信託產品的估值

⑴ 購買信託產品會計處理企業購買信託產品如何做會計處理

一、企業購買信託產品應該屬於金融資產，根據管理層的意圖劃入交易性金融資產或者持有至到期投資：

1、如果以短期獲利為目的，不準備長期持有的，應該計入「交易性金融資產」科目核算；

2、如果准備長期持有至到期，且信託產品屬於保本產品，有固定的利息收入，應該計入「持有至到期投資」科目核算；

3、如果持有期限和目的不明確，產品並非保本產品，應計入「可供出售金融資產「科目核算。

二、如果該理財產品需要作為交易性金融資產或可供出售金融資產核算，但其本身不在活躍市場上交易，無法直接取得公允價值的，一般可採用以下方法處理：

1、如果該理財產品的說明書限定其只能投資於具有活躍市場的證券的，則可根據期末該理財產品的投資組合確定期末公允價值。

2、如果該理財產品的投資對象中，無活躍市場的證券、股權等占較大比重的，需要使用估值技術確定其公允價值。

(1)信託產品的估值擴展閱讀：

根據金融工具確認與計量會計准則的規定，金融資產或金融負債滿足下列條件之一的，應當劃分為交易性金融資產或金融負債：

(1)取得該金融資產的目的，主要是為了近期內出售或回購。如購入的擬短期持有的股票，可作為交易性金融資產。

(2)屬於進行集中管理的可辨認金融工具組合的一部分，且有客觀證據表明企業近期採用短期獲利方式對該組合進行管理。如基金公司購入的一批股票，目的是短期獲利，該組合股票應作為交易性金融資產。

(3)屬於衍生工具。即一般情況下，購入的期貨等衍生工具，應作為交易性金融資產，因為衍生工具的目的就是為了交易。但是，被指定且為有效套期工具的衍生工具、屬於財務擔保合同的衍生工具、與在活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權益工具投資掛鉤並須通過交付該權益工具結算的衍生工具除外，因為它們不能隨時交易。

⑵ 什麼是信託凈值估值日

信託凈值估值日是針對於信託中的陽光私募基金，因為這種類型屬於信託中的浮動收益類的，投資標的為股票，類似於公募基金，這類項目是有對應的當時購買時的凈值1的凈值的，發布凈值的日期即為信託凈值估值日（股票應為都是實時變動的，因此寫「估值」較客觀些）

⑶ 信託——將從「影子銀行」走向何方

10月的第一個工作日馬上來臨，這也意味著2020年剩餘不到2月時間，2020年，不僅僅對信託行業，更多是整個資管行業都是一個轉型元年。而轉型便意味著 信託「從何處來」要往「何處去」！！

熟悉筆者的朋友都了解資管新規的頒布，筆者一直將其定義為資管行業的轉折處，而在今後的日子更時至今日都是資管新規的執行、落實和細化......

不僅僅是信託機構，所有的金融機構都有共同特徵：順經濟周期性。所以各位，"影子銀行"並非完全意義上的」貶義詞「。只不過是信託機構在特定時期承載的特定使命。回顧我國信託發展史，在改革開放初期，信託機構當時的 歷史 使命便是吸引外資，（當時信託機構的名字都是清一色的XX國際信託）。可以說早年的信託和銀行在很多職責和內容上都是重復、共通的，也正因此，信託是我國金融體系內最具混業經營特色的機構，時至今日，信託是唯一可以橫跨資本、貨幣、實體經濟的金融機構。

而所謂」影子銀行「正是反映了"類信貸"業務是信託機構的主流業務。即是時下常見的非標業務——信託貸款、特定資產投資等債權融資類業務。

類信貸業務的盈利模式也正是」利差模式「——以融資方融資成本與投資者收益的差額部分為收入來源。而房地產信託、政信信託、通道業務更是當時信託行業的」三駕馬車「。

彼時是房地產行業的黃金十年，也正是信託行業的黃金10年，而我國號稱」基建狂魔「享譽全球，在全國城鎮化不斷推進的大環境下，城投平台也是各大信託機構的常駐夥伴。值得一提的是通道業務，這得得益於信託牌照的獨到優勢，銀行資金必須借道信託才能投向一些受限行業。而通道業務利差有限且透明，欲增長利潤，唯有擴大規模一途。

