藝術品投融資

Ⅰ 聽說現在出了個藝術品投融資，請問有誰懂呢

在當今這個「互聯網+」的時代，互聯網+藝術品成為開拓藝術品投融資的新渠道：

1. 挑選國內優秀的文化創意項目和有升值潛力的藝術品，結合利用電子交易系統的強大平台優勢；

2. 架起藝術品與金融的橋梁，實現藝術資產金融化；

3. 引導社會資金理性進入文化藝術品資本市場，促進金融與文化產業的良性循環；

4. 為藝術愛好者提供快速、短期的投融資平台。

藝術品投融資以眾籌平台為主導，運營模式有：

1. 獎勵制眾籌

2. 籌捐制眾籌

3. 股權制眾籌

4. 借貸制眾籌

眾籌平台的風險在於:

1. 法律風險

2. 信用風險

眾籌模式防範措施：

1. 法律制度的與時俱進

2. 建立健全我國的信用體制

3. 實際操作中的風險規避方法

眾籌的未來：

國內眾籌平台最大的價值在於它是一個發大鏡和聚光燈，它為項目能夠帶來的不只是VC，還有把產品從小眾推向消費級市場所需的資源。往往那些在傳統渠道得不到風投或捐助的項目，在眾籌平台上卻能大放異彩。

Ⅱ 北京藝術品銀行收購藏品嗎

收。
支付寶上線的藝術品銀行的模式有免押金租賃書畫業務我們可謂是盼了很多年啊！終於在今年， 馬雲帶領著眾多的商業巨頭進入藝術品買賣交易和金融質押、貸款、變現交易了。也就是說以後馬雲的支付寶甚至有可能將藝術品份額化資產化，還有產權化。不僅如此馬雲的阿里巴巴以後還會在支付寶上面開通藝術品收購銀行。什麼是藝術品收購銀行? 就是專門向社會收購收藏品和藝術品!
只要我們藏家手上有好東西好藏品，馬雲那些 鑒定完畢之後就收，然後將這些藝術品份額化放在支付寶上 讓大家做藝術品理財和投資。「銀行業本身也完全可以通過拍賣等渠道買入有價值的藝術品，這不僅可以提高銀行的文化品位，提升銀行的社會影響，且對資產的多元化增值有裨益。這一做法確有國際成功先例。」楊德鈞提出，可對一些優質私人銀行客戶試行藝術品融資業務。
金融資本的介入為藝術品提供了流動性保證，藝術品又成為市場的潤滑劑和催化劑。藝術銀行、藝術品質押、藝術品基金、藝術品信託、藝術品保險、藝術品資產交易所等都是金融資本介入的渠道。促進藝術品質押融資業務科學化、系統化、社會化、規模化，是藝術品資產化的金融保障。似乎一夜之間藝術品成了全國最炙手可熱的投資品馬雲的阿里巴巴預計第一-批上線的藏品:書畫藝術品鑒定、評估、抵押、產權化的藏品

