A. 中小微企業融資為什麼困難
中小微企業融資為什麼困難?成功融資需要資產總額達到融資標准並進行 抵押 和擔保。融資公司對企業的審核、考察也是很嚴格的。中小型企業融資困難的原因基本就是沒有足夠的資金，此外還得不到其他機構的支持。即使有了資金，融資所需的材料、策劃書也應當准備周全。以下是融資原因分析： 一、中小微企業融資現狀 據統計，截止2012年年底，在所有需要融資的中小微企業當中，有70%的企業資金需要通過銀行來解決，只有3%是通過上市融資，其他27%則是通過民間資本和自籌資金來解決。從以上統計數據我們不難看出，除自身籌資外，通過銀行融資和上市融資是大部分中小微企業的首選。但是，由於中小微企業的規模相對較小，處在初創期，資金實力較弱，再加上大部分中小微企業都屬於勞動密集型企業，因此，抗風險的能力較差。而銀行，為減少信貸風險，銀行往往不願意為中小微企業貸款，即使貸款，也需要提供有效的擔保物或抵押物等，而中小微企業在發展初期沒有足夠的有效的擔保物，致使銀行不願為中小微企業解決融資問題。即使可以通過擔保貸出，但目前市場上擔保費用和利息費用的總成本預計到達12%左右，而企業的社會平均利潤率一般在10%左右，因此企業的利潤空間進一步被壓縮。上市融資方面，國家雖然陸續開展了創業板和中小板等梯級多層次的資本市場結構，但由於市場風險等因素，創業板和中小板上市條件要求非常苛刻，絕大多數中小微企業遠沒有達到上市融資的標准。 從上述我們不難看出，很多中小微企業不得不在低利潤率的情況下艱難前行，資金鏈長期處於緊張狀態。同時，中小微企業融資無路可找，造成發展無資金支持的局面。 二、中小微企業融資難原因分析 雖然政府和銀行出台了一些政策和措施扶持中小微企業發展，但在 銀行貸款 放量與中小企業強大的資金需求之間，還存在著巨大的差距，這顯然不能有效解決中小微企業資金需求問題，主要有以下四個方面的原因： (一)銀行主要服務於大企業，服務理念影響了融資貸款對象 大企業在區域經濟中佔主導地位，中小微企業仍然不是銀行服務的主體。因為大企業和民營小企業相比，前者的信譽度更高，獲得貸款的資金規模更大。 (二)銀行對中小微企業認識不夠，沒有設立靈活的貸款制度 中小微企業作為市場中的主力單位，其中不乏有好項目，甚至也有自己的核心技術，適用價值非常大。但市場不能夠及時發現，銀行也不能夠及時提供融資需求。從這點上來說，銀行對中小微企業的認識不足，沒有自主推出適合中小微企業發展的金融產品的許可權，影響了銀行對貸款發放的能動性。 (三)中小微企業融資平台過少 政府對中小微企業的扶持尚缺乏有效的融資平台。以政府為主導，財政資金注入的擔保公司非常少，而銀行出於資金安全考慮，又不願意貸款給民營擔保公司，因此對中小微企業的貸款更是非常少。 (四)中小微企業自身發展不足，資信尚未建立前難以獲得貸款 中小微企業會計制度不健全，財務管理相對較弱，增大了銀行對其資信審核的難度，同時也降低了自身的信譽度，造成融資困難。 三、中小微企業融資難對我國經濟的影響 據統計，目前我國中小微企業已經突破1000萬戶，占企業總數的99%，在解決就業問題、促進科技創新、推動社會經濟增長和維持社會和諧穩定等方面發揮著重要的作用，顯然已成為發展社會生產力的主力軍。面對這些中小微企業發展中遇到的問題，如果不及時解決，將產生嚴重影響。 (一)不利於解決就業 從以上數據看，中小微企業是提供新增就業崗位的主要渠道，但如果自身資金問題得不到解決，中小微企業將面臨資金短缺和生存的問題，更何談發展，嚴重者可能致使企業關門停業，受此影響，更多的人會失去工作崗位，從而使就業形勢惡化，不利於社會穩定。 (二)不利於促進科技創新 科技創新是社會進步的力量，是人才資源的象徵，更是一個國家強大的有力保證。但如果占絕大多數的中小微企業沒有更多的資金支持，就不會有科技創新，更不會有社會進步。 (三)不利於國民經濟增長 中小微企業在國民經濟中所佔比重達99%，也就是說在創造的國民財富中，有相當大的部分是由中小微企業創造的。但由於資金的缺乏，中小微企業很難維持生存，更不會發展壯大，因此在國民經濟增長方面一定會受到較大的影響，甚至會形成傳導作用，惡化經濟環境。 四、中小企業融資政策建議 目前，中小微企業融資難問題已經成為制約他們發展的瓶頸，要想解決這些問題，無論政府還是銀行或中小微企業自身，都必須在兼顧社會功能和經濟作用的基礎上，採取切實有效的措施，加以解決。 (一) 政府制定支持政策和放寬監管，拓寬融資渠道 政府在政策制定方面應更多的考慮優惠於中小微企業，比如建立專門針對中小微企業的財政專項補助基金，給予小微企業貸款財政貼息，以降低中小微企業的融資成本。在徵收企業所得稅方面減少一定的優惠稅率。