融資租賃定位

A. 融資租賃風控GPS有哪些特點

一：復可智能節電，待機時間長制
融資租賃風控GPS與市面上其他類型的無線車輛定位系統相比，最大的優點便是具有智能系統，可自動節電。這種智能節電模式使得其待機時間可達到三年，若是系統運行正常甚至可能超過三年。

二：雙重定位，更精準
融資租賃風控GPS所具有的另一個佔有極大優勢的特點便是可雙重定位，由於其信號來源及傳輸都要經過衛星傳送，與GPS基站進行信息轉換時便可進行更精確的雙重定位，使得其誤差更小，精確度更高。
三：超小體積，易於安裝放置
國內資深的融資租賃風控GPS的體積可被縮小到僅有打火機大小，是目前最小的車輛定位系統，這種極為袖珍的體型使得其定位設備可以任意放置到車輛中的角落，也可附著在車輛外表及車輛內部，隱蔽性及防拆性極高。

四：光照觸發、拆除報警
融資租賃風控GPS設備內置有光敏報警系統，接觸到光線馬上會被觸發。此外，若想強行拆除，定位系統會自動傳送報警數據，反拆除性極高，同時也能更好的保證融資租賃風控公司的財產安全，最大程度地減少損失。

B. 融資租賃公司的經營范圍是哪些

1、直接融資租賃

中租根據承租企業的選擇，向設備製造商購買設備，並將其出租給承租企業使用。租賃期滿，設備歸承租企業所有。

適用於固定資產、大型設備購置；企業技術改造和設備升級。

2、售後回租

承租企業將其擁有的設備出售給中租，再以融資租賃方式從中租租入該設備。中租在法律上享有設備的所有權，但實質上設備的風險和報酬由承租企業承擔。

適用於流動資金不足的企業；具有新投資項目而自有資金不足的企業；持有快速升值資產的企業。

3、廠商租賃

廠商租賃是設備製造廠商與中租結成戰略合作夥伴，以融資租賃方式為購買其產品的客戶進行融資，並進行後續設備資產管理的一種業務模式。

適用於設備製造廠商。

4、杠桿租賃

由中租牽頭作為主幹公司，為一個超大型的租賃項目融資的租賃方式。中租通過成立一家項目公司，通過投入租賃物購置款項的部分金額，即以此作為財務杠桿，為租賃項目取得全部資金。

適用於飛機、輪船、通訊設備和大型成套設備的融資租賃。

5、聯合租賃

中租與國內其他具有租賃資格的機構共同作為聯合出租人，以融資租賃的形式將設備出租給承租企業。

合作夥伴一般為租賃公司、財務公司或其他具有租賃資格的機構。

6、委託租賃

中租接受委託人的資金或租賃標的物，根據委託人的書面委託，向委託人指定的承租人辦理融資租賃業務的一種租賃方式。租賃期內租賃物的所有權歸委託人。

此模式可實現與投資機構、優勢企業進行租賃投資合作。

7、轉租賃

轉租賃是以同一物件為標的物的融資租賃業務。在轉租賃業務中，中租從其他出租人處租入租賃物件再轉租給承租人，租賃物的所有權歸第一出租方。

(2)融資租賃定位擴展閱讀

申辦條件

1、外國投資者的總資產不得低於500萬美元。

2、外商投資租賃公司應當符合下列條件：

(1)注冊資本符合《公司法》的有關規定。

(2)符合外商投資企業注冊資本和投資總額的有關規定。

(3)有限責任公司形式的外商投資租賃公司的經營期限一般不超過30年。

3、外商投資融資租賃公司應當符合下列條件：

(1)注冊資本不低於1000萬美元。

(2)有限責任公司形式的外商投資融資租賃公司的經營期限一般不超過30年。

(3)擁有相應的專業人員，高級管理人員應具有相應專業資質和不少於三年的從業經驗。

4、設立股份有限公司的，公司注冊資本的最低限額為人民幣3千萬元，其中外國股東購買並持有的股份應不低於公司注冊資本的25%。

C. 融資租賃的功能和作用

融資租賃的功能和作用

融資租賃的功能是哪些?作用是什麼?下文是相關的分析答案，歡迎大家閱讀了解。

1中小企業融資租賃的四種功能

1)中小企業融資功能中小企業融資租賃從其本質上看是以融通資金為目的的，它是為解決企業資金不足的問題而產生的。需要添置設備的企業只須付少量資金就能使用到所需設備進行生產，相當於為企業提供了一筆中長期貸款。

2)促銷功能中小企業融資租賃可以用“以租代銷”的形式，為生產企業提供金融服務。一可避免生產企業存貨太多，導致流通環節的不暢通，有利於社會總資金的加速周轉和國家整體效益的提高;二可擴大產品銷路，加強產品在國內外市場上的競爭能力。

3)投資功能租賃業務也是一種投資行為。租賃公司對租賃項目具有選擇權，可以挑選一些風險較小、收益較高以及國家產業傾斜的項目給予資金支持。同時一些擁有閑散資金、閑散設備的企業也可以通過中小企業融資租賃使其資產增值。而中小企業融資租賃作為一種投資手段，使資金既有專用性，又改善了企業的資產質量，使中小企業實現技術、設備的更新改造。

4)資產管理功能中小企業融資租賃將資金運動與實物運動聯系起來。因為租賃物的所有權在租賃公司，所以租賃公司有責任對租賃資產進行管理、監督，控制資產流向。隨著中小企業融資租賃業務的不斷發展，還可利用設備生產者為設備的承租方提供維修、保養和產品升級換代等特別服務，使其經常能使用上先進的設備，降低使用成本和設備淘汰的風險，尤其是對於售價高、技術性強、無形損耗快或利用率不高的設備有較大好處。

正因為上述四種功能，中小企業融資租賃將工業、貿易、金融緊密地結合起來，溝通了這三個市場，引導了資本的有序流動。既為企業以較少的投人而迅速獲得設備的使用權提供了便利，又為銀行及其它資金提供了一條安全的放款渠道。

