當，還有降低風險的一面，發達國家對衍生工具的使用已非常普遍。

四、家庭投資理財如何獲取收益：
現在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那麼，家庭投資理財，到底如何進行，才能取得預期收益呢？筆者進行了探討：
（一）、制訂投資理財計劃堅持「三性原則」—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、並且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財的首要原則。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之後要有增值，當然盈利越多越好，這是家庭投資理財的根本原則。所謂流動性，即變現性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現金的能力，也就是說家裡急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財的條件，如黃金、熱門股票、
某些債券、銀行存單具有較高的變現性，而房地產、珠寶等不動產、保險金等變現性就較差。
（二）、了解和掌握相關領域和學科的知識。在進行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規避風險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經濟政策、相關的法律法規。家庭投資離不開國家經濟背景，宏觀經濟導向直接制約投資工具性能的發揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
（三）、家庭投資理財要有理性，精心規劃，時刻保持冷靜頭腦。
科學管理如何妥善累積人生各階段的財富，並且將財富做有計劃有系統的管理，是現代家庭必備的理財觀。（1）建立流動資金。流動資金的規模通常應該等於3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現突發的、出乎預料的應急費用。流動資金的合理投資渠道應是銀行的常規性儲蓄存款、短期國債等可變現資產。（2）建立教育基金。當今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現在預測的資金需求在十幾年後可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達到這些目標就得進行長期的資產積累，並保證資產免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風險。（3）建立退休基金。在開始為退休做准備的早期階段，投資策略應該偏重於收益性，相對也要承擔較高的風險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發重要，保險方面也要進一步加大養老型險種投入。
（四）、計算「生活風險忍受度」，量力而投。所謂「生活風險忍受度」是指如果家庭主要收人者發生嚴重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家裡有經濟上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預留能維持3個月左右的生活開支，然後再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質量而過度投資。
五、家庭投資理財風險及其規避：
凡是投資都有風險，只是風險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風險：風險是指由於各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結果產生將會對投資者造成損失。風險分為系統風險和非系統風險。系統風險主要由政治、經濟形勢的變化引起，如國家政策的大調整、經濟周期的變化等;非系統風險主要由企業或單個資產自身因素導致。家庭投資風險主要有:政策風險，指因國家經濟金融政策的出台實施或調整變化而給投資者帶來的風險。法律風險，指因違反國家法律法規進行金融投資而形成的風險。市場風險，指因市場變化而造成的風險。機構風險，指因金融機構經營管理不善而給投資者帶來的風險。詐騙風險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風險。操作風險，指家庭進行金融投資的過程中因操作不當而形成的風險。
（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失後，卻因提供不出有關資料，無法到有關金融機構去掛失；有些股民股票買進賣出都不記賬，有關上市公司多次送股後，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出並盈得更多利潤的良機；有的將家庭財產或人身意外傷害等保險憑據亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。
只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：首先，明確入檔內容。（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險憑據；（4）個人間相互借款憑據；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應建立正規賬冊，區別類型，分別將家庭金融內容逐一記入，並將每次金融活動內容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發揮這一優勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點問題：入檔要及時，不能隨便亂放導致金融資料散失；內容要全面，應入檔的各種金融內容，都要完全齊備地進入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應設置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應用要經常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。
（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀錄。它是公民在經濟活動中不可或缺的 「通行證」。目前，居民建立個人金融信用，可採取兩種辦法：其一，利用銀行金融創新機遇證明個人信用。近年來，商業銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，藉助中介服務機構建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯合徵信服務。通過個人信用信息採集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數據中心，為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進行冢庭借貸投資或消費時，應藉助這樣的中介服務，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的「通行證」。
（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風險的種類、原因，並及時採取補救措施。由於外部原因引起的風險，如存摺丟失、密碼被盜等造成的風險，應及時與銀行聯系掛失;如由於金融詐騙所形成的風險，應及時採取多方式、多手段進行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由於國家宏觀經濟政策的變化造成的風險，應及時調整修改投資計劃和投資方案，如利率下調，就調整儲蓄結構;如資本市場不景氣，就調整股票、期貨、基金、債券結構。
結論：家庭投資理財是一項家庭中的系統工程，需要用一生的時間和精力來周密規劃、精心搭理；要科學合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學組合、分散風險，走出理財誤區，最大限度地發揮資金的使用效應。總之，家庭投資理財的健康發展，一方面需要加強家庭理財的科學規劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機構開發出更多更好的理財產品，創造良好的投資環境，優化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現家庭財產使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經濟增長的重要支撐點，推動我國經濟又好又快地發展。

