信託產品由於底層資產的非標屬性，以及融資方或委託人的個性化要求，使得信託產品的交易結構設計相對復雜、業務鏈條長，且非標業務多為場外、協商開展，無具體的信息披露要求和外部評級要求，導致信託產品存在交易結構復雜和融資主體透明度低的特點。
目前比較流行的信託模式主要有以下四種：貸款模式信託、股權模式信託、權益模式信託和組合模式信託。
1貸款模式
貸款是信託融資里最為基礎、簡單的交易模式，也是最行之有效的融資方式。貸款方式融資方主要有房地產公司、政府平台、上市公司、大型集團公司等。
信託公司通過信託計劃向投資人募集資金並向房地產公司、政府平台、上市公司、大型集團公司等發放貸款，融資方以其關聯資產進行抵質押、保證人擔保等各種風險措施保證債權安全，到期後由融資方還本付息。
以房地產為例，因地產行情的特殊性，所以監管對房地產公司信託融資做出了詳細監管要求。房地產公司以貸款模式進行融資，需滿足銀監會規定的「432」條件。
1、「4」代表房地產公司必須取得「四證」，即《國有土地使用證》、《建設用地規劃許可證》、《建設工程規劃許可證》和《建設工程開工許可證》；
2、「3」是指開發企業項目資本金比例不低於30％；
3、「2」則是指融資方或其母公司至少有二級或以上的資質。
1、是否滿足銀監會規定的「432」條件。
2、抵押評估是否合理，抵押率是否控制在合理范圍。
3、房地產項目的運行狀況、已經取得的證件情況、截至到信託產品發行時的開發進度、項目的位置、預計銷售價格及市場前景等。
4、借款的開發商是否具有償債能力，以往的信譽如何，如有第三方提供擔保，則考察擔保方的信用等級。
5、項目是否有做資金用途監管、銷售回款賬戶監管、證件印章監管等。
2股權模式
與債權信託相比，股權信託並沒有那麼嚴格的合規要求，所以比較適合房地產企業的融資需求，信託資金可以通過受讓房地產企業股權為其提供開發建設資金。因而可以滿足企業拿地、四證不全時期的融資需求，股權融資也有利於美化企業財務報表，部分情況是作為過渡資金，待四證齊全後向銀行申請開發貸款，實現信託資金的推出。
運作模式：
1、信託公司以信託資金的形式直接入股開發商、受讓股權、參與增資擴股等，成為其股東，在期限等條件滿足時，按約定由開發商或其它第三方根據約定價款收購信託的持股部分。
2、信託公司僅用信託資金中很少的一部分入股開發商，然後將剩餘的信託資金按照股東借款的形式進入開發商，同時這部分資金的償還順序排在銀行貸款或其它債務之後。
1、提防風險，如果項目公司管理混亂，那麼入股的信託資金將面臨被挪用的風險。對此，要求信託公司對項目公司進行全控管理，例如股權質押、證件印章監管、資金賬戶監管、重組董事會、重大事項一票否決等。
2、信託資金在繳納土地出讓金和初期建設資金後，項目開發的後期又面臨資金短缺，即信託產品的募集資金不足以覆蓋項目資金缺口，如此時不能獲取後續資金來源（銀行貸款或預售回款），則此房地產項目會成為"爛尾"項目，屆時信託產品將遭遇風險。
3、房地產項目銷售狀況不理想或無法順利取得銀行貸款，則到期回購資金將沒有著落。投資者應重點考察承諾回購股權的股東財務狀況如何，是否有足夠的經營現金流作為回購保證。
3權益模式
企業基於自身擁有的優質權益（基礎資產的權利無瑕疵並且現金流穩定可控）與信託公司合作，通常採用「權益轉讓附加回購」等方式，從而實現優質資源整合放大的信託融資模式。
在實踐中，一般運用租金收益權、股權收益權、項目收益權、應收賬款收益權或者特定資產收益權等方式開展信託融資。
以目前政府平台融資主要採用的應收賬款轉讓加回購的融資模式為例，信託公司發行信託計劃，募集信託資金，受讓政府融資平台持有的應收賬款，以該資產未來的現金流作為信託計劃的未來現金流入來源，平台公司以此融入資金，到期後由其回購應收賬款，實現信託計劃退出。
1、應收賬款須具有真實性、准確性、完整性。
3、回購義務人須簽訂回購合同，分析回購義務人的回購能力。
4組合模式
