聚攏理財

⑴ 螞蟻金服創私募融資最高紀錄，未來有哪些想像

4月26日，螞蟻金服對外正式宣布完成B輪融資，融資額45億美元，創全球互聯網行業單筆最大的私募融資金額。這個互聯網金融界的龐然大物已經將中國的互聯網金融發展速度推至全球領先。

螞蟻金服旗下包括支付、理財、消費金融、保險、銀行、徵信、金融雲服務等各類業務線，互金生態布局已逐漸成型。然而，國內的其他互聯網巨頭並不打算將互金這塊蛋糕拱手相讓，騰訊、蘇寧、網路、京東等互聯網巨頭從各個領域對螞蟻金服展開圍攻之勢。

支付：

這是支付寶與微信支付的戰場。

依託於阿里系電商平台，廣大的淘寶用戶被迅速培養起使用支付寶的習慣，這為支付寶作為線下支付手段滲透進大眾生活創造了先機;而微信支付，依託於其社交屬性以及強用戶黏性，迅速追趕支付寶的步伐。在國內的支付市場，支付寶與微信支付可以說勢均力敵，而支付寶在國外的成功布局，將註定使其比微信支付走得更遠。

理財：

早期憑借余額寶領先於銀行活期利率以及靈活的提取方式，使得互聯網理財得以快速推廣開來，隨後各巨頭開始相繼布局理財產品，騰訊理財通、京東小金庫、蘇寧零錢寶等等。快速聚攏用戶之後，各類理財產品也從最初的儲蓄性質產品逐漸擴充到基金理財、保險理財等更為多樣化的理財產品形式。但隨著經濟形勢的改變，監管政策的明晰，互聯網理財產品的優勢在減弱。

消費金融：

消費金融，主要各家巨頭依託自身服務場景推出的信用金融服務，比如花唄、白條等，這類業務將蠶食銀行信用卡的消費佔比。同時這也是互聯網金融服務實體經濟的重要渠道。

保險：

在保險領域，互聯網巨頭多採用注資形式，阿里、騰訊和中國平安成立的眾安保險;網路和安聯、高瓴資本合資建立互聯網保險公司;而蘇寧有保險銷售牌照，京東則做保險的線上代銷。

目前，我國保險業整體增長趨勢放緩，互聯網保險能否通過科技創新，讓保險行業再現輝煌，要面臨的問題還有很多，比如合規發展、數據安全、業務創新等等。

徵信：

盡管從國家層面來講，推進徵信行業的市場化勢在必行，但最終採用哪種徵信模式能夠最適合中國的發展，這在目前還沒有定論，否則個人徵信牌照的發放不會遙遙無期。但從目前申請牌照的螞蟻金服的芝麻信用、中國平安的前海徵信、騰訊徵信等企業來看，基本都佔有相當大體量的數據，這些企業將對於我國徵信市場發展起到相當大的作用。

金融雲：

螞蟻金融雲是螞蟻金服「互聯網推進器計劃」的一部分，主要是由阿里雲來進行研發並提供服務。在目前市場主流的雲服務商中，有金融行業解決方案且有實際案例的只有阿里雲、騰訊雲以及UCloud。在IDC的公有雲調研報告中，UCloud與騰訊雲位列主要參與者象限，阿里雲位列領導者象限。其中騰訊雲與阿里雲均為自身金融業務提供服務，UCloud則是純粹的雲服務提供商。由於業務存在重合，很多金融機構在選擇金融雲的時候會有所顧慮。這對於阿里、騰訊來說是個劣勢，而對於UCloud來說則是個優勢。

螞蟻金服的整個業務體系可以說是中國互聯網金融行業發展的縮影，同時給中國金融行業注入了更多創新活力。未來，中國金融行業的發展還需要金融機構、互金企業、數據分析商、雲服務商等更多領域企業參與其中，才能讓中國金融成為改變世界金融發展走向的重要力量。

