❶ 企業如何進行債券融資
《企業債券管理條例》第5條規定：本條例所稱企業債券，是指企業依照法定程序發行、約版定在一定期限內還本付權息的有價證券。
《公司法》第154條規定：本法所稱公司債券，是指公司依照法定程序發行、約定在一定期限還本付息的有價證券。
企業債券和公司債券的區別主要集中在發行主體上。企業債券和公司債券概念的內涵是一致的，只是企業債券概念的外延要大於公司債券，其涵蓋了公司債券，公司債券只是企業債券的一個特定形式。
企業發行債券是一種重要的直接融資方式，在國外成熟的資本市場，發行債券融資是企業融資的最主要手段，企業通過債券融資的比重往往大於通過股票、信貸等其他方式融資的比重。
企業債券可以按照債券本息償還方式、擔保類別、債權人收益類別、發行方式、市場劃分、是否記名、與股票的關系以及流通性等八個標准進行分類。
企業發行債券融資是企業常用的融資方式，其以資金成本較低、不分散公司控制權，易於被投資者接受等優點而被融資者普遍採用；同時，也因其投資風險小，收益穩定而受到眾多投資者的青睞。
❷ 什麼是定向融資
定向融資是一個企業的資金籌集的行為與過程。也就是公司根據自身的生產經營狀況、資金擁有的狀況，以及公司未來經營發展的需要，通過科學的預測和決策，採用一定的方式，從一定的渠道向公司的投資者和債權人去籌集資金，組織資金的供應，
以保證公司正常生產需要，經返橡營管理活動需要的理財行為。公司籌集資金的動機應該遵循一定的原則，通過一定的渠道和一定的方式去進行。
(2)定向發債融資擴展閱讀：
定向融資的方式：
1、銀行貸款
銀行是企業最主要的融資渠道。按資金性質，分為流動資金貸款、固定資產貸款和專項貸款三類。專項貸款通常有特定的用途，其貸款利率一般比較優惠，貸款分為信用貸款、擔保貸款和票據貼現。
2、股票籌資
股票具有永久性，無到期日，不需歸還，沒有還本付息的壓力等特點，因而籌資風險較小。股票市場可促進企業轉換經營機制，真正成為自主經營、自負盈虧、自我發展、自我約束的法人實體和市場競爭主體。同時，股票市場為資產重組提供了廣闊的舞台，優化企業組織結構，提高企業的整合能力。
3、債券融資
企業債券，也稱公司債券，是企業依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券，表示發債企業和投資人之間是橡逗一種債權債漏如旁務關系。債券持有人不參與企業的經營管理，但有權按期收回約定的本息。在企業破產清算時，債權人優先於股東享有對企業剩餘財產的索取權。企業債券與股票一樣，同屬有價證券，可以自由轉讓。
4、融資租賃
融資租賃是指出租方根據承租方對供貨商、租賃物的選擇，向供貨商購買租賃物，提供給承租方使用，承租方在契約或者合同規定的期限內分期支付租金的融資方式。
融資租賃，是通過融資與融物的結合，兼具金融與貿易的雙重職能，對提高企業的籌資融資效益，推動與促進企業的技術進步，有著十分明顯的作用。融資租賃有直接購買租賃、售出後回租以及杠桿租賃。
此外，還有租賃與補償貿易相結合、租賃與加工裝配相結合、租賃與包銷相結合等多種租賃形式。融資租賃業務為企業技術改造開辟了一條新的融資渠道，採取融資融物相結合的新形式，提高了生產設備和技術的引進速度，還可以節約資金使用，提高資金利用率。
參考資料來源：網路-定向融資
❸ 首家披露發行定向可轉債方案的上市公司是
賽騰股份橋卜。證監會發布《試點定向可敏此穗轉債並購扒拍支持上市公司發展》後,首家披露發行定向可轉債方案的上市公司是賽騰股份。