參考文獻：
1. 家庭投資理財ABC 柯靜 時代金融 2004年 第11期
2. 家庭投資理財之我見 董雪梅 金融理論與教學 2003年 第2期
3. 家庭投資理財之道 薛韜 國際市場 2001年 第11期
4、家庭理財與保險投資 張勤樸 上海保險 1998年 第08期
5、庄乾志，劉光偉.家庭投資指南，石油工業出版社.2005.6
6.張小平.家庭投資理財應具備什麼樣的金融意識.投資與理財.2002，第05期

僅供參考，請自借鑒。

希望對您有幫助。

『貳』 年輕人如何做理財規劃

年輕人理財規劃

現有家庭儲蓄25萬元，其中一年期定期存款3萬元，三年期定期存款7萬元，大部分即將到期或己經到期。活期儲蓄8萬元，基金產品7萬元。有一輛家用汽車和一套約90平米的單元房，住房當時的售價為32萬元。李先生單位的福利待遇較好，房款的一半是從單位下撥的房補中列支的，再加上住房公積金，自己基本沒花多少錢。

理財分析：

欠規劃家庭財務混亂

五一節期間，李先生一家三口陪父母到東南亞去旅遊，因平日工作較忙，李先生和妻子很少在財務上進行規劃，但這次旅遊前，他們在資金上做了充分的准備，盡情地享受了旅遊的樂趣。

長假結束後，他們在盤點家庭財務時發現，兩人結婚6年以來，家裡的財務狀況非常糟糕，不是收入無法滿足開支，而是財務混亂，沒有章法。家庭的儲蓄形式過於單一，定期存款有的己經到期卻未做處理，活期存摺和“睡眠卡”較多……現在夫妻倆對家裡的財務狀況很不滿意，但又頗為無奈。黃金周過後，他們希望將家裡的財務好好整理和規劃一下，至少要做到心中有數，並對閑置資金做合理、分散的投資。

資產分析

“三性”協調成資產細分目標

對於“年輕家庭”而言，李先生家庭的固定資產已經比較齊全了。在現金資產方面，資金數量有保障，但質量並不是很高。現實生活中，有相當一部分年輕家庭都有這方面的問題，這主要與生活經驗、財務判斷能力方面不足有關系。

目前，李先生一家有現金資產25萬元，主要是活期儲蓄、定期存款等，比較流行的人民幣理財產品、信託產品和保險產品基本上沒有，可以說是一個接觸新生事物較少的家庭。

活期儲蓄的流動性和安全性高，但效益性極低，定期存款的安全性高，但流動性和效益性較低，並不是理想的投資工具。從資產的'“三性”來考慮，人民幣理財產品、國債是比較適合李先生家庭投資的。

專家理財建議

留足3萬備用金，其餘投資債券和人民幣理財產品

1、資金整理放首位

李先生夫婦結婚以來，基本上沒有打理過財務，現在家庭的財務狀況可謂“一團糟”。夫妻倆首先要把整理家中的存單、存摺、銀行卡等放在首要位置，對於單據要進行細分。

建議按存單是否到期來分類。如果到期了，應盡快到銀行辦理取款手續;如果即將到期，應做到心中有數，為今後的投資做打算。目前家中有定期存款15萬元，建議保留1萬至3萬元，其餘全部劃入投資范疇。活期存款對於李先生家庭來說太多了，因為收入較高，加之雙方父母身體較好，孩子還小，家庭的支出基本上從每月的薪金中列支即可，建議也保留1萬至3萬元，剩下的做投資安排。

