1n供應鏈融資

A. 供應鏈金融的融資模式有哪些

供應鏈金融的三種傳統表現形態為應收賬款融資、庫存融資以及預付款融資。國內實踐中，商業銀行或供應鏈企業為供應鏈金融業務的主要參與者，由於本系列專題研究對象為供應鏈企業，所以我們在介紹供應鏈金融模式時，主要以供應鏈企業為服務提供者。
1.應收賬款融資
當上游企業對下游提供賒銷，導致銷售款回收放緩或大量應收賬款回收困難的情況下，上游企業資金周轉不暢，出現階段性的資金缺口時，可以通過應收賬款進行融資。應收賬款融資模式主要指上游企業為獲取資金，以其與下游企業簽訂的真實合同產生的應收賬款為基礎，向供應鏈企業申請以應收賬款為還款來源的融資。
2.存貨融資
存貨融資主要指以貿易過程中貨物進行抵質押融資，一般發生在企業存貨量較大或庫存周轉較慢，導致資金周轉壓力較大的情況下，企業利用現有貨物進行資金提前套現。隨著參與方的延伸以及服務創新，存貨融資表現形式多樣，主要為以下三種方式：
（1）靜態抵質押。企業以自有或第三方合法擁有的存貨為抵質押的貸款業務，供應鏈企業可委託第三方物流公司對客戶提供的抵質押貨品實行監管，以匯款方式贖回。企業通過靜態貨物抵質押融資盤活積壓存貨的資金，以擴大經營規模，貨物贖回後可進行滾動操作。
（2）動態抵質押。供應鏈企業可對用於抵質押的商品價值設定最低限額，允許限額以上的商品出庫，企業可以貨易貨，一般適用於庫存穩定、貨物品類較為一致以及抵質押貨物核定較容易的企業。
（3）倉單質押。分為標准倉單質押和普通倉單質押，區別在於質押物是否為期貨交割倉單，其中標准倉單質押指企業以自有或第三人合法擁有的標准倉單為質押的融資業務，適用於通過期貨交易市場進行采購或銷售的客戶以及通過期貨交易市場套期保值、規避經營風險的客戶。
3.預付款融資
在存貨融資的基礎上，預付款融資得到發展，買方在交納一定保證金的前提下，供應鏈企業代為向賣方議付全額貨款，賣方根據購銷合同發貨後，貨物到達指定倉庫後設定抵質押為代墊款的保證。

B. 供應鏈金融融資模式及優化對策解析

供應鏈金融融資模式及優化對策解析

供應鏈金融是在物流金融基礎上的創新，它在物流金融基礎上將融資從商品銷售階段延伸到采購和生產階段。下面是我為大家分享供應鏈金融融資模式及優化對策解析，歡迎大家閱讀瀏覽。

一、供應鏈金融的產生及特徵

在研究中小企業融資難問題時，我們往往關注最多的是研究融資難的“表面”原因，比如說，銀行門檻高;企業沒有可供抵押的物品;企業非系統性風險高;企業沒有完整的財務報表等等，這些都是中小企業被排斥在信貸市場之外的原因。但是，我們往往忽略了實質原因，那就是企業在向銀行提出融資申請後，銀行總是依照一個標准、一種模式來對企業進行融資評估，看它是否具有償還能力。

有些中小企業雖然具有償還能力，可是這種償還能力往往是基於真實的交易背景，不是或沒有由賬面財務信息表達。特別是當這些企業沒有有效的、可供抵押的固定價值資產時，銀行因不能有效甄別企業信息而拒絕給企業融資。基於解決這種企業與銀行之間的矛盾的客觀要求，供應鏈金融應運而生。

供應鏈金融是在物流金融基礎上的創新，它在物流金融基礎上將融資從商品銷售階段延伸到采購和生產階段。因此，供應鏈融資模式在一定的程度上有助於緩解與核心企業打交道的中小企業融資難問題。

現在大的核心企業都用“全球性外采”和“業務外包”的方式來降低成本，大型企業通過良好的品牌形象和財務管理效能，吸引了一批以其材料采購和產品銷售為主營業務的中小企業，形成了一個相對安全、穩定的企業商務生態鏈。

這些中小企業作為核心企業的上下游，融資需求主要來自於核心企業轉移流動資金壓力：核心企業利用其強勢地位，要求原料供應商先貨後款;對下游的經銷商，又要求先款後貨。競爭力越強、規模越大的核心企業，對上下游的壓力越大，從而給這些中小企業帶來了巨大的融資需求。此外，大型企業出於對零庫存的要求，將相當部分的管理成本和資金成本轉嫁到上下游企業，造成上下游企業資金緊張、周轉困難，這也造成了企業的融資需求。

由此可見，要解決這些企業融資難問題不能僅僅停留在在單個主體上找原因，應從整條供應鏈出發來尋找中小企業融資的新途徑。在2003年，深圳發展銀行在業內率先提出了“1+N”的融資模式，“1+N”中的1是指供應鏈中的核心企業，一般都是大型高端企業，構成銀行信貸風險管理的“安全港”;N是指核心企業上下游的供應鏈成員企業，即利用供應鏈產業集群的伴生網路關系，將核心企業的信用引入對其上下游的授信服務之中，並開展面向供應鏈成員企業的批發性營銷。

2005年，深圳發展銀行又提出“供應鏈金融”這個品牌產品，所謂“供應鏈金融”是指在對供應鏈內部的交易結構進行分析的基礎上，運用自償性貿易融資的信貸模式，並引入核心企業、物流監管公司、資金流導引工具等新的風險控制變數，對供應鏈的不同節點提供封閉的授信支持及其他結算、理財等綜合金融服務。

通俗地說，就是銀行通過藉助與中小企業有合作關系的供應鏈中核心企業的信用或者以兩者之間的業務合同為擔保，同時，依靠第三方物流企業等的參與來共同分擔貸款風險，幫助銀行控制中小企業的貸款去向，保證貸款資金的安全，有效地控制銀行的貸款風險。從而在解決中小企業融資問題的同時，通過這樣的金融支持，銀行加強了其與企業的合作關系，擁有了相應穩定的企業客戶，經營風險隨之降低，經營效益獲得提高。

據深圳發展銀行披露，截至2007年12月末，深發展存量貿易融資客戶將近3000家，客戶增幅同比達52.2%;貿易融資表內外授信余額近800億元，同比增幅38.92%，佔全行公司業務授信的比例較年初提高4.66個百分點;貿易融資不良率被很好的控制在1%以下，迄今沒有實際損失。截至2008年9月末，全行貿易融資客戶數和表內外授信余額均較年初上升超過30%。

供應鏈金融實際上是整合了“產—供—銷”鏈條上的所有資源，對供應鏈上的單個企業直至上下游鏈條多個企業提供的全面金融服務，以促進供應鏈核心企業及其上下游配套企業“產—供—銷”鏈條穩固和流轉暢順。

供應鏈金融與傳統銀行融資相比，有著明顯的特徵：首先，對供應鏈成員的信貸准入評估不是孤立的。銀行不僅要評估核心企業的財務實力和行業地位，還要調查整條供應鏈各個企業之間的聯系是否足夠緊密。對成員融資准入評價的重點在於它對整個供應鏈的重要性以及與核心企業的交易歷史。其次，對成員的融資嚴格限定於其與核心企業之間的貿易背景，嚴格控制資金的挪用。另外，供應鏈融資還強調授信還款來源的自償性，即企業通過銀行資金支持做成貿易，該交易的銷售收入能夠為自己還清銀行貸款。

這種融資模式可以讓核心企業進一步降低成本、提高效益，增強市場競爭力;可以解決上下游中小企業的資金周轉問題，提高其談判地位;可以讓第三方物流企業爭取到客戶資源、拓展服務范圍，最終提升物流企業的服務質量和效率，同時，還能讓商業銀行擴大中間業務收入來源、穩定結算性存款。可見它讓四方參與者都獲得利益最大化，並形成了信譽鏈。我們將這種中小企業利用供應鏈所衍生的信譽鏈對其的信用輻射和信用增級，獲得融資便利、並降低融資成本的現象，稱為“光環效應”。