在監管方面應適度變寬，比如在交易平台、民間資本、直接融資等方面，正確引導典當行、小額貸款公司和財務公司等，從而使 民間借貸 專業化和規范化，加大支持中小微企業的力度。同時，也應大力發展直接融資渠道，支持合適的中小微企業上市等。只有這樣，才能減輕中小微企業的融資壓力和負擔，也有助於迅速突破資金瓶頸。 (二)銀行業應轉變認識，在對中小微企業貸款上加大支持力度 銀行業在選擇服務對象時，不應該只考慮大企業，中小微企業在國民經濟中所發揮的作用也應該成為他們必須服務的對象。而且在放貸靈活度上，應全力打造中小微企業徵信系統，突破銀行間界線，建立起健全、完善的信用風險評估機制，防範和化解信用風險的同時，及時推出適用性強的信貸品種來支持中小微企業的發展。 (三)中小微企業要加強自身能力，增強自身競爭力 隨著中小微企業的發展，首先要從自身的管理入手，加強技術改造，加大管理人員、技術人員、財務人員的培訓力度，特別是要逐步規范企業財務會計制度，加強財務透明，尤其加強對資金的監管，真實反映各類信息，贏得自身信譽的同時，生產適合市場需求的高質量產品，以改善企業自身融資條件。 中小型企業的融資現狀並不樂觀，在銀行解決時，擔保物不夠，在其他地方融資時，融資資金和融資平台更是少。我國中小型企業數量多，佔比也大，融資難造成了後續一系列問題。要解決融資難的問題，需要中小型企業自身的努力和國家的扶持。
B. 如何解決小微企業融資難的問題
小微企業在國民經濟發展中具有重要的意義，在解決就業、增加稅收、經濟增長中發揮了積極的作用。然而，小微企業融資難卻是一個世界性的難題。尤其在當前經濟下行期，小微企業融資難上加難，破解這個難題迫在眉睫。
一、小微企業融資難
一是小微企業和銀行間存在嚴重的信息不對稱，銀行難以了解小微企業的財務信息和非財務信息，難以真實把握小微企業的信用狀況和履約狀況，小微企業融資過程中被拒的比例較高。尤其在當前經濟下行形勢下，小微企業抗風險能力弱的特點暴露無遺，普遍經營不景氣，使銀行望而卻步。
二是缺少致力於小微企業服務的專門的金融機構和服務機構。目前專門為小微企業服務的銀行機構數量有限，缺少統一的小微企業服務管理機構，例如小微企業擔保機構、信用評級機構、服務平台等。
三是各家銀行服務小微企業的金融產品門檻較高，很多小微企業在成立年限、持續盈利能力、資產負債率、信用記錄等方面達不到銀行的准入標准。
四是小微企業融資擔保難。部分符合銀行准入門檻的小微企業中，卻提供不出合格有效的擔保。由於小微企業自身風險高，符合擔保條件的大企業輕易不願為小微企業提供擔保；很多小企業的評級達不到擔保資格，無法擔保；有的小微企業即使有房產，卻是小產權房，或者長期辦理不了房產證、土地證的資產，都是銀行無法接受的不合格的抵押品。小微企業在無法取得有效保證、抵押的基礎上只能求助於擔保公司，而擔保公司對小微企業提供擔保也比較謹慎，反擔保措施比較苛刻。
五是小微企業融資成本高。銀行對小微企業的貸款利率普遍上浮，擔保公司收費水平也相對較高，除了要收取貸款企業20%左右的保證金外，還要收取擔保金額3%左右的擔保費，使小微企業的融資成本提高。
六是小微企業信用文化缺失，整體信用水平較差。小微企業不良貸款率要遠遠高於大型企業。小微企業逃廢債務使得銀行加強對小微貸款發放的審核。雖然小微企業中也有很多信用等級較好的企業，但是小微企業整體的信用文化的缺失是不可否認的事實。
二、小微企業融資難的原因
小微企業融資難與小微企業自身特點息息相關，如小微企業規模小，管理水平有限，尤其是財務管理不規范，財務報表不真實、不透明，甚至沒有財務報表，生命周期短，缺少可用於抵押擔保的資產，整體信用水平不高等。
小微企業融資難也與銀行從業人員畏責畏難的思想有關。由於以往年度銀行業小微企業不良率較高，銀行從業人員普遍對做小微企業信貸業務心有餘悸，擔心不良發生後追責，造成不願做小微企業業務、不敢做小微企業業務從而導致不會做小微企業業務的狀況。在經濟下行期，有的銀行對小微企業業務採取退出策略，少做、不做小微企業業務，將主要精力放在其他業務上。
除此之外，對小微企業的發展也缺乏法律和法規的保障。在轉型發展、產業升級的形勢下，在清理高耗能、高污染、淘汰落後產能的今天，一些不符合國家產業政策、粗放經營的小微企業成為被治理整頓的對象。民間融資混亂等一些外部原因都加劇了小微企業的融資難。
三、要解決小微企業融資難的問題，是一個系統工程，需要政府、銀行、企業共同努力。
