私募公司融資

1. 私募股權融資的步驟是怎樣的

法律分析：私募股權融資的步驟是:

1.項目選擇和可行性核查:主要核查的方面有:優質的管理、發展戰略計劃、行業和企業規模、估值和預期投資回報和退出機制等問題。

法律調查:投資者還要進行法律方面的調查，了解企業是否涉及糾紛或訴訟、土地和房產的產權是否完整、商標專利權的期限等問題。

3.投資方案設計:投資方案設計包括估值定價、董事會席位、否決權和其他公司治理問題、退出策略、確定合同條款清單並提交投資委員會審批等步驟。

4.退出策略:退出策略是投資者在開始篩選企業時就十分注意的因素，包括上市、出讓、股票回購、賣出期權等方式，其中上市是投資回報最高的退出方式，上市的收益來源是企業的盈利和資本利得。

5.監管:實施積極有效的監管是降低投資風險的必要手段，但需要人力和財力的投入，會增加投資者的成本，因此不同的基金會決定恰當的監管程度，包括採取有效的報告制度和監控制度、參與重大決策、進行戰略指導等。

法律依據：《私募投資基金募集行為管理辦法》 第十五條 私募基金募集應當履行下列程序:

(一)特定對象確定;

(二）投資者適當性匹配;

(三）基金風險揭示;

(四）合格投資者確認;

(五）投資冷靜期;

(六）回訪確認。

2. 私募股權融資是什麼意思

法律分析：也就是私募股權投資，從投資方式角度看，是指通過私募形式對私有企業，即非上市企業進行的權益性投資，在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制，即通過上市、並購或管理層回購等方式，出售持股獲利。

法律依據：《最高人民法院關於適用若干問題的規定（三）》第二條發起人為設立公司以自己名義對外簽訂合同，合同相對人請求該發起人承擔合同責任的，人民法院應予支持;公司成立後合同相對人請求公司承擔合同責任的，人民法院應予支持。第十三條 股東未履行或者未全面履行出資義務，公司或者其他股東請求其向公司依法全面履行出資義務的，人民法院應予支持。公司債權人請求未履行或者未全面履行出資義務的股東在未出資本息范圍內對公司債務不能清償的部分承擔補充賠償責任的，人民法院應予支持;未履行或者未全面履行出資義務的股東已經承擔上述責任，其他債權人提出相同請求的，人民法院不予支持。股東在公司設立時未履行或者未全面履行出資義務，依照本條第一款或者第二款提起訴訟的原告，請求公司的發起人與被告股東承擔連帶責任的，人民法院應予支持;公司的發起人承擔責任後，可以向被告股東追償。股東在公司增資時未履行或者未全面履行出資義務，依照本條第一款或者第二款提起訴訟的原告，請求未盡公司法第一百四十七條第一款規定的義務而使出資未繳足的董事、高級管理人員承擔相應責任的，人民法院應予支持;董事、高級管理人員承擔責任後，可以向被告股東追償。