信託者課堂：在彼時，信託也算是資金取之於民、用之於民。更是在剛性兌付、資金池運作下，保本保息就是信託的代名詞，曾經一度信託深受高凈值人群熱愛。

那麼，為何不能讓剛兌模式一直持續下去？？

我國的經濟發展模式已經由高速度發展轉向高質量發展模式，而「地產+城投」模式已經不能滿足信託更深層次的發展要求，尤其是通道業務，有著明顯的亂加杠桿、多層嵌套、資金去向不明、監管主體不明確的弊端，加之資金池運作的剛性兌付模式，在短時內隱藏了風險、投資者本息得到了兌付，但同時風險會不斷轉移、累積卻不會憑空消亡，假以時日，必是大患。

由此，這正是2018年4月27日資管新規面世，其核心要旨：引導金融機構回歸本源，如信託——受人信任、代客理財。監管政策便是「去杠桿」、「去通道」、"去嵌套"。手段是"去資金池運作"、打破剛兌，而發展新業務的核心是「凈值化管理」。

轉型是勢在必行的，這前後也分兩步：其一，壓縮傳統業務規模；其二，鼓勵、引導、發展新業務。

在壓縮傳統業務這一塊，首當其沖的便是通道業務。這一現象從2018年就開始了——每每由中國信託業協會的披露的季報、年報，近年來都有統一規律：整個信託行業的受託資產規模下降，尤其是通道業務——從2018年22.7萬億下降至今日的21.28萬億。

其次，便是房地產信託，自2019年5月，銀保監會頒布23號文，強監管金融機構違規為房地產行業輸血、對該類信託額度進行余額管控、直接對數十家信託的房地產業務進行窗口指導。一系列的監管舉措出台，使得房地產信託規模大減，而近來鬧得沸沸揚揚的「恆大事件」再結合前段時間的房地產新規之四三二，筆者將該事件視為一個行業信號——非標地產業務還能持續多久??

接下來便是政信類信託，該類業務最顯著的變化便是在今年，2020年上半年各地紛紛要求下屬城投平台降低融資成本、並且置換隱形債務。具體內容可參詳淺談信託轉型之現狀。

從2018年末的不良資產 規模為2221.89億元，信託行業風險項目個數為872個，信託資產風險率為0.98%至2020年1季度末，信託業風險項目個數為1626個，信託業資產風險率為3.02%，信託行業風險資產規模為6431.03億元。而2020年第二季度更是沒有披露不良率等相關數據。

誠如筆者所說，不少創新之舉更多是為了迎合目前的監管，目前行業的真正創新之舉當屬信託產品估值體系搭建，尤其是非標產品的估值指引。就在9月末，業內已經有9家信託機構作為首批試點機構 簽署了估值試用意向協議，由此開啟中國信登與中債估值中心信託產品估值業務的合作，參與試點信託公司將於今年9月底開始通過中國信登向估值合作方報數。另據了解，首批估值結果10月底推出，隨後將逐步向全行業推廣，爭取早日實現行業全覆蓋。

該次合作將彌補信託行業第三方公允估值的空白，建立統一的第三方估值體系是信託產品規范化、標准化的必經之路，也是信託行業實施凈值化管理的核心所在！！!

