存貨質押融資風險

⑴ 存貨質押融資的存貨質押融資風險控制

存貨質押融資風險控制採取的是過程式控制制的理念，因此對其業務風險進行有效控制需針對業務的流程進行。存貨質押融資一般經歷以下幾個環節：（1）、提出申請（2）、業務篩選（3）、合同簽訂（4）、運營控制（5）、合約終止。
根據存貨質押融資的業務流程可以將日常運營風險控制體系分為准入體系風險控制、合約設計風險控制和執行過程風險控制三個部分 存貨質押融資不同於其他商業貸款，在該業務中銀行的風險首先來自於質押存貨。由於存貨質押融資的對象是缺少足夠流動資金的中小企業，所以用於質押的存貨一般是中小企業普遍擁有的動產，包括原材料、半成品和產成品。這些動產作為融資企業作為獲取銀行貸款的擔保物，是價值載體同時也是風險載體。因此銀行開展存貨質押融資面臨的首要問題是質押存貨的選擇問題。除此之外，銀行還面臨對借款企業的選擇問題，銀行必須像進行其他類型商業貸款一樣，對存貨質押融資中的借方經濟狀況、資信程度進行分析以降低風險。但是在這種業務中，借方的還款來源是存貨銷售變現產生的現金流，而非通過投資運作產生的現金流，因此在對借款企業主體進行考核時應著重考察企業的銷售水平、企業的運作周期、企業的誠信度以及監控的成本等方面的因素。
（一）質押物的准入分析與控制
一般而言，在考慮某種質押物是否可行時，要考慮以下幾個方面的因素，包括存貨本身的屬性、物流企業對借款企業存貨的控制水平等。
現實中各種待選貨物的屬性紛繁復雜，但是與存貨質押融資相關的存貨屬性主要可以歸為四類：法律屬性、物流屬性、流通屬性、價值屬性。
1、法律屬性
任何一種貸款業務都需要在法律許可和規定范圍內進行，因此質押物的法律屬性是進行質押品選擇時首要考察的品種。對於存貨質押融資待選貨物法律屬性的考察主要依據國家制定的《物權法》和《擔保法》中為物品抵押和質押制定的相關規定。對待選貨物法律屬性的判斷分析主要包括：貨物是否存在法律許可作為質押的品種范圍之內；待選貨物的所有權是否明確；質權是否單一，即是否存在貨物擔保給多個質權人的現象；待選貨物作為質押品後受償的優先權如何確定等。
2、物流屬性
貸款貨物的物流屬性，即貨物在物流企業提供存貨質押融資業務相關的物流服務中涉及的保管、存儲、運輸、清算等操作所涉及的待選貨物的相關性質，主要包括對產品包裝的合理性、產品質量的穩定性、產品的危險程度的考察；對產品可標准化的程度以及質量是否易於控制、測度的分析；對產品交易費用的高低和在存貨處理過程中的損傷而帶來的責任追究等方面的考慮。
3、流通屬性
存貨質押融資所考察待選貨物的流通屬性是指貨物在市場上的需求、消耗量狀況、待選貨物的即期需求、潛在的需求轉化為消費行為的能力以及商品的流通速度和變現能力等。
4、價值屬性
質物的價值屬性，是指質物在市場運行中體現出的，對存貨融資收益產生重大影響的相關屬性，主要包括質物價值量的大小和價格的波動情況。這兩點都需要具體的量化分析和界定，才能有效地降低業務風險。
（二）借款企業的准入分析與控制
1、借款企業的財務狀況