3. 私募融資的構成主體有哪些

法律分析：(一)私募資金的需求者。在私募市場上，私募資金的需求者是各類工商企業和金融機構；(二)私募資金的供給者；(三)私募市場中介機構

法律依據：《中華人民共和國公司法》第四十三條 私募融資的構成主體有：

（一）私募資金的需求者。在私募市場上，私募資金的需求者是各類工商企業和金融機構。

（二）私募資金的供給者。私募資金的供給者包括了個人、工商企業和金融機構在內的多種機構，資金超過公募形式的回報是吸引這些機構和個人提供私募資金的主要原

因。

（三）私募市場中介機構。私募市場相對於公募證券市場來說，沒有正式的組織和具體的場所。

4. 私募基金怎麼融資，是怎樣的

私募基金 怎麼融資 1、政府 從私募股權基金在各國的發展來看，因政府資金具有資金穩定性及可信度較高的優點，使其已成為私募股權基金重要的資金來源之一。例如，美國小企業投資公司即是典型政府出資推動中小企業發展的例子。為了推動中小企業發展，美國通過立法設立小企業管理局，由政府提供部分資金，並以募集方式吸引個人、 養老金 和其他機構投資者等民間資本，設立中小企業投資公司。另外，日本亦為了促進該國風險投資行業的發展，亦由政府直接出資參與創業風險投資。 一般而言，政府出資組建或參與私募股權基金，其主要目的不單僅是在獲利，更系為了配合其產業政策、積極引導市場、促進就業及經濟發展之目的。尤其某些新興產業或高科技產業處在種子期時，由於市場前景不明，不僅銀行融資困難，甚至創業風險投資基金亦望而卻步，此時政府資金所扮演之角色能有助於導引市場資金流向此等行業。 從國際現況來看，英國、日本、新加坡及以色列等國政府都系直接參與私募股權基金，並對基金的投資行為進行一定程度的干預。此外，政府部門亦可運用其准財政資金或儲備資金投資私募股權基金。例如，成立於2007年9月29日的中國投資 有限責任公司 ，是專門從事外匯資金投資管理業務的 國有獨資公司 。中國財政部通過發行特別國債的方式，募集1兆5500億元人民幣，購買了相當於2000億美元的外匯儲備作為中投公司的注冊資本。 2、機構投資者 機構投資者亦為私募股權基金的重要資金來源。所謂機構投資者系指使用自有資金或者從分散的大眾募集資金專門進行投資活動的機構組織。一般而言，以投資公司、保險公司、養老基金、各種社會福利基金及銀行等金融機構為比較常見的機構投資者。自1978年至2003年間，在美國創業風險投資資本的各項來源中，社會養老金所佔的比例從15%逐漸上升，並曾在1998年達到60%，隨後基本落在40%~45%間。而在英國，養老基金亦成為創業風險投資資金的重要來源，約占投資總額的44%。 3、大型企業 出於戰略考量而希望將盈餘資金投資於相關企業的大型企業往往亦為私募股權基金的重要資金來源，例如通用汽車、英特爾等。出於戰略考量，許多大型企業會以合資或聯營等方式將盈餘資金投資於與自身戰略利益相關的企業。而隨著隨著大型企業對創業投資參與程度的加深，此類投資以不再局限於相關行業，亦有為了實現資本增值和利潤增長而轉向其他行業。 4 、個人 擁有大量資金的個人亦有將資金投入私募股權基金而獲取投資收益之需求，此類資金來源通常穩定性較差、數量亦相對較少，且亦容易受投資者經濟狀況影響。而個人參與私募股權基金之途徑，主要來自於購買創業投資信託計劃，近來隨著個人財務實力及風險承擔能力的增長，亦有個人投資者以 有限合夥人 身分參與有限合夥型私募股權基金。 有關私募股權基金的基金募集方式，通常採用承諾出資的方式，亦即於基金設立之初並不要求投資人一次性繳足所有認購額度，而僅需為注資承諾、並在基金投資期依據基金管理公司發出的出資通知書分次投入即可。此主要在避免過多閑置資金，如果資金過多隻能放在銀行賺取利息，此舉將稀釋基金管理公司的業績、影響基金的投資報酬率，甚至影響其聲譽及下一次的基金募集。 上述就是 私募基金怎麼融資 這個問題的介紹，融資方式可以從上述四個方面入手。在我們生活中最常見的就是個人的融資方式，通常是採取承諾出資的方式，簡單的來說就是要求投資人不要一次性的繳納基金，應該要分次的投入，因為一次性繳納的話會導致多於的基金存儲在銀行中，這樣賺取的利息相對來說比較少。

5. 私募融資有哪些辦理條件

法律分析：1、中小企業私募融資辦理企業應符合國家相關政策對於中小企業定義的標准。

2、辦理中小企業私募融資必須有企業納稅規范。

3、申請中小企業私募融資的目標企業的主營業務不能包含房地產和金融類業務。

4、辦理中小企業私募融資的目標企業的年營業收入達到一定規模，以企業年營業額收入不低於發債額度為宜。

5、中小企業私募融資辦理的目標企業能獲得大型國企或者國有擔保公司擔保。

6、申請中小企業私募融資的企業的信用評級達到AA級以上則為有限考慮對象。綜上所述，隨著金融市場的發展，小微企業融資途經也越來越多，主要包括銀行貸款、發行債券、引入戰略投資者、私募融資及民間借貸等。在這些融資方式中，銀行貸款是最安全，也是成本最低的一個。小微企業可以用固定資產作為抵押，申請抵押貸款，信譽好的企業，還可以得到無抵押貸款。

法律依據：《中華人民共和國證券投資基金法》

第八十七條 非公開募集基金應當向合格投資者募集，合格投資者累計不得超過二百人。前款所稱合格投資者，是指達到規定資產規模或者收入水平，並且具備相應的風險識別能力和風險承擔能力、其基金份額認購金額不低於規定限額的單位和個人。合格投資者的具體標准由國務院證券監督管理機構規定。