政府要真抓實干辦實事，在稅收優惠、財政支持等方面做大文章。一是要在稅收方面進一步優惠，減輕小微企業負擔。二是要搭建政府、銀行、企業合作融資平台，發揮財政資金的杠桿效應，幫助更多小微企業獲得貸款。要減少財政直接補貼少數企業，加大與銀行合作「助保貸」的力度，將政府資金、政府公信力和約束力結合在一起，為小微企業融資提供增信。三是整合各類社會資源，充分發揮融資中介服務機構作用，完善和強化融資服務體系建設，培養專業化服務機構。四是推進小微企業信用擔保體系建設，積極組建政府性的小微企業貸款擔保機構，積極為小微企業融資擔保搭建增信平台，進一步簡化擔保手續，減低企業融資的成本。五是規劃小微企業發展，完善小微企業發展的法律法規。
金融機構要轉變觀念，不斷創新，加強對小微企業的金融服務能力。一是改進和創新小微企業金融服務模式。要完善以客戶群為主要對象的營銷模式，大力發展商業圈融資、產業鏈融資、企業群融資，避免單打獨斗，散單經營，提高小企業貸款覆蓋率。二是加快創新，包括管理創新、制度創新、流程創新、產品創新，滿足各類客戶群的融資需求。三是建立健全為小微企業客戶服務的體系，積極打造小微企業專業支行。要加強渠道建設，發揮網點優勢，提高網點開辦小微企業業務的比率。要依託網路平台，為客戶提供方便快捷的網上銀行貸款服務，提升客戶體驗度。四是注重加強小微企業信貸業務流程建設，打造專業專注的、高效的小微企業信貸流程。五是加強服務小微企業的客戶經理隊伍建設，加強培訓和績效考核，充分發揮客戶經理的作用。
小微企業要強素質、練內功、講誠信。一是小微企業要加強自身的素質，努力提高企業自身的管理能力，加強自身的融資能力。二是要建立規范的內部會計管理制度，增加其財務報表真實性、可靠性和透明度。三是要規范資金管理制度，提高資金的使用效率。要杜絕資金的浪費和損失，加強存貨的管理，避免過多的資金佔用在存貨上，加強應收賬款的管理，保證企業擁有足夠的流動資金。四是要樹立科學的人才觀，要利用市場機制選拔和聘用高素質管理人才，學習先進的管理和經營理念。要重視人才培養，為企業員工提供全面發展的條件和機會，以此來吸引優秀人才，增強企業管理團隊水平。五是要強化信用建設，提高產品質量，提高社會責任感，樹立誠實守信的良好企業形象。
C. 小微企業融資難的原因
融資是企業為了擴大發展，或是為了周轉資金的需要等原因，而進行的較為常見的經濟行為，就目前市場形勢來看，中國小微企業融資存在者融資困難的現象，雖然很多人一直致力於解決這方面的問題，但是一直以來都收獲甚微。下面我簡單介紹一下融資難的原因以及對策。
一、小微企業貸款難問題如下：
1、小微企業成長中自身障礙影響正常融資
2、銀行信貸管理體制不能完全適應小微企業信貸需求
3、社會環境尚存有不利於小微企業成長的制約因素
二、建議與對策
1、地方政府要努力打造有利於小微企業融資的良好社會環境。
2、銀行業金融機構要積極加大對小微企業的有效信貸投入。
3、小微企業要不斷提高自身融資能力
我國每年約有100萬家企業倒閉，平均每分鍾倒閉2家，任何一家中小微企業，只要你存活超過3年，就達到了平均水平。其實說到底，還是因為企業資金不夠多，所以很容易翻車。
如果企業家自己缺少資金資源，找不到投資人的話，建議你帶著項目去不同的平台上試試，比如明德資本生態圈、鯨准、創業邦等等。一般情況下，基金、投資人都會與融資平台進行合作，他們通過平台來篩選值得投資的項目。
網上選平台時一定要擦亮眼睛，很多平台動則交幾萬塊錢的費用，卻沒有結果。如果把握不準建議來明德資本生態圈試試，明德資本本身就是做投資的，這跟很多平台不一樣，很多平台只做中介。
另外，明德還有1800多家合作基金資源，線下活動的對接率比較高，每一期活動都有幾百人參加，近百位投資人會到現場，不少企業都獲得了融資。希望能給到你幫助。
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D. 我國小微企業融資存在的問題有哪些
法律分析：由於小微企業資質偏低、缺乏抵押質押擔保等因素，融資難、融資貴是全球小微企業發展面臨的共同問題，小微企業融資遇到的瓶頸和難點主要體現在：
1、融資渠道非常有限。
2、小微企業融資成本較高。小微企業融資除面臨高企的貸款利率外，有效抵押物、擔保費、咨詢費、評估費續貸費用等各類成本也推高了企業的融資成本。
3、貸款上升和信息不對稱制約小微金融業務。受經濟增速放緩影響，小微企業融資高風險特徵顯現，銀行小微企業不良貸款上升。
4、小微企業信貸產品針對性不夠。小微企業信貸產品限制條件較多，個性化、差異化信貸產品較少，在支持方向上流動性貸款多、建設性貸款少。
5、小貸公司和互聯網金融發展面臨困境。小貸公司面臨資金來源缺乏、信息獲取成本高、風險控制及可持續發展等問題。互聯網金融是遵循互聯網經濟規律而生的健康式創新，面臨著金融機構牌照、信息歸集和披露、P2P平台資金錯配、徵信體系如何對接等問題。