Ⅲ 藝術品信託的風險

不少業內人士認為，當下藝術品市場存在一定的泡沫，藝術品本身的價值和當前的市場價格並不匹配，藝術品信託和藝術品的價值可能沒多大關聯。而且，從藝術品信託產品設計看，雖然部分藝術品信託設計了優先收益權，使得藝術品信託更類似於固定收益類產品，降低了投資者的風險，但實情卻遠非如此簡單。其實，一般優先受益人或有限合夥人只能獲得事先約定的收益率，超額收益全部歸投資顧問所有，並不與投資者分成。也就是說，不管另類投資最終有多高收益，投資者收益都不能增加。
在選擇藝術品信託上，要選擇有實力的投資顧問，而在藝術品保真評估上，自己評估後再找其他專業機構評估，最好選擇有較大實力集團擔保的藝術品信託產品或銀行推出的相關產品。
由於藝術品領域自身千差萬別，定價市場化及交易透明度不足，該類產品在項目運作的具體做法上也差別較大，很難像房地產信託、股權質押信託等有較為明確的操作模式，建議投資者對這類產品謹慎看待和選擇。當然，如果藝術品信託產品背後具備強大實力的擔保方和較為簡單的債務關系，令整個產品的風險可識別可控制，還是可以適當介入的。但未來藝術品市場能否真正向信託化方向取得突破性進展，取決於藝術品在鑒定、定價、流通等環節的透明化和可依據標准體系的建立。 2009年6月18日，國投信託有限公司推出「國投信託·盛世寶藏1號保利藝術品投資集合資金信託計劃」，用於購買數名著名畫家知名畫作的收益權，標志著國內信託機構正式介入藝術品投資領域。此後在國投信託的帶動下，越來越多的信託公司開始涉足藝術品投資領域，但是對於藝術品的估價卻五花八門，並沒有統一、透明的價格機制。
華澳國際信託在今年4月8日發行了一份「華澳·長誠1號-文化藝術珍品流動化基金信託」(下稱華澳·長誠1號)，信託委託人是剛泰集團有限公司，該集團是剛泰控股(600687)第一大股東，持股比例為17.49%。本次交付的藝術品共分油畫類、中國畫類、書法類、雕塑類和拍賣藏品類5類，總計藏品數585件。資料顯示，華澳·長誠1號的信託規模為40645.5萬元，主要用於投資剛泰集團下屬的礦產企業，年化收益率在6.5%至8.5%之間，而還款來源主要是剛泰集團實際控制人徐建剛「承諾到期溢價購買其交付信託的全部藝術品」。 值得注意的是，徐建剛質押的這批藝術品估價40645.5萬元，但是華澳國際信託並沒有披露誰給這批藝術品估值?估價的合理依據是什麼?
藝術品價值評估的風險主要來自於國內市場尚無藝術品價值評估的統一標准體系，目前藝術品價格評估只能依靠所謂的專家和大機構，人為主觀性較大，導致藝術品市場亂象叢生。從我國部分當代藝術品在國內外各拍賣行公開交易的數據來看，一些藝術品在兩年間價格可以翻三、四番，更有一些作品的估價在一年間常常有數十倍的增長，這表明藝術品估價等中介環節尚缺乏規范。如果企業串通專家、信託公司，虛增藝術品價格也並非不可能。 按照操作方法來看，目前國內的藝術品信託大致可以分為融資類、投資類和管理類三種模式。
就跟證券投資類產品一樣，藝術品信託也會有一個投資顧問，主要是對於藝術品的價值作出鑒定，提出投資建議。在信託計劃成立的整個過程中，信託公司和投資顧問一起組成的投資決策委員會發出指令，去購買藝術品。雖然信託公司和投資顧問都盡可能地降低估值風險，但是由於現在並沒有一個公認的比較權威的機構進行藝術品鑒定和估值，《信託公司集合資金信託計劃管理辦法》並沒有對投資顧問作出明確的職責約定或關聯規避，這方面蘊含的風險也是不容忽視的。