2中小企業融資租賃的主要優勢

1)提高企業資金流動性改善財務狀況

對承租企業而言，中小企業融資租賃具有相對其他中小企業融資方式的一些獨特特點。

首先，承租人可達到分期付款的目的。對企業而言，保持較高的資金流動性是財務管理追求的重要目標之一，並不是每個企業都能有充足的現金和流動資產，而且中小企業融資能力也受到多方面因素的限制，因而一種能很好提高企業流動能力的途徑會受到相當企業的歡迎，中小企業融資租賃由於其分期付款的特點解決了企業的投資需要，在不佔用過多資金的前提下使其流動能力得到提高，是企業中小企業融資的一種較好方式。

其次，承租方可以取得稅收優惠，是眾多企業採取這種工具的重要原因。一些國家為鼓勵投資，專門為中小企業融資租賃提供了稅收優惠，有些國家在中小企業融資租賃發展初期，採取了特定領域投資的稅收減免政策，承租人通過中小企業融資租賃可以直接或分享出租人在特定領域進行租賃投資獲得的投資稅收減免。

第三，承租方可利用中小企業融資租賃改善財務狀況。現代租賃的特點是其創新性，各種租賃方式被創造出來，為具有不同需要和偏好的投資者所運用。回租即是其中一種重要的方式，承租人通過將現有資產出售給出租人，出租人再將該資產出租給資產出售企業，通過這種方式，承租人僅付出當期租金，但獲得了出售資產的現金流，實現了當期現金狀況的改善;另外很多企業通過利用經營性租賃方式實現表外中小企業融資，既實現了投資的目的，又改善了表內財務狀況。

因此，在企業進行資本結構設計，選擇中小企業融資工具時，通常根據資產負債情況，財務杠桿的運用和風險隋況來選擇，中小企業融資租賃工具提供了一種較好的選擇，在企業財務決策中，中小企業融資租賃往往被一些現金流不足、財務風險較高的新企業和中小企業所採用。

2)優化資產結構 降低金中小企業融資產風險

一方面因為中小企業融資租賃資金用途明確，因而減少了出租人在信息方面的不對稱，從而降低了風險。與銀行貸款相比，由於中小企業融資租賃已經確定了資金的用途，並事先經過周密的項目評估，出租人始終參與設備購買、安裝、使用的全過程，可以掌握承租人的更多商業信息，大大減少出租人的風險，同時，出租人還可以利用擁有的所有權隨時監督企業利用租賃設備經營的狀況，即使發生風險，由於中小企業融資租賃中租賃資產所有權並不歸承租人所有，在存在完善的二手設備市場條件下，可以通過出售的方式部分收回投資，減少出租人的損失，大大降低了其投資風險，因而吸引了大量金融機構進入這個行業。

另一方面，金融租賃公司相對於一般企業具有更大的規模、更好的資信水平，更完善的風險管理制度，銀行更願意向這些金融租賃公司中小企業融資而不願意直接向一般企業中小企業融資，從而一定程度上優化了銀行的資產結構，降低了金融風險。

3)強化產品促銷提高企業競爭力

廠商採取中小企業融資租賃方式促銷產品更有利於應收款的收回。相對其他如分期付款、買方信貸等促銷手段，中小企業融資租賃銷售的貨物由於所有權沒有轉讓，有固定的用途，因而風險更小，未來現金流更有保證，其分期付款和稅收政策也更有利於吸引一般消費者，從而實現廠商設備等商品的銷售，是企業尤其是設備生產企業實現促銷的一種有利選擇。

當前，隨著市場中買方對附加金融服務的產品或服務產生了更大的需求，製造商通過投資設立金融服務公司來向顧客提供全面的產品服務正成為一種趨勢，也是製造商進一步增強其在市場上競爭力的必然選擇。

4)盤活企業閑置資產提高資源利用率

利用租賃方式可以將大中型企業的閑置設備轉移到中小型鄉鎮企業，將發達地區的二手設備轉移到不發達地區，按照經濟發展的梯度轉移資源，有效利用閑置設備，提高資源利用效率。

對較發達地區而言，產業結構的升級將導致一部分仍具有一定的科技水平且可以用於生產的設備淘汰，但這些設備對較不發達地區而言，卻仍相當先進，而這些設備在價格上往往具有優惠，因而通過租賃的方式不僅解決了發達地區產業結構調整而帶來的淘汰設備處理問題，而且解決了不發達地區科技進步與資金缺乏的矛盾，促進了全社會的資源有效運用，加快了全社會的'平衡發展。特別就我國實際情況看，東部沿海地區與西部內陸地區經濟發展水平落差很大，可以利用租賃方式把東部地區的二手設備轉移到西部去，促進西部大開發。

5)規避貿易壁壘

各國對相互之間貿易都有一定的限制，通過中小企業融資租賃，可以避免直接購買的限制，從而突破貿易壁壘，迂迴進入。另外通過中小企業融資轉租賃的方式還可以打破一些國家的金融管制，將貸款改為中小企業融資租賃可以避免直接中小企業融資的限制。

6)節省項目建設周期

中小企業融資租賃將中小企業融資和采購兩個過程合成一個，可以提高項目建設的工作效率。由於租賃本身的靈活性和抗風險能力，也減少許多項目建設過程中不必要的繁雜手續，可以使企業早投產，早見效益，抓住機遇，搶占市場。

7)有利於技術改造

因率先使用先進設備，而不用擔負由於技術進步導致設備落伍淘汰的風險。對企業及時更新技術裝備，迅速採取新技術、新工藝，提高產品競爭力和市場佔有率十分有利。

8)可以取得稅收優惠

國家為了鼓勵投資，專為中小企業融資租賃提供了稅收優惠，通過中小企業融資租賃的項目可以加速租賃物件的折舊。實際上把一些應該上繳國家的稅款用來償還租金，加速了設備的更新改造。

我國融資租賃企業分類

講這點題外話是因為還有很多人搞不清楚金融租賃和融資租賃的區別，其實在國內，以上兩類公司都是經營融資租賃業務，只是公司類型不同，這里簡單講下。

1、金融租賃企業：指經銀監會批准，以經營融資租賃業務為主的非銀行金融機構。受銀監會監管，具體規定按照《金融租賃公司管理辦法》。此類企業多是銀行背景，股東資金優勢明顯，數量不多，截至2015年底共49家，但是業務規模龐大，在租賃業務中占據近一半的市場份額。