目前，部分商業銀行己對小額現金賬戶和不能透支的銀行卡進行了收費，建議將多餘的活期存摺和“睡眠卡”做銷戶處理，將摺子和卡中的余額歸並到一個或兩個卡中。

2、投資規劃要做到重安全、保效益

很多投資者對風險較大的產品“敬而遠之”，認為風險是造成損失的重要根源。在投資時，我們應該從投資者的偏好、心理承受能力、持有資金的數量、操作水平及市場的現狀等內部和外部因素出發，找到最適合自己或家庭的投資品種和投資方式。

對於李先生一家來說，可用資金數量有限，投資水平不高，沒有什麼投資經驗，這些是擺在李先生一家面前的現狀。

在投資上，應持穩健投資策略，如果不講穩健“充大頭”，則一定會撞得“頭破血流”。但穩健並不是保守，所有的投資，風險都不可能為“0”，這一點投資者必須清楚。“穩”字先行的投資策略應貫穿於投資的始終，要注重安全性，保證效益性，增強流動性。

3、換種方式輕松買國債

近年來，憑證式國債的搶購熱潮越來越猛，雖然說各銀行推出的理財產品層出不窮，但是很多投資者還是熱衷於購買憑證式國債。從目前我國國債市場的情況來看，記賬式國債和憑證式國債是大眾投資者可以投資的對象，但大眾還是對後者有所青睞。

其實，記賬式國債與憑證式國債相比較，主要有收益高且穩定、買賣方便、流動性好(可在交易所掛牌流通)、期限選擇多樣等特點。

從4月14日開始，第二季度財政部共安排了6期記賬式國債，期限分散(3年、5年和7年)，李先生一家可以選擇1至2期的進行投資。但是憑證式國債也應該在購買對象之中，建議用於國債投資的資金在10萬元左右，憑證式和記賬式分配的比例為6：4比較理想。

4、保費支出不宜超過總收入的15%

在《巴比倫富翁理財課》一書中，古巴比倫最大的富翁阿卡德對保險有這樣一段描述：“我相信，總有一天，有智慧的人將會設計出一整套的保險計劃，通過許多微不足道的錢，最終聚積成大筆可觀之財，用來保障每個人死後，他家人的生活安排。”

事實上，保險並不是在事故之後的一種賠付，但給人心理上的安慰作用不可小覷，同時延續作用也很大。對於普通家庭來說，壽險是最重要的，個人或家庭購買壽險一定要有明確的目的。根據我國國情，保險費支出占投資人收入總額的5%至10%為宜。目前，李先生一家月收入約15000 元，按15%購買保險比較合適。買保險也不一定要一步到位，在險種上可以選擇健康險、養老年金等儲蓄投資性保險。

此外，籌劃孩子的教育費用，到底是選教育儲蓄還是選教育保險?對於家長們來說只能根據自己的家庭情況來定。

李先生一家的家庭情況比較優越，但是日益高漲的教育投資必將占據家庭支出的重要部分，從現在起，打理孩子的教育費用，開始為孩子進行教育理財至關重要。

據權威機構統計，在北京、上海等大城市，擁有18歲以下子女的家庭中，平均將全家總收入的23.6%都投入到了子女教育中，如果加上高等教育，這一比例還會大幅度上升。但只要細心籌劃教育理財，孩子的教育費就無需擔心了。

在這里，建議李先生夫婦進行教育儲蓄規劃，這一規劃可以享受雙重優惠，即零存整取的儲蓄形式可享受定期儲蓄利率和“免稅”待遇。另外，一些教育保險也是不錯的選擇，可以使孩子在今後的工作中得到創業基金。

5、購買資產管理類人民幣理財產品

從今年2月份開始，各商業銀行發行的人民幣理財產品開始走出國門，與道瓊斯指數、黃金市場、歐元匯率等掛鉤，根據它們的走勢變化而調整收益情況。部分銀行也在發售資產管理類的人民幣理財產品，風險較低的貨幣市場基金、債券基金類產品組合，例如某銀行近期正在發售的兩款此類產品，預期年收益率為2.5%.李先生一家在投資上經驗有些不足，為了保險起見，建議購買資產管理類的人民幣理財產品較好。

由李先生的例子可以看出，年輕人理財規劃制定很重要，不僅要懂得賺錢還要學會理財，讓錢生錢。理財好比滾雪球，讓你錢包里的錢運轉起來，隨著長時間的積累，雪球會越滾越大。