二、供應鏈金融業務模式

傳統融資方式中較少利用流動資產作為信用支持，但是從供應鏈企業集群的角度看，交易過程是信息流、物流和資金流的集成，而且這種集成相對封閉，這為銀行監控提供了條件。企業的發生資金缺口時的融資需求發生在三個階段：采購階段，生產階段以及銷售階段，與此相對應的企業流動資金佔用的三個科目：預付賬款、存貨及應收賬款，利用這三個部分資產作為企業貸款的信用支持，可以形成預付款融資、存貨融資以及應收賬款融資三種基礎的供應鏈融資解決方案。

(一)預付款融資

由於融資企業和上游強勢企業有長期良好的合作關系，融資企業、上游強勢企業和銀行三方可以簽訂協議，預先設定融資企業為商業承兌匯票貼現代理人代理上游強勢企業背書，然後融資企業憑商業承兌匯票和保貼函向銀行申請貼現，貼現後，銀行將貼現款(即融資企業向上游強勢企業購買原材料的款項)直接轉入上游強勢企業的指定賬戶，上游強勢企業接款發貨，解決原料供應問題。這就是預付款融資模式。

預付款融資可以理解為“未來存貨的融資”，因為從風險控制的角度看，預付款融資的擔保基礎是預付款項下客戶對供應商的提貨權，或提貨權實現後通過發貨、運輸等環節形成的在途存貨和庫存存貨。

(二)應收賬款融資

基於供應鏈金融的應收賬款融資模式，是指以中小企業對供應鏈上核心大企業的應收賬款單據憑證作為質押擔保物，向商業銀行申請期限不超過應收賬款賬齡的短期貸款，由銀行為處於供應鏈上游的中小企業提供融資的方式。簡單的說，就是以未到期的應收賬款向金融機構辦理融資的行為。

(三)存貨融資

當上游強勢企業只願意接受銀票或貨款不願意讓下游融資企業代理貼現時，銀行、上游強勢企業以及融資企業三方可以簽訂協議，先票後貨。銀行直接將原材料款支付給上游強勢企業，強勢企業接款後發貨到銀行指定地點，由銀行指定的物流監管進行監督，形成存貨質押融資。融資企業接到訂單時，交錢給銀行贖貨，銀行指令倉儲監管機構放貨給融資企業，從而完成該輪的生產。

對於應收賬款和存貨融資，還款能力分析的重點是借款人來自於應收賬款和存貨的現金流，而不是分析經營產生的現金流。銀行更多關注應收賬款和存貨的質量和價值，變現抵押品的能力，而不是關注收入和資產負債表的信息。

三、供應鏈融資模式優化

在實踐中供應鏈金融盡管在很大程度上消解了授受信雙方的`信用風險：核心企業對供應鏈成員企業往往建立了篩選機制，供應鏈成員也是經營、財務和信用層面評估之下的優勝者。又因為核心企業對於供應鏈成員有嚴格的管理，進入供應鏈後，雙方都會保持相對穩定的合作關系。而對於進入大企業的供應鏈系統的中小企業來說，資格本身就是一個有價值的無形資產。

因此，企業會維持這種關系，避免因為貸款違約等事情影響企業在供應鏈中的地位。這種聲譽減少了中小企業受信中的道德風險。但是，由於供應鏈融資中的中小企業自身抗市場風險能力較弱，這一固有的高風險問題無法迴避。因此，只有通過風險管理創新技術，來著力解決這一風險，優化供應鏈融資模式，實現供應鏈金融鏈條的安全性和效率性。

供應鏈融資模式存在著信用風險、技術風險和法律風險，但後兩者是外生性風險，是自身比較難以控制的，所以本文主要分析信用風險，即內生性風險。

針對以上問題，並借鑒信息管理技術，我們可以構建一個“供應鏈綜合信息共享平台”，實現對供應鏈融資模式的優化。

建立這個“供應鏈綜合信息共享平台”的目的主要是為了解決信息不對稱問題，這是信用風險產生的最主要原因。在這個平台上，所有供應鏈上的企業(如果它想融資)都可以在上面注冊，並有獨立的頁面，上面記錄了該企業的每一筆交易的具體情況，並且每一筆交易需要它的上下游核心企業進行點擊確認，這樣可以確保每筆交易的真實性。比如，對於A企業(供貨商)和B企業(核心企業)，A企業在向B企業供貨後，就在自己的網頁上記錄這筆交易的詳細情況，再由B進行點擊確認，由於這涉及到B企業自己的利益，所以B企業不可能也沒有必要幫助A企業作假。這樣做可以讓銀行在查看A企業的所有的交易真實記錄後，對A企業進行評估、融資。出於企業信息的私密性，重要的信息只有處於這條供應鏈上、與企業有著密切聯系的其他企業與銀行才可以看到。

這個“供應鏈綜合信息共享平台”的內容可以包括以下信息：

交易信息：企業的每一筆交易的時間，產品，數量，金額以及交易的上(下)游企業。

財務信息：企業的三表，資產負債表、利潤表以及現金流量表，可以讓銀行分析企業的償債能力、現金流出入情況，進而判斷企業的經營狀況。

納稅信息：納稅額是反應銷售額最好的指標，納稅額越高說明企業的銷售情況越樂觀。

除了上述信息，企業可以自行加入相關的有利於融資的信息，比如分紅情況、企業長期發展戰略書等等。

這種信息平台的建立有幾個好處：一是減少成本、提高效率，銀行要調查每筆業務的交易背景要耗費很多的人力和費用，利用信息平台就可以大大的減少這筆成本，又因為供應鏈融資本身就是自償性的貿易融資，遵循“借一筆，完一單，還一筆”的原則，每筆交易都分開記錄，確認時間縮短，效率提高，使整個供應鏈更具競爭力。

二是，在這個平台上可以記錄自己的存貨，生產情況，這樣所有的節點企業能夠迅速地掌握上下游各節點的庫存狀況，生產計劃以及市場需求預測等信息，從而及時准確地調整自身的經營計劃，也使信譽鏈內企業在共享的同時，能與鏈外企業相互聯系，使邊際信譽度不斷提高，從而形成信譽的“乘數效應”。三是，銀行看到需要融資企業的信息後，如果覺得這個企業運營良好、信譽度高、與核心企業有著持續的真實貿易背景，可以對其開展其他業務，比如保理業務等，更多方式的給中小企業融資。

此外，為了激勵企業能夠提高信用，可以設立一個“正向激勵”機制，企業每次按時還款後，可以給企業一定的激勵，比如加分制，企業的分越高說明企業還款越快，信用越好，銀行在以後的貸款過程中可以給予一定優惠，比如，降低價格(即利率)。

可見，建立一個企業、銀行，物流公司間共享的信息平台，有助於降低供應鏈融資的風險，可以提高中小企業貸款的可得性，減少企業因為缺少融通資金而喪失發展好機遇的可能性

;

C. 供應鏈金融的融資模式有哪些

供應鏈金融的三種融資模式有應收賬款融資、庫存融資以及預付款融資。

1、應收賬款融資：

當上游企業對下游提供賒銷的時候，導致銷售款回收放緩或者是大量應收賬款回收困難的情況下，上游企業資金周轉不暢，出現階段性的資金缺口的時候，就可以通過應收賬款進行融資。應收賬款融資的模式主要指的是上游企業為了獲取資金，以其與下游企業簽訂的真實的合同產生的應收賬款為基礎，然後向供應鏈企業申請以應收賬款為還款的來源的融資。

