⑴ 幫我解釋下什麼叫核心流動資產和季節性資產
1、 核心流動資產指的是在資產負債表上始終存在的那一部分流動資產。這專部分資產應當由長期融資來實屬現。 2、 季節性資產指那些受季節性、周期性影響的流動資產，如季節性存貨、銷售和經營旺季的應收賬款。 3、 當一個公司的季節性和長期性銷售收入同時增長時，流動資產的增長體現為核心流動資產和季節性資產的共同增長. 4、 流動資產的永久部分和季節性部分應當這樣來計算：資產周轉天數 =360 ÷資產周轉率=360 ÷（銷售成本÷平均資產）= （平均資產× 360 ）÷銷售成本。 一般來講，資產周轉速度越快，資產周轉天數越少，資產的佔用水平越低，流動性越強，資產轉換為現金或應收賬款的速度越快。當資產周轉天數小於或等於30天時，就屬於流動資產的季節性部分；反之，則是流動資產的永久部分。
⑵ 風投投資的季節性特徵是什麼，以及融資是否存在最佳時期
風險投資的抄特徵:
1，投資對象對為處於創業期(start-up)的中小型企業，而且多為高新技術企業；
2，投資期限至少3-5年以上，投資方式一般為股權投資，通常占被投資企業30%左右股權，而不要求控股權，也不需要任何擔保或抵押；
3，投資決策建立在高度專業化和程序化的基礎之上；
4，風險投資人( venture capitalist )一般積極參與被投資企業的經營管理，提供增值服務；
除了種子期(seed)融資外，風險投資人一般也對被投資企業以後各發展階段的融資需求予以滿足；
5，由於投資目的是追求超額回報，當被投資企業增值後，風險投資人會通過上市、收購兼並或其它股權轉讓方式撤出資本，實現增值。
⑶ 季節性停用的固定資產需要計提折舊嗎
《中抄華人民共和國企業所得稅法襲》第十一條在計算應納稅所得額時，企業按照規定計算的固定資產折舊，准予扣除。下列固定資產不得計算折舊扣除：
（一）房屋、建築物以外未投入使用的固定資產；
（二）以經營租賃方式租入的固定資產；
（三）以融資租賃方式租出的固定資產；
（四）已足額提取折舊仍繼續使用的固定資產；
（五）與經營活動無關的固定資產；
（六）單獨估價作為固定資產入賬的土地；
（七）其他不得計算折舊扣除的固定資產。
季節性停工期間的固定資產折舊不屬於上述不得扣除的范圍，因此《實施條例》第五十九條規定的停止使用的固定資產，應當自停止使用月份的次月起停止計算折舊。不包括季節性停工期間的固定資產折舊。
⑷ 融資指標
內容
計算公式
參考指標
說明
短
期
償
債
能
力
分
析
1、流動比率=流動資產/流動負債
製造業：1.1～1.3,房地產：1.2家電：1.4～1.6,商業：1.6～1.65，酒店飲食：1.6～2,化工：1.2,貿易:1.6，食品工業:1.7～2
原則上認為該指標≥2時，企業短期償債能力強，但要與應收帳款數額、存貨周轉速度結合起來一並考慮，要對擔保對象整個會計期間和不同會計期間的流動資產進行綜合分析。
2、速動比率=（流動資產-存貨）/流動負債
製造業：0.85～0.9,房地產：0.65家電：0.9～0.95,商業：0.45，酒店飲食：1.6～1.9,化工：0.9，貿易:0。8，食品工業:1.5～1.8
通常認為速動比率為1較為合適，但要考慮擔保對象行業性質，應收帳款數額等因素；另外，要對擔保對象整個會計期間和不同會計期間的速動資產進行綜合分析
長期
償
債
能
力
分析
1資產負債率=負債總額/資產總額
工業.0.7以下，商業0.8以下，進出口0.9以下，房地產0.7以下，貿易0.8以下
該比率越低，擔保的風險越小，擔保保障度越高。
2、 產權比率=負債總額/所有者權益
≤5
該比率越低，表明擔保對象的長期償債能力越強，擔保人權益保障程度越高
3、 利息保障倍數=(利潤總額+財務費用)/財務費用
≥1
