國全融資租賃

Ⅰ 什麼是「融資租賃」通俗點解釋一下

融資租賃是指實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃。

業務類型主要分為：直租和售後回租

1、 直租

傳統的直租業務涉及三方當事人，出租人、承租人、出賣人

舉例：

你需要一台叼炸天的洗衣機。有家商店正出售這種洗衣機，但你發現你不夠錢一次性去買那台洗衣機。這時你看到我很有錢，於是你跟我簽融資租賃合同，讓我買下來那台洗衣機，然後再租給你。你只需要分期給我租金，就可以一直使用那台洗衣機了。當我們的租賃期滿之後，事先有約定好的話，一般你只要按這個用過的洗衣機的殘值給錢，就能得到這台洗衣機的所有權。如果沒有約定，那這台洗衣機就歸我。

2、 售後回租

售後回租中，出賣人和承租人為同一人。

舉例：

你需要錢花。你發現你擁有一台叼炸天的洗衣機。我仍然是那個很有錢的人。於是你把洗衣機賣給我，我給你一大筆錢，然後你和我簽融資租賃合同，我再把洗衣機租回給你。洗衣機你繼續留著用，但是要分期付租金給我（以上的賣和租並沒有先後順序，實物也並沒有實質轉移）。租賃期到了之後，洗衣機我再賣回給你或者我收過來。

拓展資料：

融資租賃和傳統租賃一個本質的區別就是：傳統租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金，而融資租賃以承租人佔用融資成本的時間計算租金。

是市場經濟發展到一定階段而產生的一種適應性較強的融資方式，是20世紀50年代產生於美國的一種新型交易方式，由於它適應了現代經濟發展的要求，所以在20世紀60～70年代迅速在全世界發展起來，當今已成為企業更新設備的主要融資手段之一，被譽為「朝陽產業」。

我國20世紀80年代初引進這種業務方式後，三十多年來也得到迅速發展，但比起發達國家來，租賃的優勢還遠未發揮出來，市場潛力很大。

融資租賃-網路

Ⅱ 國際融資租賃具有哪些特徵

國際融資租賃在具有一般融資租賃所具有的融資與融物相結合等 特點之外在整體上，具有以下基本特徵：
(1) 國際融資租賃當事人之間關系較為復雜。國際融資租賃關系的主體分屬於不同國家的當事人，其中包括不同國家的當事人通過其下屬法人企業在同一所在國履行融資租賃的情況。例1：多數情況下，國際融資租賃關系至少涉及三方以上的當事人， 即出租人、承租人和供貨人，因此，國際金融法實踐中通常將國際融資租賃稱為「三邊交易」，在某些情況下，一項國際融資租賃還可能涉及貸款 銀行和股權投資人。
(2) 國際融資租賃的租賃物通常價值較大。國際融資租賃關系的標 的通常是特定化的大型機器設備或成套設備;按照《國際融資租賃公約》 第1條規定，適用該公約的國際融資租賃標的還可以是基於商業用途的工廠、資本貨物或其他設備，但不包括基於非商業用途而僅供承租人個 人或家庭租賃使用的設備。例2：根據國際金融法實踐，國際融資租賃的出租物通常是由承租 人選擇確定的，其規格和要求由有關協議文件約定，並且僅僅在該出租物經交付驗收後才將其特定化，這與許多大陸法系國家民商法中規定的 租賃關系不盡相同。
(3) 國際融資租賃本質上是含有貨物買賣和租賃融資復合屬性的綜 合性交易。根據國際金融法實踐，當事人（特別是提供融資便利的出租人）往往追求和主張國際融資租賃協議、租賃物買賣協議及有關合同文 件的相關性聯系。例3：在國際融資租賃中，出租人一般要求同一項國際融資租賃的 全部法律文件一攬子簽署，要求在相關法律文件中明確：供貨合同的生效以租賃合同的有效成立為前提，而供貨合同的履行又構成租賃合同履 行的基礎，以此排除將同一國際融資租賃項下的不同合同關系分別獨立 處理的法律可能性。根據《國際融資租賃公約》的要求，適用該公約的國 際融資租賃至少應保障租賃物買賣協議與租賃協議的相關性，保障其法 律適用的一致性，只有在租賃物買賣協議和租賃協議全體當事人同意的 情況下，方可排除這一要求。
(4) 國際融資租賃是僅移轉租賃物使用權的融資性交易。根據國際金融法實踐，在國際融資租賃的租賃期內，租賃物的所有權仍歸出租人享有，這不僅為融資租賃協議的履行提供了有效的保障手段，而且可以 避免因承租人所在國擔保法上的不便而產生的風險。例4：在國際融資租賃的實踐中，由於租賃物實際上是根據承租人 的選擇和訂購要求購買的，並且承租人在租賃期滿後又享有留購權，因 此國際融資租賃實際上具有以融物形式實現融資的功能，它往往成為承 租人企業添置大型設備的一種方式；由於國際融資租賃的租賃埤較長， 其租金支付條款也較為靈活，在有相同投資效益的前提下，國際融資租 賃通常可提供較中長期國際貸款為優的融資效率。

Ⅲ 融資租賃為何成為全球第二大融資市場

融資租賃為何成為全球第二大融資市場

引導語：近年來，國內租賃業已成為全球第二大融資租賃市場，下文是相關的解析資料，我們一起了解吧。

融資租賃作為一個新興的服務業，以其靈活的資源配置機制，有利於產業結構調整優化、製造業轉型升級、發掘社會閑置資源、釋放有效需求和促進金融市場完善，因此經濟危機後，全球租賃業務量連續五年保持增長態勢，行業前景謹慎樂觀，中國租賃行業更是蓬勃發展，提振了亞洲經濟市場，吸引了全球的矚目。