在存貨質押融資中，首先，需要分析借款企業的資產負債率，一般而言，存貨質押融資中，資產負債率要高於行業的平均水平，但作為金融機構必須清楚造成借款企業這一現象的真實原因。其次，也需要考慮借款企業的收入和現金流，借款企業一般都有不均衡穩定的收入和現金流，貸款方需要明確造成借款企業不穩定的收入和現金流的原因究竟是因為周期性定價的制約還是因為管理團隊對市場反應調整太慢。最後，貸款方需要考慮借款企業的財務趨勢，可以實現明確是否可以通過嚴密的監控來改變借款企業的財務平衡表，從而在提供借款企業必要信用的時候降低貸款的風險。
2、借款企業的運作周期分析
銀行對於借款企業運作周期的了解有助於銀行對企業的實際狀況發放不同類型的貸款，同時降低了風險，保證了銀行的收益。
3、借款企業的行業分析
借款企業的行業將影響借款企業的績效和質押物價值。對於借款企業的行業分析需要考慮行業總體的利潤水平、交易環境、技術變化、發展前景等因素，通過分析行業狀況，一方面可以使貸款人更加准確地評估整體風險的大小，另一方面貸款人可以更好地分析借款企業財務狀況和經營周期變化是否歸因於普遍的行業因素，從而准確地把握企業的經營水平。
（三）物流企業的准入分析與控制
在存貨質押融資業務中，債權人需要對質押物資流通的倉儲、運輸、銷售等環節進行有效的監控，這種監控是動態的，其目的是在貸款風險可控的基礎上盡量滿足借款企業運營的需要。因此，銀行需要與物流企業進行合作。
在具體的存貨質押融資業務中，銀行對監管企業的動態管理流程通常包括調查篩選物流監管企業、日常檢查、動態評估、預警應急等。其中，對物流企業進行准入分析，調查篩選出合適的物流企業最為關鍵。銀行應根據物流企業的企業規模、資金實力、信譽情況、合作意願、地域分布、監管技術水平等構建評估體系，並最終確定物流企業在存貨質押融資業務中的監管資格。 貸款合約是約束借款方和貸款方行為的主要工具，也是存貨質押融資順利進行的法律保障。對存貨質押融資合約設計風險進行控制，必須要充分地考慮具體業務的特徵、流程和環境。同時注意以下事項：
（一）合約條款的規范設計
一個完整的合約應該考慮到質物物流運營的整個流通環節，包括質物入庫、質物保管、提貨、質物追加、質權實現與合約終止，而與業務相關的資金流和信息流運作則是伴隨質物的運營而發生的。
（二）合約中關鍵風險控制點的設計
在合約設計中，有一些關鍵的風險點控制需要特別地關注。
1、關於質押物產權界定的問題
在存貨質押融資過程中，質押物產權界定是一個基本的問題，它包括所有權審核和質權審核兩個方面。所有權審核是指審核物是否在法律上清晰地歸出質人所有，而質權審核指審查物質是否能夠在法律上允許質押，是否被擔保給多個債權人，存在重復擔保的現象。在合約中，首先必須正確地規定承擔質物產權界定的責任人。其次，在合約中還必須正確地確定審核產權的方式。
2、有關質物檢驗問題
質物的檢驗是對商品實質內容的審查，也是合約設計中的關鍵風險點。在合約中，首先必須確定進行質物檢驗的責任人。首先，質物的檢驗機構應該具有法定的檢驗資質，應該對質物的檢驗具有專業的能力和知識，而物流企業也可以參與質物品質檢驗，並承擔輔助的作用。其次，在合約中必須確定正確的檢驗方式。
3、價格確定與動態控制問題
在合約中如何正確地確定質物的市場價值並進行動態的控制也是一個關鍵的風險點。在合約中，主要要規定清楚以下問題：質物以什麼價格為基準，應該採取什麼價格，怎樣動態地確定質物價格，怎麼達成相關價格調整協議，價值波動如何防範，誰承擔價格數據採集和監控的職責，應該採取什麼樣的價格風險防範機制，應該規定怎樣的價格風險監控流程等。