2、外資融資租賃公司：是指由外商投資的融資租賃公司。受商務部監管，具體規定參照《外商投資租賃業管理辦法》。因融資渠道相對多元化，資金實力較為雄厚，業務能力較強，且企業的數量最多，數量佔比超過90%。

3、內資融資租賃公司：是指內資試點的融資租賃公司。受商務部監管，具體規定參照《融資租賃企業監督管理辦法》。

按股東背景分，又可以分為三類(*參考資料：前瞻產業研究院《2016年中國融資租賃行業研究報告》，侵刪)：

1、銀行系租賃公司。以國銀金融租賃、工銀金融租賃等為代表，其特點是對銀行的依賴性較強，業務項目來源於銀行內部推薦，客戶定位於國有大中型企業，業務集中於飛機、基礎設施等大資產、低收益的大型設備領域，業務類型以回租賃為主。

2、廠商系租賃公司。以中聯重科、西門子、卡特彼勒租賃等為代表，其客戶絕大部分集中於設備廠商的自有客戶，租賃對象一般為廠商自身設備，以直租賃交易結構為主。實際上是股東從事租賃服務的一個負債、投資、營銷和資產管理的平台。

3、獨立第三方租賃公司。以遠東宏信、華融租賃為代表，他們為客戶提供包括直租賃、回租賃等在內的、量身定製的金融及財務解決方案，滿足客戶的多元化、差異化的服務需求。

什麼時候適合用到融資租賃這種方式

你需要購置的東西壽命長、價格比較貴(大型機械設備等);你們公司短期資金壓力比較大，能使用的資金規模小，想獲得借款的資信和擔保的要求又比較高(中小型企業)。這時沒有辦法一次性完成購置的需要，就可以以融資租賃的方式得到滿足了(當然，利率也可能就會高於一般的銀行信貸)。

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D. 什麼叫做融資租賃

一、 概念解釋

典型的融資租賃是涉及三方關系的，內容包括了租賃和融資兩個方面。
業務類型主要分為：直租和售後回租
1、 直租
傳統的直租業務涉及三方當事人，出租人、承租人、出賣人
打個比方：
你需要一台叼炸天的洗衣機。有家商店正出售這種洗衣機，但你發現你不夠錢一次性去買那台洗衣機。這時你看到我很有錢，於是你跟我簽融資租賃合同，讓我買下來那台洗衣機，然後再租給你。你只需要分期給我租金，就可以一直使用那台洗衣機了。當我們的租賃期滿之後，事先有約定好的話，一般你只要按這個用過的洗衣機的殘值給錢，就能得到這台洗衣機的所有權。如果沒有約定，那這台洗衣機就歸我。
這就是融資租賃里典型的直租業務。
在上面這個例子中，商店是出賣人，我是出租人，你是承租人，涉及就是這三方的關系。（現實的業務情況關系可能更復雜，一般還涉及到資金方、擔保方等的介入）
再來看《合同法》的定義，就很好理解了（商務部、銀監會的定義與此類似）：
「融資租賃合同是出租人根據承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。」——《中華人民共和國合同法》第二百三十七條
2、 售後回租
售後回租中，出賣人和承租人為同一人。
繼續打比方：
你需要錢花。你發現你擁有一台叼炸天的洗衣機。我仍然是那個很有錢的人。於是你把洗衣機賣給我，我給你一大筆錢，然後你和我簽融資租賃合同，我再把洗衣機租回給你。洗衣機你繼續留著用，但是要分期付租金給我（以上的賣和租並沒有先後順序，實物也並沒有實質轉移）。租賃期到了之後，洗衣機我再賣回給你或者我收過來。
可以看到這和前面的直租模式大部分內容都是一樣的，主要不同在於，在這個例子中，沒有了商店作為出賣人，而是變成了你既是出賣人又是承租人，我還是出租人。涉及的三方關系，其中的兩方合為了一方。
來看銀監會的定義：
「本辦法所稱售後回租業務，是指承租人將自有物件出賣給出租人，同時與出租人簽訂融資租賃合同，再將該物件從出租人處租回的融資租賃形式。售後回租業務是承租人和供貨人為同一人的融資租賃方式。」——《金融租賃公司管理辦法》中國銀監會令
2014年第3號
（根據會計准則，售後回租除了可能被認定為融資租賃，還可能被認定為經營租賃，後面講。）
另外再多說兩句，其實售後回租才是目前國內融資租賃業務的主流，根據商務部《2015年中國融資租賃業發展報告》：「2014年，我國融資租賃企業新增融資額5374.1億元，直接租賃融資額佔比22.4%，售後回租融資額佔比61.7%，其他租賃方式佔比15.9%。」我理解為目前國內企業的玩法主要還是把融資租賃業務當成單純的以租賃資產為擔保物的一種融資方式，類似於抵押貸款。