據前瞻產業研究院發布的《2017-2022年中國融資租賃行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》數據顯示，2007年以來我國融資租賃市場增長了220倍，年均增速達到了90%，盡管近年來增速有所放緩，但依然保持著較高的增長速度，截至2016年底，我國融資租賃企業總數達到7120家，融資租賃合同餘額約53300億元，是全球第二大融資租賃市場。

然而，從各個國家融資租賃的發展對比來看，發達國家融資租賃滲透率較高，美國、英國、加拿大、澳大利亞、瑞典維持在20%以上波動，但是中國的滲透率不足9%，相比德國和美國還有上升的空間，未來的發展潛力較高。

隨著國內經濟進入新常態，產業結構面臨深刻調整，“十三五”期間，我國經濟結構深化調整，金融業擴大開放，我國融資租賃業將面臨“一帶一路”、產業結構調整、“互聯網+”等帶來的發展機遇，在我國經濟發展模式下，投資拉動將在長期內成為我國經濟發展的主要方式，融資租賃在我國固定資產投資市場滲透率將持續增長。目前我國融資租賃滲透率約為8.93%，若以全球平均滲透率水平14%估算，到2022年我國融資行業業務總量有望達到21萬億元;若達到20%(歐美水平)的市場滲透率，我國融資租賃行業市場業務總量有望達到30萬億元。

銀行系租賃公司是融資租賃的首選

從融資租賃行業微觀的運營主體來看，主要有三類：銀行系租賃公司、廠商系租賃公司、獨立第三方租賃公司，其中，以國銀租賃、工銀租賃等為代表的銀行系租賃公司業務余額占據整個行業的半壁江山，這類機構具有母行可以“反哺”租賃業務帶來的較低融資成本，依託控股銀行的網路資源擁有大量客戶機器企業信用信息是銀行系融資租賃公司等優勢，是租賃業最具前景的細分市場。

並且，銀行系租賃公司通過不斷的金融創新實現了快速發展。以工銀租賃為例，近年在這方面進行了有益的嘗試，比如借鑒國際上飛機租賃的典型交易結構，首創在保稅區設立SPC開展飛機租賃的“保稅租賃”模式，有效突破了現行財稅法規滯後對租賃業務的限制，不僅為開展飛機租賃業務開創了新思路，而且為今後開展杠桿租賃等復雜交易積累了經驗。

此外，各金融租賃公司還廣泛合作，開展了眾多大型項目的聯合租賃。租賃模式創新的形成和發展，是銀行背景租賃公司為租賃市場注入新活力，是金融租賃業持續發展的新動力。

銀行系租賃公司的差異化競爭

結合我國能源結構調整，重點支持水電、風電等清潔能源發展，是銀行系金融租賃公司近年來業務發展的重要著力點之一，在服務經濟發展的同時，銀行系租賃公司也初步摸索出了一條具有真正租賃特色的、差異化的發展道路，也找到了適合自身特點的發展方向。

“互聯網+融資租賃”模式將中國變成全球第一大融資租賃市場

以國外的發展來看，融資租賃這種模式具有比較大的優勢，很快會成為僅次於銀行的第二大融資方式，目前國內融資租賃的市場滲透率(租賃合同總額/固定資產投資總額)在3%左右，而美國是22%，發展空間巨大。

中國融資租賃行業現狀：

1. 企業數量大幅增加

全國融資租賃企業管理信息系統數據顯示，截至2014年底，我國登記在冊的融資租賃企業共2045家，比上年底增加959家，增幅為88.3%,比去年提升12.9個百分點。其中，內資試點企業152家，增加29家，增幅為23.6%;外資企業1893家，增加930家，增幅為96.6%。行業從業人數總計28247人，比上年底增加2455人，增幅為9.5%。

2. 注冊資本接近翻番

截至2014年底，全國融資租賃企業注冊資本金總量5564.6億元，比上年底增加2680.4億元，增幅為92.9%，接近翻番，其中，內資試點企業注冊資本金為836.2億元，比上年同期增長34.8%，;外資企業注冊資本金4728.4億元，比上年同期增長108.9%。

3. 資產總額快速增長

全國融資租賃企業管理信息系統數據顯示，截至2014年底，融資租賃企業資產總額11010.0億元，比上年同期增長26.2%。其中，內資試點企業資產總額3166.2億元，比上年同期增長21.2%;外資企業資產總額7843.7億元，比上年同期增長28.3%。

總體上，全國融資租賃行業規模繼續保持高速增長態勢，企業數量和注冊資本都大幅增加;行業資產總額快速增長，總量首次突破萬億元。

從以上各項數據看，中國將有望成為全球第一大租賃市場;但是，融資租賃行業還需要更專業的人才、更多元化的融資渠道以及更良性的行業發展機制，如更好的人才培養體系、資產交易系統以及同業拆借機制;這些舉措將有效提高中國租賃行業的競爭力。

要真正要做好融資租賃還需要注意以下幾個方面並與互聯網相結合：

一方面要有資金支持，這個跟經濟制度等大環境相關，要通過制度的建設拓寬融資租賃企業的融資渠道，在這點上銀行系的金融租賃公司有足夠的優勢，因其股東背景、企業實力等優勢，可以大量募集到低成本資金，具備十分強大的競爭優勢;