⑵ 余額寶收益時間是什麼時候呢

我相信，很多人都會使用余額寶，也喜歡將活期存款放到余額寶裡面，去賺那比一年定期還多的利息。我也是這樣一個人，每次發工資，都會盡最快速度將工資卡裡面的錢轉到余額寶裡面。然而，有一個問題一直困擾著我。有時候我轉入的錢在周末兩天有收益，有時候確沒有收益，要等到下個周二才有收益。後來我才知道，余額寶其實後面對接的是貨幣基金，基金的收益要到基金購買成功之後，才能有收益。而基金的購買，是在交易時間內完成，這和股票買賣一樣，這個時間一般是在下午3：00鍾之前完成。認識到這些，再通過我的摸索，我發現了余額寶收益發放的規律，總結如下：方法/步驟 如果轉入到余額寶時間為：周一15:00~周二15:00，那麼收益發放顯示時間為：周四。如果轉入到余額寶時間為：周二15:00~周三15:00，那麼收益發放顯示時間為：周五。如果轉入到余額寶時間為：周三15:00~周四15:00，那麼收益發放顯示時間為：周六。如果轉入到余額寶時間為：周四15:00~周五15:00， 那麼收益發放顯示時間為：下周二。 5 如果轉入到余額寶時間為：周五15:00~下周一15:00，那麼收益發放顯示時間為：下周三。

⑶ 財富管理行業生死轉折：上千理財師被抓 幾十萬人離職

從去年開始，整個財富管理行業深陷暴雷潮，P2P的暴雷，不過是其中的一朵小浪花。這是2004年財富管理行業誕生以來，遭遇的最大危機。在這波浪潮中，上千 理財 師被抓，近一半理財師離職，
從去年開始，整個財富管理行業深陷暴雷潮，P2P的暴雷，不過是其中的一朵小浪花。