2、存貨融資：

存貨融資主要指的是以貿易過程當中貨物進行抵質押融資，一般是發生在企業存貨量較大或者是庫存周轉較慢的時候，導致資金周轉壓力較大的情況下，企業就會利用現有的貨物進行資金提前套現。隨著參與方的延伸以及服務創新，存貨融資表現形式是非常多樣的，主要是以下的三種方式：靜態抵質押，動態抵質押以及倉單質押。從目前的市場情況來看，在存貨融資的過程當中，通常供應鏈企業為了避免因為市場價格波動或者是其他的因素導致庫存積壓，在庫存環節單純就庫存的商品對中小企業進行庫存的融資的情況較少，更多的是在采購或者是銷售階段得益於整體的供應鏈條環節緊扣就可以對庫存進行控制了，因此，中小企業更多的是通過其他的渠道進行庫存融資的。此外，一般的供應鏈業務當中因為上下游的協調配合，庫存周轉是較快的，單獨以庫存融資情況相對傳統貿易融資是較少的。

3、預付款融資：

在存貨融資的基礎上，預付款融資得到了發展，買方在交納了一定保證金的前提下，供應鏈企業代為向賣方議付全額的貨款，賣方在根據購銷的合同發貨以後，貨物到達指定的倉庫以後設定抵質押為代墊款的保證。在產品銷售較好的情況下，庫存周轉是較快的，因此資金大多集中於預付款的階段，預付款融資的時間覆蓋上游排產以及運輸的時間，有效的緩解了流動資金的壓力，貨物到庫可以與存貨融資形成「無縫對接」。

D. 供應鏈金融主要模式有哪些

供應鏈金融主要模式有哪些

在供應鏈中，各企業實力強弱的不同導致它們在交易過程中並不處在完全平等的地位，處於弱勢的中小企業的現金流缺口有其自身特點。那麼，下面是由我為大家整理的供應鏈金融主要模式，歡迎大家閱讀瀏覽。

一、采購階段的供應鏈融資—預付賬款融資模式

在采購階段，採用基於預付賬款融資的供應鏈融資業務模式，以使“支付現金”的時點盡量向後延遲，從而減少現金流缺口;在日常運營階段，採用基於動產質押的供應鏈融資業務模式，以彌補“支付現金”至“賣出存貨“期間的現金流缺口;在銷售階段，採用基於應收賬款融資的供應鏈融資業務模式，以彌補“賣出存貨”與“收到現金“期間的現金流缺口。

從產品分類而言，預付款融資可以理解為“未來存貨的融資”。因為從風險控制的角度看，預付款融資的擔保基礎是預付款項下客戶對供應商的提貨權，或提貨權實現後通過發貨、運輸等環節形成的在途存貨和庫存存貨。提貨權融資的情況如擔保提貨(或保兌倉)，這是指客戶通過銀行融資向上游支付預付款，上游收妥後即出具提貨單，客戶再將提貨單質押給銀行。之後客戶以分次向銀行打款方式分次提貨。對一些銷售狀況非常好的企業，庫存物資往往很少，因此融資的主要需求產生於等待上游排產及貨物的在途周期。這種情況下，如果買方承運，銀行一般會指定中立的物流公司控制物流環節，並形成在途庫存質押;如果賣方承運，則仍是提貨權質押。貨物到達買方後，客戶可向銀行申請續做在庫的存貨融資。這樣預付款融資成為存貨融資的“過橋”環節。

傳統流動資金貸款的貸款用途也可指定用於預付款，而且廣義上，預付款融資包括了銀行對客戶采購活動的信用支行，如信用證得開立。但是在這兩種情況下，銀行一般會要求授信申請人提供不動產質押或擔保以覆蓋敞口。顯然這與供應鏈融資中的預付款融資的概念不同。在供應鏈融資的預付款融資中，融資的擔保支持恰是融資項下的貿易取得，因此對客戶融資的資產支持要求被簡約到了最大限度。處於供應鏈下游的中小企業從上游大企業處獲得的貨款付款期往往很短，有時還需要向上游企業預付賬款。對於短期資金流轉困難的中小企業來說，可以運用預付賬款融資模式來對其某筆專門的預付賬款進行融資，從而獲得金融機構短期的信貸支持。

預付賬款融資模式是在上游核心企業(銷貨方)承諾回購的前提下，中小企業(購貨方)以金融機構指定倉庫的既定倉單向金融機構申請質押貸款，並由金融機構控制其提貨權為條件的融資業務。

其基本業務流程如下:

1、中小企業(下游企業、購貨方)和核心企業(上游企業、銷貨方)簽訂購銷合同，並協商由中小企業申請貸款，專門用於支付購貨款項;

2、中小企業憑購銷合同向金融機構申請倉單質押貸款，專門用於向核心企業支付該項交易的貨款;

3、金融機構審查核心企業的資信狀況和回購能力，若審查通過，則與核心企業簽訂回購及質量保證協議;

4、金融機構與物流企業簽訂倉儲監管協議;

5、核心企業(銷貨方)在收到金融機構同意對中小企業(購貨方)融資的通知後，向金融機構指定物流企業的倉庫發貨，並將取得的倉單交給金融機構;

6、金融機構收到倉單後向核心企業撥付貨款;

7、中小企業繳存保證金，金融機構釋放相應比例的貨物提貨權給中小企業，並告知物流企業可以釋放相應金額貨物給中小企業;

8、中小企業獲得商品提貨權，去倉庫提取相應金額的貨物;不斷循壞，直至保證金賬戶余額等於匯票金額，中小企業將貨物提完為止。與此項融資活動有關的回購協議、質押合同相應注銷。

預付賬款融資模式實現了中小企業的杠桿采購和核心大企業的批量銷售。中小企業通過預付賬款融資業務獲得的是分批支付貨款並分批提貨的權利，其不必一次性支付全額貨款，從而為供應鏈節點上的中小企業提供了融資便利，有效緩解了解決了全額購貨帶來的短期資金壓力。另外，對金融機構來說，預付賬款融資模式以供應鏈上游核心大企業承諾回購為前提條件，由核心企業為中小企業融資承擔連帶擔保責任，並以金融機構指定倉庫的既定倉單為質押，從而大大降低了金融機構的信貸風險，同時也給金融機構帶來了收益，實現了多贏的目的。

二、運營階段的供應鏈融資—動產質押融資模式

動產質押業務是銀行以借款人的自有貨物作為質押物，向借款人發放信貸款的業務。由於原材料、產成品等動產的強流動性以及我國法律對抵質押生效條件的規定，金融機構在對動產的物流跟蹤、倉儲監管、抵質押手續辦理、價格監控乃至變現清償等方面面臨著很大的挑戰，這給金融機構貸款帶來巨大風險。因此，動產一向不受金融機構的青睞，即使中小企業有很多動產，也無法據此獲得貸款。基於此，供應鏈融資模式設計了供應鏈下的動產質押融資模式。

供應鏈下的動產質押融資模式是指銀行等金融機構接受動產作質押，並藉助核心企業的擔保和物流企業的監管，向中小企業發放貸款的融資業務模式。在這種融資模式下，金融機構會與核心企業簽訂擔保合同或質物回購協議，約定在中小企業違反約定時，由核心企業負責償還或回購質押動產。供應鏈核心企業往往規模較大，實力較強，所以能夠通過擔保、提供出質物或者承諾回購等方式幫助融資企業解決融資擔保困難，從而保證其與融資企業良好的合作關系和穩定的供貨來源或分銷渠道。物流企業提供質押物的保管、價值評估、去向監督等服務，從而架設起銀企問資金融通的橋梁。動產質押融資模式實質是將金融機構不太願意接受的動產(主要是原材料、產成品)轉變為其樂意接受的動產質押產品，並以此作為質押擔保品或反擔保品進行信貸融資。

具體的.運作模式如下:

1、中小企業向會融機構申請動產質押貸款;

2、金融機構委託物流企業對中小企業提供的動產進行價值評估:

3、物流企業進行價值評估，並向金融機構出具評估證明;