2011年9月上旬剛剛成立的「國投信託·飛龍藝術品基金15號集合資金信託計劃」規定：投資顧問中國嘉德國際拍賣有限公司為華宇世紀的回購義務提供無條件不可撤銷連帶責任保證擔保。表面上來看，風險都由投資顧問承擔了，但實際並非所有的投資顧問都能控制風險。 盛藏財富·復文的此次投資顧問是廈門拓文文化傳播有限公司(下稱廈門拓文)，而廈門拓文則是當代集團旗下的子公司。也就是說，本應作為獨立第三方來對當代集團質押的藝術品進行判別並提出投資建議的廈門拓文，居然是委託人的子公司，這種關聯關系的存在讓投資顧問這一角色形同虛設。
投資顧問只是在注冊資本范圍內承擔有限責任，「如果廈門拓文的注冊資本只有1000萬，但是這個信託項目募集金額有3個億，那剩下的2.9億他就賠付不了。藝術品很多都有泡沫成分，大部分人做藝術品的目的都是炒作投機。因此，投資顧問的角色就很重要，它應當起到保護信託投資者的作用，但是如果是委託人的子公司，這個保護從何談起?」
目前信託公司發行藝術品信託，大多都不會去仔細審核委託人這批藝術品的來源，估價基本上就按照近期拍賣公司的平均水平，或者委託投資顧問進行評估。這裡面的風險就是，價格泡沫高估。 藝術品信託最終要兌現價值需要將所投資的藝術品變現。藝術品變現是個系統問題，涉及時間、鑒定、渠道、保存、市場大環境等各方面因素，哪一個環節出問題，都會影響藏品變現。
華澳·長誠1號對此的規定是「次級受益人對藝術品真跡做承諾，若標的藝術品被鑒定為贗品，次級受益人承擔全額賠償責任，剛泰集團為賠償連帶責任擔保;若藝術品發生滅失導致信託財產發生損失的，上海剛泰文化發展有限公司及剛泰集團承擔全額賠償責任。」
寶騰一號的計劃書顯示，雅盈堂購買的藝術品將保存在自己定製的藝術品倉儲空間，由專業化團隊為藝術品提供專業的護理。
但是，即使是這樣的設置，也充滿疑雲。誰來保證雅盈堂購買藝術品的真實性?誰來保證存在其藝術品倉儲空間里的就一定一直是真品，保管過程中沒有偷梁換柱? 目前，藝術品信託市場的發展受到環境的制約。 首先，缺乏一個公認權威機構對藝術品的真假進行鑒別，這使得金融機構在投資或在藝術品抵押融資時舉步維艱，藝術品的真偽很難鑒別。其次，現行法規下制假的懲罰力度低，市場也不規范，這使當前的藝術品市場魚目混珠、真假難辨。最後，雖然目前有很多機構提供藝術品的鑒別服務，但其權威性常受到質疑。這就使得中國書畫、古玩等等藝術品在國際市場銷售不暢，價格不高，另一方面也影響了藝術品信託投資、藝術品抵押等金融業務的發展。
這樣的環境就容易給原本就不夠透明的藝術品拍賣市場滋生出更多的價格泡沫，管理類藝術品信託更是利益鏈上最不可控的風險。
用益信託工作室對管理類藝術品信託的解釋是「通過簽約藝術家，然後進行推廣炒作，提升藝術家的升值空間，最終獲利退出的一種信託模式。」
具體而言就是通過低買高賣，5年到期時清盤，所得收益根據信託文件的規定歸投資者。這款產品也有些類似於管理型信託，提升當代藝術家的升值空間。
江蘇一家拍賣公司負責人稱，虛抬價格是多數拍賣公司和買賣雙方暗箱操作的常見手法，「這是常用的伎倆，一是吸引眼球，二是給下次拍賣打好價格基礎，等待真正的買家出現，所以用拍賣價格來衡量藝術品的價值是很不科學的。不過，現在也的確沒有能衡量藝術品價格的標准，只要和拍賣公司談好，虛增價格是很容易的。」
數據統計顯示，2011年上半年藝術品信託發行地主要集中在北京和上海，而2010年藝術品信託發行全部為北京。可以看出目前藝術品信託市場還帶有一些地域性特徵。
大部分產品在北京發行的主要原因是，依託北京作為經濟政治中心和文化藝術中心的地位，以中國嘉德和北京保利為首的北京拍賣行，占據了國內拍賣行業的大半江山，大部分藝術品信託也多由北京的信託公司與藝術機構合作發行。