這是2004年財富管理行鎮握業誕生以來，遭遇的最大危機。

在這波浪潮中，上千理財師被抓，近一半的理財師離開行業。

動盪時期，「革新者」崛起。

行業開始化零為整，市面上出現了近3萬家小理財工作室。

理財師開始出來單干，他們意識到，客戶才是自己的「核心競爭力」。

行業陸鉛的動盪，也意味著機會叢生……

01金童隕落

早在兩月前，行業就傳出消息，稱鉅派前創始人、鉅登投資法定代表人胡天翔消失。

這位財富管理界大佬級人物的突然失聯，讓整個行業的恐慌達到了頂點。

知情人士向一本財經透露：「胡天翔是被警方帶走調查的，目前關押在看守所，案件正處在取證階段。」

「他被抓，不是因為理財產品，而是因為 催收 。」知情人士透露，鉅登的業務板塊中，除了理財投資，其實還有 貸款 產品。

「一個借款人借了幾千塊。催收的時候可能過激，導致對方報警。」知情人士透露。

胡天翔消失之後，整個公司基本停擺，工資也發不出來。

「員御悉慶工都解散了，去找新的工作。」鉅登前員工黃季稱，公司只留下了幾位運營人員善後。

而胡天翔公司的一部分理財產品逾期兌付，一代財富管理的大佬，就此跌下神壇。

曾經的胡天翔，確實創造了很多奇跡。

他曾用五年時間，創立 上市公司 鉅派，並讓後者成為頭部的第三方理財公司。

才三十多歲就有此業績，胡天翔因此被業內譽為「財管金童」。

2017年8月，他被證實從鉅派出走。

「資方越來越多，胡天翔的權力被稀釋了，被迫離職。」黃季稱，「而走的時候，胡天翔也帶走了他的心腹」。

如此出走，胡天翔自然很不甘心。這也埋下了後期的隱患。

後來，胡天翔成立了鉅登，並正式成為鉅登的法定代表人和執行董事。

「他走了之後，鉅派的高層就將公司出現的一些問題推給胡天翔。」黃季稱，這一度讓雙方的關系劍拔弩張。

「他太想證明自己了。」黃季稱，胡天翔大量招人，「鉅登公司共有上千員工，而且給初期員工的底薪都高於業內大部分公司。」

他們的辦公室，就在東三環的一個高級寫字樓里，出入的都是西裝革履的白領。

而各個省的分公司，都在當地最繁華區域的寫字樓里。

終於重立門戶的胡天翔，急於大展拳腳，一雪前恥。

開場如此拉風，卻沒有人會想到，危機正在步步逼近。

黃季隱隱感到了不安。

去年8月，胡天翔旗下其他公司的P2P產品「鉅寶盆」開始出現兌付困難。

今年3月份，辦公室的綠植鮮花，居然被撤走了，「辦公室顯得空空落落」。

緊接著，公司開始無法給全員發工資。

有業績的員工可以拿到工資，沒有業績的員工，底薪開始被拖欠。

動盪開始了，每周都會有幾個人離職。

業務也越來越不好做，行業「暴雷」的消息越來越多，客戶投資很謹慎。

6月底，上千員工的公司，只剩下幾十人。

「鉅登東三環的辦公司被退掉，北京的兩個辦公點也被合並了。」黃季稱。

到7月，胡天翔「失聯」的消息傳了出來。

曾經創造了財富管理圈神話的「金童」，就此隕落。

02牢獄之災

鉅登集團的隕落，只是整個財富管理行業崩塌中的小插曲。

自2018年起，財富公司就開始出現大規模裁員和倒閉。

去年一年，旌逸、善林、中融民信等百億級別的財富公司接連暴雷。

外界所謂的「京城四大線下理財公司」中，有媒體稱，冠群、信和已被立案，銀谷、恆昌也被行業質疑已久。

2018年冬季，媒體曝出 宜信 地震式裁員，約上萬人被砍掉，占員工總數的三分之一。

今年，問題更是加劇。

3月，「中國版黑石」中信資本34億私募產品深陷兌付危機。

4月，媒體曝出恆天財富「歲蘭千里資管計劃」延期兌付。

7月初，諾亞旗下歌斐資產踩雷34億元。

7月中旬，先鋒系旗下「網信理財」產品逾期，涉及資金120億元。

僅僅7月一個月內，就新增38家「暴雷」機構、5個「暴雷」產品。

「這是2004年成立以來，第三方財富管理行業遭遇的最大一次打擊。」一家財富管理公司的創始人柳甘稱。

在這次暴雷潮中，大量理財師和金融精英被抓。

「而且越精英、越專業的理財師，越被抓。」柳甘稱。

這是因為，越厲害的理財師，賣的理財產品越多，涉案金額越高。

多位行業從業者預估，起碼有上千理財師和從業者被帶走調查。

理財師張寧禹親眼看到了他的同行、朋友被抓走。

他的一位多年好友經手暴雷產品，雖賺了200萬，卻被判了7年。

他的另一位朋友已轉行一年多，卻突然被警方帶走。

