投融資顧問協議

❶ 以服務費名義收取的變相利息屬於融資利率嗎

您好，接下來我將為您解答該問題
以服務費名義收取的變相利息不屬於融資利率。
拓展資料
金融借款合同案件中，借款人經常提出金融機構以服務費、咨詢費、顧問費、管理費等方式收取的費用不合理，要求法院認定無效或者酌減的。有觀點認為，這是雙方真實意思表示，只要總費用不超過法律、司法解釋規定的利率上限，法院就應支持。還有觀點認為，法院應該進行審查，如果金融機構確實沒有提供相應服務的，就不應予以支持，也可以根據服務予以酌減。《九民紀要》採用的是第二種觀點。
一、《九民紀要》中關於金融借款合同中變相利息的規定
《九民紀要》第51條規定，金融借款合同糾紛中，借款人認為金融機構以服務費、咨詢費、顧問費、管理費等為名變相收取利息，金融機構或者由其指定的人收取的相關費用不合理的，人民法院可以根據提供服務的實際情況確定借款人應否支付或者酌減相關費用。
二、實務問題
（一）關於金融借款合同的認定
金融機構一般是指在中華人民共和國境內依法設立和經營金融業務的機構，包括銀行、信用合作社、財務公司、信託投資公司、金融租賃公司等。
實踐中，金融機構包括經「一行兩會」等金融監管部門批准設立的銀行、非銀行金融機構及各自的分支機構，以及經有關政府部門批准設立的從事金融活動的典當行、小額貸款公司等法人及其分支機構。
原則上說，凡持牌經營的金融機構簽訂的借款合同，都屬於金融借款合同的范疇。根據金融服務實體經濟、降低融資成本等原則和精神，要區別對待金融借貸和民間借貸，並適用不同規則和利率標准。一般來說，金融借貸的利率要低於民間借貸。
（二）關於金融機構與第三人簽訂財務顧問費合同的審查
實務中，金融機構往往不直接與借款人簽訂財務顧問費合同，以此躲避監管部門的監管，也給法院查清案件事實帶來困難。
法院在審查時，一般應當通過顧問費的收取節奏與利息收取節奏是否一致，財務顧問費的收取與貸款金額是否存在比例關系，簽訂財務顧問協議時間、收取融資顧問費時間與貸款發放時間接近等事實判斷財務顧問費與貸款業務是否存在關聯。
經審查，確實沒有證據證明案外人收取的財務顧問費與金融借款之間具有關聯，法院就難以支持借款人要求酌減或者抵扣的請求。
1. 融資利息：融資利息也可以叫杠桿成本。指投資者到券商處以本金作為保證金，借入券商的資金進行投資。而券商借出資金是要收取貸款利息的，這利息就叫融資利息。融資利息是針對融資融券業務，是指融資人為了達到融資和融券的目的而繳納給券商一定費用。該費用等於融券資本或者融資資本乘於融資融券利息，該利息是一個百分基數。在美國1980年的所有券商的收入中，有13%來自於對投資者融資的利息收入。而在香港和台灣則更高，可以達到經紀業務總收入的1/3以上。當然，比較美國1980年和2003年證券公司收入結構可以發現，融資利息收入從13%下降到3%，因此，融資利息收益不一定更夠持久地稱為證券公司的主要收入來源。
2.典型案例
耀華房地產公司、中信銀行合肥分行金融借款合同糾紛案【（2017)最高法民終329號】。
2012年12月3日，耀華房地產公司與東方資產江蘇分公司簽訂《財務顧問協議》，約定東方資產江蘇分公司為耀華房地產公司提供經營管理與融資分析咨詢服務，東方資產江蘇分公司向耀華房地產公司收取財務顧問費。截至2014年3月26日，耀華房地產公司支付財務顧問費共計6，400餘萬元。
2012年12月12日，盛陽投資合夥與中信銀行合肥分行簽訂《委託貸款委託合同》，約定盛陽投資合夥委託中信銀行合肥分行向耀華房地產公司發放貸款5億元，期限2年。中信銀行合肥分行於2012年12月14日向耀華房地產發放貸款5億元。
中信銀行合肥分行向安徽省高級人民法院起訴，請求耀華房地產公司償還借款本金5億元，並支付利息、罰息等，安徽省高級人民法院支持其訴請。耀華房地產公司向最高人民法院提起上訴，請求改判耀華房地產公司向東方資產江蘇分公司支付的64，00餘萬元財務顧問費用於抵扣借款本息。
最高人民法院二審認為：耀華房地產公司在原審中抗辯以及上訴均主張，其向東方資產江蘇分公司支付的財務顧問費6，403.15萬元應當沖抵本案5億元委託貸款的本息，理由是東方資產江蘇分公司、中信銀行合肥支行除本案委託貸款之外並未提供其他服務，合同約定的財務顧問費實為變相收取的高額利息，應在欠付的貸款利息中予以抵扣。
對此問題，最高人民法院認為，耀華房地產公司的主張理據不足，不能成立。
首先，前述合同均為各方商事主體的真實意思表示，不違反法律、行政法規的強制性規定，亦不存在《合同法》第52條規定的導致合同無效的其他情形，均為有效；各方當事人對於合同效力亦不持異議，因此合同應當得到遵守。
其次，上述合同約定的部分義務已經得到各方當事人的主動履行，表明各方對於合同約定內容以及合同目的並無認識上的分歧，該種已然形成的交易秩序只要不存在顯失公平的情形，應當予以維護。
再次，雖然東方資產江蘇分公司、中信銀行合肥分行不能提供充分證據證明除了本案委託貸款業務之外，還向耀華房地產公司提供了其他服務，但包括耀華房地產公司在內的各方當事人均不否認本案委託貸款業務亦屬於雙方協議的約定內容，因此耀華房地產公司主張其已支付的財務顧問費應抵扣欠付的款利息，理據並不充分。
最後，即便從東方資產江蘇分公司、中信銀行合肥分行收取顧問費與本案委託貸款業務相捆綁的事實認為該費用也系委託貸款的融資成本，但《財務顧問協議》約定的基本費用按年利率5.3％計算、特殊費用按年利率3％計算，合計為年利率8.3％，《委託貸款借款合同》約定的年利事為6.5％，《財務顧問服務協議》約定的費用折算為年利率是0.15％，三項合計年利率為14.95％，並不高於法律予以保護的利率水平。
因此從平衡債權人利益保護和房地產企業融資成本的角度考量，耀華房地產公司主張該部分費用應當抵扣其欠付貸款利息的上訴理由，亦不能得到支持。