所謂「組合」，是指信託資金的運用方式涵蓋了貸款投資、股權投資、權益投資、信託受益權轉讓等「一攬子」策略，並根據不同的項目做出靈活的信託資金運用方式以及退出機制。在信託實踐中，常見的組合模式有「股權投資+債權投資」、「股權投資+權益投資」、「股權投資（或權益投資）+財產權信託」，期限配置等方面均比較靈活，但因組合模式交易結構復雜，加大了信託公司在實踐管理的難度。
總結
不同的融資需求和融資主體，需要設計不同的交易結構，作為投資者理解信託產品交易結構設計背後緣由及相關的風險管理手段是十分需要的，本次列舉的幾種常見結構，希望對各位有所幫助。
本文源自信託專家
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㈡ 什麼是信託產品信託產品有哪幾種
托產品是指一種為投資者提供了低風險、穩定收入回報的金融產品。信託品種在產品設計上非常多樣，各自都會有不同的特點。各個信託品種在風險和收益潛力方面可能會有很大的分別。在分類上面，信託產品可以分為：貸款信託類、權益信託類、融資租賃信託以及不動產信託。而具體的信託產品介紹如下：
1. 貸款信託類
貸款信託是指通過信託方式吸收資金用來發放貸款的信託方式。這種類型的信託產品，是目前數量最多的一種。 貸款作為一種傳統業務，業務流程相對簡單，風險控制方法比較成熟，所以信託公司在展業初期，選擇這種方式進入市場、樹立公司品牌也就順理成章了。採取貸款方式進行投資，使得這類信託產品在收益風險上具有以下幾個特點： 首先，項目的收益是封頂的。收益來源於貸款利息，執行人民銀行相關利率標准。這意味著委託人的收益高限是貸款利率，而且面臨著信託公司提取管理費用可能對這一收益的抵扣。不同的管理費用計提方式意味著收益抵扣的程度是不一樣的，直接影響著投資人的利益。 其次，盡管信託公司基於自身的專業技能挑選了相關的項目進行貸款，但由於信息不對稱，只能依賴對信託公司的信任。而信託公司最近剛整頓完畢，自身的信譽機制並沒有建立起來，貸款的信用風險必須通過外部機制來控制。
2. 權益信託類
這一類型的信託產品，是通過對能帶來現金流的權益設置信託的方式來籌集資金，其突出優點就是實現了公司無形資產的變現，從而加快了權益擁有公司資金的周轉，實現了不同成長性資產的置換，有利於公司把握有利的投資機會，迅速介入，實現公司價值的最大化。
3. 融資租賃信託
4. 不動產信託 土地與地上或地下的各種建築設施統稱為不動產。
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㈢ 回購式股權信託融資形式怎麼進行賬務處理
答案：
股權作為財產權的一種，可以成為信託財產。股權信託是指委託人將其持有的公司股權轉移給受託人，或委託人將其合法所有的資金交給受託人，由受託人以自己的名義，按照委託人的意願將該資金投資於公司股權。賬務處理：借：長期股權投資----xx公司，貸：銀行存款
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㈣ 請問買入反售信託收益權業務的具體操作模式
1、買入返售，跟回購是對應的，即資金融出方、證券融入方。它是甲方（買入返售專方）與資屬金需求乙方簽訂協議，現在買入證券，同時在規定時間被乙方以規定金額贖回的行為。
信託受益權是信託合同中規定的關系人享受信託財產經過管理或處理後的收益權利。也包括信託結束時，合同中規定的關系人可享受信託財產本身利益的權利。
2、買入返售信託受益權的模式是，譬如，貸款客戶A企業需要資金，則可先由B機構（包括資產管理公司、財務公司或其他金融機構等）通過單一信託的方式給A發放貸款，然後B機構再將單一信託的信託受益權轉讓給銀行的理財資金，相當於銀行走「曲線救國」的道路，滿足了企業的資金需求。
更重要的是，在這一過程中，B機構與銀行不在信託公司進行受益權轉讓登記，對於銀行和信託公司來說，從而規避轉表、按銀信合作業務計算風險資本等監管要求。
