外部股權融資

① 股權融資的方式有哪些

股權融資是指企業的股東願意讓出部分企業所有權，通過企業增資的方式引進新的股東的融資方式。股權融資所獲得的資金，企業無須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業的贏利與增長。股權融資是中小企業理想的一種融資途徑。那股權融資方式主要有：
一、吸收風險投資
風險投資（英文縮寫VC）是指風險基金公司用他們籌集到的資金投入到他們認為可以賺錢的行業和產業的投資行為。風險投資基金投資的對象多為高風險的高科技創新企業。對風險項目的選擇和決策也是非常嚴謹。在國外,簽約的項目一般只佔全部申請項目的1％左右。
二、私募股權融資
私募股權融資（英文縮寫PE）是指融資人通過協商，招標等非社會公開方式，向特定投資人出售股權進行的融資。私募股權融資具有一些顯著的特點：一是在融資上,主要通過非公開方式面向少數機構投資者或個人募集,絕少涉及公開市場的操作；二是權益型融資；三是私營公司和非上市企業居多；四融資期限較長，一般可達3至5年或更長；四是投資退出渠道多樣化等等。
據一份權威報告顯示，目前湖北省中小企業私募股權融資總規模在3000～4000億元之間，占湖北省中小企業融資總額的50％～55％。私募股權融資已經成為越來越多的中小企業融資之首選。
三、上市融資
現在的中小板和創業板也為中小企業融資帶來新的希望，但企業上市是一項紛繁浩大的系統工程,需要企業提前一到二年時間(甚至更長)做各項准備工作。他也是一項專業性極強的工作,例如需要編寫的各項文件資料就多達40種以上。所以按國際慣例,在企業股改上市過程中都需聘請專業的咨詢機構幫忙運作。
以上任何一種股權融資方式的成功運用，都首先要求企業具備清晰的股權結構、完善的管理制度和優秀的管理團隊等各項管理能力。所以企業自身管理能力的提高將是各項融資准備工作的首要任務。

② 外部股權籌資有那些

你好，外部股權籌資有兩種方式：吸收直接投資、發行普通股。其特點如下：

吸收直接投資：

1. 出資方式多樣化，能夠盡快形成生產能力；

2. 控制權集中：①容易進行信息溝通；②不利企業治理

3. 不以股票為媒介：①資本成本高於股票籌資；②手續簡便、籌資費用低；③不利於產權交易。

發行普通股：

1. 主要為貨幣資金，不易盡快形成生產能力；
   

2. 控制權分散：①所有權與經營權相分離，分散公司控制權，有利於公司自主管理、自主經營；②容易被經理人控制，流通性強的股票交易，也容易被惡意收購；

3. 以股票作為媒介：①能增強公司的社會聲譽，促進股權流通和轉讓；②有利於市場確認公司的價值，便於吸收新的投資者；③資本成本較高；④籌資費用較高，手續復雜。

③ 企業外部融資和內部融資分別有什麼優點和缺點

融資方式分為內部融資和外部融資兩大類。

國內外的中小企業基本都是靠內部融資發展起來的。調動自有資金或是向親朋好友借錢都屬於內部融資。缺點是只靠內部融資，別說是進行擴張，企業連維持基本的生產經營都會有問題，因為我國大部分中小企業普遍都會存在自有資金不足的現狀。

外部融資主要是銀行貸款，以及創業風險投資。

• 銀行貸款。銀行貸款可以分為抵押貸款、擔保貸款、質押貸款、創業貸款等多種形式。優點是銀行貸款的利率相對比較低，是很多初創企業的選擇，缺點是這種形式的融資對於申請企業的要求相對較高。

• 風險投資。一般來說，風險投資商主要關注以高新技術作為基礎，生產管理與經營技術密集型產品互相結合的企業，例如醫葯業和電子產品製造業等。由於企業是通過出讓部分股權來獲取融資，不需要償還從投資人處獲得的創業資金，所以風險投資是流動性相對較小的中長期投資方式。