Ⅳ 北京保利藝術投資管理有限公司怎麼樣

簡介：北京保利藝術投資管理有限公司成立於2010年7月，是由保利文化集團股份有限公司與相關機構共同出資設立的一家藝術品投資顧問機構，主要從事藝術品投融資、藝術品基金管理，同時為企業和個人提供藝術品鑒定、估值和藝術品收藏等專業咨詢服務。北京保利藝術投資管理有限公司為機構、個人投資者提供多種類的藝術品投資及金融服務，並根據投資者的藝術偏好，資產規模，投資期限等，為其提供合理的資產配置方案及其它相關服務，以滿足個性化需求。公司所涵蓋的業務內容及種類主要包括投資型基金業務、融資型基金業務、藝術品收藏咨詢服務以及藝術品會員活動。2011年8月，在《證券時報》舉辦的「第四屆中國優秀信託公司評選活動」中，由北京保利藝術投資管理有限公司作為投資顧問的國投信託「飛龍藝術品基金」系列，獲得「最佳藝術品投資信託計劃」大獎。 
法定代表人：何洋
成立時間：2010-07-29
注冊資本：1000萬人民幣
工商注冊號：110107013083229
企業類型：其他有限責任公司
公司地址：北京市東城區朝陽門北大街1號新保利大廈5層B1區