❹ 定向可轉債是什麼意思呢請詳細幫我解答下 謝謝
定向可轉債：以定向方式發行可轉債具有發行程序簡化、條款靈活的優勢,甚至可以幫公司引進有實力戰略投資者。
政策來由：
2015年8月31日,證監會、財豎棚政部、國資委、銀監會等四部委聯合發布《關於鼓勵上市公司兼並重組、現金分紅及回購股份的通知》,《通知》鼓勵支付工具和融資方式創新,在現金支付、股份支付、資產置換等方式外,推出定向可轉債作為並購支付工具。
外部情況：
在美國,以私募(也即定向)方式發行的可轉債佔到可轉債發行額的80%以上。即使在國內,定向可轉債也不是新事物,2002年青島啤酒、2014年陝西楊凌本香(中小企業私募債特例)均有過。在監管層面,2013年,肖鋼主席在上市公司協會的年會上也有過提及。
特點：
第一,其介於優先股和公司債之鬧拍間。定向可轉債、優先股均屬於非公開定向融資工具,而普通公司債是公開發行的標准化債權融資工具。定向可轉債和優先股均為股債混合型產品,但本質不同,定向可轉債本質是余彎則債券,二者均對稀釋股權有延遲作用。
第二,與普通可轉債相比,定向可轉債可能存在特點用途(如並購),條款設計也更為靈活,但多數不能像普通可轉債一樣上市交易。
相對於定向增發的優點：
:1、可轉債對公司現金和償債能力要求更為嚴格,但估計對定向可轉債會適當放寬。
2、海外經驗顯示,發行可轉債單次籌資額度更高。
3、定向可轉債在熊市中更容易被投資者接受。
4、可轉債具有稅盾作用,融資的財務成本較低,但存在贖回壓力。
在並購交易中優勢:
1、滿足被並購方的避險需求。
2、彌補現金支付和股份支付的不足。
3、交易條款設計更為靈活,有助於化解並購重組中的實際困難。另外,定向可轉債可以作為天使投資的參與方式,債性提供了一些保護。
❺ 定向可轉債可以上市交易嗎
不可以上市。定局兄向可轉債用於融資不上市交易，和保底定增十分類似：在轉股鎖定期有穩定的利息收益。在轉股期如果股價大幅低於轉股價可以等待轉股價下修、提前回售或桐空襲者持有到期退出，有保底的利息收益。如果股價大幅高於轉股價，則可以轉股享受權益的收益，在虧畝收益率超過50%/100%時需要讓出30%的收益（轉股價上修條款）。
❻ 定向可轉債相對於定向增發的優點有哪些
您好，定向可轉債來相對於自定向增發的優點有：
1.可轉債對公司現金和償債能力要求更為嚴格，但估計對定向可轉債會適當放寬
2.海外經驗顯示，發行可轉債單次籌資額度更高
3.定向可轉債在熊市中更容易被投資者接受
4.可轉債具有稅盾作用，融資的財務成本較低，但存在贖回壓力
❼ 公司債和定融區別
公司債和定融區別如下：
公司債是股份公司為籌措資金以發行債券的方式向社會公眾募集的債。表明公司債權的證券稱為公司債券。發行公司債須由董事會作出決定，制定募債說明書報主管機關批准。公司債有規定的格式，應編號並在背面註明發行公司債的有關事項。
定向融資工具是指企業在中國境內以非公開方式發行和轉讓，並約定在一定期限還本付息的直接融資類產品。辦法對發行定向融資工具的條件為：（一）發行人是在中國境內注冊的股份有限公司或者有限責任公司；（二）發行利率不得超過同期銀行貸款基準利率的3倍；（三）發行人對還本付息的資金安排有明確方案；（四）本中心規定的其他條件。
❽ 定向可轉債是什麼意思呢請詳細幫我解答下 謝謝
定向可轉債：以定向方式發行可轉債具有發行程序簡化、條款靈活的優勢,甚至可以幫公司引進有實力戰略投資者。
政策來由：