法律依據：《中華人民共和國公司法》 第二十六條 有限責任公司的注冊資本為在公司登記機關登記的全體股東認繳的出資額。法律、行政法規以及國務院決定對有限責任公司注冊資本實繳、注冊資本最低限額另有規定的，從其規定。
E. 中小企業融資難的原因
原因是多方面的。從企業的角度來看有三個關鍵的制約因素:
1，是規模小，積累少，較難提供有效的抵質押擔保;
2，是財務制度不規范，信息透明度差，信用狀況較難給予客觀評判;
3，是普遍缺乏核心競爭力，業績不夠穩定，發展前景較難評估。
從銀行的角度為中小企業提供融資也存在現實性困難:
1，是由於直接融資渠道不暢，多元化融資平台還未全面向中小企業開放，導致中小企業大部分的資金需求依賴於銀行信貸，融資壓力集中於銀行體系;
2、是風險補償機制不健全，中小企業經營成本高，風險大，由銀行獨自承擔，加重銀行謹慎放貸;
3、是不良的稅前核銷政策比較嚴格，加之嚴格的經營問責和績效考核，面對投資者和監管機構的評價壓力，銀行開展中小企業金融服務的積極性受到影響。
拓展資料
一，創業企業融資難的成因主要有以下幾方面
（一）創業企業大都資質較差。這主要體現在：規模小，經營不規范，公司治理結構不完善，抗風險能力弱；創業者缺乏經營管理經驗；信息不透明，無可靠的信貸記錄；失敗率高，逃廢債務現象嚴重。
（二）我國金融結構發展不對稱。即貸款主要對象與經濟增長主體的不對稱，大城市金融發展與中小城市及農村地區金融發展不對稱。一方面，創業企業為經濟增長做出了重大貢獻卻貸不到款；另一方面，大城市金融發展迅速，而中小城市和農村地區的金融發展卻處於滯後狀態，這對廣泛分布於中小城市和農村地區的創業企業來說，是非常不利的。
（三）創業企業融資渠道單一。目前，我國創業企業的融資主要來自自有資金，這包括企業自身的積累和折舊以及創業者投入資金，這些即是所謂的內源融資。然而，這種通過自身積累方式尋求自我滾動式發展的模式已經不能適應創業企業的發展要求，創業企業仍需開拓新的融資渠道。
（四）信用擔保體系不完善，未能真正發揮功能。這主要表現在：信用擔保機構資本投入嚴重不足；專業人才缺乏，限制了信用擔保體系專業化、正規化經營；信用擔保機構監督管理機制不健全，缺乏風險分擔機制；相關立法滯後，影響信用擔保體系的迅速發展。
（五）信用環境差。這主要表現在公民信用意識薄弱，信用監督不到位。對不守信的公民和企業沒有採取嚴厲的懲戒措施，未建立全國統一的信用檔案，使部分有不守信記錄的公民和企業仍能通過某些手段在其他地方獲取資金。由於這些情況的存在，使得金融機構對貸款對象的審查成本居高不下，從而限制了金融機構對創業企業的信貸配給。
（六）相關法律體系不完善。我國制定實施的《中小企業促進法》，以法律的形式為廣大中小企業的發展、融資提供了有力的保護和支持。但是，《中小企業促進法》的條文過於原則性，也沒有與之相配套的如行業振興、金融、財政、中介服務等方面政策。
F. 寧波銀行「快審快貸」緩解小微企業融資「痛點」
在經濟發展進入結構調整、增速放緩的新常態下，小微企業對於金融服務的需求逐步提升，寧波銀行堅持產品和服務創新，極力緩解小微企業融資「痛點」。寧波銀行北京分行面向小微企業推出的「快審快貸」業務，以房產為抵押物，提供評估、審批、簽約、放款各環節限時服務，緩解小微企業融資難問題。
企業痛點一：融資流程復雜，過程較長。
寧波銀行「快審快貸」：企業只要有房產抵押，最快1天審批，3天放款，更快地滿足企業經營資金需求。
企業痛點二：續貸難，轉貸成本高。
寧波銀行「快審快貸」：只要企業結算良好， 徵信 正常，沒有欠息逾期記錄，即可向寧波銀行申請「轉貸融」，無需還本，自動續貸。
企業痛點三：授信期短，續貸繁瑣。
寧波銀行「快審快貸」：授信額度最高1000萬元，最長8年有效，隨借隨還，無需重新辦理抵押、解押手續。
企業痛點四：輕資產，抵押物使用率低。
寧波銀行「快審快貸」：通過配套信用 貸款 ，優質客戶的抵押率最高可達100%。
企業痛點五：融資費用高。
寧波銀行「快審快貸」：只需支付貸款利息，無評估費、保險費、額度使用費等任何其他費用。
北京分行零售公司部還將大力推動「稅務貸」、「退稅貸」等系列產品與服務，做強、做深、做精小微企業金融服務。
其中，「稅務貸」是寧波銀行依據中小企業納稅情況，向企業或其實際經營者發放信用貸款額度。目前，「稅務貸」已實現從線下走到線上，企業融資更加便捷。
「退稅貸」是寧波銀行跟據出口企業的退稅額，向企業發放的信用貸款。貸款模式多樣靈活，審批標准化，出賬迅速。
寧波銀行在監管部門指導下，以緩解小微企業融資難為己任，持續優化和創新融資產品，全面提升服務品質，大力踐行普惠金融，在激烈的市場競爭中贏得了口碑，2015年被中國銀監會評為「全國銀行業金融機構小微企業金融服務先進單位」。