其他的模式比如聯合租賃、委託租賃、轉租賃、杠桿租賃、項目租賃、風險租賃、結構式參與租賃、混合性租賃等就不說了，基本的還是上面兩點，其他的只是多了些混合和變化罷了。
二、 概念辨析
1、融資租賃與經營租賃（傳統租賃）
剛剛上面我們提到《合同法》、商務部、銀監會對融資租賃的定義，其實《企業會計准則第21號--租賃》對融資租賃已有很明確的界定：
第五條 融資租賃，是指實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃。其所有權最終可能轉移，也可能不轉移。
第六條 符合下列一項或數項標準的，應當認定為融資租賃：
1）在租賃期屆滿時，租賃資產的所有權轉移給承租人。
2）承租人有購買租賃資產的選擇權，所訂立的購買價款預計將遠低於行使選擇權時租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權。
3）即使資產的所有權不轉移，但租賃期占租賃資產使用壽命的大部分（『大部分』通常解釋為等於或大於75%）。
4）承租人在租賃開始日的最低租賃付款額現值，幾乎相當於租賃開始日租賃資產公允價值；出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現值，幾乎相當於租賃開始日租賃資產公允價值（『幾乎相當於』通常解釋為等於或大於90%）。
5）租賃資產性質特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用。
第十條 經營租賃是指除融資租賃以外的其他租賃
具體區別對照上面1）-5），滿足其一就是融資租賃，否則就是經營租賃，那5點就不詳細展開了。（所以售後回租，滿足上面的條件，才能被認定為融資租賃；否則被認定為經營租賃，按經營租賃進行會計處理。）
想講兩點重要的區別：
1）傳統租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金，而融資租賃以承租人佔用融資成本的時間計算租金。（因為傳統租賃的出租人主要是自己擁有物產，想要出租牟利；融資租賃的出租人一般不擁有物產，只是提供資金支持，想獲得利息回報）
繼續打比方：
如果是經營租賃，實質上出租人我是將我擁有的一件物品（洗衣機）出租給你，可能在租之前我就擁有了這個洗衣機，只是不想用了就租給你用賺回點閑置成本；也可能是我一直就從事洗衣機租賃的業務，買了一堆洗衣機只為租出去賺錢……但不管怎樣，我實質就是想靠「租物品」來賺錢，而你實質是想要以租的方式取得你想要的資產。其中租金是根據你佔用我這個洗衣機的時間來計算的。
而融資租賃實質上是我「借錢」給你，其實要買什麼你說了算，我本來並沒有什麼東西而只有錢，只是幫你用這個錢買了一個洗衣機之後租給你用。你分期還我的租金實質上是佔用了我給你融資的成本加利息，租金的計算是以你佔有我資金（買洗衣機的錢）為基礎，根據我們所約定的利率和你所佔用的時間為依據計算的。
雖然最後都是我 「租」一台洗衣機給你，但一開始我買洗衣機的情況是不一樣的（一種是我自己買，一種是你叫我買）。
融資租賃本質上是金融交易，是「融資」（目的）+「租賃」（手段）
2）經營租賃中，出租人不僅要向承租人提供設備的使用權，還要向承租人提供設備的保養、保險、維修和其他專門性技術服務；融資租賃中的出租人不需要提供這個服務。（融資租賃中的設備本來就不是屬於出租人的，當然一般來說也不就需要提供維護的服務了。）
還是打比方：
經營租賃中，作為出租人的我，轉移了洗衣機的使用權給你，同時我還要承擔對洗衣機的保養、保險、維修等義務，哪天洗衣機壞了，我是有責任去維修的（出租人負責維修的租賃稱為毛租賃）。
但是融資租賃業務中，雖然洗衣機所有權是我的，但我是按著你的要求去買你要租的洗衣機，因此我對它的好壞不負有責任，也不需要承擔維修義務（承租人負責維修的租賃稱為凈租賃）。我只要保證這個東西交到你手中，你佔有使用權就可以了。
（另外稅法中只承認經營租賃是真實租賃，租賃費可以抵稅；但是融資租賃的租賃費不能抵稅，只能按照一般的資產提取折舊。具體如何納稅又是另外一個復雜的話題了，有機會以後再說）
2、融資租賃與分期付款
（在這說聲抱歉，我寫這段的時候並沒有仔細去研究，經評論提醒，我再去翻看合同法和相關文獻的時候，得知其實分期付款中出賣人是可以保留所有權的。我還是先保留原答案作為一般情況的通俗辨別，分期付款詳細的介紹我寫在後面。）