第八十八條 除基金合同另有約定外，非公開募集基金應當由基金託管人託管。

6. 私募股權融資流程是怎樣的

法律分析：私募股權融資流程是：

1、聘請專業的投資銀行或其他中介機構作為融資顧問；

2、向潛在投資人提交私募股權融資備忘錄；

3、投資人進行盡職調查，包括律師的盡職調查、會計師的審計、財務顧問的盡職調查等；

4、價格、雙方權利義務與其他重要問題的談判；

5、簽署協議；

6、股權投資人行使股東權利，通過股東會、董事會等控制或參與企業管理；

7、根據企業發展的情況，一些股權投資者和原有股東可能依據協議對雙方股權比例等進行進一步調整。

法律依據：《私募投資基金監督管理暫行辦法》 第三十五條 鼓勵和引導創業投資基金投資創業早期的小微企業。享受國家財政稅收扶持政策的創業投資基金，其投資范圍應當符合國家相關規定。

7. 股權的私募融資怎麼做

第一階段：包括八個步驟（前瞻產業研究院整理）

1、首先，企業方和投資銀行(或者融資顧問)簽署服務協議。這份協議包含投資銀行為企業獲得私募股權融資提供的整體服務。

2、投資銀行立刻開始和融資企業組建專職團隊，准備專業的私募股權融資材料。

3.、私募股權融資材料包括： a.私募股權融資備忘錄—關於公司的簡介、結構、產品、業務、市場分析、競爭者分析等等(這份備忘錄以幻燈片形式出現，共20-30頁); b.歷史財務數據—企業過去三年的審計過的財務報告; c.財務預測—在融資資金到位後，企業未來三年銷售收入和凈利潤的增長(PE通常依賴這個預測去進行企業估值，所以這項工作是非常關鍵的)。

4、投資銀行與企業共同為企業設立一個目標估值，即老闆願意出讓多少股份來獲得多少資金。著名商業咨詢機構前瞻產業研究院建議，企業出讓不超過25%的股份，盡量減少股權稀釋，以保證老闆對企業的經營控制權。

5、准備私募股權融資材料。投資銀行開始和相關PE的合夥人開電話會議溝通，向他們介紹公司的情況。

6、投資銀行會把融資材料同時發給多家PE，並與他們就該項目的融資事宜展開討論。這個階段的目標是使最優秀的PE合夥人能夠對公司產生興趣。

7、通常，投資銀行會代替企業回答PE的第一輪問題，並且與這些PE進行密集的溝通。目標是決定哪一家PE對公司有最大的興趣，有可能給出最高的估值，有相關行業投資經驗，能夠幫助公司成功上市。

8、過濾、篩選出幾家最合適的投資者。這些投資者對企業所在行業非常了解，對公司非常看好，會給出最好的價錢。

第二階段：包括六個步驟

1、安排PE的合夥人和公司老闆面對面的會談。投資銀行通常會派核心人員參加所有會議，給老闆介紹PE的背景，幫助老闆優化回答問題的方式，並且總結和PE的所有會議

2、實地考察—PE會去實地調查工廠，店鋪或者其他的公司辦公地點。這個階段，老闆不一定要參加，可以派相關人員陪同即可。但投行會全程陪同PE，保證他們的所有問題都能被解答。

3、投資意向書—目標是獲得至少兩到三家PE的投資意向書(Term Sheet)。投資意向書是PE向企業發出的一份初步的投資意向合同。這份合同會定義公司估值和一些條款(包括出讓多少股份、股份類型，以及完成最終交易的日程表等等)。

4、最好的情況是，獲得若干投資意向書，形成相當於拍賣形式的競價，以期為企業獲得最好的價格。

5、投行會和老闆共同與私募股權投資基金談判，幫助老闆獲得最好的價格和條款。

6、由老闆決定接受哪個私募股權投資基金的投資，並簽訂投資意向書。

第三階段：包括六個步驟

1、盡職調查開始。投資銀行將協調組織這整個過程，並且保證公司的律師、審計師和PE的律師、審計師等相關人員緊密順利的合作。

2、 盡職調查包含三個方面： a.財務方面—由PE聘請並支付費用的會計師事務所完成。他們對企業的歷史財務數據進行分析。 b.法律方面—由PE聘請並支付費用的律師事務所完成。他們對企業的法律文件，注冊文件，許可證及營業執照進行核實。 c.經營方面—由PE方的人員完成。他們對企業的經營，戰略和未來商業計劃進行分析。

3、在向PE以及他們聘請的法律和財務顧問發出這些盡職調查資料前，需要認真檢查，以確認上述資料的准確性及充分反映企業的積極信息。

4、PE對企業的盡職調查過程中，投資銀行通常會進行日常監督和管理，以確保盡職調查的順利進行和來自PE及企業老闆的所有疑問都被解答。

5、最終合同—盡職調查結束後，PE將會發給我們最終投資合同。這份合同超過200頁，非常詳細。投資銀行會和企業老闆一起與PE談判並簽署協議。這是一個強度非常高的談判過程。