G. 如何解決科技型小微企業融資的問題
一、如何解決科技型小微企業融資的問題? (一)調整銀行結構體系 現階段，我國商業銀行結構體系中國有商業銀行仍占高度壟斷地位，原先的一些定位於中小微企業服務的城市信用合作社紛紛合並成了合作銀行和地方商業銀行，服務對象也相應的變成了大型企業，導致中小金融機構不增反降。這種金融服務結構，不僅嚴重降低了中小微企業融資效率，影響了中小微企業的發展，而且還加大了國有商業銀行系統的金融風險。 應改革創新金融社區服務模式，方便地方性中小金融機構的進入當地眾多的民營企業，形成金融機構與企業「雙贏」的良好局面。創立專門針對中小微企業的政策性銀行，專做中小微企業的信貸融資，專門解決中小微企業的融資問題[5]。如韓國中小微企業銀行、法國中小微企業設備信貸銀行等。在做好標准化、規范化的前提下，構建足夠多的中小銀行，滿足民間資本融通需求，為中小微企業融資搭建平台，同時解決大銀行為小微企業服務成本高、地下信貸泛濫等問題。 (二)重塑風控體系 小微企業融資難主要是金融機構對其缺乏信用，而藉助大數據、人工智慧、區塊鏈等新興技術可以幫助銀行等金融機構實現小微企業風險評級和信用管理考核評價。大數據技術可以對企業工商數據、經營數據、招聘數據、融資數據、網站行為數據、社交數據、金融數據等結構化以及非結構化數據進行挖掘和關聯性分析，給出相應信用評分，為金融機構提供信用參考。 同時，小微企業也要加強自身管理，逐步提高企業的信用，培養良好的信用意識。憑借自己的誠信爭取銀行等金融機構的融資支持，自覺地接受工商、稅務、金融等有關部門的管理和監督。依法建立賬本，確保財會報表資料的真實性和完整性，杜絕弄虛作假，自欺欺人，嚴格要求企業自身。逐步提高民營企業自身建設對解決小微企業融資難問題具有十分重要的意義。 (三)創新融資方式 融資渠道方面債轉股、股債結合等方式可以成為小微企業融資方向，融資方面通過供應鏈金融、應收帳款金融、資產證券化等方式改善中小微企業融資難狀況。設立產業投資基金和高新技術風險創業基金，著眼於企業長遠發展，降低投資人風險，為企業特別是高科技中小微企業融資提供保證。 拓寬企業股權融資渠道，創造條件，完善資本市場，為有條件的中小微企業發行股票融資搭建平台，盡快緩解中小微企業股票融資難的狀況。大力發展創業板市場，逐步理順債券發行審核體制，放鬆規模限制，擴大發行額度，完善債券擔保的信用評價制度，支持經營效益好、償還能力強的小微企業通過發行債券進行融資。同時銀行構建小微企業貸款「綠色通道」，整合政府、銀行、擔保機構等優勢資源，集中扶持扶強，促進最具有成長性的小微企業的優先加快發展。 (四)加強政策支持 政府部門要以財政補貼、稅收優惠、貸款援助等給予小微企業資金上的幫助和支持。財政補貼是為了鼓勵小微企業促進就業、鼓勵小微企業出口創匯和促進小微企業科技進步等方式給予的財政資助;稅收優惠是通過稅收減免、降低稅率、提高固定資產折舊率等優惠政策，以減輕小微企業的稅收負擔;政府幫助小微企業獲得貸款的方式主要有貸款貼息、 貸款擔保 、政府直接的貸款優惠等[5]。 二、我國小微企業融資難問題的成因分析 (一)我國小微企業自身存在的問題 1、財務制度不健全。由於絕大多數小微企業創立伊始，未能形成一套科學的、制度化的管理體制，因此小微企業在財務管理上普遍存在著一系列問題，包括缺乏健全的財務管理體系及制度，不具備內部資金調度能力;缺乏嚴密的資金使用計劃，資本周轉效率較低;在存貨管理和 債權債務 等方面缺乏必要的內部控制，隨意性較強;重視利潤而忽視現金流管理，消費過高而導致積累不夠。這些問題導致了企業財務管理的乏力，財務賬目設置比較混亂，進而加劇了企業融資的困難。 2、資本相對匱乏。銀行最主要的貸款方式是 抵押擔保 ，在經濟下行區間，通過信用擔保獲取貸款的可能性大大降低。而小微企業因受制於資金、設備等因素，無論是固定資產還是流動資產存量都相對較少，銀行等金融機構青睞的房產等資源更是缺乏，無法迎合銀行的貸款偏好[2]。一旦資金鏈條斷裂或脆弱，企業的生產經營活動會受到沉重打擊。 3、技術水平有待提高。我國目前小微企業普遍技術水平不高，對科技活動的支持力度小，地區分布不均衡。另高級人才大多就職於大中型企業，以致於小微企業普遍經營管理理念落後，風險抵禦能力弱，且企業科技活動主要集中在北上廣深等一線城市，對其餘省市的小微企業融資和發展具有一定的制約因素。 (二)我國銀行方面存在的問題 1、銀行對小微企業提供融資支持的積極性不高。由於受政策不確定性的影響，銀行對各類企業貸款趨於「兩極分化」，出於對資產質量和風險收益的考慮，產生的效應必然是現有銀行的信貸業務大多向實力雄厚的大中型企業、基礎設施建設項目聚集，小微企業則無人問津。 2、缺少專門服務小微企業的中小金融機構。