此外，還有多點監管問題、貸款周期問題、違約責任問題、浮動質押問題、清算問題等也是合約設計的關鍵風險點，需要參與方根據業務的特點設計符合實際的合約條款，規定參與方的權利和義務才能有效地控制風險。
（三）合約中關鍵風險點控制指標的設計
在合約中，還需要設計一些關鍵風險控制指標，這些指標包括質押率、貸款利率和貸款周期等。
1、質押率
質押率即貸款額與質押存貨價值的比率指標。質押率的最終設定和商業模式、質押存貨的特性、企業違約概率、監管方式以及貸款利率等密切相關，能夠比較全面地反映存貨質押融資的風險狀況，因此成為存貨質押融資風險控制的核心指標。
2、貸款利率
《新巴塞爾資本協議》要求銀行滿足資本充足率要求，以對其信用風險進行有效控制，這就使得存貨質押融資對貸款利率的確定，也即對貸款的定價需要從傳統的凈資產收益率量度的方法轉化為基於風險調節資本的收益率計算方法，即RA-ROC方法。
3、平倉線
平倉線是指銀行為防止質押品價格風險而設置的一個閥值。現實中，平倉線的制定是在確定質押率後通過經驗再向上浮動一定比例，今後可以通過VAR模型確定存貨質押模型的平倉線。
4、盯市周期
盯市周期是指質押人審計質押存貨市場價值的周期。它是衡量銀行監控貸款風險嚴密程度大小的一個重要指標。盯市周期與監管成本、監管能力和合作意願等密切相關，合約制定時需要把握盯市周期和監管成本等的平衡。
5、貸款周期
存貨質押貸款主要依靠存貨的自償性銷售來償還貸款，因此貸款周期與存貨質押融資的風險也密切相關。貸款周期與借款企業的存貨銷售周期的不匹配很可能造成借款企業的違約拖延甚至道德風險，不利於借款企業的運營，從而實際上影響債權人的貸款安全，因此，在合約中必須根據借款企業的實際需要來確定貸款周期。
此外，還有警戒線、保證金比例、監管費用等也必須在業務合約中進行有效的界定。 在執行過程中，會出現宏觀、行業以及供應鏈系統的風險，也會出現信用風險、質物變現風險以及操作風險這些非系統的風險。一般而言，，對這些執行過程中的風險進行有效控制的策略包括以下四種：a、規避風險，即自覺選擇不會產生風險的業務活動。b，接受風險，即當風險收益高於風險造成的損失並且能夠得到有效控制時，作為貸款人可以接受相應風險。c 分散和轉移風險，即採取「把雞蛋放在不同籃子里」的方法來分散和轉移風險，通過將風險轉移給第三方來降低存貨質押融資業務的風險暴露。d 緩釋風險，即通過質物的有效應用並控制質物銷售運營的過程來緩釋存貨質押融資的風險，提高貸款的違約回收率，減少違約損失。
（一）、對宏觀、行業和供應鏈等系統風險控制
具體而言，針對宏觀、行業和供應鏈等系統風險，一方面是建立監測機制，進行實時地監控與分析預測，以提前採取措施；另一方面是建立預警和應急預案，當系統發生危險時，迅速採取應急方案進行風險控制，防止貸款損失。而對於非系統風險，則要根據具體業務的狀況來進行分析和控制，一方面，需要明確參與各方的權利和責任並嚴格按照合約進行運作；另一方面，對一些業務運營過程中的關鍵風險點，還必須採取有效的措施來進行控制。
（二）、對於存貨質押融資信用風險的控制