風險投資除了能獲得資金，更大的好處是可以獲得投資人大佬的指點，尤其對初創企業來說，知名投資機構的青睞對下一輪的融資可以起到非常好的宣傳推廣作用。

企業可以尋求投融資平台的幫助找到風險投資，投融資平台是近年來隨著互聯網的發展所涌現的幫助企業與投資人進行融資對接的。投融資平台擁有以下優勢：

• 發展已較為成熟，其中更不乏有政府投資扶持的投融資平台，因此相對於P2P模式、網貸等，投融資平台更加高效且安全。

• 擁有不同項目領域的海量投資人資源，包括紅杉中國、深創投等都有入駐平台。平台會利用AI智能匹配對應領域的投資人給企業挑選，對初創企業非常友好，無需費心拉人脈，足不出戶就能與國內頂尖投資人在線溝通。

④ 內源融資外部低風險的債務融資高風險債務融資和外部股權融資分別是什麼

同志 打個標點或者空格吧

內源融資
簡單點說 比如公司今年營業下來 收入了1000W的利內潤 扣除償還容的債券 銀行貸款 和利息 以及發放給股東的股利
還剩下400W 這400W就可以用於明年的資產投資 進行新的項目
這個錢的來源就叫做內源融資 也就是公司產生的錢扣除支出的多出來的可以明年用的

外部低風險的債務融資 高風險債務融資

假如這個企業明年的投資項目要花費2000W
很顯然內源融資的400W不夠
那麼他尅找銀行貸款 或者 在債券市場發債券融資
這個過程就是債務融資
也就是約定好借多少錢 還多少利息 利息怎麼還
如果公司的違約風險比較高 那麼就是高風險的 通常貸款的利息也給的比較高
如果公司很有實力 基本沒可能違約 就是低風險的 通常貸款的利息比較低

外部股權融資
假設公司通過貸款發債券又獲得1000W
那麼還有600W的缺口
公司可以在股市上首次公開發行IPO 或者 對於已經上市的 可以增發股票
通過售賣公司所有權 獲得資金

比如公司發行了20W股 發行價格是30塊 那麼就把錢湊齊了

⑤ 股權怎麼融資有哪些渠道

私募：融資人通過復協商，招標等非社制會公開方式，向特定投資人出售股權進行的融資。私募股權融資已經成為越來越多的中小企業融資之首選。
風投： 風險基金公司用他們籌集到的資金投入到他們認為可以賺錢的行業和產業的投資行為。風險投資基金投資的對象多為高風險的高科技創新企業。對風險項目的選擇和決策也是非常嚴謹。
上市：現在的中小板和創業板也為中小企業融資帶來新的希望，但企業上市是一項紛繁浩大的系統工程,需要企業提前一到二年時間(甚至更長)做各項准備工作。他也是一項專業性極強的工作,例如需要編寫的各項文件資料就多達40種以上。所以按國際慣例,在企業股改上市過程中都需聘請專業的咨詢機構、券商幫忙運作。
最後，對於以上任何一種方式的融資成功運用，前提是企業必須要擁有清晰的股權結構，管理制度的完善等各項能力，所以企業自身管理能力的提高將是各項融資准備工作的首要任務。渠道主要為：到各大投資機構官網進行BP投遞 多參加一些線下的沙龍活動 通過三方融資平台等等。

⑥ 外部融資和內部融資在資產負債表上分別表現為什麼

一、外部融資和內部融資在資產負債表上分別表現為：

1、外部融資在資產負債表中表現為短期借款、長期借款、其他應付款、應付債券等。外部融資指企業吸收其他經濟主體的儲蓄，使之轉化為自己投資的過程，主要包括銀行貸款、股權融資、租賃融資、商業信用、開發銀行貸款和非正規金融機構等六種來源。