由於國家長期不重視中小金融機構的發展，並且多數時候不允許其存在，這就很難形成一個健全的中小金融機構監督機制[3]。同時中小金融機構還沒有實現經營機制的轉換，貸款市場又受到大銀行的高度壟斷，故小微企業缺乏一個穩定開放的金融服務生態環境。 3、商業銀行開展小微企業信貸活動的成本高。在我國長期以來，商業銀行是小微企業融資的主渠道。而小微企業的貸款業務具有單筆金額小、頻率高的特點，從而使貸款銀行管理成本大大提高，加之眾多商業銀行之間又沒有嚴格的市場定位，它們在對企業的金融支持上都十分謹慎。 (三)我國政府方面存在的問題 1、政府對小微企業融資的相關法律、政策尚未完善。首先，除了《民法通則》、《 合同法 》、《 擔保法 》、《 刑法 》等與信用有關的法律 法規 外，尚未有專門的規范信用活動的法規。其次，為解決我國中小企業的融資問題的《中小企業促進法》僅提供了概括性的規定，未出台有關的實施措施和辦法[4]。 2、資本市場不完善，進入門檻過高。國家為了維護金融市場穩定，在政策上限制了中小企業板、創業板等中小微企業股權融資的門檻。而中小微高科技企業具有技術創新能力強，技術升級換代快，科研成果的產業化時間短等優勢，但其一般都處於創業期，生產規模偏小，無法達到IPO條件。過高的財務成本、交易成本和時間成本，成為中小微企業融資過程中不可迴避的現實問題。 (四)我國社會方面存在的問題 1、我國資本市場發展緩慢。和歐美國家相比，我國資本市場正處於平穩起步階段。眾多小微企業由於信息不對稱、缺乏信息交流平台等原因，使投資者顧慮重重，從而失去了利用「資本的翅膀」實現騰飛的機會[2]。 2、融資活動也出現了「兩極分化」現象。商業模式明顯、產品設計完善、資信良好的優質小微企業，往往成為各大投資機構、上市企業的爭奪對象，這部分企業由於資金相對充裕，融資需求反而不大。一些有發展潛力而目前狀況表現較差的小微企業，由於無法找到合適的投資機構或機構尚缺乏識別能力，往往受到市場冷落。 3、我國信用擔保體系不完善。目前，我國的擔保公司主要分為三種類型，分別為信用擔保機構、互助擔保機構和商業擔保機構。然而有些落後的地方僅僅有政策性小微企業信用擔保機構，而沒有內生於市場的小微企業間互助性擔保機構和商業性小微企業信用擔保機構。同時擔保機構少，擔保品種單一，尋保困難，各地擔保機構之間還沒有形成業務合作、分散風險的機制，擔保業的組織化程度還很低。 我國的科技型小微企業的融資問題一直困擾著大家，但是想要解決這個問題，光靠其中某一方的努力是完全不夠的，這一項系統性復雜的工程，需要社會各界多方合作，共同努力競爭協作，承擔起每個部門該承擔的責任，才能從根本上解決這個問題。
H. 小微企業如何走出融資困境
小微企業在擴大就業、改善民生、促進經濟恢復等方面具有舉足輕重的作用。解決小微企業融資難問題，對社會經濟發展有著不可低估的作用。近年來小微金融服務呈現量增價降態勢，但信息不對稱、供給需求不對稱等融資痛點仍然存在。小微企業由於自身實力弱、抗風險能力差，信用風險高，都是在企業融資道路上的阻礙，如何解決當下小微企業融資堵點成為各方相關主體深思的課題。
小微企業融資堵點產生原因
一、信息不對稱
信息不對稱問題一直以來都是制約小微企業融資發展的重要因素，銀企與企業之間的信息不對稱，限制了金融支持實體經濟發展的能力。一方面，對於銀企而言，有效識別客戶風險、獲取客戶信用信息至關重要。但對於小微企業而言因為貸款經歷少，在銀企留下的徵信記錄基本就很少，沒有信息、沒有數據，銀企難以收集和甄別民營和小微企業有效信息並據此進行信貸決策。另一方面，民營和小微企業未全面了解銀行產品和服務，難以邁出建立銀企關系的第一步。
二、供給需求不對稱
小微企業融資難，體現了需求與供給信息的不對稱。一方面，傳統銀行、金融機構不缺乏穩定的大型企業客戶源帶來的穩定回報；另一方面，小微企業客戶不僅規模小、數量多、分散且風險高，需要投入的人力成本與收益不成正比，因此就註定銀行、金融機構為了追逐效益最大化與風險穩定性，服務大型企業的偏好。
三、信用風險高
小微企業融資難的本質原因是小微企業貸款風險高，抗經營風險能力弱，貸款缺少足額抵押物和擔保，風險大；銀行和金融機構對小微企業不願貸的本質原因在於小微企業貸款成本高，因為中小企業較為分散，銀行和金融機構需要花費時間和人力去調查獲取企業數據，增大成本支出，並且因為存在信息不對稱的情況，可能存在無法有效獲取企業的經營信息的情況。
如何疏通小微企業融資堵點
近年來，國家出台了一系列扶持小微企業發展的政策，通過實行定向降准等，引導銀行業金融機構支持小微企業發展。在此基礎上，還需要政府、監管部門及銀行業金融機構共同攜手，搭建小微企業數字化服務平台、公共信息服務平台以及發展供應鏈金融多方位的共同努力從而切實解決小微企業融資難的問題。