2015年8月31日,證監會、財政部、國資委、銀監會等四部委聯合發布《關於鼓勵上市公司兼並重組、現金分紅及回購股份的通知》,《通知》鼓勵支付工具和融資方式創新,在現金支付、股份支付、資產置換等方式外,推出定向可轉債作為並購支付工具。
外部情況：
在美國,以私募(也即定向)方式發行的可轉債佔到可轉債發行額的80%以上。即使在國內,定向可轉債也不是新事物,2002年青島啤酒、2014年陝西楊凌本香(中小企業私募債特例)均有過。在監管層面,2013年,肖鋼主席在上市公司協會的年會上也有過提及。
特點：
第一,其介於優先股和公司債之間。定向可轉債、優先股均屬於非公開定向融資工具,而普通公司債是公開發行的標准化債權融資工具。定向可轉債和優先股均為股債混合型產品,但本質不同,定向可轉債本質是債券,二者均對稀釋股權有延遲作用。
第二,與普通可轉債相比,定向可轉債可能存在特點用途(如並購),條款設計也更為靈活,但多數不能像普通可轉債一樣上市交易。
相對於定向增發的優點：
:1、可轉債對公司現金和償債能力要求更為嚴格,但估計對定向可轉債會適當放寬。
2、海外經驗顯示,發行可轉債單次籌資額度更高。
3、定向可轉債在熊市中更容易被投資者接受。
4、可轉債具有稅盾作用,融資的財務成本較低,但存在贖回壓力。
在並購交易中優勢:
1、滿足被並購方的避險需求。
2、彌補現金支付和股份支付的不足。
3、交易條款設計更為靈活,有助於化解並購重組中的實際困難。另外,定向可轉債可以作為天使投資的參與方式,債性提供了一些保護。
❾ 發債融資是什麼意思求解釋
你好，發債是指上市公司發行可轉債進行融資，允許社會公眾投資者認購該債券。
❿ 拓寬融資渠道的方法
拓寬融資渠道的方法如下：
一、加大培訓力度。建議市裡拿出專項經費，由上市辦牽頭聘請國內知名專家對企業高管進 行培訓和開設專題講座，讓企業高管對企業上市、企業發債的政策法規、運作規則等問題有更 好的了解，幫助企業經營者克服傳統的經營思想，建立現代企業經營理念，拓寬經營思路和提 升資本運作能力。
二、完善協調機制。建議由經信、商務、財政、金融辦、人行、銀監、承辦銀行等部門組成企悄肢洞業 「助保貸」、「成長貸」協調小組，對部門和承辦銀行擬定入圍的企業，將其生產經營情況委託第三方中介機構進行專題評估，協調小組根據評估報告協商確定入圍企業，在協商難以達成共識的情況下，採取表決的形式給予確定。通過管理機制的完善，盡快起動企業「助保貸」「、成長貸」 的工作，讓一千萬元的「助保貸專項基金」發揮效益。
三、鼓勵企業做好發債工作。一是建議對企業聘請外地中介機構策劃生成企業發債項目，並通過國家發改委備案審批的給予 50 萬元的獎勵；對企業在人行指導下成功發行區域集優債的 企業給予 20 萬元的獎啟枯勵。獎勵金由同級財政承擔。對企業發債募集的資金，按照實際到帳額 度的 1% 給予獎勵。二是探索企業定向發債工作。建議市裡出台《民間融資管理條例》，由民間 融資服務機構按照《條例》為企業量身定製定向發債方案，並為相關企業和個人提供政策法規 和信息服務，提高定向發債的透明度，動員和組織民間存量資金投向生產領域，在緩解中小企 業融資難、融資貴的同時活躍民間資金運作，提高民間資金收益。
法律依據
《中華人民共和國中小企業促進法》
第三條：國家將促進中小企業發展作為長期發展戰略，堅持各類企業權利平等、機會平等、規則平等，對中小企業特別是其中的小型微型企業實行積極扶持、加強引導、完善服務、依法規范、保障權益的飢虛方針，為中小企業創立和發展創造有利的環境。