另一方面要有專業的資產管理能力，一個要跟行業和企業的自身發展連接起來，做到從承租企業的長遠發展的眼光來做租賃，為其發展提供良好的咨詢、管理、融資服務，一個要建立好自己的資產退出渠道，專注於自己有優勢的'行業，建立自己的資產運營、設備再製造和設備二手市場處置渠道，在這點上廠商系的融資租賃公司有一定優勢，基於對自己行業、客戶及設備的多年經營和熟悉，具備資產退出的競爭優勢，但也要吸取像工程機械行業這樣盲目追求銷售造成大量風險的經驗和教訓，不要自己壓垮自己。

而融資租賃公司，如何找到自己的競爭優勢?如何在具有銀行、央企、上市公司背景的，在各個細分領域已較早布局並穩步紮根的融資租賃公司的夾縫中生存?目前來看確實是面臨的比較嚴峻的問題，自身定位成了一個性命攸關的關鍵，這里不能提供一個參考的答案，只能八仙過海各顯神通了。

根據目前的發展勢頭和發展形勢，勢必有一些缺乏專業能力的融資租賃公司，在業務投放前期因過於追求收益，而且風控制度和風控能力不足，再加上宏觀經濟進入一個相對漫長的下行階段，產生大量的逾期和壞賬，這種壞賬風險會反過來限制其在銀行和其他渠道的融資，缺乏良好的資金渠道，無法通過新的投放來改變自身的資產結構，不僅無法引先進的管理人才和管理制度，現有人才也會逐漸流失，從而會更加導致後面的新增業務和資產管理陷入更加混亂的狀態，造成一個惡性循環，最終會使這些融資租賃公司退出，另外一些管理制度完善的租賃公司可以繼續吸引有管理經驗的人才，保持市場的拓展和自身的快速發展。等真正具有競爭力的融資租賃公司發展成熟後(這說明我們說的行業洗牌、行業整合初步完成)，租賃項目和租賃資產得到良好的控制，人員水平有了提高，制度和業務流程得到完善，國內投資者逐漸成熟，國內企業逐漸接受融資租賃這種融資方式，那時融資租賃行業就真正發展起來了，融資渠道也較廣，客戶質量也較高，租賃公司資產管理能力也較強，這才是我們說的融資租賃行業發展的美好前景。

互聯網金融也是拓寬融資租賃企業融資渠道的重要方式，融資租賃公司目前每月通過互聯網金融平台募集到的資金近200億，且增速可觀。但是，由於互聯網金融仍處於快速發展階段，融資租賃資產的定價、風險評級等市場規則還有尚待改進的地方。因此，各方參與者還需持續的完善市場機制，給融資租賃資產尋找更標准化的解決方案，才能更好的促進市場的發展，使融資租賃企業獲得更強有力的支持。同時，一個更規范的互聯網金融市場，將有利於機構投資者參與其中，獲得機構投資者更強有力的投資保障。

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Ⅳ 當前國內融資租賃企業發展情況

 企業發展的規模與管理現狀以及IT系統現狀
目前，國內具備法人資格的融資租賃公司有100餘家，資產規模超過百億的有十多家。雖然發展時間短，但是市場規模和企業規模的增長確是一日千里。而且，中外合資背景的融資租賃公司占據了國內市場的半壁江山。
從總量上看，融資租賃已經成為繼銀行業後，國內重要的企業融資渠道。但是其先天不足的狀況，也是顯而易見的。畢竟這個行業的快速發展只有短短數十年的時間。融資業務發展迅速，但是融資租賃公司快拿牌照、快速展業的情況比比皆是。有的外資公司，尚未拿到牌照，已經開始用代表處招攬客戶，只待公司一開張便迅速簽單。與業務風風火火的局面相比，企業內部管理的工作卻顯得滯後很多。
一方面融資租賃屬於新興行業，人力資源相對薄弱。各融資租賃公司的核心人員多來自於銀行信貸部以及幾家較早開業的融資租賃公司。業務人員和執行人員的從業經驗單薄，導致業務發展的內在支撐力不足，影響企業發展後勁。另一方面，國內經濟環境隨著金融危機起起落落，各行業發展呈現較大的不均衡。很多融資租賃公司內部風險管控流程照搬銀行信貸流程。要麼失之過嚴，造成丟單，要麼失之過松，造成壞帳。加之業務發展思路不夠明確，項目分散繁多，影響對項目資金、資產、客戶償還能力等的有效監控。
除了業務流程的滯後和混亂，融資租賃公司內部的信息系統建設也大多處於初級階段。對於主營業務系統，目前主要採取兩種模式。合資公司多採用外資方在國外的系統，再進行本地化開發，但是由於國內外相關稅收、法律的不同，以及用戶文化和操作習慣的差異，系統存在水土不服現象。另一種情況，採取國內自主開發的業務系統。目前國內具備開發和實施融資租賃系統的IT企業少之又少，技術儲備充分，業務經驗豐富的供應商更是鳳毛麟角。一般企業開發的融資租賃系統多有財務軟體轉化而來，很難根據融資租賃企業的業務需求實現風險管控等復雜功能。加之企業快速擴張帶來的組織結構快速調整，更使信息系統無法跟上企業的業務發展。
以上種種業務發展與內部管理的錯位和滯後，都是目前國內融資租賃公司正在面對和將要面對的問題。