一、構建小微融資數字化服務平台
為打通小微企業的「信息孤島」破解企業與銀行和金融機構之間的信息不對稱難題，可以構建全國統一小微融資數字化服務平台。整合各地各類服務小微企業融資平台，各金融機構線上產品服務平台，將數字化元素注入金融服務全流程，為中小企業提供更便捷、更優質的金融服務；建立業務統一出入口，數據分省管控，業務屬地管理，專門為普惠小微企業融資提供政策宣傳，業務介紹、受理、查詢、審批，結果反饋等「一站式」的服務機制，實現了金融機構低風險、低成本和小微經營者融資需求「小額、高頻」的匹配，使得小微企業和各金融機構實現信息互通，高效對接合作。
二、搭建公共信用信息服務平台
信息共通、共享不僅可以打破信息不對稱，還有利於實現搭建商流、信息流、資金流、數據流等的多流合一。搭建信息共享平台可以有效將產業場景中企業的經營數據、交易數據，與其他場景數據進行融合，可以更好地為金融機構把握中小微企業的信貸經營風險，也有利於小微企業更便捷地對接到合適的資金端。金融機構可將數字技術應用於線下網點，在發展線上服務的同時實現線下服務的智能化，節約人力成本，提升服務效率。
三、運用金融科技發展供應鏈金融
金融科技
是基於大數據、雲計算、人工智慧、區塊鏈等一系列技術創新，全面應用於支付清算、借貸融資、財富管理、零售銀行、保險、交易結算等六大金融領域，是金融業未來的主流趨勢。
供應鏈金融
供應鏈金融：銀行圍繞核心企業，管理上下游中小企業的資金流、物流和信息流，並把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。
近年來，隨著區塊鏈、大數據等新興技術的應用，有聲音指出可以運用金融科技支持中小企業供應鏈金融發展，發展供應鏈金融可以破解中小企業融資難。供應鏈金融模式本質是處於產業鏈上下游的中小微企業，依託核心企業的資信來提升自身信用，從而獲得銀行融資。其優勢在於通過產業鏈篩選出來的資產相對優質，風險容易把控；可以通過金融科技重新構建鏈接銀企兩端的通道，讓中小企業藉助其所在生態圈的力量重新獲得信貸支持和生存力量。
並且，金融科技可以破解信用多級穿透、下游融資及跨區融資難題，能夠讓中小銀行解決中小企業融資的問題。新技術的使用實現了金融機構低風險、低成本和小微經營者融資需求「小額、高頻」的匹配進而提高中小微企業融資成功的可能性。
I. 分析中小企業融資失敗的原因
分析中小企業融資失敗的原因
中國人不缺錢，卻有大把大把的項目因為找不到資金而擱淺，而擁有實力也有興趣投資的人卻只能搞搞投機……不要再問你為什麼融不到資，雖然中小企業融資難是一個世界性的問題，但如果你融不到資，一定是你還沒有盡力。
中小企業的資金的來源無非是以下幾種：一是自籌，二是直接融資，三是間接融資，四是政府扶持資金等。
關於自籌資金，它包括的范圍非常廣泛，主要有業主自有資金;風險投資資金;企業經營性融資資金;企業間的信用貸款;中小企業間的互助機構的貸款;以及一些社會性基金的貸款等等。關於直接融資，是指以債券和股票的形式公開向社會籌集資金的渠道。關於間接融資，主要包括各種短期和中長期貸款。貸款方式主要有抵押貸款、擔保貸款和信用貸款等。
這里我們重點關注下間接融資這種方式。我國中小企業間接融資一直就很不理想，主要表現在以下幾方面：
(一)國有商業銀行對中小企業融資支持力度偏弱
近年來，我國經濟各部門對資金的需求量急劇增加，國家有限的資金要確保特大型、大型企業的發展，因此對中小企業特別是中小企業的貸款投入則相對不多。
(二)中小金融機構對中小企業支持不夠
相對於四大國有商業銀行而言，目前許多股份制銀行、城市商業銀行、農村信用社的信貸效益觀念日趨增強。而當前，大部分效益好、還貸能力有保障的中小型企業，己經被國有大銀行搶占，留給中小金融機構的優良客戶相對較少，因此，許多中小金融機構對中小企業的.支持不夠，把信貸資金逐漸轉向其它領域。
(三)金融機構對中小企業金融服務水平偏低
金融機構除對中小企業信貸這一品種以外，其它服務也不夠。一是對中小企業金融促銷不足。二是提供的金融產品不足。三是不重視中介服務，國有商業銀行許多基層機構很少對中小企業進行融資信息、政策咨詢等中介服務。
中小企業融資難，除了中小企業自身可能存在的財務不健全、經營不穩定、管理不規范等原因，一個重要原因是多層次銀行業體系和與之相配套的多層次信貸市場尚未建立起來。
目前，國內存款市場只向商業銀行開放，這既加大了商業銀行的壓力，也抑制了其他金融機構的發展，難以滿足社會多樣化融資服務需求。商業銀行體系支撐的信貸市場與市場對信貸服務需求之間存在一定程度的不匹配，這集中表現為商業銀行存在信貸配給問題，會影響市場上信貸的可得性。