該比率越高，說明支付利息的能力越強；若低於1時，則意味著擔保對象無法保證利息償付
盈
利
能
力
分
析
1、銷售利潤率=利潤總額/銷售收入
工業5%以上，商貿5-10%房地產20%以上
該指標越高，表明取得同樣的產品銷售收入的產品銷售成本越低，應將擔保對象連續幾年的銷售利潤率進行比較，判斷發展趨勢
2、 營業利潤率=營業利潤/銷售收入
工業3%以上，商貿2～6%，房地產20%以上
該指標越高，表明擔保對象營業活動的盈利水平越高，應將擔保對象連續幾年的營業利潤率進行對比分析
3、 凈利潤率=凈利潤/銷售收入
工業1%以上，商貿2～5%
該指標越高，說明每元銷售收入取得的凈利潤越多，同樣要將連續幾年凈利潤率進行比較分析
4、成本費用利潤率=利潤總額/（主營業務成本+營業費用+管理費用+財務費用）
工業1.2%，商貿不低於3-6%
該指標越高，說明同樣的成本費用能取得更多的利潤額
營
運
能
力
分
析
1、總資產周轉率=
銷售收入/平均總資產
工業0.8～2次，商業1～3次，貿易4～6次，房地產0.5～1次
該指標越高，表明其全部資產經營效率好，取得的收入高。
2、應收帳款周轉率=
銷售收入/平均應收帳款
工業6～9次，商貿7.2～18次
該指標越高越好，可將計算出的指標與該企業前期、平均水平或其它類似企業進行比較。
4、 存貨周轉率=
銷售收入/平均存貨
工業3～4 ，商貿6～18次
該指標越高，表明存貨變現能力強，應具體分析行業因素，季節性生產的變化等情況,可對存貨的結構進行分析，如分別計算原材料周轉率、在產品周轉率，半成品周轉率等。
4、凈資產收益率=
凈利潤/所有者權益
高於銀行利率
該比率越高，表明擔保對象投資收益水平越高，盈利水平越強，盈運能力越好。
應收賬款周轉天數＝360/應收賬款周轉率＝平均應收賬款×360天/銷售收入。 應收賬款周轉率=（賒銷凈額/應收賬款平均余額）=（銷售收入-現銷收入-銷售退回、折讓、折扣/(期初應收賬款余額+期末應收賬款余額）/2=期末應收賬款/平均日銷售額
營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數
存貨周轉天數=360/存貨周轉次數
存貨周轉次數=銷售成本/存貨平均余額
存貨平均余額=(年初余額+年末余額)/2
也即，存貨周轉天數=360/存貨周轉次數=360/(銷售成本/存貨平均余額)=(360*存貨平均余額)/銷售成本={360*[(年初余額+年末余額)/2]}/銷售成本
運營資金=流動資產-流動負債
長期資產適合率=（所有者權益總額+長期負債總額）/（固定資產總額+長期投資總額）×100%
齒輪比率公式：（短期借款＋一年內到期長期負債＋長期借款+應付票據＋應付債券）/ 股東權益×100％
或有負債比率=或有負債余額/股東權益總額*100%。或有負債余額=已貼現商業承兌匯票余額+對外擔保金額+未決訴訟、未決仲裁金額（除貼現與擔保引起的訴訟與仲裁）+其他或有負債余額
利息保障倍數=（利潤總額+利息費用）/利息費用。分子：「利潤總額+利息費用」等於息稅前利潤EBIT=「 凈利潤+利息費用+所得稅」。 分母：「利息費用」是指本期發生的全部應付利息，包括財務費用中的利息費用，計入固定資產成本的資本化利息。資本化利息雖然不在損益表中扣除，但仍然是要償還的。利息費用等於財務費用
⑸ 五窮六絕 A股季節性波動背後的原因是什麼
第一，過去幾年銀行資金通過證券公司通道業務、基金公司及子公司專戶業務投資規模較大。其他存款性機構對其他金融機構債券規模持續攀升，成為廣義信貸的重要增量，推升了貨幣乘數的持續攀升。央行從今年開始實施MPA、銀監會發布《82號文》以及證監會發布的三個徵求意見稿，均從不同角度對銀行資金通過證券公司通道、基金公司及子公司專戶投資實施監管。如果監管從嚴引發上述業務規模縮減，債券市場和股票市場可能會受到沖擊。