 國內融資租賃企業發展盲區
內資租賃公司相對於外資公司來說，還存在一些自身的發展歷史導致的問題。首先，相當數量的內資租賃公司由國有大型製造企業出資建立。其母公司建立融資租賃公司的初衷，是為了在風險控制和資金收益最大化的前提下，有效刺激母公司產品銷售的增長。因此，這些融資租賃公司先天就打上了母公司原有經營模式的烙印。在實際經營中，受限於母公司的經營策略和范圍，融資租賃公司在業務拓展和客戶選擇方面存在諸多問題。由此也限制了租賃公司的發展潛力，導致一些公司存量業務收益過低，但是又無法開拓新市場以增加企業利潤。
另一方面，國內信用環境尚處於起步階段，在法令法規方面還有許多空白需要填補，客戶資信透明度較低，客戶風險控制難度大。融資租賃公司一方面需要業務不斷增長，另一方面更需要時刻控制收款風險。但是兩方面的平衡非常難把握。一旦公司為了刺激業務增長，授信政策放寬，則問題客戶的數量也將隨之增加。公司內部管理水平的不足，無法及時評估、管理、調整積累的資金風險，容易發生大金額壞賬，給企業帶來致命一擊。特別是在金融環境不穩定的今天，行業性衰退帶來的壞賬風險時有發生。例如，國家調控房地產導致相關產業的衰退。
但是，如果企業過於謹慎，導致大量業務機會喪失，也將危及企業的生存。特別是在當前國家刺激經濟發展實施的低利率政策背景下，各融資租賃公司正在你爭我搶跑馬圈地。一旦市場份額過低，上不了經營規模，今後的發展也是大問題。即使是存量業務，也存在積累的現象。客戶如果未能按期回款，租賃公司是否真的能夠按照合同要求客戶支付逾期罰息和非租金罰息，也是有待商榷的問題。現在市場上資金充裕，客戶完全有可能由於一筆罰息而轉向其他租賃公司。
所以說，有句老話叫作「不賒帳等死，賒賬找死」。面對這樣的兩難境界，融資租賃公司必須通過系統手段化解風險。

Ⅳ 全國融資租賃企業管理信息系統企業用戶怎麼注冊

1.出賣人或最終承租人提出租賃需求 2.出賣人向出租人提供租賃申請書和最終承租人的信息及回審核所答需資料 3.出租人收到承租人的資料後進行審批，經過審批流程後將審批結果告知出賣人 4.若租賃需求審批通過後，出租人與承租人簽訂租賃合同 5.出租人確認合同無誤 6.兩個工作日後出租人與出賣人簽署購銷合同 7.出賣人安排人員到租賃合同內所列的租賃物設置場所進行安裝、調試並由承租人驗收

Ⅵ 怎麼進全國融資租賃企業管理信息系統做公示

上海商委務要求外資公司，包括融資租賃企業要做一個聯合年度公示，需要進入到商委的網站去按相關的要求來填寫，需要提供公司的財務數據，截止日期是8月31號要完成，否則被拉入異常名錄。

注冊：

1、出賣人或最終承租人提出租賃需求。

2、出賣人向出租人提供租賃申請書和最終承租人的信息及審核所需資料。

3、出租人收到承租人的資料後進行審批，經過審批流程後將審批結果告知出賣人。

4、若租賃需求審批通過後，出租人與承租人簽訂租賃合同。

5、出租人確認合同無誤6.兩個工作日後出租人與出賣人簽署購銷合同7.出賣人安排人員到租賃合同內所列的租賃物設置場所進行安裝、調試並由承租人驗收。

(6)國全融資租賃擴展閱讀：

租賃公司若從其他租賃公司融資租入的租賃物件，再轉租給下一個承租人，這種業務方式叫融資轉租賃，一般在國際間進行。此時業務做法同簡單融資租賃無太大區別。出租方從其他租賃公司租賃設備的業務過程，由於是在金融機構間進行的，在實際操作過程中，只是依據購貨合同確定融資金額，在購買租賃物件的資金運行方面始終與最終承租人沒直接的聯系。

在做法上可以很靈活，有時租賃公司甚至直接將購貨合同做為租賃資產簽訂轉租賃合同。這種做法實際是租賃公司融通資金的一種方式，租賃公司做為第一承租人不是設備的最終用戶，因此也不能提取租賃物件的折舊。轉租賃的另一功能就是解決跨境租賃的法律和操作程序問題。

Ⅶ 融資租賃的主要方式、優勢、業務特點

融資租賃的主要方式、優勢、業務特點

引導語：融資租賃又稱設備租賃，是指實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。下文是相關的主要方式、優勢與業務特點知識，歡迎大家閱讀學習。

融資租賃的主要方式

1、直接租賃：是融資租賃的最普遍最簡單也是最主要的形式。即租賃公司通過籌/集資金，直接購入承租企業選定的租賃物品，並給承租企業使用的一種租賃形式。按三方(出租人、承租人、供貨人)參與，至少由兩個合同(融資租賃合同、購買合同)構成，具有不可解約性。因為設備是承租人特殊定購的，是特定設備，如果承租人解約，出租人很難再將此設備租給他人，出租人為此要承擔較大的風險。這種租賃方式關系簡單、手續較為簡便。

2、轉融資租賃：由出租人從另一家融資租賃公司租進設備，然後轉租給承租人使用。第二出租人可以不動用自己的資金而通過發揮類似融資租賃經紀人的作用而獲利，並能分享第一出租人所在國家的稅收優惠，降低融資成本。轉融資租賃多發生在跨國融資租賃業務中。

3、售後租回融資租賃：一般簡稱回租，由設備使用方首先將自己的設備出售給融資租賃公司(出租人)，再由租賃公司將設備出租給原設備使用方(承租人)使用。廠

商通過回租可以滿足其改善財務狀況(資產負債表)、盤活存量資產的需要，並可與融資租賃公司共同分享政府的投資減稅優惠政策帶來的好處，以較低的租金即可

取得繼續使用設備的權利。財產(設備)所有人通過這種方式可以在不影響自己對財產繼續使用的情況下，將物化資本轉變為貨幣資本。

4、杠桿融資租賃：國外杠桿融資租賃的運作方式十分復雜，涉及的當事人較多，一般包括承租人、生產廠商、物主出租人、物主受託人、債權人、經紀人等。融資租賃公司(出租人)只承擔設備成本的一小部分，一般為20-40%，