4、動產狀況符合質押條件的，金融機構核定貸款額度，與中小企業簽訂動產質押合同，與核心企業簽訂回購協議，並與物流企業簽訂倉儲監管協議;

5、中小企業將動產移交物流企業;

6、物流企業對中小企業移交的動產進行驗收，並通知金融機構發放貸款;

7、金融機構向中小企業發放貸款。

供應鏈下的動產質押融資模式是將物流服務、金融服務、倉儲服務三者予以集成的一種創新式綜合服務，它有效的將物流、信息流和資金流進行組合、互動與綜合管理。以達到拓展服務、優化資源、提高經營效率和提升供應鏈整體績效以及增加整個供應鏈競爭力為目的的綜合服務。

隨著市場競爭和客戶需求的發展，供應鏈下的動產質押融資模式也出現了發展和創新出了動態動產質押業務，即核定庫存質押業務，較之靜態動產質押(非定庫存質押)最大的區別在於:銀行在動態動產質押中除了對借款企業的貨核定質押率，並給與一定比例的授信金額以外，還會根據存貨的價值核定個最低價值控制線，當貨物價值在控制線之上時，借款企業可自行向第三方流企業提出提貨或者換貨的申請:當貨物價值在控制線之下時，借款企業必向商業銀行提出申請，第三方物流企業根據銀行的指令進行提貨或換貨操作;而靜態動產質押業務，借款企業不得隨意提取或更換其己質押給商業銀行的貨物，除非補入保證金、歸還銀行授信或者增加其他擔保。

動產質押也可以倉單質押模式進行操作，倉單可以作為權利憑證進行質押，倉單質押的，應當在合同約定的期限內將權利憑證出質給質權人，質押合同憑證交付之日起生效。倉單一般是指倉庫業者接受顧客(貨主)的委託，將物受存入庫以後向存貨人開具的說明存貨情況的存單。倉單質押一般可以分標准倉單質押和非標准倉單質押兩種模式:

1、標准倉單是指由期貨交易所統一制定的，由期貨交易所指定交割倉庫完成入庫商品的驗收、確認合格後簽發給貨主並在期貨交易所注冊生效的提權憑證，標准倉單經期貨交易所注冊後，可用於進行交割、交易、轉讓、抵、質押和注銷等。標准倉單質押是指商業銀行以標准倉單為質押物，給與符條件的借款人(出質人)一定金額融資的授信業務。

2、非標准倉單是指由商業銀行評估認可的第三方物流企業出具的，以生產、物流領域有較強變現能力的通用產品為形式表現的權益憑證。非標准單質押是指商業銀行以非標准倉單位質押物，給與符合條件的借款人(出質人)定金額融資的授信業務。從中國商業銀行與第三方物流企業合作物流金融的務領域出發，非標准倉單質押業務更具有代表性。

三、銷售階段的供應鏈融資—應收賬款融資模式

應收賬款融資模式指的是賣方將賒銷項下的未到期應收賬款轉讓給金融機構，由金融機構為賣方提供融資的業務模式。基於供應鏈的應收賬款融資，一般是為供應鏈上游的中小企業融資。中小企業(上游債權企業)、核心企業(下游債務企業)和金融機構都參與此融資過程，核心企業在整個運作中起著反擔保作用，一旦融資企業(中小企業)出現問題，核心企業將承擔彌補金融機構損失的責任;金融機構在同意向融資企業提供貸款前，仍然要對企業進行風險評估，只是把關注重點放在下游企業的還款能力、交易風險以及整個供應鏈的運作狀況上，而不僅僅是對中小企業的本身資信進行評估。

一般來說，傳統的銀行信貸更關注融資企業的資產規模、全部資產負債情況和企業整體資信水平。而應收賬款融資模式是以企業之間的貿易合同為基礎，依據的是融資企業產品在市場上的被接受程度和產品盈利情況。此時銀行更多關注的是下游企業的還款能力、交易風險以及整個供應鏈的運作狀況，而並非只針對中小企業本身進行風險評估。

在該模式中，作為債務企業的核心大企業，由於具有較好的資信實力，並且與銀行之間存在長期穩定的信貸關系，因而在為中小企業融資的過程中起著反擔保的作用，一旦中小企業無法償還貸款，也要承擔相應的償還責任，從而降低了銀行的貸款風險。同時，在這種約束機制的作用下，產業鏈上的中小企業為了樹立良好的信用形象，維系與大企業之間長期的貿易合作關系，就會選擇按期償還銀行貸款，避免了逃廢銀行貸款現象的發生。基於供應鏈金融的應收賬款融資模式，幫助中小企業克服了其資產規模和盈利水平難以達到銀行貸款標准、財務狀況和資信水平達不到銀行授信級別的弊端，利用核心大企業的資信實力幫助中小企業獲得了銀行融資，並在一定程度上降低了銀行的貸款風險。

具體的運作模式如下:

1、中小企業(上游企業、銷貨方)與核心企業(下游企業、購貨方)進行貨物交易;

2、核心企業向中小企業發出應收賬款單據，成為貨物交易關系中的債務人;

3、中小企業用應收賬款單據向金融機構申請質押貸款;

4、核心企業向金融機構出具應收賬款單據證明，以及付款承諾書;

5、金融機構貸款給中小企業，中小企業成為融資企業;

6、中小企業融資後，用貸款購買原材料和其他生產要素，以繼續生產;

7、核心企業銷售產品，收到貨款;

8、核心企業將預付賬款金額支付到融資企業在金融機構指定的賬號:

9、應收賬款質押合同注銷。

四、供應鏈金融融資模式的組合-“1+N”供應鏈融資範式

供應鏈金融是對一個產業供應鏈中上下游多個企業提供全面的金融服務，它改變了過去銀行對單一企業主體的授信模式，而是圍繞某“1”家核心企業，從原材料采購，到製成中間及最終產品，最後由銷售網路把產品送到消費者手中這一供應鏈鏈條，將供應商、製造商、分銷商、零售商、直到最終客戶連成一個整體，全方位地為鏈條上的“N”個企業提供融資服務，通過相關企業的職能分工與合作，實現整個供應鏈的不斷增值。因此，它被稱為“卜N”模式。“1+N”供應鏈融資是自償性貿易融資和結構性融資在融資模式與風險控制方面的深化。這種融資既包括對供應鏈單個企業的融資，也包括該企業與上游賣家或下游買家的段落供應鏈的融資安排，更可覆蓋整個“供一產一銷”鏈條提供整體供應鏈貿易融資解決方案，針對企業生產和交易過程的特點與需求，預付款融資、存貨融資與應收款融資三種基礎的供應鏈融資模式可以組合為更復雜的整體解決方案。

以對單個企業的融資安排為例:

1、對核心企業的融資安排:核心企業自身具有較強的實力，對融資的規模、資金價格、服務效率都有較高要求。這部分產品主要包括短期優惠利率貸款、票據業務(開票、貼現)、企業透支額度等產品。

2、對上游供應商的融資解決方案:上游供應商對核心企業大多採用賒銷方式，核心企業普遍對上游供應商採用長賬期采購方式。因此上游企業融資以應收賬款融資為主，主要配備保理、票據貼現、訂單融資等產品。

3、對下游經銷商的融資解決方案:核心企業對下游分銷商的結算一般採用先款後貨，部分預付款或一定額度內的賒銷。經銷商要擴大銷售，超出額度的采購部分也要採用現金(含票據)付款。對下游經銷商融資方案主要以動產及貨權質押授信中的預付款融資為主。配備的產品主要包括短期流動資金貸款、票據的開票、保貼、國內信用證、保函等等。

“1+N”供應鏈融資模式顯著地改善了貿易融資風險狀況。與核心企業建立直接授信關系或緊密合作關系，有利於消除核心企業的信息不對稱造成的風險，達到業務操作過程中物流、資金流和信息流的高度統一，解決對配套中小企業融資授信中風險判斷和風險控制的難題。