2、內部融資在資產負債表中表現為實收資本、資本公積等。內部融資是將自己的儲蓄(留存盈利和折舊)轉化為投資的過程。

二、外部融資就是向別人借款，表現未負債（短期借款，長期借款，應付債券，其他應付款等）；

內部融資是想股東融資，表現為所有者權益（實收資本或股本，資本公積）；

(6)外部股權融資擴展閱讀：

資產負債表「期末余額」欄根據明細賬科目余額計算填列的項目有：

「開發支出」項目，應根據「研發支出」科目中所屬的「資本化支出」明細科目期末余額填列；

「應付賬款」項目，應根據「應付賬款」和「預付賬款」兩個科目所屬的相關明細科目的期末貸方余額合計數填列；

「預收款項」項目，應根據「預收賬款」和「應收賬款」科目所屬各明細科目的期末貸方余額合計數填列；

「一年內到期的非流動資產」、「一年內到期的非流動負債」項目，應根據有關非流動資產或負債項目的明細科目余額分析填列；

「未分配利潤」項目，應根據「利潤分配」科目中所屬的「未分配利潤」明細科目期末余額填列。

⑦ 老闆必看，企業家如何選擇最適合的內外部融資模式

一、融資模式的優選排序

在資本運營領域，往往是資產與資本交易的買方市場，基本的游戲規則大部分都是投資者制定的。因此，作為資產賣方的融資者有必要充分了解投資者的思維方式，才能進入游戲。但是這並不意味著融資者沒有選擇，實際運作中大部分的戰略規劃和商務模式的設計，往往出自融資者之手。

就像商品交易的買方市場通常發生的現象一樣，主動權在買方手中，基本交易規則由買方確立，但是市場戰略和銷售策略則需要賣方策劃。也就是說，象棋中「馬走日象走田」的基本規則由買方確立，但是實施「卧槽馬」還是「沉底炮」的戰略策劃出自賣方之手。

如果我們把融資的模式設為兩個指標：是外部融資還是內部融資；是股權融資還是債權融資。融資者所面臨的選擇基本上可以分為以下四個象限：

註：內源融資好處：無需支付利息或股息，不發生直接的融資費用；不足：所籌資金有限。外源融資好處：融資規模大；不足：要負擔融資成本，受融資環境限制。

股權融資優點：（1）資金使用期限長，（2）無定期償付的財務壓力，財務風險小，（3）增強企業的資信和實力；

缺點：（1）面臨控制權分散和失去控制權的風險，（2）與債權融資相比，資本成本較高。

債權融資優點：（1）控制權不受影響，（2）融資成本相對較低，（3）可獲取財務杠桿效益；

缺點：（1）面臨定期的還本付息壓力，（2）財務風險較大，（3）資金用途受限。

混合融資：優先股、可轉債、附認股權債。兼有負債融資與股權融資的優點，對資本結構的影響具有緩沖作用。

（1）外部股權融資，即用企業的股權去交換外部資金。例如引進新股東增資擴股，上市發行新股公募資金等。

（2）外部債權融資，即用企業的信用借貸外部資金。例如對外發行企業債券，銀行長期借貸，其他形式的外部借貸等。

（3）內部股權融資，即用企業的股權換取內部資金。例如股東放棄分紅權益，將利潤轉為資本公積金繼續投入企業運營；現有股東根據自己的股權比例追加資本金，增資配股。

（4）內部債權融資，即企業在內部拆借或挪用資金。例如折舊資金理論上應該用於固定資產更新，現被挪用於其他新項目；或者向內部股東借貸資金，還本付息。

企業家大多首選第一象限——外部股權融資，尤其是直接上市發行股票。事實上，不同的標准有不同的答案：

若以融資成本作為標准，上述優選原則應該是：先內後外，先債後股，選擇順序依次是IV，III，II，I象限。這也是MBA教科書的標准答案。意思是說，企業如果缺錢首先考慮內部解決，能在內部解決的不求外援，形式上能發行債券解決的不用股權交換，實在非要割股交換的，能私募解決的就不用公募（除非提供資金的新股東提出把上市作為條件）。

第IV象限內部舉債，雖然風險最大，但是融資成本最低。你左手借了右手的錢，總不至於左手和右手算利息吧？可是第I象限的外部公募資金，雖然抗風險能力最強，但是成本也最高，你在股市上融資一個億，真正落到企業口袋的只有8 500萬元左右，剩下的1 500萬元都被中間的各類中介機構給瓜分了。