並以此為“杠桿”，大部分由銀行或銀團等金融機構提供。出租人要把租賃物的所有權、融資租賃合同的擔保受益權、租賃物的保險受益權及融資租賃合同的收益權

轉讓或抵押給貸款人，貸款人對出租人無追索權。該融資租賃對象大都是一些購置成本非梵谷的大型設備，如飛機、輪船、衛星等。

5、委託融資租賃：一種方式是擁有資金或設備的人委託非銀行金融機構從事融資租賃，第一出租人同時是委託人，第二出租人同時是受託人。第二種方式是出租人委託承租人或第三人購買租賃物，出租人根據合同支付貨款。又稱委託購買融資租賃。

6、項目融資租賃：承租人是以項目自身的財產和效益為保證，與出租人簽訂項目融資租賃合同，出租人對承租人項目以外的財產和收益無追索權，租金的收取也只能以

項目的現金流量和效益來確定。出賣人通過自己控股的租賃公司採取這種方式來推銷產品，擴大市場份額。通訊設備、大型醫療設備、運輸設備甚至高速公路經營權可採用這種方法。

7、銷售式租賃：生產商或流通部門通過自己所屬或控股的租賃公司採用融資租賃方式促銷自己的產品。這些租賃公司依託母公司能為客戶提供維修、保養等多方面的服務。出賣人和出租人實際是一家，但屬於兩個獨立法人。在這種銷售式租賃中，租賃公司作為一個融資、貿易和信用的`中介機構，自主承擔租金回收的風險。通過綜合的或專門的租賃公司採取融資租賃方式，配合製造商促銷產品，可減少製造商應收帳款和三角債的發生，有利於分散銀行風險，有利於促進商品流通。

8、抽成融資租賃：又稱收益百分比融資租賃。對回籠期較長但現金流穩定且具有一定壟斷性的項目，可嘗試採用收益權擔保、收費分成的融資租賃方式。這種融資租賃的租金不是固定的，而是由承租人的盈利狀況決定，通常由承租人向出租人先支付一定的租金，租金余額按承租人營業收入的一定比例抽成。具體的比例可以靈活多變，由承租人和出租人根據實際生產狀況確定。

9、風險融資租賃：出租人以租賃債權和投資方式將設備出租給承租人，以獲得租金和股東權益收益作為投資回報的租賃交易。在這種交易中，租金仍是出租人的主要回報，一般為全部投資的50%;其次是設備的殘值回報，一般不會超過25%左右，這兩項收益相對比較安全可靠。其餘部分按雙方約定，在一定時間內以設定的價格購買承租人的普通股權。這種業務形式為高科技、高風險產業開辟了一種吸引投資的新渠道。出租人將設備融資租賃給承租人，同時獲得與設備成本相對應的股東權益，實際上是以承租人的部分股東權益作為出租人的租金的新型融資租賃形式。同時，出租人作為股東可以參與承租人的經營決策，增加了對承租人的影響。實際操作中，一般由融資租賃公司以設備價款的60%買下設備，與承租方共同組建營運治理中心，參與各項重大決策，在收回本金後仍保留項目的20-30%收益權。風險融資租賃實際上是風險投資在融資租賃業務上的創新表現，與抽成融資租賃(收益百分比融資租賃)有相同之處，但又不完全相同，其差別在於風險融資租賃中存在的一種質的轉換：債權轉股權，與此相對應借貸資本轉為權益資本。

10、結構式參與融資租賃：由注資、還租、回報3個階段構成。其中注資階段資金注入的方法與常規融資租賃資金注入方法無異;還租階段是將項目現金流量按一定比例在出租人和承租人之間分配，例如70%分配給出租人，用於還租，30%由承租人留用。回報階段是指在租賃成本全部沖減完以後，出租人享有一定年限的資金回報，回報率按現金流量的比例提取。回報階段結束，租賃物件的所有權由出租人轉移到承租人，整個項目融資租賃結束。結構式參與融資租賃和我們熟知的BOT方式有異曲同工之妙。

11、捆綁式融資租賃：又稱三三融資租賃。三三融資租賃是指承租人的首付金(保證金)不低於租賃標的價款的30%，廠商在交付設備時所得貨款不是全額，大體上是30%左右，餘款在不長於租期一半的時間內分批支付，而租賃公司的融資強度差不多30%即可。這樣，廠商、出租方、承租人各承擔一定風險，命運和利益“捆綁”在一起，以改變以往那種所有風險由出租人一方獨擔的局面。

融資租賃的優勢

1、對企業的好處

(1)拓寬融資渠道、操作快捷

融資租賃通過“融物”方式實現“融資”目的。對於企業而言則提供了一條新的融資途徑，拓寬了企業融資渠道。銀行貸款的特點是門檻較高、審查嚴格、程序較長、手續較繁、額度有限，特別對於一些新設立企業、中小企業由於信用狀況較差，很難獲得銀行貸款資金支持。而融資信用審核手續簡便、操作快捷，資金能很快到位。

(2)資金使用靈活

較之於其他融資方式，採用租賃融資對提供給企業的資金監管較為寬松，有利於企業進行靈活的資金安排(主要體現在售後回租交易中，由於是通過出售資產取得的資金，企業可以自由使用該資金)。