對於存貨質押融資信用風險的控制主要包括對借款企業信用風險的控制和對物流監管企業信用風險的控制兩類。
第一，對借款企業信用風險的控制。需要銀行和物流監管企業主要關注借款企業的財務和管理狀況。行和物流監管企業需要對運營企業在財務運作和運營管理上進行不定期的檢查，對出現的問題要分析原因，一方面可以和借款企業共同解決問題，另一方面，當借款企業出現了嚴重違約現象，要迅速地控制借款企業的物流和資金運作，停止授信甚至凍結借款企業的其他資產。
第二，對物流企業信用風險的控制。首先，需要銀行對物流企業的流動資金狀況和合約執行狀況進行密切關注，以防止物流企業的道德風險；其次，銀行需隨時對物流監管企業的工作水平進行抽查，合理地檢查物流監管企業控制質物的情況，看物流監管企業的監管運作是否符合標准。
（三）、對於存貨變現的風險控制
對於存貨變現的風險控制主要包括存貨價格風險控制、質物形態風險控制以及銷售風險控制三大類。
第一，存貨價格風險控制。首先，需要確定價格風險控制的責任人，有專業人員來收集存貨價格的數據，監控價格趨勢，並進行存貨市場價格的預測和管理；其次，需要設置價格下降時的風險控制機制，設置j價格風險控制指標，如警戒線和平倉線等；最後，在實際操作中，當存貨價格下降到一定位置，或下降的幅度超過閥值時，監管方應當通過信息平台和信息溝通機制及時地將信息傳給質權人和直接操作人員，通過啟動應急預案及時地進行預警和防範，通常可以要求借款企業補充保證金或貨物，甚至強行平倉將質物變現，規避質物價格風險。
第二，質物形態風險控制。這主要是對質物的流動性、標准化、變現能力、質物易損程度及配套的保管條件等方面的風險進行控制。
第三，銷售風險控制。需要質權人和物流監管企業密切關注借款企業在存貨銷售上的運營狀況，主要考慮銷售渠道和銷售客戶是否穩定，銷售是否存在大幅度的下降，銷售賬期是否合理等方面的狀況。
（四）、對存貨質押融資操作風險的控制
對存貨質押融資操作風險的控制主要包括對合規風險、模式風險、流程風險以及具體操作風險四大類風險的控制。
第一，對合規風險的控制。首先要與相關的法律專業人士合作對業務中可能出現的法律問題進行分析，與行業專業技術人員合作對業務中的政策風險問題進行分析，這些問題主要包括質物產權問題、合約效力問題及違約清算問題等；其次是制定行規、特殊條款或進行模式創新等彌補法律和相關政策的不足；最後，制定相應的組織保障機構和執行保障機構，以降低業務的合規風險。
第二，對模式風險的控制。主要注意以下關鍵風險點的控制，包括選擇合適的商業模式，選擇合理的質押方式和監控強度，慎重考慮超額擔保，充分考慮借款企業的需要和風險防範的要求來設置業務結算方式，充分考慮借款企業的需要和上下游貿易關系來保證貸款資金的正確使用，必要時提供個人擔保、第三方擔保和損害保險，設置合適的財務評估報告模式。
第三，對流程風險的控制。主要要建立物流信息系統、資金流管理系統和報表輸出系統等，實現業務流程的信息化和可視化，並通過流程再造，減少和改善流程環節，制定合適的風險控制流程和標准。
第四，對具體操作風險的控制。需要進行組織結構的再造，界定清晰的管理職能，使具體操作人員的權利職責能夠統一，並用好的激勵機制激勵監管人員和操作人員的責任心，用好的培訓機制提高操作人員的素質和水平。