㈤ 股票質押式回購和股票收益權轉讓及回購協議有哪些異同
股票質押回購和股權質押融資的異同在於質押物的不同。
股票質押式回購交易（簡稱「股票質押回購」）是指符合條件的資金融入方（簡稱「融入方」）以所持有的股票或其他證券質押，向符合條件的資金融出方（簡稱「融出方」）融入資金，並約定在未來返還資金、解除質押的交易。
股權質押屬於一種權利質押，是指出質人與質權人協議約定，出質人以其所持有的股份作為質押物，當債務人到期不能履行債務時，債權人可以依照約定就股份折價受償，或將該股份出售而就其所得價金優先受償的一種擔保方式。其中債務人或者第三人為出質人，債權人為質權人，股權為質物。所謂股權質押貸款是指借款人以其自身或第三人持有依法可以轉讓和出質的某上市公司、非上市股份有限公司、有限責任公司的股權作為質押物向銀行申請貸款。股權質押貸款是在融資擔保方式上的一種創新，將大大增加企業的融資機會，有助於這些企業創新能力的提高，加速其產品更新換代及產業化進程，成為企業尤其是高科技中小企業融資的救命法寶。
股票收益權轉讓
股權收益權轉讓，轉讓的並非股權，而是該部分股權的收益，其實質是股東將所持公司股權，交給信託公司，信託公司以股權收益發行信託計劃融資的行為，信託計劃到期後原股東一般將進行回購。
股權收益權轉讓一般包含兩部分，一是所轉讓股權的收益，主要為分紅收入，二是回購溢價。對投資者來說，這種方式存在一定風險，標的公司出現經營虧損、破產等均會影響收益。
㈥ 買入返售是正回購還是逆回購
得看具體的角色，買入返售業務，是指商業銀行（逆回購方，即資金融出方）與金融機構（正回購方，即資金融入方）按照協議約定先買入金融資產，再按約定價格於到期日返售給該金融機構的資金融通行為。
「比如說，某銀行想向其大客戶放貸，但由於授信額度或其他原因受限而放不出去，此時銀行找到信託公司，成立一個單一信託向企業放貸。」 雷鵬說，「那單一信託放貸的錢由誰給？該銀行就找到另外一家銀行，讓其買下這個信託。而第一家銀行則向買信託的銀行出具一份兜底函，信託到期後溢價買回信託收益權。」
股票回購是指上市公司利用現金等方式，從股票市場上購回本公司發行在外的一定數額的股票的行為，公司在股票回購完成後可以將所回購的股票注銷。但在絕大多數情況下，公司將回購的股票作為「庫藏股」保留，不再屬於發行在外的股票，且不參與每股收益的計算和分配。庫藏股日後可移作他用，如發行可轉換債券、雇員福利計劃等，或在需要資金時將其出售。股票回購可作為一種重要的反收購措施而被運用。
拓展資料:
股票回購對股市應能產生的影響:1、股票回購在解決股權分置問題的大背景下，允許股票回購對上市公司非流通股東來說較大的現實意義，會促使上市公司在情況允許的前提下積極嘗試。比如，在股價嚴重低估的情況下部分股票回購能夠促使股價回升，能夠穩定並提高其持有股份的市場流通價值。而且，在需要給予流通股東補償的情況下，適當減少社會公眾股的數量就等於說可能降低獲得上市流通權利需要支付的對價。2、股票回購是改善公司資本結構的一個較好途徑。利用企業閑置的資金回購一部分股份，雖然降低了公司的實收資本，但是資金得到了充分利用，每股收益也提高了。3、過低的股價，無疑將對公司經營造成嚴重影響，股價過低，使人們對公司的信心下降，使消費者對公司產品產生懷疑，削弱公司出售產品、開拓市場的能力。在這種情況下，公司回購本公司股票以支撐公司股價，有利於改善公司形象，股價在上升過程中，投資者又重新關注公司的運營情況，消費者對公司產品的信任增加，公司也有了進一步配股融資的可能。因此，在股價過低時回購股票，是維護公司形象的有力途徑。建立企業職工持股制度的需要。4、股票回購在國外經常是作為一種重要的反收購措施而被運用。回購將提高本公司的股價，減少在外流通的股份，給收購方造成更大的收購難度;股票回購後，公司在外流通的股份少了，可以防止浮動股票落入進攻企業手中。