若以分散風險作為標准，上述優選原則卻剛好反過來：先股後債，先外後內，順序依次是I，II，III，IV象限。第一象限增資擴股，企業吸收的外部股東越多，抗風險的能力越強，反正天塌了大家的肩膀扛著，石頭掉下來砸的是大家的腳，疼痛被分散了，誰也痛不到哪裡去。可是在第四象限內部債權融資，你身上的風險和負擔倍增，卻沒有人能替你分擔，只能自己扛著。

因此，成本越高的融資方式，其對應分散企業風險的能力也越強。當我們對比不同的事物時，若採用不同的指標體系去分析，結論可能是完全相反的。

二、股權融資：砍腿換車

按照募集對象，股權融資基本上分為公募、私募、合資三種模式（如3-2所示）：

（1）所謂公募資金，一般來說只有一種合法的方式，就是公開發行股票（IPO、SEO再融資），用自己企業的股權交換千百萬股民手中的資金。用學術語言來定義，公募資金就是非定向募集資金。非定向意味著募集資金的對象沒有確定的目標和范圍。好比你在大馬路上擺個攤，在公共網站上設個站點，向來往的路人或網民募集資金就屬於公募。公募資金往往很容易捲入詐騙案件，因此需要政府批准，否則就成了非法集資。

（2）私募資金的范圍比較寬，可以說凡不屬於公募的方式都可劃入私募。用學術語言定義，私募資金就是定向募集資金，也就是說在某一個限定范圍之內，或者有比較明確目標的資金募集行為。私募資金的模式和方法五花八門，甚至成百上千，最基本的方法是增資擴股。在後面我們介紹的大部分融資模式，都屬於私募范疇。

（3）合資經營（合並）是一種特殊情況下的股權融資，融入的不是資金，而直接是資源。說到底，融入資金並不是企業的最終目的，錢只是一個商品交換的媒介，即使你融到了錢，仍舊需要用它來購買你所需要的資源。

那麼當你發現了一個潛在的合作者，他的企業手中有你需要的資源，而你的企業手中也恰恰有他所需要的資源，最簡單的辦法莫過於合資經營。雙方結婚，資源互補，把兩家合起來一起干。這種模式與增資擴股的道理是一樣的，雙方割讓的都是各自的股權，只不過增進來的不是資金而是資源。

上述無論何種模式，其實質就是用股權交換資金，換句話說就是砍了腿換汽車。市場經濟中沒有免費午餐，什麼東西都需要交換。你看著別人乘車眼紅也想上車？對不起，拿什麼資產來交換？如果你什麼資產也沒有，那麼只有一個辦法，砍骨頭割肉來換。

這不但是資產與資金的交換，同時也是風險與利益的權衡。哪個企業不是企業家一手帶大的親骨肉？砍腿換車，企業發展快了，系統風險小了，但是企業家卻永遠失去了一條腿。砍斷骨頭連著筋，肉疼心更疼。

砍腿換車往往是企業家的最後選擇。因為割股砍腿的那種痛，沒當過企業家的人是無法理解的。以前我在當職業經理人的時候，僅僅從理論上明白這個道理，但是直到有了自己的企業之後，才能親身體會到這種痛楚。

三、債權融資：寅吃卯糧

如果把股權融資比做砍腿換車，那麼債權融資就是寅吃卯糧。債權融資的優點在於你使用了別人的錢，但是用不著與別人分享公司的權益，投資方也不會干涉你企業的經營。一般來說，如果當投資方除了資金不會提供其他特殊資源的時候，那麼債權融資比股權融資更有利於企業家。

但債權融資的缺點是經營風險比較大，融資杠桿加大了企業的資產負債率，同時也為企業經營增加了壓力。萬一企業經營失敗，在股權融資的情況下，石頭掉下來砸的是眾股東的腳，疼痛的風險被分散了；但是在債權融資的情況下，石頭掉下砸到的只有企業家的腳，而且還是塊重量加倍的大石頭。

寅吃卯糧的決策有兩個思路：首先是從哪裡吃（融資渠道），其次用什麼方法去吃（融資模式）。3-3中的矩陣表提供了債權融資的決策工具，把可能提供資金的潛在對象（渠道）列入矩陣表的頂欄，再把可能採取的融資模式列入矩陣表的左縱列。首先選擇融資對象，其次選擇融資模式，兩者交匯的格里就是解決方案。