『叄』 家庭理財包括哪些方面

1、必要的資產流動性

它包括活期存款，定期存款，國債以及貨幣型的市場基金。一般情況下，這些錢應該至少是收入的3倍，但一般家庭所持有的倍數都應比這個高，尤其是現下的中年人家庭，上有老下有小，所以這個倍數依據各家的情況自行決定，用以滿足日常開支、預防突發事件及投機性的需要。

2、合理的消費支出

理財的首要目的是達到財務狀況穩健合理。實際生活中，學會省錢有時比尋求高投資收益更容易達到理財目標。建議通過規劃日常消費支出，使家庭收支結構大體平衡。一般來講，家庭負債率不能超過25%至30%。

3、充足的教育儲備

「再窮也不能窮教育」，家長大多花掉畢生心血也要給孩子最好的教育。據統計，從孩子出生到大學畢業，所有消費基本在40萬至50萬之間（不包括出國費用）。最好在孩子出生前，就准備一定數量的專項教育款項，因這類規劃是硬性的規劃，實施過程中宜以穩健投資為主。

4、完備的風險保障

人的一生中，風險無處不在，應通過風險管理與保險規劃，將意外事件帶來的損失降到最低，更好地規避風險，保障生活。

要想更好的理財推薦選擇金斧子平台，金斧子推出全國首個水星智能規劃系統，基於「大數據挖掘+智能演算法」，積累海量資產配置案例，通過持續機器學習，打造全方位家庭財務分析模型，致力於為中國中產家庭提供千人千面家庭保障與資產配置方案。

『肆』 執行理財計劃應遵循的原則包括哪些

相關性、有效性、及時性、准確性。理財規劃是為您和家庭建立一個獨立、安全、自由的財務生活體系，以實現個人人生/家庭各階段的目標和夢想，達到財務自由境界的過程。

理財規劃
理財規劃是指運用科學的方法和特定的程序為客戶制定切合實際、具有可操作性的包括現金規劃、消費支出規劃、教育規劃風險管理與保險規劃、稅收籌劃、投資規劃、退休養老規劃、財產分配與傳承規劃等某方面或者綜合性的方案，使客戶不斷提高生活品質，最終達到終生的財務安全、自主和自由的過程。

理財規劃又可分為公司理財規劃和個人理財規劃。

公司理財規劃是指企業為了、達到既定的戰略目標而制定的、一系列相互協調的計劃和決策方案，包括投資決策、融資決策、成本管理、現金流管理等。

個人理財規劃又稱私人理財規劃，則是指個人或家庭根據家庭客觀情況和財務資源(包括存量和增量預期)而制定的旨在實現人生各階段目標的，一系列互相協調的計劃，包括職業規劃、房產規劃、子女教育規劃、退休規劃等。

成功理財規劃是有計劃、有步驟、持續地執行並能及時調整的理財方案。在明確客戶理財目標、理財偏好、財務情況等因素後，對客戶個人或其家庭應有一個整體性的評估。評估主要包括：客戶個人或家庭風險承擔能力評估；預期理財結果評估；理財期間長短的評估。

在充分評估的基礎上，根據理財的三性原則，即流動性、安全性和變現性，設定對客戶最合適的理財策略，建立理財工具的合理組合。之後還要隨時注意分析宏觀經濟以及市場行情的變化，隨時修訂理財策略組合。若遇到個人家庭狀況有大的變動，可以按照原先考慮的步驟再重新來一次。

財務自由
所謂的財務自由包括兩方面的含義：

（1）通過理財獲得的現金流收入持續穩定，且遠大於個人/家庭年總支出；
（2）個人/家庭財務獨立，安全，並且具備持續實現理財年現金流遠大於個人/家庭年總支出的能力。

『伍』 家庭理財資產配置的三大原則

家庭理財資產配置的三大原則分別為：分散投資、長期投資、根據風險承受能力和投資目標進行資產配置等等，投資者應該根據自己的實際情況，制定合理的投資計劃，並在投資過程中持續學習和調整。