(3)不佔用企業授信額度

企業通過商務部融資租賃試點租賃企業獲得的資金不會計入人行徵信系統，不佔用企業在銀行授信額度，有利於企業通過租賃公司融資平台與銀行開展全方位、深層次的創新合作。

(4)提高企業經營靈活性

經營性租賃具有租賃方式靈活，可隨時退租的特點，企業選擇這種方式引進固定資產，可以在市場條件好的時候迅速擴大生產規模，在市場萎縮時靈活退出，有利於提高企業經營的靈活性。

(5)改善財務報表

與銀行貸款或外國政府貸款方式不同，融資租賃屬於表外融資，融資租賃的租金不體現在財務報表的負債項目中，融資租賃的租金在財務管理中可以稅前列支。承租人採用融資租賃方式租入固定資產時，一般可獲得3～5年的中長期融資，相比採用銀行流動資金貸款或短期商業信用而言，既能改善流動比率、速動比率等短期償債能力指標，也可以相對降低承租人資產負債率(保留或提高承租人的融資能力)、提高資產收益率指標等。

(6)迴避政策性、市場性限制

很多單位在購置固定資產時存在不同方面的政策限制，有些來自監管部門，有些來自總部內部管理制度的控制，有些來自市場信息披露等運作的障礙。如各類銀行、信用社、國家資產管理公司、保險公司、上市公司、集團分公司等採用融資租賃業務，可以有效的迴避這些限制。

(7)加速折舊，具有節稅功能

根據財政部、國家稅務總局有關文件規定，“企業技術改造採取融資租賃方式租入的機器設各，折舊年限可按租賃期限和國家規定的折舊年限孰短的原則確定，但最短

折舊年限不短於三年”，間接地起到了加速折舊的作用。企業可以按照最有利的原則，盡快折舊，把折舊費用打入成本。與稅後還貸相比，顯然對企業有利。

(8)到期還本負擔較輕

銀行貸款一般是採用整筆貸出，整筆歸還。而租賃公司卻可以根據每個企業的資金實力、銷售季節性等具體情況，為企業定做靈活的還款安排，例如延期支付，遞增和遞減支付等，使承租人能夠根據自己的企業狀況定製付款額。

2、對銀行的好處

(1)風險防火牆

一般而言，租賃公司是租賃物件的法定所有權人，這樣就形成了一定的風險隔離，若出現承租人破產的情況出租人可直接收回和處置租賃物。同時，在租賃結構設計上，租賃公司也會採用相應的外部增信手段對租賃項目進行增信，以控制風險。

(2)為優質客戶提供更大規模的資金支持

銀行由於受到單一客戶集中度的限制，對其優質客戶的授信也受到一定的限制，通過租賃公司作為貸款主體，能夠給優質客戶提供更多的資金支持。

(3)增加銀行中間業務

通過發行理財產品融資、應收賬款保理、利率掉期等形式可增加銀行中間業務收入。

3、對政府(平台公司)的好處

(1)拓寬融資渠道

可通過租賃開辟新的融資渠道，且租賃資金使用靈活，可以充當資本金使用，這樣對於政府籌集基礎設施建設項目資本金(在基礎設施建設項目中必需有一定比例的資本金才能夠獲得銀行貸款支持)有突出的貢獻。

(2)盤活固定資產，提高財政資金使用效率

通過售後回租模式，盤活政府已投入固定資產(管網、大樓等)，釋放政府前期投入資金，能夠使政府有更多的資金進行固定資產再投資。同時通過租賃的財務杠桿作用，帶來投資乘數效應。

(3)改善財務報表

(4)迴避政策性、市場性限制

(5)加速折舊，具有節稅功能

(6)到期還本負擔較輕

融資租賃業務特點

與傳統租賃的區別

融資租賃和傳統租賃一個本質的區別就是：傳統租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金，而融資租賃以承租人佔用融資成本的時間計算租金。是市場經濟發展到一定階段而產生的一種適應性較強的融資方式，是20世紀50年代產生於美國的一種新型交易方式，由於它適應了現代經濟發展的要求，所以在20世紀60～70年代迅速在全世界發展起來，當今已成為企業更新設備的主要融資手段之一，被譽為“朝陽產業”。我國20世紀80年代初引進這種業務方式後，二十多年來也得到迅速發展，但比起發達國家來，租賃的優勢還遠未發揮出來，市場潛力很大。

與分期付款的區別

(1)分期付款是一種買賣交易，買者不僅獲得了所交易物品的使用權，而且獲得了物品的所有權。而融資租賃則是一種租賃行為，盡管承租人實際上承擔了由租賃物引起的成本與風險，但從法律上講，租賃物所有權名義上仍歸出租人所有。

(2)融資租賃和分期付款在會計處理上也有所不同。融資租賃中租賃物所有權屬出租人所有，租賃物作為長期應收款;承租方計入固定資產，進行計提折舊。分期付款購買的物品歸買主所有，因而列入買方的資產負債表並由買方負責攤提折舊。

(3)上面兩條導致兩者在稅務待遇上也有區別。融資租賃中的出租人可將攤提的折舊從應計收入中扣除，而承租人則可將攤提的折舊費從應納稅收入中扣除，在分期付款交易中則是買方可將攤提的折舊費從應納稅收入中扣除，買者還能將所花費的利息成本從應納稅收入中扣除，此外，購買某些固定資產在某些西方國家還能享受投資免稅優惠。

(4)在期限上，分期付款的付款期限往往低於交易物品的經濟壽命期限，而融資租賃的租賃期限則往往和租賃物品的經濟壽命相當。因此，同樣的物品採用融資租賃方式較採用分期付款方式所獲得的信貸期限要長。