1、選擇資金的來源

按照矩陣表頂欄從左到右搜尋：

(1) 首先考慮你的買方，看看你的客戶有沒有可能借錢給你。如果有可能，我們再從縱列尋找合適的模式。例如，美容院推銷會員卡，就是典型的買方信貸。客戶一次交1 000元，分10次消費，每次享受8折優惠，等於讓美容店可以提前使用客戶的資金，然後分10期償還，優惠的20%就相當於資金的貼現利息。

(2) 如果買方沒有可能給你提供資金，我們再考慮右邊的賣方。看看你的供應商有沒有可能為你提供資金，如果有可能，我們可以從縱列中尋找一種合適的模式。比如房地產開發商經常使用讓建築商墊資施工的方法，就是典型的賣方信貸。

(3) 如果買方和賣方都沒有可能提供資金，我們可以考慮政府的資金。政府根據當地的發展戰略，往往會在不同的時期運用財政資金對一些行業進行扶持。

一般來說，政府財政支持都集中在以下幾個領域：
1) 具有自主知識產權的高新科技項目；
2) 對擴大當地就業具有帶動效益的行業；
3) 促進農業發展的行業；
4) 節能環保產品；
5) 涉及民眾公共利益的基礎設施項目，等等。

一般來說，政府的資金更看重的往往不是經濟效益，而是社會效益，因此要想獲得政府的資金，必須論證你的項目能夠為社會帶來更多的公眾利益。

(4) 如果買方、賣方、政府的資金都沒有可能，我們再考慮機構投資者。例如銀行、信託投資公司、投資基金等，如果有可能，根據機構投資者的要求在縱欄中選擇合適的模式，需要抵押的找資產抵押，需要擔保的找第三方擔保。

(5) 如果機構投資者也沒戲，最後可以考慮社會集資，可以從親戚朋友中間定向籌集，也可以從社會上非定向募集。如果是非定向募集資金，需要申請國家許可，否則就成了非法集資。例如機場建設費、電話預裝費，既是買方融資的模式，也是社會集資的典型方式，因此可以說中國電信以及全國的機場，都是老百姓集資建設的，全國人民都應該是電信公司和飛機場的股東。

2、決定融資模式

確定了資金來源之後，再決定融資的模式，按照矩陣表左列從上到下搜尋。

(1) 首先看有沒有資產可以抵押，若有房子、有土地，可以進行資產抵押融資。

(2) 如果沒有有形資產，可以質押貸款，例如用專利證書，股權證等質押融資。

(3) 如果既沒有東西抵押，也沒有東西質押，可以用企業的信譽融資。例如美容院賣會員卡向客戶貸款，就是以自己企業的信用來融資的。跑得了和尚跑不了廟，就是它們證明自己信用的說法。

(4) 如果公司剛剛成立，還沒有信譽，可以進行項目融資，條件是項目本身具有產生穩定的現金流的能力。項目融資實際上就是用未來的現金流作為抵押融資。

(5) 如果本公司沒有足夠的信譽，可以請有信譽的第三方出面擔保，等於用第三方的資產進行抵押融資。

(6) 當然，除了上述比較常用的模式之外，借貸雙方還可以約定一些特殊的融資模式，比如開發商讓建築商墊資施工就是這樣雙方商定的特別模式。

⑧ 股權融資的A輪，B輪和C輪，到底是什麼意思

A輪是項目有一定的數據之後的投資，主要是用於加快項目的發展。這個時候，根據項目的類型不同，金額的差異會比較大。比較小的A輪融資可能是千萬級別，比較大的可能是億元級別。

B輪是項目中期的投資，主要是為了擴大項目。b輪融資的公司已經具備了較為成熟的實力，但是還無法在行業做到領先的地位，一般融資量級按億為單位計算。

C輪已經是十分成熟的公司了，到這個量級一般是准備ipo上市。

溫馨提示：以上信息僅供參考。
應答時間：2021-06-28，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
[平安銀行我知道]想要知道更多？快來看「平安銀行我知道」吧~
https://b.pingan.com.cn/paim/iknow/index.html