最主要的區別：分期付款你是獲得了所有權的，但融資租賃的所有權還是在出租人手裡，你獲得的只是使用權。

再繼續打比方：
分期付款是你跟商店商量好把洗衣機賣給你，你只要分期把錢給商店，這個洗衣機就歸你了。這時你不單擁有使用權，你還是擁有這個洗衣機的所有權的。
但是融資租賃中，雖然我也是想賣洗衣機給你，也是希望你壓力不要那麼大可以分期給我錢，但是我怕你拿走洗衣機以後卻不還我錢了啊。所以我就留住這個所有權，再「假裝」以租的名義給你用，等你把錢都還完了，再轉移所有權；一旦你還不起錢我還是這個洗衣機的所有者，可以把洗衣機要回來彌補損失。
（這就是融資租賃產生的起因，保留所有權作為控制風險的手段）
（這里詳細介紹分期付款及所有權保留）
1）分期付款
《合同法》將分期付款買賣合同視為買賣合同中的特種合同，適用於買賣合同部分的規定。
根據《最高人民法院關於審理買賣合同糾紛案件適用法律問題的解釋》（下稱《買賣合同司法解釋》）第38條：
「合同法第一百六十七條第一款規定的『分期付款』，系指買受人將應付的總價款在一定期間內至少分三次向出賣人支付。」
由此我們得到了分期付款的簡單定義，至少分三次付款才能適用《合同法》分期付款的規定。
另外《合同法》還對分期付款的違約情況進行了規定，根據《合同法》第167條：
「分期付款的買受人未支付到期價款的金額達到全部價款的五分之一的，出賣人可以要求買受人支付全部價款（買受人喪失期限利益）或者解除合同。
出賣人解除合同的，可以向買受人要求支付該標的物的使用費。」「當事人對標的物的使用費沒有約定的，人民法院可以參照當地同類標的物的租金標准確定。」（《買賣合同司法解釋》第39條）
在這里期限利益喪失及合同解除的條例其實是為了保障出賣人的債權實現，因為分期付款其實等於是授予買受人信用，作為賒銷的一種方式，存在無法收回價款的風險；同時一般來說，分期付款標的物的所有權自受讓時轉移，更無法作為保障。
另外該條例「五分之一」的規定也是對買受人的一種保護，以避免出賣人濫用該條例。對此《買賣合同司法解釋》第38條也有進一步規定：「分期付款買賣合同的約定違反合同法第一百六十七條第一款的規定，損害買受人利益，買受人主張該約定無效的，人民法院應予支持。」
2）分期付款的所有權保留
由於分期付款適用於買賣合同的規定，根據《合同法》第133、134條：「（133條）標的物的所有權自標的物交付時起轉移，但法律另有規定或者當事人另有約定的除外。（134條）當事人可以在買賣合同中約定買受人未履行支付價款或者其他義務的，標的物的所有權屬於出賣人。」
由此可知，分期付款亦可以根據雙方約定不在交付時轉移所有權，但是該條例不適用於不動產，因為根據《買賣合同司法解釋》第34條：「買賣合同當事人主張合同法第一百三十四條關於標的物所有權保留的規定適用於不動產的，人民法院不予支持。」所以商品房分期付款買賣合同中房產的所有權也就不適用於該所有權保留的條款，房產的所有權自登記時轉移。
介紹完分期付款的所有權保留，那似乎上面與融資租賃在所有權轉移上的不同就不成立了，只是再詳細討論這兩者的不同以及找出兩者中最大的區分點似乎就不是一件簡單的事情了，所以我還是等詳細研究清楚了再來補充修改吧。
有一篇文獻它從以下幾個方面進行了比較：「標的物的所有權在合同期滿後的歸屬不同，所有權期待權不同；出租人與出賣人交易主觀意圖不同；國家對合同主體資格監管要求不同」（歐陽良明.我國融資租賃合同與保留所有權的分期付款買賣合同之比較.《法制與社會》.2011(10):97-98）。當然這有幾點我是不太認同的，比如期待權和交易主觀意圖其實是挺難簡單界定的，但暫時沒找到其他文獻，就先供大家參考再一起討論吧。
3、售後回租與抵押貸款
融資性售後回租與抵押貸款非常類似，特別是從目的來看，都是為了獲得融資；售後回租的租賃資產，也類似於抵押貸款的擔保物。這個話題討論起來非常大，我只講一點簡單的區別吧。
售後回租業務轉移了所有權，抵押貸款僅僅是設置了抵押權
打比方，又到洗衣機的例子：
抵押貸款，你需要錢花，你手上有一台叼炸天的洗衣機，於是你找到銀行，讓銀行借錢給你，作為擔保，你把洗衣機抵押給銀行，還不起債的時候，銀行有權利把你的洗衣機賣了抵債。此時洗衣機的所有權還是你的，你和銀行只是一個債務關系，銀行得到的只是洗衣機的抵押權。
售後回租，見上文概念解釋，總之就是，你直接把洗衣機賣給了融資租賃公司獲得了資金，轉移了所有權。
以上的所有比較，細究還有很多的不同點，我僅列舉幾條用以強化對概念的理解，其餘的不同點請由大家自行查找。
通過上述描述，可以看出融資租賃基本的特徵是怎樣的了。多說兩句，雖然前面的例子一再提到融資租賃公司就是滿足你融資的資金提供方，其實融資租賃公司的資金一般都不是自有資金，而是會另外去找更多的融資渠道來支持這個業務。目前，我國融資租賃企業的資金絕大部分來源於銀行借款。由於該業務有實際價值的資產，又有穩定的現金流（租金），未來再結合其他的業務其實可以打通多種融資渠道的，比如與銀行的通道業務結合、保理、信託、險資、資產證券化等等，當然這是後話了；還有一點也是目前外資融資租賃公司可以利用外債額度將境外的低成本資金用於境內項目的投放（這估計也是外資融資租賃公司發展那麼快的原因，希望對這方面認識比較深的人能講講）。
三、 我國融資租賃企業分類
講這點題外話是因為還有很多人搞不清楚金融租賃和融資租賃的區別，其實在國內，以上兩類公司都是經營融資租賃業務，只是公司類型不同，這里簡單講下。
按公司性質分，我國融資租賃企業分三類（數據來源：商務部《2015年中國融資租賃業發展報告》）：
1、金融租賃企業：指經銀監會批准，以經營融資租賃業務為主的非銀行金融機構。受銀監會監管，具體規定按照《金融租賃公司管理辦法》。此類企業多是銀行背景，股東資金優勢明顯，數量不多，截至2015年底共49家，但是業務規模龐大，在租賃業務中占據近一半的市場份額。
2、外資融資租賃公司：是指由外商投資的融資租賃公司。受商務部監管，具體規定參照《外商投資租賃業管理辦法》。因融資渠道相對多元化，資金實力較為雄厚，業務能力較強，且企業的數量最多，數量佔比超過90%。
3、內資融資租賃公司：是指內資試點的融資租賃公司。受商務部監管，具體規定參照《融資租賃企業監督管理辦法》。
按股東背景分，又可以分為三類(*參考資料：前瞻產業研究院《2016年中國融資租賃行業研究報告》，侵刪)：
1、銀行系租賃公司。以國銀金融租賃、工銀金融租賃等為代表，其特點是對銀行的依賴性較強，業務項目來源於銀行內部推薦，客戶定位於國有大中型企業，業務集中於飛機、基礎設施等大資產、低收益的大型設備領域，業務類型以回租賃為主。
2、廠商系租賃公司。以中聯重科、西門子、卡特彼勒租賃等為代表，其客戶絕大部分集中於設備廠商的自有客戶，租賃對象一般為廠商自身設備，以直租賃交易結構為主。實際上是股東從事租賃服務的一個負債、投資、營銷和資產管理的平台。
3、獨立第三方租賃公司。以遠東宏信、華融租賃為代表，他們為客戶提供包括直租賃、回租賃等在內的、量身定製的金融及財務解決方案，滿足客戶的多元化、差異化的服務需求。
四、最後再簡單講下什麼時候適合用到融資租賃這種方式
你需要購置的東西壽命長、價格比較貴（大型機械設備等）；你們公司短期資金壓力比較大，能使用的資金規模小，想獲得借款的資信和擔保的要求又比較高（中小型企業）。這時沒有辦法一次性完成購置的需要，就可以以融資租賃的方式得到滿足了（當然，利率也可能就會高於一般的銀行信貸）。