主要是：利率型信貸配給問題，由於擔心提高利率時風險小的借款人會退出市場，剩下的都是高風險借款人，因而商業銀行往往會設定一個合意的利率區間，從而擠出願意以更高利率獲得貸款的高風險借款群體;規模型信貸配給問題，銀行貸款具有一定的規模經濟效應，即信貸決策的相關成本不因貸款規模大小而變動，因此當信貸低於一定規模時，貸款收益甚至不能覆蓋信貸決策成本，商業銀行對發放小額貸款的積極性不高;在以抵押為基礎的信貸配給文化下，小微企業由於缺乏合格抵押品而難以獲得貸款;等等。信貸配給問題導致價格機制在一定程度上失靈，從而使單一的商業銀行信貸市場不能出清整個社會的信貸需求。
在以間接融資為主體的融資格局短期內難以改觀的現實背景下，解決中小企業融資難問題，應該從商業銀行的資產方做文章，還是從整個銀行業體系的負債方或者說從完善銀行業體系的多層次性來做文章呢?顯然二者都很重要，但一個時期以來，從後者即開放和完善存款市場並據此構建有層次的銀行業金融機構體系、建立多層次的信貸市場方面考慮得比較少。
商業銀行吸收公眾存款的社會外部性很強，面臨最嚴格的監管，因而很難靈活滿足不同方面的信貸需求。如果能開放存款市場、引入更多存款工具，改變目前銀行業體系過於單一的狀況，支持其他銀行業金融機構發展，就可以更好地滿足社會信貸需求。20世紀70年代後，美國由商業銀行主導的傳統信貸市場就發生過這種轉型。隨著信貸市場引入眾多具有融資功能的機構，商業銀行在信貸市場中的業務份額雖然逐步下降，但金融體系對社會信貸需求起到了更好的支撐作用。
個人認為，有選擇性地開放存款市場，完善銀行業法律體系，讓多種信用工具和信用中介都能通過正常渠道參與信貸市場的發展和競爭，有助於形成對稱性、多層次的信貸市場體系，緩解中小企業融資難問題，從而促進經濟穩健發展。具體而言，可以考慮在以下三方面作出嘗試。
開放大額存款市場，支持多層次銀行業金融機構發展。當前，我國具備了開放大額存款市場的條件。一是構建了存款保險制度，50萬元以下的小額存款獲得了兌付保證。二是存款利率上限已經放開，對大額存款可以支付更高的利率。三是我國民眾有保本保息產品的投資偏好，大額存款可以對接一部分市場需求和投資者偏好。開放大額存款市場，可以豐富存款市場工具，支持財務公司、金融租賃公司、汽車金融公司和消費金融公司等信貸需求旺盛但資金來源有限的存款類金融公司發展，滿足多方面的社會信貸需求。
加快包容性法律制度供給，加強銀行業立法相關問題研究，在法律層面推動多層次銀行業體系的構建。長期以來，我們只有一部商業銀行法，對於其他存款類機構則沒有完善的立法。從單一的商業銀行為主的體系發展成為多層次的銀行業體系，需要對銀行業進行立法層面的界定和分類。可借鑒國際上對不同類型銀行分類監管的思路，明確對非商業銀行存款類金融公司的立法和監管。如果開放大額存款市場，就可以把大量想做、也有能力做信貸業務的機構規范到“有限牌照銀行”監管的旗下。
以負債業務特點規范銀行業各類機構名稱和市場准入管理，按照行為立法的思路統一銀行業監管標准。銀行業負債業務可根據存款市場劃分為三個層次：第一個層次是不吸收公眾存款的市場，第二個層次是有限定接受存款的市場，第三個層次是吸收公眾存款的市場。存款市場的多層次性對應著信貸市場的多層次性，從而形成三類金融機構，即非存款類貸款機構、(接受限定)存款類金融公司和商業銀行。由於三類金融機構的外部性不同，可根據負債業務的涉眾性程度，分別規范其名稱和市場准入管理，設置不同的機構審慎監管標准。
J. 小微企業融資難融資貴的原因
小微企業是國民經濟的生力軍。當前，我國有7000多萬戶小微企業，分布在各行各業，貢獻了60%以上的國內生產總值、50%以上的稅收、80%以上的城鎮就業崗位、65%左右的發明專利和80%以上的新產品開發。因此，推動小微企業發展對於促進經濟發展、增加就業、轉變經濟發展方式等都具有重要意義。然而，一段時間以來，融資難、融資貴問題阻礙了小微企業發展，對我國順利實現發展方式轉變、經濟結構優化、增長動力轉換等都產生了不利影響。
造成小微企業融資難、融資貴主要有兩方面因素。一是市場因素。小微企業具有規模小、創業期無盈利、發展前景不確定等特點，導致其信用度較低、投資風險較大，因而投資者不願意把資金投向小微企業。此外，虛擬經濟投資 收益 大等也是引起小微企業融資難、融資貴的重要市場因素。二是金融體制因素。目前的金融體制使金融機構更傾向於為國有企業、大型企業提供支持，小微企業融資仍然面臨著「玻璃門」「彈簧門」。這些因素導致一方面商業銀行、大型企業、部分 上市公司 和民間擁有大量閑置資金卻缺乏投資渠道，另一方面小微企業存在較大資金缺口，資金需求無法得到滿足。