;

E. 什麼是供應鏈金融 供應鏈金融的三種融資模式

供應鏈金融是商業銀行信貸業務的一個專業領域（銀行層面），也是企業尤其是中小企業的一種融資渠道（企業層面）。

指銀行向客戶（核心企業）提供融資和其他結算、理財服務，同時向這些客戶的供應商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預付款代付及存貨融資服務。（簡單地說，就是銀行將核心企業和上下游企業聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。）

供應鏈金融的融資模式如下：

1、阿里模式；

2、行業資訊門戶模式；

3、軟體公司模式；

4、物流公司模式；

5、傳統龍頭企業模式。

(5)1n供應鏈融資擴展閱讀：

供應鏈金融的好處

1、企業融資新渠道

供應鏈金融為中小企業融資的理念和技術瓶頸提供了解決方案，中小企業信貸市場不再可望而不可及。

供應鏈金融開始進入很多大型企業財務執行官的視線。對他們而言，供應鏈金融作為融資的新渠道，不僅有助於彌補被銀行壓縮的傳統流動資金貸款額度，而且通過上下游企業引入融資便利，自己的流動資金需求水平持續下降。

由於產業鏈競爭加劇及核心企業的強勢，賒銷在供應鏈結算中佔有相當大的比重。企業通過賒賬銷售已經成為最廣泛的支付付款條件，賒銷導致的大量應收賬款的存在，一方面讓中小企業不得不直面流動性不足的風險，企業資金鏈明顯緊張；

另一方面，作為企業潛在資金流的應收賬款，其信息管理、風險管理和利用問題，對於企業的重要性也日益凸顯。

在新形勢下，盤活企業應收賬款成為解決供應鏈上中小企業融資難題的重要路徑。一些商業銀行在這一領域進行了卓有成效的創新，招商銀行最新上線的應收應付款管理系統、網上國內保理系統就是一個備受關注的創新。

據招商銀行總行現金管理部產品負責人介紹，該系統能夠為供應鏈交易中的供應商和買家提供全面、透明、快捷的電子化應收賬款管理服務及國內保理業務解決方案，大大簡化傳統保理業務操作時所面臨的復雜操作流程，尤其有助於優化買賣雙方分處兩地時的債權轉讓確認問題，幫助企業快速獲得急需資金。

2、銀行開源新通路

供應鏈金融提供了一個切入和穩定高端客戶的新渠道，通過面向供應鏈系統成員的一攬子解決方案，核心企業被「綁定」在提供服務的銀行。

供應鏈金融如此吸引國際性銀行的主要原因在於：供應鏈金融比傳統業務的利潤更豐厚，而且提供了更多強化客戶關系的寶貴機會。在金融危機的環境下，上述理由顯得更加充分。

供應鏈金融的潛在市場巨大，根據UPS的估計，全球市場中應收賬款的存量約為13000億美元，應付賬款貼現和資產支持性貸款（包括存貨融資）的市場潛力則分別達到1000億美元和3400億美元。

招商銀行人士表示，在供應鏈金融這種服務及風險考量模式下，由於銀行更關注整個供應鏈的貿易風險，對整體貿易往來的評估會將更多中小企業納入到銀行的服務范圍。

即便單個企業達不到銀行的某些風險控制標准，但只要這個企業與核心企業之間的業務往來穩定，銀行就可以不只針對該企業的財務狀況進行獨立風險評估，而是對這筆業務進行授信，並促成整個交易的實現。

3、經濟效益和社會效益顯著

同樣重要的是，供應鏈金融的經濟效益和社會效益非常突出，藉助「團購」式的開發模式和風險控制手段的創新，中小企業融資的收益-成本比得以改善，並表現出明顯的規模經濟。

據統計，通過供應鏈金融解決方案配合下收款方式的改進、庫存檔活和延期支付，美國最大的1000家企業在2005年減少了720億美元的流動資金需求。

與此類似，2007年歐洲最大的1000家上市公司從應收賬款、應付賬款和存貨等三個賬戶中盤活了460億歐元的資金。

4、供應鏈金融實現多流合一

供應鏈金融很好的實現了「物流」、「商流」、「資金流」、「信息流」等多流合一。

F. 供應鏈金融的融資模式有哪些

供應鏈金融的三種傳統表現形態為應收賬款融資、庫存融資以及預付款融資。2022年國內實踐中，商業銀行或供應鏈企業為供應鏈金融業務的主要參與者，由於本系列專題研究對象為供應鏈企業，所以我們在介紹供應鏈金融模式時，主要以供應鏈企業為服務提供者。
拓展資料：
銀行圍繞核心企業，管理上下游中小企業的資金流、物流和信息流，並把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。
好處
「供應鏈金融」發展迅猛，原因在於其「既能有效解決中小企業融資難題，又能延伸銀行的縱深服務」的雙贏效果。
第一，企業融資新渠道
供應鏈金融為中小企業融資的理念和技術瓶頸提供了解決方案，中小企業信貸市場不再可望而不可及。
供應鏈金融開始進入很多大型企業財務執行官的視線。對他們而言，供應鏈金融作為融資的新渠道，不僅有助於彌補被銀行壓縮的傳統流動資金貸款額度，而且通過上下游企業引入融資便利，自己的流動資金需求水平持續下降。
第二，銀行開源新通路
供應鏈金融提供了一個切入和穩定高端客戶的新渠道，通過面向供應鏈系統成員的一攬子解決方案，核心企業被「綁定」在提供服務的銀行。
供應鏈金融如此吸引國際性銀行的主要原因在於：供應鏈金融比傳統業務的利潤更豐厚，而且提供了更多強化客戶關系的寶貴機會。在金融危機的環境下，上述理由顯得更加充分。供應鏈金融的潛在市場巨大，根據UPS的估計，全球市場中應收賬款的存量約為13000億美元，應付賬款貼現和資產支持性貸款（包括存貨融資）的市場潛力則分別達到1000億美元和3400億美元。到2022年，到2008年，全球最大的50家銀行中，有46家向企業提供供應鏈融資服務，剩下的4家也在積極籌劃開辦該項業務。

G. 融資供應鏈是怎麼運作的

供應鏈融資『Supply Chain Finance』是把供應鏈上的核心企業及其相關的上下游配套企業作為一個整體，根據供應鏈中企業的交易關系和行業特點制定基於貨權及現金流控制的整體金融解決方案的一種融資模式。供應鏈融資解決了上下游企業融資難、擔保難的問題，而且通過打通上下游融資瓶頸，還可以降低供應鏈條融資成本，提高核心企業及配套企業的競爭力.。目前，供應鏈融資已經出現一種新的模式，即供應鏈金融。比如智鏈ChainNova的區塊鏈技術將商品的工序、工廠加工、經銷、分銷，最後再到消費者購買的全程所有信息都記錄在區塊鏈上。

H. 供應鏈金融怎麼融資融資模式有哪些

單個企業的流動資金被佔用的形式主要有應收賬款、庫存、預付賬款三種。金融機構按照擔保措施的不同，從風險控制和解決方案的導向出發，將供應鏈金融的基礎性產品分為應收類融資、預付類融資和存貨類融資三大類。

(一)應收類：應收賬款融資。應收賬款融資是指在供應鏈核心企業承諾支付的前提下，供應鏈上下游的中小型企業可用未到期的應收賬款向金融機構進行貸款的一種融資模式。在這種模式中，供應鏈上下游的中小型企業是債權融資需求方，核心企業是債務企業並對債權企業的融資進行反擔保。一旦融資企業出現問題，金融機構便會要求債務企業承擔彌補損失的責任。應收賬款融資使得上游企業可以及時獲得銀行的短期信用貸款，不但有利於解決融資企業短期資金的需求，加快中小型企業健康穩定的發展和成長，而且有利於整個供應鏈的持續高效運作。