E. 融資租賃公司是幹嘛的

融資租賃也叫金融租賃，是一種金融業務，一般是用在設備購買。需要有三方參與：設備使用方、設備出售方、融資租賃方。設備使用者提出設備要求、采購對象，融資租賃者向設備出售者購買，然後交給使用者使用，約定一定期限，設備使用者按約定返還融資租賃者設備本金和約定的利息。

融資租賃又稱設備租賃或現代租賃，是指實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。資產的所有權最終可以轉移，也可以不轉移。融資租賃公司是至經央行批准以經營融資租賃業務為主的非銀行融資機構。

在我國的現行管理體制下，融資租賃公司作為租賃資產的購置、投資和管理機構，可以是金融機構，也可以是非金融機構。

融資租賃公司的經營定位應定位：服務於金融、貿易、產業的資產管理機構。是服務貿易中更多技術服務含量的服務。因此租賃公司既不是銀行，也不是貸款公司，更不是投資公司，而是一個知識服務性的技術公司。

融資租賃是集融資與融物、貿易與技術更新於一體的新型金融產業。由於其融資與融物相結合的特點，出現問題時租賃公司可以回收、處理租賃物，因而在辦理融資時對企業資信和擔保的要求不高，所以非常適合中小企業融資。

F. 融資租賃領域、功能、要素及操作程序

融資租賃領域、功能、要素及操作程序

引導語：融資租賃是市場經濟發展到一定階段而產生的一種適應性較強的融資方式，，那麼大家了解它的功能、領域、要素及操作程序?下文是相關資料，歡迎大家閱讀學習。

設備落後、技術水平低下是我國中小企業存在的普遍現象。面對日益激烈的市場競爭，對其進行更新和改造刻不容緩，這無疑需要大筆資金，以中小企業目前的經濟地位，完全依靠銀行信貸或上市融資，既不可能，也不現實。在這種情形之下，簡便快捷、信用要求較低的融資租賃不失為解決這一難題的有效補充方式。

融資租賃是市場經濟發展到一定階段而產生的一種適應性較強的融資方式，是集融資與融物、貿易與技術更新於一體的新型金融產業。經過60多年發展，金融租賃在西方發達國家已經是僅次於銀行信貸的金融工具，現在全球近1/3的投資通過這種方式完成。目前，發達國家的金融租賃業的市場滲透率一般為15%——30%，很多國家非常重視這項業務，俄羅斯把發展金融租賃作為其發展經濟的五大措施之一;在中美雙方的“入世”談判中，美方的要價之一就是要求我國開放金融租賃市場。

自2001年12月12日起，外資機構即可獲准在中國從事金融租賃業務。我國融資租賃業始於20世紀80年代初，在三十多年來的發展過程中，充分發揮融資租賃功能：即融資功能、投資功能、促銷功能和資產管理功能。充分拓展廣闊的發展空間：即生產領域，應用融資租賃可以擴大實質性投資帶動就業增長，加速企業的技術改造和設備的更新換代，推動高新技術和高端裝備的使用;流通領域，運用融資租賃可以改變原來的生產、運輸、銷售等部門相互分割的傳統流通方式，建立儲、產、供、銷一體化的生產營銷體系，促進國產設備的銷售，擴大中國製造設備的市場佔有率;金融領域，運用融資租賃可以改變單一的貸款融資方式，完善金融市場要素，改善商業銀行資產結構，降低經營風險，擴大中小企業融資規模;財稅領域，融資租賃與財政、稅收政策的相互配合，可以改變原有的財政積累、分配、投入方式，稅收解繳功能，充分發揮財稅資金的杠桿作用;國有資產管理領域，運用融資租賃可以減少固定資產佔有，提高資金流動性，盤活現有國有資產，保值增值;實體企業運用領域，融資租賃在電氣設備、機械加工設備、醫療設備、通訊設備、環保設備、航空飛行器、教學科研設備、公寓酒店配套設備等方面發揮的作用尤為明顯。隨著金融租賃市場的進一步開放，我國融資租賃將得到更大的發展，也將為中小企業通過這種方式融資提供更便利的條件。

一、融資租賃一般概述

由於資信等級不高、實力較弱，中小企業很難從銀行取得貸款。融資租賃由於其融資與融物相結合的特點，出現問題時租賃公司可以回收、處理租賃物，因而在辦理融資時對企業資信和擔保的要求不高，所以非常適合中小企業融資。此外，融資租賃屬於表外融資，不體現在企業財務報表的負債項目中，不影響企業的資信狀況。這對需要多渠道融資的.中小企業而言是非常有利的。金融租賃也有利於促進企業技術改造，避免更新設備時處理舊設備的麻煩，從而加快設備更新。

(一)融資租賃的定義和主要特徵

融資租賃指實質上轉移與資產所有權有關的全部或絕大部分風險和報酬的租賃。資產的所有權最終可以轉移，也可以不轉移。融資租賃和傳統租賃一個本質的區別就是：傳統租賃以承租人租賃使用物件的時間計算租金，而融資租賃以承租人佔用融資成本的時間計算租金。

融資租賃的主要特徵是：由於租賃物件的所有權只是出租人為了控制承租人償還租金的風險而採取的一種形式所有權，在合同結束時最終有可能轉移給承租人，因此租賃物件的購買由承租人選擇，維修保養也由承租人負責，出租人只提供金融服務。租金計算原則是：出租人以租賃物件的購買價格為基礎，按承租人佔用出租人資金的時間為計算依據，根據雙方商定的利率計算租金。它實質是依附於傳統租賃上的金融交易，是一種特殊的金融工具。它和貿易結合起來，因此必須是兩個合同三方當事人才能完成整個交易。這也是融資租賃不同於分期付款和舉債信用(只涉及一般性雙方關系)的一個重要區別。

(二)融資租賃的主要作用

融資租賃由於具有控制租賃物件所有權的特徵，抗風險能力比銀行要強，因此對於中小企業融資能夠起到促進作用。對於中小企業來說，融資租賃能起到的積極作用主要有：

1.程序簡單

中小企業由於自身原因，向銀行借貸缺乏信用和擔保，很難從銀行取得貸款。融資租賃的方式具有項目融資的特點，由項目自身所產生的效益償還，資金提供者只保留對項目的有限權益，信用審查的手續簡便，融資和融物為一體，大大節約了時間，使企業能在最短的時間內獲得設備使用權，進行生產經營，迅速抓住市場機會。