(5)分期付款不是全額信貸，買方通常要即期支付貸款的—部分;而融資租賃則是一種全額信貸，它對租賃物價款的全部甚至運輸、保險、安裝等附加費用都提供資金融通。雖然融資租賃通常也要在租賃開始時支付一定的保證金，但這筆費用一般較分期付款交易所需的即期付款額要少得多(例如在進出口貿易中買方至少需現款支付15%的貸款)。因此，同樣一件物品，採用融資租賃方式提供的信貸總額一般比分期付款交易方式所能夠提供的要大。

(6)融資租賃與分期付款交易在付款時間上也有差別。後者一般在每期期末，通常在分期付款之前還有一寬限期，融資租賃一般沒有寬限期，租賃開始後就需支付租金，因此，租金支付通常在每期期初。

(7)融資租賃期滿時租賃物通常留有殘值，承租人一般不能對租賃物任意處理，需辦理交換手續或購買等手續。而分期付款交易的買者在規定的分期付款後即擁有了所交易物品，可任意處理之。

(8)融資租賃的對象一般是壽命較長、價值較高的物品，如機械設備等。

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Ⅷ 融資租賃的功能和作用

融資租賃的功能和作用

融資租賃的功能是哪些?作用是什麼?下文是相關的分析答案，歡迎大家閱讀了解。

1中小企業融資租賃的四種功能

1)中小企業融資功能中小企業融資租賃從其本質上看是以融通資金為目的的，它是為解決企業資金不足的問題而產生的。需要添置設備的企業只須付少量資金就能使用到所需設備進行生產，相當於為企業提供了一筆中長期貸款。

2)促銷功能中小企業融資租賃可以用“以租代銷”的形式，為生產企業提供金融服務。一可避免生產企業存貨太多，導致流通環節的不暢通，有利於社會總資金的加速周轉和國家整體效益的提高;二可擴大產品銷路，加強產品在國內外市場上的競爭能力。

3)投資功能租賃業務也是一種投資行為。租賃公司對租賃項目具有選擇權，可以挑選一些風險較小、收益較高以及國家產業傾斜的項目給予資金支持。同時一些擁有閑散資金、閑散設備的企業也可以通過中小企業融資租賃使其資產增值。而中小企業融資租賃作為一種投資手段，使資金既有專用性，又改善了企業的資產質量，使中小企業實現技術、設備的更新改造。

4)資產管理功能中小企業融資租賃將資金運動與實物運動聯系起來。因為租賃物的所有權在租賃公司，所以租賃公司有責任對租賃資產進行管理、監督，控制資產流向。隨著中小企業融資租賃業務的不斷發展，還可利用設備生產者為設備的承租方提供維修、保養和產品升級換代等特別服務，使其經常能使用上先進的設備，降低使用成本和設備淘汰的風險，尤其是對於售價高、技術性強、無形損耗快或利用率不高的設備有較大好處。

正因為上述四種功能，中小企業融資租賃將工業、貿易、金融緊密地結合起來，溝通了這三個市場，引導了資本的有序流動。既為企業以較少的投人而迅速獲得設備的使用權提供了便利，又為銀行及其它資金提供了一條安全的放款渠道。

2中小企業融資租賃的主要優勢

1)提高企業資金流動性改善財務狀況

對承租企業而言，中小企業融資租賃具有相對其他中小企業融資方式的一些獨特特點。

首先，承租人可達到分期付款的目的。對企業而言，保持較高的資金流動性是財務管理追求的重要目標之一，並不是每個企業都能有充足的現金和流動資產，而且中小企業融資能力也受到多方面因素的限制，因而一種能很好提高企業流動能力的途徑會受到相當企業的歡迎，中小企業融資租賃由於其分期付款的特點解決了企業的投資需要，在不佔用過多資金的前提下使其流動能力得到提高，是企業中小企業融資的一種較好方式。

其次，承租方可以取得稅收優惠，是眾多企業採取這種工具的重要原因。一些國家為鼓勵投資，專門為中小企業融資租賃提供了稅收優惠，有些國家在中小企業融資租賃發展初期，採取了特定領域投資的稅收減免政策，承租人通過中小企業融資租賃可以直接或分享出租人在特定領域進行租賃投資獲得的投資稅收減免。

第三，承租方可利用中小企業融資租賃改善財務狀況。現代租賃的特點是其創新性，各種租賃方式被創造出來，為具有不同需要和偏好的投資者所運用。回租即是其中一種重要的方式，承租人通過將現有資產出售給出租人，出租人再將該資產出租給資產出售企業，通過這種方式，承租人僅付出當期租金，但獲得了出售資產的現金流，實現了當期現金狀況的改善;另外很多企業通過利用經營性租賃方式實現表外中小企業融資，既實現了投資的目的，又改善了表內財務狀況。

因此，在企業進行資本結構設計，選擇中小企業融資工具時，通常根據資產負債情況，財務杠桿的運用和風險隋況來選擇，中小企業融資租賃工具提供了一種較好的選擇，在企業財務決策中，中小企業融資租賃往往被一些現金流不足、財務風險較高的新企業和中小企業所採用。

2)優化資產結構 降低金中小企業融資產風險

一方面因為中小企業融資租賃資金用途明確，因而減少了出租人在信息方面的不對稱，從而降低了風險。與銀行貸款相比，由於中小企業融資租賃已經確定了資金的用途，並事先經過周密的項目評估，出租人始終參與設備購買、安裝、使用的全過程，可以掌握承租人的更多商業信息，大大減少出租人的風險，同時，出租人還可以利用擁有的所有權隨時監督企業利用租賃設備經營的狀況，即使發生風險，由於中小企業融資租賃中租賃資產所有權並不歸承租人所有，在存在完善的二手設備市場條件下，可以通過出售的方式部分收回投資，減少出租人的損失，大大降低了其投資風險，因而吸引了大量金融機構進入這個行業。