一點愚見，僅供參考！！！

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淺談信託轉型之現狀

時事篇：近一周發生的信託事

信託非標的那點事兒

⑷ 信託財產的估值頻率為多長時間

信託財產的估值頻率是每周估值一次，有的甚至每半個月、每月估值一次。估值頻率是指每間隔多長時間對基金資產進行估值，或者說是對基金資產進行估值的時間間隔。基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產進行估值，通常監管法規會規定一個最小的估值頻率。
拓展資料：
1.信託（Trust）是指委託人基於對受託人的信任，將其財產權委託給受託人，由受託人按委託人的意願以自己的名義，為受益人的利益或特定目的，進行管理和處分的行為。信託是一種理財方式，也是一種特殊的財產管理制度和法律行為，同時又是一種金融制度；與銀行、保險、證券一起構成了現代金融體系。信託業務是一種以信用為基礎的法律行為，一般涉及三方面當事人，即投入信用的委託人，受信於人的受託人，以及受益於人的受益人。
2.信託責任是指受託人對委託人/受益人負有的嚴格按委託人意願（而不是自己的）管理財產的責任。信託責任是在信託關系成立，受託人就負有信託責任，不得使自己的利益與其責任相沖突，不得以受託人的地位謀取利益，也不得因此所獲得利益除非委託人同意。信託責任是指受託人對轉移資產且不參與管理的人所承擔的責任。具體表現在監護人對立遺囑人，公司管理人對公司股東，管理人股東對非管理人股東，資產管理公司或信託公司對投資者都負有信託責任。信託責任是將受託人和受託資產載體，與轉移資產人及/或其指定的受益人聯系在一起的紐帶。信託的三方分別為股東/企業管理層/股東，信託責任是指企業管理層要全心全意為股東利益而運作企業資產的責任。

⑸ 信託產品風險大嗎

一、購買信託產品的風險:

① 市場風險:

1、政策風險:政策、財政政策、產業政策和監管政策等國家政策的變化對市場產生一定的影響，可能導致市場波動，從而影響信託計劃收益，甚至造成信託計劃財產損失。

2、行業風險:宏觀經濟運行狀況以及行業發展狀況對收益水平產生影響。

3、利率風險:金融市場利率的波動會導致證券市場價格和收益率的變動，並直接影響著債券的價格和收益率，影響著企業的融資成本和利潤。從而導致信託計劃收益水平可能會受到利率變化和貨幣市場供求狀況的影響。

4、購買力風險:信託計劃的目的是信託計劃的保值增值，如果發生通貨膨脹，則投資於信託所獲得的收益可能會被通貨膨脹抵消，從而影響到信託計劃的保值增值。

5、公司經營風險:如果信託計劃所投資的公司經營不善，使得能夠用於分配的利潤減少，會信託計劃收益下降，甚至造成信託計劃財產損失。

② 保管人操作風險: 但若信託計劃存續期間保管人不能遵守信託文件約定對信託計劃實施管理，則可能對信託計劃產生不利影響。

③信託公司操作風險:信託公司因違背資金信託合同、處理信託事務不當而造成信託財產損失。

④ 委託人投資於信託計劃的風險:

1、委託人資金流動性風險:大多數信託計劃，委託人需持有信託份額直至計劃結束，因此委託人在資金流動性方面會受一定影響。

2、信託利益不確定的風險:信託利益受多項因素影響，包括證券市場價格波動、投資操作水平、國家政策變化等，信託計劃既有盈利的可能，亦存在虧損的可能。根據相關法律法規規定，受託人不對信託計劃的受益人承諾信託利益或做出某種保底示。

3、信託計劃財產變現的風險:由於本信託計劃終止，受託人必須變現信託計劃財產所投資之全部品種，由此可能導致信託計劃財產遭受損失。

⑤ 其他風險:

1、戰爭、自然災害、重大政治事件等不可抗力以及其它不可預知的意外事件可能導致信託計劃財產遭受損失。

2、金融市場危機、行業競爭等超出受託人自身直接控制能力之外的風險,可能導致信託計劃財產遭受損失。

二、信託產品風險控制措施

(1) 抵押或質押：融資方將其動產或不動產（房產、股權等）抵押或質押給信託公司，若融資方無法按期支付信託產品的本金及收益，信託公司可以拍賣抵押或質押物。一般情況下，融資方的抵押、質押物的估值會高於投資人的投資額和預期收益，以保障投資人的本金及收益；

(2) 擔保：對於沒有抵押（或質押）或者抵押率比較高的，信託公司往往會要求融資方對信託財產提供相應的擔保。比如，擔保公司擔保、第三方擔保（融資方的母公司或關聯公司）、公司法人無限連帶擔保等；

(3) 結構化設計：所謂結構化設計就是將信託收益權進行分層配置，購買優先順序的投資者享有優先收益權，購買次級和劣後級的投資者享有劣後收益權。信託期滿後，投資收益在優先保證優先順序受益人本金、預期收益及相關費用後的余額全部歸劣後級受益人；若出現投資風險，也先由劣後級投資者承擔。