2.融資租賃能延長資金融通期限，加大中小企業的現金流量

中小企業若從銀行貸款購買設備，其貸款期限通常比該設備使用壽命短得多。而租賃同類型的設備則不然，融資期限可以接近這項資產的使用壽命期限，因而其成本可以在較長的時期內分攤。中小企業大部分資金能保持流動狀態，成本分攤在資產的全部使用壽命期間，可更密切地同企業營業收入相配比，可避免引進設備大量耗用資金而造成的資金周轉困難。

3.利用融資租賃，中小企業能進行更快捷、簡便的設備更新和技術改造

融資租賃由於有輕松回收、輕松處理以及參與經營銀行不能經營的活動范圍等特點，因此對承租企業的資信和項目擔保的要求不是很高，這使大多數中小企業都能通過該方式進行設備更新和技術改造。融資租賃將融資和采購兩個程序合二為一，因此可以提高項目建設的工作效率。

4.融資租賃可以使中小企業避免通貨膨脹的不利影響，防範匯率、利率風險

在通貨膨脹貨幣貶值的情況下，設備的價格必然不斷上漲，而融資租賃的租金一般是根據租賃簽約時的設備價格擬定的，在租賃期間幾乎是不變的，因而企業不會因通貨膨脹付出更多的資金成本。如果從國外采購租賃物件，需要使用外匯，融資租賃可以將外匯折算成人民幣後，以人民幣計價租賃，從而使承租企業避免因人民幣貶值帶來的匯率風險。對於融資租賃在開始時就採用固定利率的合同而言，承租企業還可以避免利率波動帶來的利率風險。

5、單獨核算

融資租賃屬於表外融資，不體現在企業的資產負債表的負債項目中。而一般貸款則全部體現為企業的負債，影響企業的資信狀況。這對於需要多種渠道融資的企業，尤其是中小企業來講，是非常重要的。企業可以最高按租賃物的百分之百價值進行融資(租賃)，從而節省流動資金並維護現有的信用額度。通過這種表外融資，解放流動資金，擴大資金來源，突破當前預算規模的限制。

此外，融資租賃還有節約成本、促進銷售等多方面作用。

(三)融資租賃的種類

1、簡單融資租賃

簡單融資租賃是指，由承租人選擇需要購買的租賃物件，出租人通過對租賃項目風險評估後出租租賃物件給承租人使用。為取得租賃物件，出租人首先全額購買承租人選定的租賃物件，按照固定的利率和租期，根據承租人佔用出租人融資本金時間的長短計算租金，承租人按照簽約支付每期租金，期滿結束後以名義價格將租賃物件所有權賣給承租人。在整個租賃期間承租人沒有所有權但享有使用權，並負責維修和保養租賃物件。出租人對租賃物件的好壞不負任何責任，設備折舊在承租人一方。

2、融資轉租賃，又稱轉融資租賃

轉租賃業務是指以同一物件為標的物的多次融資租賃業務。在轉租賃業務中，上一租賃合同的承租人同時又是下一租賃合同的出租人，稱為轉租人。轉租人從其他出租人處租入租賃物件再轉租給第三人，轉租人以收取租金差為目的。轉融資租賃多發生在跨國融資租賃業務中。第二出租人可以不動用自己的資金而通過發揮類似融資租賃經紀人的作用而獲利，並能分享第一出租人所在國家的稅收優惠，降低融資成本。

3、返還式租賃，又稱售後租回融資租賃

一般簡稱回租，是簡單融資租賃的一個分支。它的特點是承租人與租賃物件供貨人是一體，租賃物件不是外購，而是承租人在租賃合同簽約前已經購買並正在使用的設備。承租人將設備賣給租賃公司，然後作為租賃物件返租回來，對物件仍有使用權，但沒有所有權。承租企業通過回租可以滿足其改善財務狀況、盤活存量資產的需要，可以在不影響自己對財產繼續使用的情況下，將物化資本轉變為貨幣資本。

4、杠桿融資租賃

杠桿租賃的做法類似銀團貸款，是一種專門做大型租賃項目的有稅收好處的融資租賃，主要是由一家租賃公司牽頭作為主幹公司，為一個超大型的租賃項目融資。首先成立一個脫離租賃公司主體的操作機構——專為本項目成立資金管理公司提供項目總金額20%以上的資金，其餘部分資金來源則主要是吸收銀行和社會閑散游資，利用100%享受低稅的好處“以二博八”的杠桿方式，為租賃項目取得巨額資金。其餘做法與融資租賃基本相同，只不過合同的復雜程度因涉及面廣而隨之增大。由於可享受稅收好處、操作規范、綜合效益好、租金回收安全、費用低，一般用於飛機、輪船、通訊設備和大型成套設備的融資租賃。

【融資租賃】服務實業為本 尋求優質發展

優質增長質量效益更受關注

融資租賃行業經過30多年發展，業務規模的增量有目共睹。在多年的發展過程中，租賃公司的眼光主要聚焦在擴大業務規模上。

上海君創國際融資租賃有限公司董事長李思明坦言，衡量租賃公司的發展，往往從其資產規模量級來比較，但具體資產質量、收益情況卻很少被關注。但在當下，隨著租賃風險的日益顯露，不能再單純以規模“論英雄”，注重優質、可持續的行業發展，實現有質量的增長，正在逐步成為從業者的共識。

廣州越秀融資租賃有限公司總經理高宇輝指出，融資租賃公司的發展規模、質量和效益要取得一種平衡，追求一種有質量的增長。從規模考核走向質量考核，是租賃公司修煉內功的必經之路。