(二)預付類：未來貨權融資模式分析。很多情況下，企業支付貨款之後在一定時期內往往不能收到現貨，但它實際上擁有了對這批貨物的未來貨權。未來貨權融資(又稱為保兌倉融資)是下游購貨商向金融機構申請貸款，用於支付上游核心供應商在未來一段時期內交付貨物的款項，同時供應商承諾對未被提取的貨物進行回購，並將提貨權交由金融機構控制的一種融資模式。在這種模式中，下游融資購貨商不必一次性支付全部貨款，即可從指定倉庫中分批提取貨物並用未來的銷售收入分次償還金融機構的貸款；上游核心供應商將倉單抵押至金融機構，並承諾一旦下游購貨商出現無法支付貸款時對剩餘的貨物進行回購。未來貨權融資是一種「套期保值」的金融業務，極易被用於大宗物資(如鋼材)的市場投機。為防止虛假交易的產生，銀行等金融機構通常還需要引入專業的第三方物流機構對供應商上下游企業的貨物交易進行監管，以抑制可能發生的供應鏈上下游企業合謀給金融系統造成風險。例如，國內多家銀行委託中國對外貿易運輸集團(簡稱：中外運)對其客戶進行物流監管服務。一方面，銀行能夠實時掌握供應鏈中物流的真實情況來降低授信風險；另一方面，中外運也獲得了這些客戶的運輸和倉儲服務。可見，銀行和中外運在這個過程中實現了「雙贏」。

(三)存貨類：融通倉融資模式分析。很多情況下，只有一家需要融資的企業，而這家企業除了貨物之外，並沒有相應的應收賬款和供應鏈中其他企業的信用擔保。此時，金融機構可採用融通倉融資模式對其進行授信。融通倉融資模式是企業以存貨作為質押，經過專業的第三方物流企業的評估和證明後，金融機構向其進行授信的一種融資模式。在這種模式中，抵押貨物的貶值風險是金融機構重點關注的問題。因此，金融機構在收到中小企業融通倉業務申請時，應考察企業是否有穩定的庫存、是否有長期合作的交易對象以及整體供應鏈的綜合運作狀況，以此作為授信決策的依據。但銀行等金融機構可能並不擅長於質押物品的市場價值評估，同時也不擅長於質押物品的物流監管，因此這種融資模式中通常需要專業的第三方物流企業參與。金融機構可以根據第三方物流企業的規模和運營能力，將一定的授信額度授予物流企業，由物流企業直接負責融資企業貸款的運營和風險管理，這樣既可以簡化流程，提高融資企業的產銷供應鏈運作效率，同時也可以轉移自身的信貸風險，降低經營成本。

I. 供應鏈金融的發展現狀

2001年下半年，深圳發展銀行在廣州和佛山兩家分行開始試點存活融資業務 （全稱為 「動產及貨權質押授信業務」），年底授信余額即達到20億元人民幣。利用特定化質押下的分次贖貨模式，並配合銀行承兌匯票的運用，結算和保證金存款合計超過了20億元。之後，從試點到全系統推廣，從自償性貿易融資、「1+N」供應鏈融資，到系統提煉供應鏈金融服務，該行於2006年在國內銀行業率先推出「供應鏈金融」品牌，迄今累計授信出賬超過8000億元。
供應鏈金融巨大的市場潛力和良好的風險控制效果，自然吸引了許多銀行介入。深發展、招商銀行最早開始這方面的信貸制度、風險管理及產品創新。隨後，圍繞供應鏈上中小企業迫切的融資需求，國內多家商業銀行開始效仿發展「供應鏈融資」、「貿易融資」、「物流融資」等名異實同的類似服務。時至今日，包括四大行在內的大部分商業銀行都推出了各自特色的供應鏈金融服務。
2008年下半年開始，因為嚴峻的經濟形勢帶來企業經營環境及業績的不斷惡化，無論是西方國家還是我國，商業銀行都在實行信貸緊縮，但供應鏈融資在這一背景下卻呈現出逆勢而上的態勢。根據2009年一季報數據，六家上市銀行（工行、交行、招行、興業、浦發和民生）一季度新增貼現4558.25億元，較去年底增長66.4%，充分顯示出中小企業對貿易融資的青睞及商業銀行對供應鏈結算和融資問題的重視。
同時，隨著外資銀行在華業務的開展，渣打、匯豐等傳統貿易融資見長的商業銀行，也紛紛加入國內供應鏈金融市場的競爭行列。

J. 什麼叫供應鏈金融

供應鏈金融是什麼意思？
供應鏈金融，就是對產業供應鏈中的單個企業或上下游多個企業提供全面金融服務，以促進供應鏈核心企業及上下游配套企業「產—供—銷」鏈條的穩固和流傳暢順，並通過金融資本與實業經濟協作，構築銀行或相關金融機構、企業和商品供應鏈互利共存、持續發展、良性互動的產業生態。像浩茗金融就是目前國內比較有名的消費品供應鏈金融服務平台。
什麼是供應鏈金融
供應鏈金融是指金融機構（如商業銀行、加法口袋平台、）對供應鏈內部的交易結構進行分析的基礎上，引入核心企業、第三方企業（如物流公司）等新的風險控制變數，對供應鏈的不同節點提供封閉的授信及其他結算、 理財 等綜合金融服務。
供應鏈融資到底是什麼意思
供應鏈融資，實質是N＋1＋M融資，以「1」為核心，即核心廠商，向上游N個供應商，向下游M個經銷商，推廣銀行的一攬子金融方案。因整個供應鏈條上，核心廠商向上游供應商采購原料時盡量拖長付款周期，向下游經銷商銷售產品時盡量要求其預付貨款，所以會導致上下游中小企業的資金緊張，而供應鏈融資，即是向核心企業的上下游中小企業提供綜合性金融方案，也即它的目標是核心企業的原材料提供商和經銷商。

供應鏈融資綜合性金融方案，通常劃分為三大類產品：現貨類融資產品、應收賬款類融資產品、預付款類融資產品。現貨類融資產品包括：靜態動產質押、動態動產質押、普通倉單質押、標准倉單質押；應收賬款類融資產品包括：國內保理、國際保理（進口、出口）、應收賬款質押、應收賬款池、票據池融資；預付款類融資產品包括：先票後貨融資、預付款轉動產融資、未來貨權質押融資。

實例：

1）A企業為核心企業B的供應商，B向A采購原料時，約定付款周期為90天。

此時A企業可向銀行申請應收賬款類融資產品，如保理產品，或保理池產品，在A企業發貨後，將應收賬款債權轉讓給銀行，由銀行為A企業提供融資支持。

2）C企業為核心企業B的經銷商，B向C銷售產品時，要求C預付貨款。

此時C企業可向銀行申請預付款類融資產品，由C企業交納一定比例的保證金給銀行，銀行開出銀承匯票給B企業，B企業收到銀承匯票後，辦理向C企業的發貨。

3）A企業為生產型企業，有大量存貨。

A企業資金緊張時，可向銀行提出存貨質押融資類產品，在第三方監管公司的監管下辦理貨權質押給銀行，銀行為A企業提供融資支持。

三大類業務的審查要點：

1）應收賬款類：應關注應收賬款是否合格，即債權是否有瑕疵，權利是否有糾紛，是否重復質押，與交易對手是否關聯公司，賬期是否符合規定，是否有爭議等；

2）現貨類：權屬是否清晰，是否易保存，是否容易變現，是否重復質押等，價格波動是否過大，監管公司是否合格，質押手續費是否齊全等；

3）預付款類：核心企業是否提供擔保，是否回購，保證金比例是否符合要求，價值是否穩定等。

以上全是經驗積累，希望對你有幫助！
什麼是產業鏈金融與供應鏈金融?
產業鏈金融和供應鏈金融大致相同，簡單來說就是圍繞大品牌核心企業，通過控制上下游企業的資金流，把單個企業難以控制的風險轉變為整體產業鏈的可控風險，能夠有力確保項目整體的安全穩健。
什麼是供應鏈金融？
一般來說，一個特定商品的供應鏈從原材料采購，到製成中間及最終產品，最後由銷售網路把產品送到消費者手中，將供應商、製造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體。在這個供應鏈中，競爭力較強、規模較大的核心企業因其強勢地位，往往在交貨、價格、賬期等貿易條件方面對上下游配套企業要求苛刻，從而給這些企業造成了巨大的壓力。而上下游配套企業恰恰大多是中小企業-，難以從銀行融資，結果最後造成資金鏈十分緊張，整個供應鏈出現失衡。