Ⅳ 藝術品基金的投資現狀

隨著國內藝術品市場的整體持續走高，原本低調、不為人所熟知的藝術品基金，因為屢屢有驚人表現而逐漸成為關注的焦點。有數據表明，整個藝術品基金資金規模已經達到60億元左右。
藝術品投資基金最近又有哪些變化?運作模式方面發生了怎樣的變化?未來發展前景如何……帶著諸多問題，記者采訪了上海鼎藝投資管理有限公司委員會主席陳波。
行業快速發展
記者：作為最早介入市場的資深業內人士，對當前的藝術品基金市場如何評價?
陳波：中國的藝術品基金發展已經進入「快車道」。據我觀察，到2011年底，整個市場資金規模已經達到了60億元，其中投資性基金接近30億元，另外以抵押融資為主的融資性基金也有30億元的規模。
記者：觀察藝術品基金市場的規模發展態勢，它在2010年快速增長，2011年更是稱得上強力爆發，這是基於什麼樣的原因而產生的變化?
陳波：2011年的藝術品基金的增長幅度之快，已經出乎我的意料。到2011年底，國內近30家藝術品基金公司已發行成立了超過70隻藝術品基金。從宏觀層面來說，這跟中國藝術品市場的快速發展有著極大的關系。我注意到了這樣一組數據，2009年中國藝術品市場成交額為225億元，2010年則達到了573億元，2011年更高，達968億元，每年都有將近一倍的增幅。自2000年以來，藝術品市場成交量更是暴漲了近千倍。
另外值得注意的是，其收藏群體越來越大。藝術品作為投資品種也得到了更大范圍的認可，越來越多的國內高凈值人群在資產配置中增加或提高藝術品投資份額。此外，包括機構如私人銀行、信託等，以及包括來自山西、內蒙的煤礦等企業，也早已經加入到收藏藝術品的行列中來。
記者：那麼，市場未來會如何進一步發展呢?
陳波：未來還會保持快速增長勢頭，但增長幅度肯定會降下來一些。
從海外的經驗來看，當人均GDP超過3000美元的時候，收藏需求會出現增長趨勢，達到5000美元的時候，便會大幅增長。而到2011年底，我國人均GDP已經超過5450美元，沖過5000美元大關，這表明收藏市場需求會逐步增長，因而這塊市場上升空間還很大。在中國，排名前100名的超級富豪，有計劃地購買藝術品的比例不超過10%，但西方發達國家已經超過60%。
模式不斷創新
記者：國內藝術品基金類型主要有哪幾種?
陳波：目前主要有兩大類型，即有限合夥型和信託型，其中信託型包括單一信託藝術品理財基金、集合信託藝術品理財基金。
各種不同類型的基金運作機構也有所區別。單一信託藝術品理財基金與銀行合作，銀行通過向客戶募集資金，銀行作為單一信託人委託投資顧問進行操作。集合信託藝術品理財基金則跟信託機構合作，就是針對藝術品市場的集合計劃。藝術品私募基金是以投資藝術品為標的的基金，投資顧問機構作為GP進入，再引入LP。
對集合信託藝術品理財基金而言，銀行、信託、投資顧問共同參與項目運作，共同監管。這類基金的門檻並不高，一般是100萬~200萬元，風險可控，收益率也不一定很高。
藝術品私募基金則是收益率大，但同時風險也比較高的基金。其門檻相對較高，一般要求500萬~1000萬元。
記者：形式上是否已出現了新的變化?
陳波：為了滿足不同的投資需求，目前市場上出現了混合型的藝術品基金。比如最近剛剛成立的鼎藝基金，則以私募和信託的集合體形式出現，相對私募基金來說，門檻要低一些，以滿足不同的投資需求。應該說，這是一種創新模式。鼎藝一號基金資金規模為3000萬元，預計在3月底募集結束，投資年限為「3+1」年，即三年投資期限另加一年的可選延長期限，優先和劣後LP配比為3:2。像鼎藝基金這種混合型的藝術品基金，在國內並不多見。
記者：除了形式上的創新之外，理念和策略方面是否也有突破?
陳波：在理念和策略方面，鼎藝基金也走了一條與眾不同的路線。目前國內大多數藝術品基金以藝術品為投資標的，低吸高拋賺取差價。但鼎藝則以投資藝術家為主要手段，是一隻真正給藝術家做實際工作的基金。通過我們的努力，挖掘藝術家的美學價值，體現真正的市場價值。也就是走一條挖掘價值，發現價值，最後實現價值的投資之道。
在國內，我們是第一家這樣操作的基金。從某種程度上來說，鼎藝的做法有些類似於畫廊經紀人模式，就是通過各種渠道和方式讓社會了解藝術家，並承認他的價值。但鼎藝基金集合了資金、品牌、渠道、宣傳、客戶數量等各種資源，非一般的畫廊所能及。
記者：我了解到，鼎藝跟國內知名畫家陳無忌已經簽約，這樣的選擇是基於什麼樣的考慮?
陳波：我前面也提到了一點，就是要發現價值。像陳無忌這樣的畫家，我們感覺到目前他是被低估的，所以我們選擇了他。陳無忌專攻水墨，這又引出了另外一個話題，即中國的當代水墨畫其實也處於被低估階段，處於價值窪地，還有很大的上升空間。目前，除了陳無忌之外，我們還跟國內其他幾個水墨畫家已經簽約。
漸受市場追捧
記者：機構在市場中的作用是不是越來越大?
陳波：隨著國內藝術品價格的逐步上漲，大部分作品都漲到了一定的水平，對個人投資者而言，價格升高所造成的風險在加大，因而機構的作用逐漸加大，這是趨勢。
而從另外一個方面來看，從2007年開始，經過三、四年時間的摸索，藝術品基金模式已經為市場所接受，成為繼實業、股票、房產之後又一種投資方式，在家庭投資的配置比重有所增加。
記者：這么說，藝術品基金值得期待。
陳波：是的，投資者開始看好這種投資品種。原因不外乎兩個方面：一是藝術品投資基金可以把眾多投資者的資金集中起來，並且通過藝術品投資組合，盡可能地控制風險，增加收益;另一方面，藝術品投資基金的管理人員要麼具有良好的藝術素養，要麼擁有豐富的管理經驗，由這些專業人士管理藝術品投資基金，應該可以大大降低運作成本和投資風險。
小資料
藝術品基金
藝術基金是以投資藝術品為目的，將藝術品視為衍生性金融商品操作，具有收益性功能和增值潛能的特點。獨立託管、專業管理、組合投資、獨立核算、風險共擔和收益共享是其主要特點。早在100多年前，西方就已有了藝術基金的雛形。熊皮基金(法國巴黎)是最早的藝術品專業基金。國內最早的藝術基金出現在2005年5月，在中國國際畫廊博覽會上，來自西安的「藍瑪克」藝術基金以50萬美元的價格購買了當代畫家劉小東的《十八羅漢》組畫。