⑵ 存貨質押融資的存貨質押融資概念

對於有著融資需求的中小企業來說，不動產的缺乏使其難以獲得銀行的貸款版。而在權經濟發達國家，存貨質押融資業務已經開展得相當成熟。在美國等發達國家，70%的擔保來自於以應收賬款和存貨為主的動產擔保。存貨質押融資是中小企業以原材料、半成品和產成品等存貨作為質押向金融機構融資的業務。和傳統銀行貸款集中在不動產抵押或者第三方擔保公司擔保，存貨質押融資是利用企業與上下游真實的貿易行為中的動產為質押從銀行等金融機構獲得貸款。
根據我國最新出行的《物權法》，用作質押的存貨范圍已經得到很大程度的擴展。采購過程的原材料、生產階段的半成品、銷售階段的產品、企業擁有的機械設備等都可以當作存貨質押的擔保物。在操作過程中，第三方物流企業作為監管方參與進來，銀行、借款企業和物流企業簽訂三方合同，銀行為中小企業提供短期貸款。

⑶ 靜態質押融資和動態質押融資的區別在哪

目前倉儲金融中以存貨為質押物進行融資的方式有兩種，一種是靜態質押，另一種是動態質押。其區別主要在於：
1、所謂靜態質押監管是一批貨物質押之後不再變動，一直到質押期結束才解除質押狀態，才能放貨。靜態質押有著明確的貸款期限，而企業的授信額度、貨品價格的波動、倉儲費用均不受貸款期限變化的影響。適合進行靜態質押的貨物，主要是一些價格波動小、易存儲、不易變質的大宗商品。
2、動態質押是動產及貨權質押授信業務的一種，它是指企業以自有合法擁有的動產為質押的授信業務，又叫核定庫存模式。銀行對於企業質押的商品設定最低限額，允許在限額以上的商品正常進出庫，受信人可以以貨易貨。

⑷ 存貨質押的缺點

盡管存貨質押業務從20世紀90年代在中國開展得如火如荼，但從2009年以後存貨質押業務的聲勢已不如2007、2008年，其主要原因是因為傳統的存貨質押業務自身存在著諸如信息資源劣勢、信息不對稱等不足之處制約著存貨質押業務的發展。
缺乏資源整合能力
由於單一的第三方物流（金融倉儲監管）公司無法全方位掌握融資企業、金融機構以及物流同業的信息，且不會為了客戶利益的最大化而將其倉儲業務轉讓給更適合的物流同業，因此第三方物流公司缺乏提供存貨質押融資業務最優化方案的資源與專業能力，所以在開展傳統的存貨質押業務時難以根據企業的融資業務的具體狀況提供相應的最優配套服務方案，以此來降低企業融資成本，實現專業化配置。
信息不對稱導致道德和操作風險
融資業務中的違規違法操作得以存在的主要原因是人工操作，人為因素的影響，信息數據在收集，整理，傳遞在業務操作過程中失真程度較高。存貨質押融資業務的最大風險不在於信貸審批中的內部控制，而是在於貸後管理中的違規操作或是違法行為。由於第三方物流內部信息化程度低，與金融機構和客戶之間信息交互不對稱、不透明，因此在內部管理薄弱的情況下，各方容易在利益的驅動下違規操作，造成操作風險，甚至是道德風險。
三方利益難以協調
由於融資企業、第三方物流企業、金融機構之間的利益難以協調，因此，由三方合作共同建立起一個信息共享平台來降低信息不對稱所導致的操作風險和道德風險是難以實現的。再者，由於建立信息共享平台的成本高，以及需要以強大的信息技術能力為後盾，因此由融資企業、第三方物流企業、金融機構獨自建立起信息共享平台也是天方夜譚。

⑸ 存貨質押融資的第三方開展存貨質押融資現階段存在的問題

我國3PL大多從傳統的物流企業演變而來，主要業務仍為運輸、配送、倉儲等傳統業務，增值服務薄弱。而存貨質押融資內容豐富，包括存貨質押、保兌倉、倉單質押、應收賬款質押、應付賬款質押、結算等，每項業務涉及多個環節，每個環節都需要一套方案以供銀行和融資企業參考。就存貨質押融資業務而言，其內容就包括質押物的評估、運輸、記錄、儲存、監管、處理等諸多任務。由於3PL 自身能力的限制，要完成涉及質押物的一系列任務，並為每個環節提供一套最優的運作方案恐有困難。這可能是我國存貨質押融資業務發展緩慢、銀行參與積極性不高的重要緣由之一。
站在融資企業的角度來看，由於3PL 缺乏系統的、綜合的技能，產生整合應用技術的局限性以及全球化網路和供應鏈戰略的局部化，使得融資企業在開展存貨質押融資業務時將不得不忍受由於單個3PL 局限性所增加的成本壓力。隨著該業務的發展，融資企業對運輸路徑、載體、存儲條件、倉庫位置、監管方式等的要求越來越高、越來越個性化。需要根據質押物的特徵、質地、大小等選擇合適的運輸載體、倉儲條件、倉儲位置、監管方式等等。比如，對於季節性商品（食品等） 融資企業則希望質押物的存儲地點靠近市場，以便銷售；易變質的商品（化學品等） 則需要特殊的監管方式及倉儲條件（冷凍、密封等）；易毀損的商品（陶瓷等） 則需要更穩妥的運輸路徑（鐵路、水路等） 和運輸載體（火車、輪船等）。這些特殊的要求僅靠一個3PL無法實現最優。 存貨質押融資業務的一個優勢在於：不僅能為單個企業解決資金困難問題，而且也能很好地融入該企業所在的供應鏈中，為整個供應鏈提供服務。3PL在為局部或單個企業，即點對點的服務時，可以應付；但為多個企業，即面對面的服務時，則顯得力不從心。所以，單靠3PL 整合整個供應鏈上的物流、信息流和資金流很困難。