❷ 融資顧問主要是做什麼的

1、 按創業投資運作的慣例，幫助風險企業完善商業計劃書，內容至少包括公司成立的時間、注冊資本金、公司宗旨與戰略、市場需求、產品和技術、商業模式和營銷、企業策略規劃、公司組織和管理、財務分析和融資、風險及其控制、管理團隊等這幾個部分，全面、客觀地分析和展示風險企業的整體情況和成長潛力。

2、 完善或調整風險企業的商業模式和策略規劃，使其更有操作性和現實性，符合創業投資公司的投資決策的准則。

3、 分析或發現風險企業的價值，提出一個最大可能的現實估價，有充分的根據來提出風險企業的盈利預測、資金需求和使用計劃，以及融資額所佔風險企業的股份比例。

4、 向多家創業投資公司推薦風險企業和遞交商業計劃書，安排風險投資公司考察風險企業狀況，代表風險企業的利益協調這一考察及其談判過程。

5、 就有關與風險投資商溝通、談判的技巧向風險企業提供事先的咨詢和培訓，輔導風險企業接受風險投資公司的盡職調查。(通常在3個月以上)

6、 全面審核風險企業與創業投資公司簽訂的協議或合同，向風險企業提出專業意見，確保風險企業的利益。

7、 根據風險企業特點、需求和不同創業投資公司的背景和經驗，選擇最適合本風險企業的創業投資公司。

現在越來越多的企業藉助融資顧問的專業知識來尋找切實符合企業特點和需求的投資商，以減少融資的成本、提高融資效率和確保與投資商之間雙贏的結果。而融資的過程事實上融資顧問給企業做了一次全面的經營管理的診斷和咨詢，企業管理層與不同背景和不同專長的投資商溝通，投資商對企業管理層提出不同的問題和要求，這對企業領導人的經營管理的提升或轉變很有幫助。

由於融資顧問服務現在還沒有形成一個全國統一的行業標准，所以在選擇融資顧問時要十分謹慎。今年壹顧問廣西服務中心服務構成了包括專家庫融資專家50多人、機構對接顧問500多人的壹顧問融資顧問平台，有可能成為推動行業規范，制定行業服務准則的一個契機。使得融資顧問能夠更好的服務企業，幫助解決企業融資難融資貴問題。