6、簽署最終合同，資金在15個工作日到公司帳戶上。

8. 私募融資是什麼

政府抄、金融機構、工商襲企業等在發行證券時，可以選擇不同的投資者作為發行對象，由此，可以將證券發行分為公募和私募兩種形式。在中國金融市場中常說的「私募基金」，往往是指相對於受中國政府主管部門監管的，向不特定投資人公開發行受益憑證的證券投資基金而言，是一種非公開宣傳的，私下向特定投資人募集資金進行的一種集合投資。

9. 請問大家股權的私募融資應該怎麼做

融資融券是整個證券市場需要達到的條件，而且融資融券現在在市場上面形勢比較嚴峻，特別是一些大型的融資融券證券市場，基本上對私募融資是存在有依賴性，就目前來看在融資情況下股民需要做的還很多，接下來那小編就和大家聊一聊。
一、私募融資
私募融資其實就是指不採用公開的方式，而通過私下和特定的投資人或債務人商談以招標等方式籌集資金的融資形式，多樣是取決於當事人之間的約定，如向銀行貸款獲得風險投資，私募融資分為私募股權融資和私募債務融資，私募股權融資，是指融資人通過協商招標等非社會公開方式，向特定投資人出售股權進行的融資，包括股票發行以外的各種組建企業是股權籌資和隨後的增資擴股，私募債務融資是指融資人通過。協商招標等非社會公開方式，向特定投資人出售債權進行融資，包括債券發行以外的各種借款。

10. 私募股權（PE）融資是什麼意思

指稱對任何一種不能在股票市場自由交易的股權資產之投資。

被動的機構投資者（例如官方養老資金池、保險公司）可能會投資私人股權投資基金，然後交由投資公司管理並投向目標公司。

私人股權投資可以分為以下種類：杠桿收購、風險投資、成長資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權投資基金經常會控制所投資公司的管理，而且經常會引進新的管理團隊以使公司價值提升。

私人股權是指未在股票市場上市交易的公司的股權。這種類型的股權與股票性質不同，投資回報周期也較長。擁有該股權的私人股權投資公司如果要出售該股權的話，必須在沒有傳統交易市場的情況下找到買家，所以其投資退出的方式一般是首次公開發售（IPO）。

已經有一些努力試圖建立私人股權投資之間的交易市場，以便利私人股權投資之間的清算。例如GENESIS交易所，在溫哥華組織一個每月舉行的私人股權拍賣。但是成效不是很明顯。

私人股權投資公司主要通過三種方式退出並獲得投資回報：首次公開發售股票（IPO），出售公司或與其他公司合並，或者是對公司進行資本重組。未上市的股權可以直接出售給投資者（私募發行）或者其他專門做次級收購的私人股權投資基金。

在2005年估計全球共有1350億美元私人股權投資，這一數據比上一年度高出了五分之一，這是因為全球收購市場的信心提升。而在其中收購基金的比例逐漸上升，從五分之一上升到三分之二，而早期投資和風險投資的比例則逐漸下降。

(10)私募公司融資擴展閱讀：

特徵

1、在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協商進行的。另外在投資方式上也是以私募形式進行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細節。

2、多採取權益型投資方式，絕少涉及債權投資。PE投資機構也因此對被投資企業的決策管理享有一定的表決權。反映在投資工具上，多採用普通股或者可轉讓優先股，以及可轉債的工具形式。

3、對非上市公司的股權投資，或者投資於上市公司非公開交易股權，因流動性差被視為長期投資（一般可達3年一5年或更長），所以投資者會要求高於公開市場的回報。

4、資金來源廣泛，如富有的個人、風險基金、杠桿收購基金、戰略投資者、養老基金、保險公司等。

5、沒有上市交易，所以沒有現成的市場供非上市公司的股權出讓方與購買方直接達成交易。而持幣待投的投資者和需要投資的企業必須依靠個人關系、行業協會或中介機構來尋找對方。

6、比較偏向於已形成一定規模和產生穩定現金流的成形企業，這一點與VC有明顯區別。

7、投資回報方式主要有三種：公開發行上市、售出或並購、公司資本結構重組。對引資企業來說，私募股權投資不僅有投資期長、增加資本金等好處，還可能給企業帶來管理、技術、市場和其他需要的專業技能。

相對於波動大、難以預測的公開市場而言，私募股權投資資本市場是更穩定的融資來源。在引進私募股權投資的過程中，可以對競爭者保密，因為信息披露僅限於投資者而不必像上市那樣公之於眾。

8、PE投資機構多採取有限合夥制，這種企業組織形式有很好的投資管理效率，並避免了雙重征稅的弊端。

9、投資退出渠道多樣化，有首次公開募股IPO、售出（TradeSale）、兼並收購（M&A）、標的公司管理層回購等。