另一方面，金融租賃公司相對於一般企業具有更大的規模、更好的資信水平，更完善的風險管理制度，銀行更願意向這些金融租賃公司中小企業融資而不願意直接向一般企業中小企業融資，從而一定程度上優化了銀行的資產結構，降低了金融風險。

3)強化產品促銷提高企業競爭力

廠商採取中小企業融資租賃方式促銷產品更有利於應收款的收回。相對其他如分期付款、買方信貸等促銷手段，中小企業融資租賃銷售的貨物由於所有權沒有轉讓，有固定的用途，因而風險更小，未來現金流更有保證，其分期付款和稅收政策也更有利於吸引一般消費者，從而實現廠商設備等商品的銷售，是企業尤其是設備生產企業實現促銷的一種有利選擇。

當前，隨著市場中買方對附加金融服務的產品或服務產生了更大的需求，製造商通過投資設立金融服務公司來向顧客提供全面的產品服務正成為一種趨勢，也是製造商進一步增強其在市場上競爭力的必然選擇。

4)盤活企業閑置資產提高資源利用率

利用租賃方式可以將大中型企業的閑置設備轉移到中小型鄉鎮企業，將發達地區的二手設備轉移到不發達地區，按照經濟發展的梯度轉移資源，有效利用閑置設備，提高資源利用效率。

對較發達地區而言，產業結構的升級將導致一部分仍具有一定的科技水平且可以用於生產的設備淘汰，但這些設備對較不發達地區而言，卻仍相當先進，而這些設備在價格上往往具有優惠，因而通過租賃的方式不僅解決了發達地區產業結構調整而帶來的淘汰設備處理問題，而且解決了不發達地區科技進步與資金缺乏的矛盾，促進了全社會的資源有效運用，加快了全社會的'平衡發展。特別就我國實際情況看，東部沿海地區與西部內陸地區經濟發展水平落差很大，可以利用租賃方式把東部地區的二手設備轉移到西部去，促進西部大開發。

5)規避貿易壁壘

各國對相互之間貿易都有一定的限制，通過中小企業融資租賃，可以避免直接購買的限制，從而突破貿易壁壘，迂迴進入。另外通過中小企業融資轉租賃的方式還可以打破一些國家的金融管制，將貸款改為中小企業融資租賃可以避免直接中小企業融資的限制。

6)節省項目建設周期

中小企業融資租賃將中小企業融資和采購兩個過程合成一個，可以提高項目建設的工作效率。由於租賃本身的靈活性和抗風險能力，也減少許多項目建設過程中不必要的繁雜手續，可以使企業早投產，早見效益，抓住機遇，搶占市場。

7)有利於技術改造

因率先使用先進設備，而不用擔負由於技術進步導致設備落伍淘汰的風險。對企業及時更新技術裝備，迅速採取新技術、新工藝，提高產品競爭力和市場佔有率十分有利。

8)可以取得稅收優惠

國家為了鼓勵投資，專為中小企業融資租賃提供了稅收優惠，通過中小企業融資租賃的項目可以加速租賃物件的折舊。實際上把一些應該上繳國家的稅款用來償還租金，加速了設備的更新改造。

我國融資租賃企業分類

講這點題外話是因為還有很多人搞不清楚金融租賃和融資租賃的區別，其實在國內，以上兩類公司都是經營融資租賃業務，只是公司類型不同，這里簡單講下。

1、金融租賃企業：指經銀監會批准，以經營融資租賃業務為主的非銀行金融機構。受銀監會監管，具體規定按照《金融租賃公司管理辦法》。此類企業多是銀行背景，股東資金優勢明顯，數量不多，截至2015年底共49家，但是業務規模龐大，在租賃業務中占據近一半的市場份額。

2、外資融資租賃公司：是指由外商投資的融資租賃公司。受商務部監管，具體規定參照《外商投資租賃業管理辦法》。因融資渠道相對多元化，資金實力較為雄厚，業務能力較強，且企業的數量最多，數量佔比超過90%。

3、內資融資租賃公司：是指內資試點的融資租賃公司。受商務部監管，具體規定參照《融資租賃企業監督管理辦法》。

按股東背景分，又可以分為三類(*參考資料：前瞻產業研究院《2016年中國融資租賃行業研究報告》，侵刪)：

1、銀行系租賃公司。以國銀金融租賃、工銀金融租賃等為代表，其特點是對銀行的依賴性較強，業務項目來源於銀行內部推薦，客戶定位於國有大中型企業，業務集中於飛機、基礎設施等大資產、低收益的大型設備領域，業務類型以回租賃為主。

2、廠商系租賃公司。以中聯重科、西門子、卡特彼勒租賃等為代表，其客戶絕大部分集中於設備廠商的自有客戶，租賃對象一般為廠商自身設備，以直租賃交易結構為主。實際上是股東從事租賃服務的一個負債、投資、營銷和資產管理的平台。

3、獨立第三方租賃公司。以遠東宏信、華融租賃為代表，他們為客戶提供包括直租賃、回租賃等在內的、量身定製的金融及財務解決方案，滿足客戶的多元化、差異化的服務需求。

什麼時候適合用到融資租賃這種方式

你需要購置的東西壽命長、價格比較貴(大型機械設備等);你們公司短期資金壓力比較大，能使用的資金規模小，想獲得借款的資信和擔保的要求又比較高(中小型企業)。這時沒有辦法一次性完成購置的需要，就可以以融資租賃的方式得到滿足了(當然，利率也可能就會高於一般的銀行信貸)。

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