❸ 財務顧問及融資顧問協議需要貼印花稅嗎

《國家稅務局關於對技術合同徵收印花稅問題的通知》（國稅地字[1989]34號）第二條規回定，技術咨答詢合同是當事人就有關項目的分析，論證，評價，預測和調查訂立的技術合同。有關項目包括：
1.有關科學技術與經濟，社會協調發展的軟科學研究項目；
2.促進科技進步和管理現代化，提高經濟效益和社會效益的技術項目；
3.其他專業項目。對屬於這些內容的合同，均應按照「技術合同」稅目的規定計稅貼花。
至於一般的法律，法規，會計，審計等方面的咨詢不屬於技術咨詢，其所立合同不貼印花。
根據上述規定，財務顧問咨詢合同屬於會計咨詢方面的合同，不屬於技術咨詢合同，也不屬於其他應稅憑證，不需貼花。

❹ 現在很多企業找融資顧問，他們主要是做什麼的

由於融資難度的較大，企業才需要融資顧問為其作一個全面的診斷分析，提出確實可行的發展規劃和盈利預測，制定一個合理的企業估價和融資金額及資金預算，才能更加有效說服各種投資商或上市公司來投資或追加投資，確保風險企業引進資金後實現與投資商定下的盈利或收入目標。通常的專業融資顧問服務的流程和內容如下：

1、 按創業投資運作的慣例，幫助風險企業完善商業計劃書，內容至少包括公司成立的時間、注冊資本金、公司宗旨與戰略、市場需求、產品和技術、商業模式和營銷、企業策略規劃、公司組織和管理、財務分析和融資、風險及其控制、管理團隊等這幾個部分，全面、客觀地分析和展示風險企業的整體情況和成長潛力。

2、 完善或調整風險企業的商業模式和策略規劃，使其更有操作性和現實性，符合創業投資公司的投資決策的准則。

3、 分析或發現風險企業的價值，提出一個最大可能的現實估價，有充分的根據來提出風險企業的盈利預測、資金需求和使用計劃，以及融資額所佔風險企業的股份比例。

4、 向多家創業投資公司推薦風險企業和遞交商業計劃書，安排風險投資公司考察風險企業狀況，代表風險企業的利益協調這一考察及其談判過程。

5、 就有關與風險投資商溝通、談判的技巧向風險企業提供事先的咨詢和培訓，輔導風險企業接受風險投資公司的盡職調查。(通常在3個月以上)

6、 全面審核風險企業與創業投資公司簽訂的協議或合同，向風險企業提出專業意見，確保風險企業的利益。

7、 根據風險企業特點、需求和不同創業投資公司的背景和經驗，選擇最適合本風險企業的創業投資公司。

現在越來越多的企業藉助融資顧問的專業知識來尋找切實符合企業特點和需求的投資商，以減少融資的成本、提高融資效率和確保與投資商之間雙贏的結果。而融資的過程事實上融資顧問給企業做了一次全面的經營管理的診斷和咨詢，企業管理層與不同背景和不同專長的投資商溝通，投資商對企業管理層提出不同的問題和要求，這對企業領導人的經營管理的提升或轉變很有幫助。

由於融資顧問服務現在還沒有形成一個全國統一的行業標准，所以在選擇融資顧問時要十分謹慎。今年壹顧問廣西服務中心服務構成了包括專家庫融資專家50多人、機構對接顧問500多人的壹顧問融資顧問平台，有可能成為推動行業規范，制定行業服務准則的一個契機。使得融資顧問能夠更好的服務企業，幫助解決企業融資難融資貴問題。

❺ 請問融資顧問的主要工作職責是什麼

主要工作：
（1）成立專項融資小組，以全程負責融資；（2）精心挑選切合的出資人；（3）與銀行等出資人進行溝通；（4）組織出資人考察甲方資信；（5）協助甲方與銀行等的談判；（6）協助甲方安排簽約；（7）協助資金到位。
融資 指為支付超過現金的購貨款而採取的貨幣交易手段，或為取得資產而集資所採取的貨幣手段。 融資通常是指貨幣資金的持有者和需求者之間，直接或間接地進行資金融通的活動。廣義的融資是指資金在持有者之間流動以余補缺的一種經濟行為這是資金雙向互動的過程包括資金的融入（資金的來源）和融出（資金的運用）。狹義的融資只指資金的融人。
融資顧問，對於貨幣資金需求者提供協助，以取得資產而集資所採取的手段提供建議。