這是因為他三年前賣的一款產品逾期了，「警方要求他退回當時的50萬提成傭金，否則就要坐牢」。

柳甘原來有一個財管圈子，裡面都是財富管理公司的高管。

他們每個月都會聚一次，以前到場的有十幾人，現在只有幾個人。

「其他人，抓的抓，逃的逃。」行業凋零至此，柳甘經常唏噓。

他們是離錢最近的人，可以輕易聚攏財富;他們也是離牢獄最近的人，稍有不慎就跌落深淵。

「刀尖上跳舞。」柳甘如此總結自己的職業。

很多人選擇了離開。

整個理財師行業一半以上的理財師，倉皇退出。整個理財師行業有上百萬從業者，這意味著，幾十萬的從業人員流走。

他們要麼重新回到信託或者銀行的私行部門，要麼完全離開行業。

經歷著生死洗禮的財富管理行業，正在發生巨大的蛻變。

而這個蛻變的過程，充滿割去腐肉的痛苦，卻也蘊含著萌芽新生的機會……

03化零為整

對比國外這個行業上百年的發展歷程，中國的財富管理行業才剛剛起步十幾年。

在過去，中國的財富管理市場，從一出生就是一個「畸形兒」。

理財師就職在一家財富管理公司，並和公司形成一個利益共同體。

公司給他們派發理財產品，分傭金。

理財師通常不會管理財產品好不好，只看傭金高不高——這就導致他們經常會為了高傭金而忽悠客戶，站到客戶的對立面。

而他們的學歷通常也不高，「一大半的從業者都只是專科生」，張寧禹稱。

而在美國，情況完全不一樣。

在美國，理財師和律師一樣，是一個專業而高端的職業，需要考取相關的准業資格證。

這些執業理財師們，和客戶才是利益共同體。

他們不從理財公司分傭金，而是幫客戶打理資產，賺得越多，分的傭金越高。

這樣一來，他們就會完全從客戶角度考慮問題，保護客戶利益。

一個金融體系能走多遠、有多健康，一個重要的指標，就是它是否能保護投資者的利益。

投資者被保護，就不會被輕易收割，金融機構也不會獲取暴利，平衡從而形成，體系得以長久運轉。

而在中國，理財師這個中介群體和財富管理公司捆綁，形成了一個畸形的生態，惡性循環。

這樣的金融體系，必然無法長久。

「這次的暴雷和崩塌，幾乎是行業不得不經歷的。」柳甘直言不諱。

崩塌，也意味著新生。

張寧禹發現，自己的客戶流失了70%到80%。

曾經對他信任備至的客戶，現在要麼破口大罵，要麼不再搭理。

整個理財師群體，突然陷入了反思。

在過去，他們都信任公司，對公司的品牌極度崇拜，「覺得公司推出的產品都是好的，公司的背景無比雄厚」。

但張寧禹發現，牛吹得多的公司，如今都暴雷了。

「我無條件相信公司，拚命做業績，為什麼落得如此下場?」張寧禹也開始反思。

他們不再信任公司和品牌。他們發現，自己的核心競爭力，其實是「客戶」。

「他們意識到，從這一刻開始，行業逐步將從賣方財富管理為主，變成由買方財富管理為主。」NewBanker創始人李清昊稱。

在過去，擁有資產的財富管理公司是主導，而如今，購買理財產品的客戶，才是核心。

正是因為意識到這一點，大量的理財師離開公司，開始出來單干。

三五個人，就能組成一個小理財工作室，開始賣產品。

「他們不會再忽悠客戶，會完全從客戶的角度去考慮問題。」李清昊也注意到，整個財富管理行業正在「化零為整」，零散、碎片化的小團隊開始批量出現。

他們的數據顯示，最近，市場上出現了近3萬家的「小三方」，它們正在成為行業最重要的玩家。

理財師們也開始學習專業的金融知識，提高自己的專業度。

這個趨勢的出現，意味著理財師開始往客戶傾斜，這是行業走向良性循環的信號。

整個財富管理行業都在「浴火重生」。

「這個行業太年輕了，必然要走過這個階段。」美信聯邦聯合創始人刁盛鑫表示，他在創業之初就曾預測過，行業將面臨暴雷的風險。

但他也意識到，危機之後，行業將機會叢生。

值得注意的是，一批與財富管理相關的金融科技公司最近融資消息頻頻。

在整個金融科技行業萬馬齊喑之時，它們就如逆勢而動的黑馬，殺氣騰騰，勢不可擋。

這其中，有做理財師培訓的，有做提高理財師效率工具的，還有專門從理財機構打包資產，再來分銷給「小三方」的。

它們被稱為理財師的「滴滴平台」，融資總額高達十多億。

這里甚至還出現了給高凈值用戶做財富教育的意見領袖，且一次性融資2億元。

早有專業機構評估過，中國高凈值人群擁有61萬億的市場。

在這個巨大的市場變革時，到底蘊含著哪些機會?哪些平台最終可以跑出來?

*文中部分受訪者為化名。