⑹ 存貨質押融資的存貨質押融資風險預警及應急控制系統

風險預警和應急控制屬於一種緊急形式的反饋機制，它主要是對存貨質押融資運營過程中出現的風險異動事件進行反饋分析，並迅速地反應啟動應急預案，進行應急管理。對風險進行有效預警和有針對性的應急控制需要建立適合存貨質押融資的預警應急控制系統，這一系統的構建必須有相應的組織機構支撐，並建立預警和應急平台。 在有效的應急機構和管理團隊的支撐下，可以構建機制、技術與預案等集成的預警與應急平台。
1、 機制構建
1）、信息反饋機制與溝通機制
信息反饋機制是為了對風險異動的信號進行迅速的反饋和預警，而信息溝通機制則是在各參與主體間有效地實現信息共享和同步運作。
2）、應急機制
對風險異動信息進行有效地反饋和共享，是為了能夠對風險異動事件進行及時明確的應急控制，這需要一個有效的應急機制。這一應急機制設計由組織設計和具體操作程序設計共同構成。
3）、培訓機制
存貨質押融資中的預警與應急平台是一個由人員和設備共同構建的復雜系統，對這一復雜系統的有效控制需要參與人員的經驗、技術和責任心。因而，對人員的培養成為關鍵，需要一個完善的培訓機制。
2、技術與預案構建
在預警與應急平台上，應該在各種機制和信息系統的支持下，構建事例庫及與事例庫相對應的技術與預案庫，然後通過標準的流程對具體風險異動事件進行准確的預警和應急控制。
一般而言，存貨質押融資風險預警與應急平台中的事例庫將包括借款企業經營異動事例、物流企業操作異動事例、質物運作異動事例等。借款企業經營異動事例主要包括企業流動性資金出現突然斷裂、企業產品需求出現突然萎縮、企業出現停工停產現象、企業經營出現虧損、企業將貸款資金用作它途等。物流企業異動事例包括物流企業與借款企業相勾結、為按合約規定辦理正常的出入庫手續、不配合銀行監管、故意損害質押物標簽、對質物運作不做記錄、出現單貨不符現象、未按規定進行日常盤點、未經出質人統一對質物進行移庫處理、信息反饋和共享出現問題、未能及時預警等。質物異動事例主要包括質物產權不明、質物與質物清單不符、追加的質物質量下降、質物包裝出現異常破損、質物保管出現安全問題、質物銷售出現問題、質物價格出現大幅度的下降、質物面臨重大的自然災害影響、質押物數量和質量上與合約規定不符、質物過期變質等。