家庭理財資產配置的三大原則

第一原則：分散投資

投資者應該將資產投資到不同的資產類別中，以降低風險。資產類別可以包括股票、債券、不動產和現金等。不同的資產類別具有不同的絕廳風險和回報水平。例如，股票往往具有較高的風險和回報，而債券則具有較低的風險和回報。通過投資不同的資產類別，投資者可以降低整體風險並實並坦隱現更穩定的回報。

第二原則：長期投資

投資者應該採取長期投資策略，以實現更好的投資回報。長期投資有助於緩解市場波動的影響，並有助於實現長期資本增長。例如，長期持有股票可以獲得更高的回報，而頻繁買賣則可能會導致交易成本增加並降低回報。

第三原則：根據風險承受能力和投資目標進行資產配置

每個人的風險承受能力和投資目標都不同。投資者應該根據自己的風險承受能力和投資目標，進行合理的資產配置。通常，年輕人可以承受更高的風險，並傾向於更多地投資於股票等高回報資產類別。而年長的投資者則可能更偏向於穩健的資產類別，如債券和現金。

各個階段的家庭資產配置是如何進行的

年輕白領新婚新育家庭

年輕白領新婚新育家庭應該從有限的資產中堅持結余進行長期投資。基金定投是最簡單有效的投資手段，收益較儲蓄高，市場風險較證券低。

人到中年家庭

中年家庭大多已有了一定程度的資產積累，投資應該多樣化，以分散投資風險。此時可以嘗試銀行理財產品、網貸以及黃金、收藏等投資方式。

自主創業者家庭

投資實業，是所有投資理財渠道中，回報率最高的投資方式，但也是風險最大的生財手段。同時，醫療保障、養老等問題往往是這類家庭最敏感的問題。因此，選擇適當的商業保險，來保障自己和自己的事業安全十分有必要。

高收入家庭

高收入家庭不應該只進行單純的儲蓄理財，而是要嘗試銀行理信睜財產品、貨幣基金、股票投資等一些較高收益的理財產品。

退休老年人家庭

退休老年人家庭最大的經濟壓力可能還是來自醫療費用，從合理配置家庭財產的角度，盤活目前已價值不菲的老房產是一個很好的路子。

家庭理財怎麼合理配置資產

1、可以通過4321定律來合理配置家庭資產，即40%的收入用於買房或股票、基金等方面的投資;30%用於家庭生活開支;20%用於銀行存款等以備不時之需，10%用於保險之類的保障。

2、T·哈維·埃克的六大賬戶，即10%的錢，投入保證財務自由的賬戶，用於長期投資，10%的錢，存入專供娛樂和興趣愛好的賬戶，用來犒賞自己，去做正常情況下不會去做的事情，10%的錢，用於教育賬戶，支持個人學習和成長，10%的錢，作為長期花銷儲蓄賬戶，50%的錢，作為必需品專用賬戶，10%的錢，作為捐贈賬戶。

『陸』 投資最重要的一條原則——三性合一

沒有接觸過理財相關的熏陶之前，我只知道銀行有理財產品，但對於如何判斷一個理財產品是否符合自己，我是搞不清楚的。

看完力哥的書後，這個專有名詞就深深印入腦海： 三性合一。

哪三性呢？那可不是我們形容一個人說的品性、德性、悟性； 而是我們形容考量一個投資產品是否符合自己的參考標准。

第一性是安全性 ，反說即是風險性，意思就是這個投資靠不靠譜？會不會虧損？老闆會不會拿錢跑路？

第二性是收益性 ，就是這個投資能給我帶來多少回報？一年10%還是一年50%？

第三性是流動性 ，是我們把投資品再變回現金的速度和能力。比如說余額寶5萬元以內可以當天贖回2小時內到賬，這就說明它具有極高的流動性。

這三性，任何一個投資品種都具有，就是看你會不會去篩選對比。想起之前自己投資E租寶的失敗經歷，當時的自己完全只關注到收益性，乃至安全性、流動性從來沒有真正考量過，導致後來平台爆雷被封，投資款至今石沉大海，有去無回，就心如滴血呀！