「供應鏈金融」最大的特點就是在供應鏈中尋找出一個大的核心企業，以核心企業為出發點，為供應鏈提供金融支持。一方面，將資金有效注入處於相對弱勢的上下游配套中小企業，解決中小企業融資難和供應鏈失衡的問題；另一方面，將銀行信用融入上下游企業的購銷行為，增強其商業信用，促進中小企業與核心企業建立長期戰略協同關系，提升供應鏈的競爭能力。

在「供應鏈金融」的融資模式下，處在供應鏈上的企業一旦獲得銀行的支持，資金這一「臍血」注入配套企業，也就等於進入了供應鏈，從而可以激活整個「鏈條」的運轉；而且藉助銀行信用的支持，還為中小企業贏得了更多的商機。
供應鏈金融公司是什麼意思？
中小企業融資難問題一直是中小企業發展的一大困難。中小企業由於自身規模小，現金流容易出現緊張甚至斷裂的情況，因此，如何盤活資金成為了中小企業最為關注的問題。供應鏈金融是以供應鏈真實交易背景為基礎產生的。它不同於以往的傳統銀行借貸，能夠較好的解決中小企業因為經營不穩定、信用不足、資產欠缺等因素導致的融資難問題。

傳統的銀行借貸對企業以往的財務信息進行靜態分析，依據對授信主體的孤立評價做出信貸決策，因此，銀行並沒有把握住中小微企業真實的經營狀況。相反，供應鏈金融評估的是整個供應鏈的信用狀況，加強了債項本身的結構控制。供應鏈金融在真實交易的前提下，以大企業的信息優勢來彌補中小企業的信用缺失，從而全面提升了產業鏈中的中小企業信用水平和信貸能力。供應鏈金融的本質是信用融資，在產業鏈中發現信用。

目前供應鏈金融屬於新興金融，能不能把供應鏈金融做好，跟服務企業對於產業的了解，對風險的控制能力，與銀行的戰略合作關系等等都有直接關系。比如雲圖的供應鏈金融，核心是風控和大數據管理能力。開展供應鏈金融必須具備對行業的了解、融資方式的理解、風險的識別、金融產品和方案的設計等綜合能力，唯數據論、唯埠論等都是不行的
供應鏈融資和供應鏈金融有什麼區別？急急急 5分
供應鏈融資和「物流銀行」、「融通倉」相似，圍繞「1」家核心企業，通過現貨質押和未來貨權質押的結合，打通了從原材料采購，中間及製成品，到最後經由銷售網路把產品送到消費者手中這一供應鏈鏈條，將供應商、製造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體，全方位地為鏈條上的「n」個企業提供融資服務，通過相關企業的職能分工與合作，實現整個供應鏈的不斷增值。

供應鏈融資服務不同於傳統的銀行融資產品，其創新點是抓住大型優質企業穩定的供應鏈，圍繞供應鏈上下游經營規范、資信良好、有穩定銷售渠道和回款資金來源的企業進行產品設計，以大型核心企業為中心，選擇資質良好的上下游企業作為商業銀行的融資對象，這種業務既突破了商業銀行傳統的評級授信要求，也無須另行提供抵押質押擔保，切實解決了中小企業融資難的問題。

供應鏈融資與供應鏈管理密切相關。供應鏈管理是針對核心企業供應鏈網路而進行的一種管理模式，供應鏈融資則是銀行或金融機構針對核心企業供應鏈中各個節點企業而提供金融服務的一種業務模式。

供應鏈是圍繞核心企業，通過對信息流，物流，資金流的控制，從采購原材料開始，製成中間產品以及最終產品，最後由銷售網路把產品送到消費者手中的將供應商，製造商，分銷商，零售商，直到最終用戶連成一個整體的功能網鏈結構。它不僅是一條連接供應商到用戶的物流鏈、信息鏈、資金鏈，而且是一條增值鏈，物料在供應鏈上因加工、包裝、運輸等過程而增加其價值，給相關企業帶來收益。

供應鏈的核心企業通常為製造商。一方面，供應鏈表現為以核心企業為主導的網路結構，這就決定了供應鏈中配套企業的資金實力與核心企業的資金實力不匹配，配套企業處於資金鏈中弱勢地位；並且，由於核心企業的強勢導致配套企業在信息和談判地位上處於劣勢，這反過來又導致其資金需求的進一步加強。另一方面，固定資產只佔配套企業資產很少的一部分，流動資金、庫存、原料等是其資產的主要表現形式，且配套企業的信用等級評級普遍較低，這些情況使得配套企業很難獲得以固定資產抵押擔保方式提供的銀行或金融機構貸款服務。物流、資金流和信息流是供應鏈運作的三個要素，配套企業資金流的缺口將很難保持供應鏈的連續性，更會造成資源的損失和浪費。

「供應鏈融資」就是在供應鏈中找出一個大的核心企業，以核心企業為出發點，為供應鏈上的節點企業提供金融支持。一方面，將資金有效注入處於相對弱勢的上、下游配套中小企業，解決配套企業融資難和供應鏈失衡的問題；另一方面，將銀行或金融機構信用融入上、下游配套企業的購銷行為，增強其商業信用，促進配套企業與核心企業建立起長期戰略協同關系，從而提升整個供應鏈的競爭能力。

供應鏈金融（Supply Chain Finance），SCF，是商業銀行信貸業務的一個專業領域（銀行層面），也是企業尤其是中小企業的一種融資渠道（企業層面）。

指銀行向客戶（核心企業）提供融資和其他結算、理財服務，同時向這些客戶的供應商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預付款代付及存貨融資服務。（簡單地說，就是銀行將核心企業和上下游企業聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。）

以上定義與傳統的保理業務及貨押業務 （動產及貨權抵/質押授信）非常接近。但有明顯區別，即保理和貨押只是簡單的貿易融資產品，而供應鏈金融是核心企業與銀行間達成的，一種面向供應鏈所有成員企業的系統性融資安排。