⑺ 存貨質押融資的可開展存貨質押融資業務的意義

對於銀行而言，存貨質押融資是一種金融產品，其主要特點是：有實際的貨物作為作為債券保證；有第三方中介——物流企業對貨物實施監管，並對貨物的真實性、安全性承擔責任；貸款安全系數提高，貸款規模擴大；有穩定的客戶。
銀行開展存貨質押融資業務的主要客戶是一些中小型企業和民營企業，企業只要交一些保證金，銀行就可以提供3-4倍的貸款用於企業的生產和銷售，以廣東發展銀行為例：廣發行目前80%以上的客戶為中小企業，70% 以上的貸款投向這些企業，提供金融服務的中小企業大概有幾萬家。
當前金融機構面臨的競爭越來越激烈。為在競爭中獲得優勢，不斷地進行業務創新。這就促使了存貨質押融資的誕生。存貨質押融資業務可以幫助銀行吸引和穩定客戶，擴大銀行的經營規模，增強銀行的競爭能力；可以協助銀行解決質押貸款業務中銀行面臨的「物流瓶頸」——質押物倉儲與監管；可以協助銀行解決質押貸款業務中銀行面臨的質押物評估、資產處理等服務。 對於物流企業而言，存貨質押融資業務是物流企業的新功能，主要特點是：在保管的基礎上增加監管功能；對客戶和金融業負責，是獨立公正的第三方；專業化的服務確保貨物的安全；服務領域向供應鏈延伸，理論上可以做到全程監管服務；承擔貨物損失的賠償責任。
（一）、存貨質押融資業務可以提高第三方物流企業相對於對手的競爭優勢。
「貸款難」一直是困擾我國中小企業的難題。第三方物流企業通過向中小企業提供物流金融服務，可以緩解中小企業資金缺乏的問題，因而受到中小企業的青睞。因此存貨質押融資業務正成為第三方物流企業獲取競爭優勢的重要手段。
（二）、存貨質押融資業務可以成為第三方物流企業的新的利潤源泉。
首先，提供存貨質押融資服務的物流企業可以通過向中小企業收取手續費獲取一筆不小的利潤。其次，在提供存貨質押融資業務服務中產生的貨幣的時間價值也為企業帶來了利潤。實例：當UPS為發貨人承運一批貨物時,UPS首先代提貨人預付一半貨款；當提貨人取貨時則交付全部貨款。UPS將另一半貨款交付給發貨人之前，產生了一個資金運動的時間差，即這部分資金在交付前有一個沉澱期。在資金的沉澱期內，UPS等於獲得了一筆不用付息的資金。UPS用這一筆不用付息的資金從事貸款，而貸款對象仍為UPS的客戶或者限於與快遞業務相關的主體。在這里，這筆資金不僅充當交換的支付功能，具有了資本與資本運動的含義，而且這種資本的運動是緊密地服務於業務鏈的運動的。
（三）、存貨質押融資業務中的保險服務可以提高物流公司的防風險能力。
物流活動中的風險存在於物流活動的各個環節，包括運輸、裝卸、包裝等。因此可以利用存貨質押融資業務中的保險服務為物流活動保駕護航，從而提高物流公司的防風險能力。 （一）、盤活庫存資產，加快了中小企業生產銷售的周轉效率
一般來說，我國的產品在裝卸、儲存、運輸、銷售等環節產生的流通費用約占商品價格的50%，物流過程佔用的時間約占整個生產過程的90%。由於經銷商占壓在采購和庫存上的資金不能迅速回收，大大影響了企業生產銷售的周轉效率。在存貨質押融資融資模式下，物流公司、廠方、銀行和經銷商有效地結合起來，使供應鏈上的供應、生產、銷售、運輸、庫存及相關的信息處理等活動形成一個動態的質押方式。中小企業在獲得融資的同時，還加速了銷售的周轉率。在原材料買回來後，企業通過銀行融資就能立即獲得資金。如果再拿這筆資金去做其他的流動用途，就能提高資金的周轉率。
（二）、為中小企業解決了抵押難的問題
通常來說，企業向銀行申請貸款的都是以固定資產來抵押的，而中小企業往往由於自身規模有限，可供抵押的固定資產非常少，一定程度上制約了銀行向中小企業發放貸款。而存貨質押融資允許中小企業拿流動資產如原材料、產成品等來抵押。目前，我國存貨質押融資業務已初具規模，有效地緩解了長期以來存在的中小企業通過抵押來融資的難題。
（三）、以動產和貨權為抵押品的融資方式可以支持很多用途的授信
包括：開立信用證、流動資金貸款、商業承兌匯票保證貼現、銀行承兌匯票、保函等。對於業務正處於高速發展階段、銷售網路和物流配運系統尚未成熟的中型企業，存貨質押融資可以幫助企業迅速建立銷售、配送網路，提供集融資、資金結算、配送、倉儲監管為一體的綜合金融服務解決方案，使其迅速拓展全國分銷網路。對於資產規模較小，急需資金來擴大其銷售規模的小型企業，物流銀行可以增加企業的流動資金，降低其營運成本，擴大銷售，提高效率和競爭力。
（四）、節約財務費用
可逐批質押、逐批融資，根據需要安排資金贖貨，從而實現財務費用的最小化