(5)信託產品的估值擴展閱讀：

信託是委託人基於對受託人的信任，將其財產權委託給受託人，由受託人按委託人的意願以自己的名義，為受益人的利益或特定目的，進行管理和處分的行為。

信託（Trust）是一種理財方式，是一種特殊的財產管理制度和法律行為，同時又是一種金融制度。信託與銀行、保險、證券一起構成了現代金融體系。信託業務是一種以信用為基礎的法律行為，一般涉及到三方面當事人，即投入信用的委託人，受信於人的受託人，以及受益於人的受益人。

⑹ 信託財產的估值頻率為多久

信託財產的估值頻率是每周估值一次，有的甚至每半個月、每月估值一次。估值頻率是指每間隔多長時間對基金資產進行估值，或者說是對基金資產進行估值的時間間隔。基金一般都按照固定的時間間隔對基金資產進行估值，通常監管法規會規定一個最小的估值頻率。
拓展資料:
財產信託指的就是委託人，把自己的動產和不動產包括非貨幣財產全部委託給信託公司之後，按照委託人所要求和約定好的目的，對於這些財產進行管理和分配的行為。財產信託大概分成了三個方面，分別是動產，不動產，還有知識財產。委託人可以把自己的這些財產全部都委託給信託公司，然後根據自己的意願，把這些財產進行再次分配。接下來就說說財產信託的具體方式。
1，不動產信託主要指的就是把自己的房地產等等各種有形的資產委託的信託公司，然後從中獲取收益的行為，這樣一來就可以避免在投資當中形成的各種風險。很多人不知道應該把自己的這些財產如何處理，進行財產信託之後，就可以跟遠遠的財產隔離出來，更加安全。
2，動產信託指的就是一些財富，像是股權信貸資產等等這些包括私人財產金錢這些全部都可以委託給信託公司形成財產信託，同時根據委託人的意願，以他的個人名義進行再次處理或者是統一管理。
3，知識財產信託主要指的是知識產權，如果這個人有知識產權的話，就可以把自己的這部分財產進行信託，那麼在他去世之後所得到的版權等等應該如何處理，信託公司會進行相對的安排，同時也可以在這個過程當中獲取更多的利益。財產信託是很常見的一種信託方式，很多有錢人都會嘗試一下，保護財產的效果還不錯。

⑺ 固定收益類信託產品在信託存續期間,沒有凈值 這句話中的「凈值」是什麼意思

凈值。。。簡單的說，如果這個產品投資的是股票或者混合類，那麼現在持有的資專產（經過一定的估值）除以屬份額，扣除相應的管理費等一些費用就是凈值了。
比如說當時這個產品（基金，信託產品），發行了1億份，初始資金1億，那麼初始凈值就是1元。如果這個產品買的股票啊，債券啊，在某一天的估值是1.1億元，那麼那日的凈值就是1.1元了。很容易理解。

至於為什麼信託這么說么，因為固定收益類產品，是到期了給你算回報的，比如1年到期了，給了7%的回報（這天，如果你一定要算凈值，就應該是1.07元了)，但是在中間的日子，是不計算凈值，也就是不計算回報率的。

⑻ 信託產品如何定價

集合類產品定抄價包括：
1.投資者收益
2.信託渠道
3.銷售費用
三者相加為總成本也就是融資成本
你指的因該是環節應該是1環節，一般：
看投資標的，變現能力很關鍵，列舉市場常規價格（上市公司股票8—9左右，銀行股權9.5左右，地產類超10較多，礦產類超10較多，收藏品等也是超10.不一一列舉，想進步了解，找我私聊。
單一資金的一般按資金方要求來定

⑼ 信託產品的估值一年幾次

3個月，6個月，9個月，12個月
估值頻率是指基金資產和/或資產估值之間的時間間隔。該基金的資產估值已經到期。通常情況下，基金會定期評估其資產，而法定條款規定了最低估值。 2、對於開放式基金，估值通常與開放式認領和贖回的時間相對應。我國的開放式基金在每個交易日進行估值，並在第二天作為凈基金公布。包括的資金每周免費持有，但補貼金額的份額也在每個工作日估算。3、大多數外國資金也是每天估算的，但其中一些資金每周估算一次，甚至半個月和一個月估算一次。基金估值的頻率取決於基金的組織結構、資產的特殊性等。在相關已發布的法律文件中定義。