中航國際租賃有限公司總經理趙宏偉也認為，當下行業風險已經在生成，整個租賃行業都面臨著轉型，租賃公司都應追求有質量的增長。

為了促進公司有質量的增長，聚焦自身主業實現“瘦身健體”不失為有效的路徑。據了解，中航租賃擬增資至74.66億元，增資所籌資金將全部用於中航租賃主營業務的開展。中航租賃有關負責人表示，2017年將繼續在飛機租賃業務上加大力度，力圖在經營性租賃上有所突破。平安租賃則深耕醫療租賃領域，總體資產規模已破千億元，有近五分之一來自醫療租賃業務，健康衛生業務線也已做到市場第一。

優質經營業務凸顯專業優勢

實際上，融資租賃是金融領域與實體經濟聯系最為緊密的工具，是一種跨界、跨業的制度創新。租賃行業當前處於轉型時期，尋求優質發展離不開專業化經營。

我國現有7400餘家融資租賃公司，數量龐大的同行企業難免帶來業務同質化、單一化的競爭壓力。華電融資租賃有限公司董事長兼總經理殷紅軍表示，依靠專業化、差異化競爭是租賃公司能夠存活的最大優勢。

比如，華電租賃背靠華電集團，依靠其對發電行業的專業化了解，對新能源、光伏、風電以及傳統煤炭行業有較為准確的理解，從而能有效完成煤炭租賃業務;廣融達金融租賃在籌備過程中，就明確公司的定位是在走專業化的可持續發展之路，重點在汽車領域開展租賃業務，依託於租賃股東在整個汽車行業鏈條中的優勢，做好供應鏈金融，提升汽車使用效率，為實體經濟注入活力。

平安租賃董事長方蔚豪表示，每一個租賃公司都應找出一個細分市場，並在細分市場做出特色乃至於領先。據了解，截至2016年底，平安租賃有19條業務線，其中，在醫療健康的細分市場狠下工夫，每年基本完成150億元業務，服務於包括製造業、醫療器械、流通業、醫療機構整個醫療產業鏈。

“考慮到個體細分需求，針對不同醫院的需求，需提供不同的解決方案，做到專業化金融服務。”方蔚豪說，平安租賃正在向產業邁進，做大產業租賃，也是自身專業化經營的又一特色。平安租賃准備在未來3到5年投資1億元到1.5億元的資金規模，在全國成立100個影像中心，面向非公醫院提供租賃業務，為解決看病檢查難、檢查貴這一社會問題提供支持。

優質資產打造融資核心競爭力

在經濟新常態下，我國經濟發展轉型升級需要金融服務的支持，同樣，實體經濟的發展需要有效的金融工具，而融資租賃作為資本密集型行業，恰好可以滿足這些需要。

中國融資租賃企業協會副會長王佳林介紹說，融資租賃公司幫助實際生產製造廠商促銷，也為企業的設備改造升級提供支持。此外，相較於銀行貸款，融資租賃是債券融資，在某些具體行業上，也有能力和意願承擔更大、更多的風險，從而更多地滿足實體企業的融資需求。

因此，融資租賃在為實體企業“輸血”的同時，發掘優質資產、提升融資能力一直是實現自身可持續發展的重要問題。

目前融資租賃整個行業都較難獲得優質資產，面對競爭不斷加劇的形勢，各家租賃公司必須尋找新產品和新擴張模式。方蔚豪指出，優質資產的形成能力是企業健康發展最主要的前提條件。在構建多元化的融資渠道上，融資租賃公司需要進行積極探索與嘗試，進而提高良好資金獲取能力。

其中，資產證券化是融資租賃公司解決融資問題的有效途徑。有數據顯示，2016年我國融資租賃公司共發行117隻ABS，發行總量達1150.37億元。據了解，平安租賃涉及了中票、短融、超短、永續債等各類品種，通過整合境內、境外兩個市場的優質資源，靈活運用間接、直接多種融資方式，依託多個融資主體，已經與銀行、信託、保險、同業等多渠道實現了在現金、票據及資金管理等多方面的深層次合作，力求形成多元化優質資產來源。

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G. 融資租賃公司是怎樣運作的

1、保理模式
即企業與租賃公司簽訂融資租賃售後回租合同；
租賃公司取得租賃期內租賃物件的產權、應收租金及其他費用等債權後即向銀行申請應收賬款無追索保理，以保理價款支付設備的全部購買款項；
租賃公司將已取得產權的租賃物件抵押給保理銀行，作為另一重信用，以保障保理銀行的權益；
租賃公司與承租人均在保理銀行開立結算賬戶，委託銀行按期代為劃扣租金及其他費用等款項，亦可改變租金支付路徑，直接向保理銀行支付租金。
該模式資金來源和方式的不同可以分為：境內買斷型保理、內保內貸、跨境雙保理等模式。

境內買斷型保理
境內買斷型保理一般還是要佔用保理銀行的規模，當然銀行可以與另一家銀行做再保理業務，將這筆債權轉出以騰挪規模。

內保內貸
境內銀行開立融資性保函給境外銀行，境外銀行給境內機構放款，就是內保內貸。境內銀行開立融資性保函給境外銀行，境外銀行給境外機構放款，就是內保外貸。現在融資性保函的開立需要總行審批，整體流程相對繁瑣並且佔用風險資產。

跨境雙保理
這種模式只有擁有離岸牌照的部分銀行才能辦理，是目前跨境買斷型融資租賃公司保理業務的最優模式。

2、銀行理財資金對接私募應收租金資產證券化、銀行理財資金通過結構化安排受讓應收租金受益權
上述兩種模式是開頭兩種通道模式的結合體，優點是看起來結構創新，不需要外債額度和信貸規模，而且參與方利潤豐厚。這種模式缺點也很明顯，就是成本較高。這兩種模式的成本比跨境買斷型雙保理高約300bp。

融資租賃通道業務的未來發展
金融機構營改增在緊鑼密鼓地進行著，營改增一旦全面實施融資租賃通道業務的利潤空間會被大幅壓縮，融資租賃公司的牌照優勢也會被迅速削弱。銀行在營改增後也會逐漸將結售匯的主動權交給通道，採用固定費用的方式將匯率成本轉嫁給租賃公司。到時只有足夠的匯率風險管理能力的融資租賃公司依靠結售匯的成本優勢迅速搶占通道市場，2000多家租賃公司必將經歷一輪大的洗牌。