內涵

《歐洲貨幣》雜志將供應鏈金融形容為近年來「銀行交易性業務中最熱門的話題」。一項調查顯示，供應鏈融資是國際性銀行2007年度流動資......>>
什麼是供應鏈融資?
供應鏈的核心企業通常為製造商。一方面，供應鏈表現為以核心企業為主導的網路結構，這就決定了供應鏈中配套企業的資金實力與核心企業的資金實力不匹配，配套企業處於資金鏈中弱勢地位；並且，由於核心企業的強勢導致配套企業在信息和談判地位上處於劣勢，這反過來又導致其資金需求的進一步加強。另一方面，固定資產只佔配套企業資產很少的一部分，流動資金、庫存、原料等是其資產的主要表現形式，且配套企業的信用等級評級普遍較低，這些情況使得配套企業很難獲得以固定資產抵押擔保方式提供的銀行或金融機構貸款服務。物流、資金流和信息流是供應鏈運作的三個要素，配套企業資金流的缺口將很難保持供應鏈的連續性，更會造成資源的損失和浪費。 「供應鏈融資」就是在供應鏈中找出一個大的核心企業，以核心企業為出發點，為供應鏈上的節點企業提供金融支持。一方面，將資金有效注入處於相對弱勢的上、下游配套中小企業，解決配套企業融資難和供應鏈失衡的問題；另一方面，將銀行或金融機構信用融入上、下游配套企業的購銷行為，增強其商業信用，促進配套企業與核心企業建立起長期戰略協同關系，從而提升整個供應鏈的競爭能力。 供應鏈融資的主要運營思路是，先理順供應鏈上相關企業的信息流、資金流和物流；銀行和金融機構根據穩定、可監管的應收、應付賬款信息及現金流，將銀行或金融機構的資金流與企業的物流、信息流進行信息整合；然後由銀行或金融機構向企業提供融資、結算服務等一體化的綜合業務服務。物流、資金流和信息流的統一管理與協調，使參與者，包括供應鏈環節的各個企業以及銀行或金融機構分得屬於自己的「乳酪」，從而進一步提高供應鏈管理效率。同時倉儲物流公司通過對物資的直接控制可幫助金融機構減少信用風險。 在供應鏈融資模式下，處於供應鏈節點上的企業一旦獲得銀行或金融機構的支持——資金這一「臍血」進入配套企業。也就等於進入供應鏈，從而能激活整個供應鏈，使該供應鏈的市場競爭能力得以提升。供應鏈融資不僅有利於解決配套企業融資難的問題，還促進了金融與實業的有效互動，使銀行或金融機構跳出單個企業的局限，從更宏觀的高度來考察實體經濟的發展，從關注靜態轉向企業經營的動態跟蹤，從根本上改變銀行或金融機構的觀察視野、思維脈絡、信貸文化和發展戰略。 對於銀行或金融機構而言，供應鏈整體信用要比產業鏈上單個企業信用要強，銀行或金融機構提供的利率與貸款成數是隨著生產階段而變動，並隨著授信風險而調整的。例如，訂單階段，因不確定性較高，其利率較高，貸款成數相應較低，但隨著生產流程的進行，授信風險隨之降低，利率調降，貸款成數調升。因此，風險與收益相互配合，完全符合銀行或金融機構的風險控管與照顧客戶的融資需求。並且，由於供應鏈管理與金融的結合，產生許多跨行業的服務產品，相應地也就產生了對許多新金融工具的需求，如國內信用證、網上支付等，為銀行或金融機構增加中間業務收入提供了非常大的商機。 供應鏈融資的主要內涵 摘自中國物流與采購聯合會 1.供應鏈融資不同於傳統的融資業務，其本質是銀行或金融機構信貸文化的轉變。 2.供應鏈融資不同於供應商融資。 3.供應鏈融資並非單一的融資產品，而是各類產品的序列組合。 4.供應鏈融資著眼於靈活運用金融產品和服務供應鏈融資。 5.供應鏈融資的對象僅限於與核心企業有密切、商品交易關系的配套企業。 6.供應鏈融資包括很多具體的業務模式，每種模式又包含不同的產品。 7.供應鏈融資在很大程度上能減少業務風險。 8.供應鏈融資業務的操作風險有所提升。 9.需要動態地分析企業狀況。 10.從......>>
什麼是供應鏈金融 有哪些類型
供應鏈金融是一個好東西，希望你也能擁有

供應鏈金融作為產業模式升級的自然演化，「從產業中來，到金融中去」，具有深厚的行業根基，顛覆了傳統金融「基於金融而金融」的範式，為現代經濟發展打開另一扇窗，兼具金融的爆發力和產業的持久性。所以，供應鏈金融是個好東西，希望你也能擁有

有一件事情很清楚，人人都想要錢，為什麼有些人掙到了錢，有些人沒有？這是我在上課的時候第一個會問我們企業家的問題，你們企業是干什麼的？大家都想掙錢，問題是錢從哪裡來？

實際上，企業的出發點不應只是沖著錢去的，而是要為客戶創造價值。越是不想錢的人最後掙到的錢越多。什麼叫做不想錢的人？雷軍現在會告訴你，你要去做這個事情，第一得你自己喜歡，第二得你覺得這個事情對用戶有好處，你就奔著去做，根本不用想錢從哪裡來。等到你把用戶的需要滿足了，你把事情做好了，錢自然而然就會有。這叫做先創造價值，先滿足需求，然後才去賺錢。

現在我們來講供應鏈金融。首先，供應鏈是個什麼概念？一百年前或者比較早的時候供應鏈的發展是縱向一體化，英文叫做VerticalIntegration，意思是能自己做的就盡可能自己做。比如過去福特造汽車，然後又自己煉鋼開礦，做4S店，整個供應鏈全都是一家來做，這樣錢賺得最多。

但是你會發現，現在這樣的企業是少之又少。現在講究的是輕資產公司——做品牌、做供應鏈管理。你會發現大企業專注於品牌設計、市場客戶關系、創新型的技術等核心能力的提升，而製造流通職能夠外包的盡量外包，這樣就產生了供應鏈這樣一個業態。在這種情況下，很多中小企業圍繞著他們成長起來，變成了他們的供應商、分銷商、零售商，一起來參與這個價值鏈、產業鏈。

核心企業則被我們稱為品牌商/製造商。這個製造商未必親自做製造，主要是做品牌，對質量負責，或者做總裝。這樣的後果是效率的提高。因為中小企業可以發展自己的專長，又因為它小，所以管理成本較低，且效率較高，比核心企業自己做可以降低更多成本。但是，另外還有一個溝通/交易成本，一旦有了這么多的上游企業，下游企業如何跟它協調好？這個交易協調成本就變得很重要。交易成本裡面還有一個資金成本。在中國，你會發現資金成本佔了中小供應商成本中相當大的一塊。

資金是有成本的，即使願意付利息，中小企業還是不容易借到錢。而沒有本錢，企業根本無法發展。借錢需要信用或擔保，中小企業缺這些，銀行不相信他們的財務報表。現在就變成了一個很有意思的事情，核心企業有信用，他們也不差錢，他們要借到錢很容易，但是他們的供應商分銷商中小企業借不到錢。

我們講供應鏈，供應鏈裡面一個最關鍵的是什麼？叫做供應鏈管理。供應鏈是整個鏈條，換句話說，不是一個核心企業自己把事情做對了就好了，而是要上游和下游都做對了，使整個產業鏈條效率高、成本最低、速度最快、質量最好，核心企業才能在競爭當中獲勝。這不是一下子能做好的，中小企業不強，你能強得起來嗎？

舉個例子，中國有很多優秀的電器製造企業，但你們有沒有聽過電器製造企業的哪個供應商很優秀？這就是我們中國製造跟日本製造、韓國製造的差距。電器製造企業說我很重視質量，但是你的供應商本身很小，能力很差，又不能創新，質量又不能保證，最後零部件就是做到你的冰箱和洗衣機裡面，你的洗衣機和冰箱質量會高嗎？所以說如果中小企業或者供應商的生態環境很糟糕，資金有缺口又沒有地方去融資的話，什麼事情都做不成。

所以讓我們從供應鏈角度來看整件事。核心企業首先會關心自己的利益，然後才會關心其他人的利益。它在想什麼？資產回報率（ROA）。杜邦公司......>>
什麼是供應鏈金融？供應鏈金融的模式有哪些
供應鏈金融其實質是對供應鏈上個各個階段提供金融服務，當然這些供應鏈上必須要有一個核心企業，圍繞這家核心企業，從原材料采購，製造商，分銷商，零售商直到最終用戶練成一個整體，全方位為鏈條上的N個企業提供金融融資服務，也就是俗稱的「1+N」

舉個簡單的例子，加入A企業在業內信譽佳，上下游關系穩定，每年的進貨跟出貨也比較穩定，那A企業就可以為上下游做擔保，向銀行申請融資服務。

目前供應鏈金融包括3種模式分別是應收賬款融資模式，基於供應鏈金融的保兌倉融資模式和融通倉融資模式。

應收賬款模式是指企業為取得運營資金，以賣方與買方簽訂真實貿易合同產生的應收賬款為基礎，為賣方提供的，並以合同項下的應收賬款作為第一還款來源的融資業務。

這個也是目前用的最多的模式。