所以我們今後不管遇到什麼投資品種，一定要拿三性原則這台X光掃描儀去掃描一下。一定要深入地問自己這幾個問題：

1.這個產品安全嗎？靠譜嗎？會爆雷會跑路嗎？

2.這個產品的收益怎樣？偏低、適中；還是偏高？

3.這個產品變現的能力怎樣？非常靈活便捷，還是一般便捷，還是很難短時間內變現？

在三性當中，一般說來，安全性和收益性就像一塊磁石的兩端，顧此一定失彼，魚與熊掌一定不可兼得。

越是安全的投資，收益就越低，比如銀行存款，安全吧，可利息低得可憐哪！

想要獲得高收益，就一定要承擔高風險。股票買得好，就是高收益吧，可萬一買不好，那也會賠得死死的，所以說越是高收益的投資，一定會有高風險！不要輕信任何人承諾的投資品種，高收益無風險，保本保息，那簡直就是騙skr人了……

需要注意的是 投資越安全，收益一定越低，但收益越低，不代表投資越安全 。反過來說，高收益一定要承擔高風險，但承擔高風險不一定能獲得高收益。

那麼現在市場上都大概理財產品呢？它們的收益和風險水平又怎樣呢？

3%-5%的區間，比銀行一年期存款利率高一點， 是具有高流動性的貨幣市場基金 ，比如余額寶及各類寶寶類理財產品，基本沒什麼風險。

5%-6%，比如： 長期國債、債券型基金、保本型銀行理財產品、養老年金保險 的大致年化收益區間，這個收益基本上也還是靠譜的，但流動性就不如寶寶們了。

6%-7%，比如： 分級基金A類份額 ，它的約定年化回報率在此區間，這個收益一般也是比較安全的，只有在個別極致情況下，才可能會出現一些風險。

7%-9%，是比較 靠譜的信託和P2P 的收益水平。收益達到這個水平時，心裡就該明白我們進入了中等風險的投資領域了，要做好可能虧損的准備了。

10%-12%，比如： 信託、P2P、私募基金，藝術品投資基金、REITs（房地產信託投資基金） 等等。進入這個區間，如果不睜大眼睛，那麼很可能就血本無歸了……

15%-20%，甚至25%的固定收益產品，那真的是騙你沒商量的高地，還敢輕易信么？

那怎麼實現投資的三性合一呢？就必須要進行資產配置了。

所謂資產配置，通俗的說就是「不要把雞蛋放在一個籃子里。」 我們要學會把不同的錢安排在不同的崗位上，主攻不同的理財目標 。

結合理財金字塔圖片：

決定我們配多少進攻型資產，多少防守型資產，一半要看風險偏好，另一半要看風險承受能力。

我們在網上買過基金或銀行理財產品的話，一般都做過一張問卷，會問各種問題。這個答案就是我們的投資風險偏好。

不同人的理財性格大致可分為：

保守型、穩健型、平衡型、進取型、激進型。

假如你測下來是保守型投資者，但你要買高風險的股票型基金，那系統就會提醒這個產品超過你風險承受能力，請你慎重考慮。言下之意：我勸過你別買了，以後要是虧錢了可別賴我！

那麼我們在做資產配置前，該搞明白哪些問題呢？依我看來，我們需要三個步驟， 分別是檢討現在、參考過往、展望未來 ，分別對應趙本山、宋丹丹的小品《昨天、今天、明天》

第一步是今天，檢視當下，了解目前處境 ：

分2小步，財務上以及非財務上的問題：

1.我自己叫做財務上的「三件衣服檢視」：

我們的外衣，穿給別人看的：要清楚地了解家庭的收支情況，每月要花多少錢，另外有沒有什麼年度大額開支，比如旅遊、年末血拚、給父母的壓歲錢等等……

我們的打底衫，是舒適還是緊迫的內在：家庭有多少資產和負債：房子、車子、基金，股票等等……債務也包括還沒還清的房貸、車貸、創業貸款、助學貸款甚至高利貸……

另外就是我們最裡面不至於讓我們裸奔的內衣，有什麼風險保障？比如現在的「五險一金」社保信息，還有自己買過的其他商業保險，是否欠缺？是否科學合理？

2.搞明白現在處境關於財務外的信息

比如我們和家人的身體好不好？有沒有什麼慢性病？做什麼工作？有沒有危險性？工作壓力大不大？未來職位和收入有沒有上升空間？是不是本地人？有沒有本地戶口？有沒有孩子？你對孩子教育的期望值有多高？父母是不是同住？父母有沒有城市社保……這些問題是自查我們的風險承受能力。