❻ 正規的投資公司融資流程

融資結構分析階段：通過對項目深入而廣泛的研究，項目融資顧問協助投資者制定出融資方案，簽訂相關諒解備忘錄，保密協議等，並成立項目公司。
在融資談判階段：融資顧問將代表投資者同銀行等金融機構接洽，提供項目資料及融資可行性研究報告。
在融資執行階段：由於融資銀行承擔了項目的風險，因此會加大對項目執行過程的監管力度。
拓展資料：
一般來說，天使投資人會在自己的辦公室約見創業者，聽創業團隊陳述自己的創業想法和項目進度、發展計劃和資金需求情況。如果時間比較寬裕，天使投資人也希望聽關於創業者的工作經歷和創業經歷以及創業團隊合作方面的故事。有的天使投資人會把後者安排在比較輕松的場合交談。例如，在一起吃飯的時候談論這些輕松的話題。
通過與創業者的會晤，投資人能夠獲悉更多的商業計劃書上無法得到的信息，如企業的創業者是否具有領導力和創新能力，是否善於管理公司（市場、生產、財務和管理等）等。
投資人與創業者見面會晤後，如果雙方達成了初步的共識或協議之後，如果企業已經創建，那麼投資人一般會對企業進行實地考察。考查內容主要包括企業管理團隊、企業產品研發情況、商業計劃書的真實性等等。到企業實地考察能夠讓投資人真實全面的了解企業的特色、經營管理模式、工廠的環境等，在現場還可以和管理人員、一線員工交流，從側面了解企業。
如果創業者還未創建企業，投資人當然也就無從實地考察，但投資人一般會對團隊做進一步的了解，以確信這個團隊具有創業者的必備特徵，增強投資信心。
天使投資人對於被投項目的價值評估是一個比較復雜的過程，對剛剛創建的企業進行估值，無法採用PE倍數和折現模型，因此，從某種意義上看，天使投資人的項目估值更像一種藝術。
天使投資的協議談判主要集中於投資價格、利益分配、團隊激勵、管理參與、和利益保護幾個方面。天使投資人希望其投資能夠順利的退出，收回投資實現投資效益；而創業者則希望能夠獲得其所需要的資金，啟動企業項目並最終取得成功。
雙方的利益是一致的，但由於存在信息不對稱，投資者無法完全了解創業者的努力程度，因此，需要設定投資條款對創業者進行激勵和制約。
天使投資人和創業者雙方將根據投資項目預計所需的資金，以及投資人對項目的估值來確定最終的投資額和股權比例。天使投資通常採用分期投資的方式，不會一次性投入全部資金，因此要進一步明確分期投資的每次投資額以及投資的時間和條件。天使投資人所採用的投資工具通常有三種，即普通股、可轉換優先股和可轉換債券。

❼ 股權融資的融資服務方式

項目式 普通咨詢服務實行項目制運作，通過簽訂顧問協議來確定工作范圍、職責、期限、收版費方式等。
傭金式
在涉及投融資、並購重組、股權轉讓等中介類型的項目中，源達基於客戶的利益幫助客戶促成交易，交易結束後按成交額的一定比例（合同中約定）提取傭金，一般不收取服務費。
投資入股式權
源達為客戶提供咨詢服務時，不收或少收咨詢費用，用以換取客戶的部分股權或者由源達資本按一定的優惠價格投資入股客戶，成為客戶股東，與客戶共擔利益和風險。

❽ 「財務顧問」在融資過程中到底有什麼作用

1、首先公司與投資咨抄詢公襲司等「財務顧問」確定合作關系，根據需要由「財務顧問」完成中、英文商業計劃書和公司簡介，以及公司的財務預測和募集資金用途說明；
2、然後由「財務顧問」介紹公司與潛在投資人見面，並由潛在投資人作初步盡職調查；

3、、接著若雙方都願意再往下走，投、融資雙方在「財務顧問」參與下，磋商商業條款並最終簽訂投資主要條款；

4、、最後由「財務顧問」主持並匯同律師、會計師等的配合，進入投資協議起草、商議和定稿程序，在投資方完成其盡職調查後，各方即可簽署投資法律文件。

在上述四個階段中，投融資雙方或多方會就許多問題，產生不同的想法和意見，尤其在公司估值、投資比例、投資人優先保護條款、公司治理和管理權歸屬等重大問題上，因此，「財務顧問」的作用舉足輕重。
一方面，「財務顧問」可以就上述問題為公司提供專業的意見，使公司利益最大化。另一方面，「財務顧問」可以發揮其第三方的有利位置，斡旋、協調談判雙方或多方，控制談判節奏，成為談判對手之間的一道緩沖，使艱難而緊張的談判進行得更為順暢，大大提高談判的成功率。