⑻ 在倉單質押和存貨質押業務中,銀行面臨的風險有什麼區別嗎

主要存在風險

1、客戶和監管企業的資信風險。主要包括客戶償債意願、償債能力等信用風險，以及監管企業監控措施不完善、不按協議操作、道德風險和不法客戶欺詐風險。

2、存物價值評估風險。一是質押物的選擇風險。並不是所有商品都適合做質押物，所選擇的質押物價值不穩定，價格和質量隨時間變化較大，變現能力弱，將直接影響質權的實現。二是質押物高估風險。質押物的價格高估和價格波動所帶來的損失。三是質押物的質押率確定風險。由於存在逆向選擇和道德風險，在不對稱信息條件下為了降低信貸風險，很難對不同資信的出質企業使用不同的質押率。

3、司法上存在的弊端。《擔保法》司法解釋第七十九條：同一財產法定登記的抵押權與質權並存時，抵押權人優先於質權人受償。我國目前只有《合同法》、《擔保法》及《物權法》中的某些條款能夠作為法律上的依據來判定相關業務糾紛的法律屬性，相關的物權登記制度也是不夠健全，缺乏統一公開的物權公示性備案系統。如出質人與其他債權人將動產質物惡意進行抵押登記，該解釋規定法定登記的抵押權優於質權,這將影響存貨質押融資中的產權歸屬，從而損害到債權人權益，使銀行信貸資產面臨風險隱患。

⑼ 存貨融資風險由哪些

存貨融資的優缺點
1，資金數量具有靈活性。
因為融資量與存貨量相連，而存貨量又是直接與融資需要聯在一起的。
2，場地倉庫這種形式使銀行更願意接受存貨作為抵押品。
3，場地倉庫公司的專人監控，能夠減少企業管理、保險費用及失竊的可能，都可能為公司節省開支。

4，通過與銀行的合作協議，通過提供保管、監管、保證服務，為服務企業獲得銀行融資提供了保證，從而能夠加深倉儲公司與服務企業的業務合作關系；通過提供金融服務功能，可以增加倉儲公司的客戶數量。

5,
協助銀行拓展業務范圍的作用。通過三方合作，解決了存貨抵押監管難的問題，通過倉儲公司的保管、保證，有助於實現信貸風險控制的目標，擴大業務范圍，增加客戶規模。質押融資與信用融資相比，有倉儲公司負責監管，質押物變現能力強，因此，信貸資金風險較低。而且在貸款收益之外，還可以獲得包括結算、匯兌差價等中間業務收入。
6，通過倉單融資開展金融服務，對於中小企業、銀行、第三方倉儲公司(或物流公司)都具有重要作用，不僅有助於提高企業的資金使用效率，而且能夠有效地解決中小企業擔保難、抵押難的貸款問題，提高銀行的資源分配效率。
7，不利之處是要簽訂協議，分開保管，以及要支付固定費用等。

⑽ 倉單質押和存貨質押的區別,哪種使用的多

倉單質押。

質押范疇不同：存貨質押模式下，融資方將有形的貨物交由監管企業代資金方保管並設定質押，屬動產質押范疇，倉單質押模式下，融資方將記載倉儲貨物所有權的倉單直接交由資金方進行佔有並質押，屬權利質押范疇。

資信要求不同：存貨質押業務下，監管企業承擔的是監管責任，即按資金方要求妥善保管庫存貨物並監督其變動情況，資金方可隨時知曉庫存貨物的相關情況，對庫存貨物的控制力較強，因此對監管企業的信用要求相對要低，倉單質押業務下，資金方控制的僅是倉單憑證，因此對倉儲公司的違約償付能力有較高要求，須對其核定相應的額度。

接受動態模式不同：存貨質押業務下，如融資方採用動態質押/總量控制模式，則融資方只要符合相關要求即可自由換貨，倉單質押業務下，由於倉單已質押資金方，且倉單的部分分割難度較大，因此資金方不接受動態模式的倉單質押業務。