第二步是昨天，看過往：即了解我們的理財性格和過往投資經驗

我們的性格和經驗都是以往的點滴形成，所以我們要自問：我們的投資知識和經驗有多少，風險偏好如何？性格特質是怎樣的？我們足夠了解自己嗎？

第三步是展望未來，搞清楚我們的理財目標

這個最關鍵！因為我們所有的理財行動都是為了實現我們未來的理財目標。如果都沒有清晰指向的目標，哪有什麼動力去理財？

比如我們的目標是下半年國外一趟旅遊，1年內買車，3年內買房，給孩子籌備將來上大學的教育基金，准備我們的養老基金，准備家中老人的醫療基金……甚至說我們短期內沒有特別明確的大額消費目標，但這筆錢可以10年20年不動，我們就是想讓這筆錢在風險較低的情況下，不斷保值增值……這都是很明確的理財目標。

我們要將過去、現在、將來這三位一體的思想，綜合考慮各種信息，全身上下進行財務掃描，找出財務漏洞，才能綜合選出在收益性、安全性和流動性上都最適合我們的投資理財標的組合。

放眼當下的世界，我們像過去前輩人一樣依靠鑽制度漏洞，依靠權力尋租獲得巨額財富的機會正變得越來越少。但並不是說我們就錯失獲取巨額財富的機會，致富機會永遠是留給有準備的人，只要我們善於學習和實踐，也許不能馬上把手裡的知識和信息變成真金白銀，但可以培養越來越強的投資敏感性，在遇到好的投資機遇時，我們果敢投資，該出手時就出手，但這個前提是需要我們通過不斷學習，不斷思考，不斷積累投資經驗，才能在機會來臨的時候，緊緊抓住它！

理財路上，共勉！

『柒』 理財三性原則

1.安全性，也就是風險性

「第一，保住本金；第二，保住本金；第三，時刻牢記前兩條。」由此可見，巴菲特有多重視安全性。

任何投資都有風險，安全性是我們在投資時首先要考慮的。這個投資項目有什麼風險？本金會不會虧損？我能接受多大的虧損？合作對象靠不靠譜？等等，這些問題，我們在投資之前，都需要先考慮。

對於投資來說，真正危險的並不是風險本身，而是不知道風險在哪，不知道風險何時會出現。

如果我們只看到投資的收益而忽略風險的話，很可能就會被所謂的高收益所迷惑，而讓自己的本金受到損失，甚至有去無回。

當然，我們也不用過於畏懼風險而束手束腳，不敢投資。

比如很多人因為不懂投資，害怕承擔風險，而把自己大部分的資金都存放在銀行儲蓄，或者只投低風險的項目，表面上看是守住了本金，但其實收益率跑不過通貨膨脹，實際資產在貶值縮水。

不同的投資者對風險偏好是不同的，對風險的敏感度和承受能力也是不一樣的，因此我們在做投資決策時，一定要挑選與自己風險偏好相匹配的產品。

2.收益性，也就是增值性

一般來說，收益性是大家在投資理財時最關注的問題——這個投資能給我帶來多少回報？投資收益率有多少？對我來說收益偏低、適中還是偏高了？在考慮這收益性問題時，很多人會進入誤區。

這個誤區是大家都愛追求收益的最大化，這其實是不對的。

在追求收益最大化的同時，勢必要犧牲資產的安全性，因為高收益的投資，一定是高風險的，但高風險的產品不一定適合每個人，所以我們追求的應該是與自身的風險承受能力所匹配的收益率，是符合我們實際理財目標的收益率。

3.流動性，也就是變現性

投資理財的目的，就是在我們需要的時候，有足夠的錢可以用。所以在做任何投資時，都需要考慮流動性，也就是變現的可能性。

我們需要考慮兩個層面的因素，也就是資產變現的金額大小和時間快慢，這兩個因素需要綜合考量，再挑選與自己理財目標更匹配的理財產品。