第二，美聯儲6月和7月加息概率明顯提升，美聯儲鷹派姿態愈加明顯。美元持續走強，人民幣開始持續貶值。如果美聯儲6月加息，可能會提升市場對全年加息次數的預期，美元有望進一步走強。此外，英國退歐也成為6月份美元走勢的「黑天鵝」。從15年來看，美元指數走強、人民幣貶值均伴隨A股調整。因此，必須提防美元超預期升值帶來的風險。
第三，6月是定增解禁、IPO解禁的高峰。6~7月也是去年私募發行高峰對應的開放期，開放贖回或者清盤可能會引發資金進一步撤出。融資融券在沒有趨勢性行情的背景下也開始加速流出。今年6月市場資金面流出壓力較大。
但是必須關注一個可能的投資機會：MSCI今年將A股納入指數的概率明顯提升。如果A股納入MSCI指數，短期內實質影響有限。但是對於權重較高的金融行業來說，則未來5~7年有6000億增量資金追逐2萬億的「自由」流通市值。可能會在短期內提升對金融行業的情緒。同時，金融行業的估值水平和超低的換手率也可能給行業短期內上漲提供了一定基礎。
⑹ 什麼是流動資產的永久部分和季節性部分
保守型融資抄策略的特點是流動負債只襲融通部分臨時性流動資產的資金需要，另一部分臨時性流動資產和永久性流動資產均由長期負債和權益性資本作為其資金來源；穩健型融資策略的特點是流動負債融通臨時性流動資產的資金需要，永久性流動資產和固定資產的資金來源由長期資金解決；進取型融資策略的特點是流動負債不僅融通臨時性流動資產的資金需要，而且還解決部分永久性流動資產的資金來源。 保守型融資策略的風險最小，但收益性較差，進取型融資策略的風險最大，但收益性可望最好，穩健型則並於兩者之間。
⑺ 我國外的融資利率的特點是什麼
年內看，信貸融資缺口大於上年度，信貸利率仍會有上升態勢，而債市利率會下台階，但是下行空間有限，預計年底前10年期國債收益率可能在3.5%-3.9%區間內波動。
近期，受到資金面偏寬松以及市場避險情緒上升，整個金融市場利率走勢出現了明顯的下降，不過與金融市場不同的是信貸市場利率仍在進一步上升，二者出現了較大反差。
1個月以上期限shibor大幅下降，1月期、3月期、6月期以及1年期shibor4月以來分別下降40BP、25BP、18BP和11BP，下降幅度要大於隔夜和7天期shibor，這充分反映了短期流動性較為充足。同時，也需要看到1月期限以上shibor是在隔夜和7天shibor出現持續下降後，出現的回調，是對前期短期資金面持續偏充裕的補充反映，並不預示未來資金面可能出現的大幅回調可能。
受到資金面寬松、配置需求回暖以及三月以來的貿易矛盾避險情緒上升，債市回暖明顯，國債收益率持續下行，尤其是短端收益率降幅要大於長短，其中1年起國債收益率已降至2017年4月的水平。總之，短期內監管政策處於真空期，加之近期國際經濟形勢出現動盪，有利於做多債市。
與金融市場利率明顯下行相比，信貸市場利率走勢則是另外一種景象，上升趨勢不減。從銀行一般貸款利率看，雖然去年四季度略有下降，但是從歷史看這更多是季節性波動，而近期貸款基礎利率在4月8日上升1BP，由於這是給最優質客戶的定價，那麼也預示著信貸利率仍處於上升通道。從信託融資以及以P2P為代表的民間借貸利率看，除傳統信貸融資外，這兩部分補充融資渠道融資成本也呈現上升態勢，從歷史走勢看，銀行信貸利率走勢基本與信託融資利率和P2P利率，而後者的上升趨勢也進一步印證了信貸利率仍處於上升階段。
⑻ 急急急！！！請問為什麼說使用短期貸款來為永久性流動資產融資是一件危險的事情
要分情況。
按結構上的配比原則，中小企業用於固定資產和永久性流動資產上的資金，以中長期融資方式籌措為宜；由於季節性、周期性和隨機因素造成企業經營活動變化所需的資金，則主要以短期融資方式籌措為宜。（參考網路）
整體上來看，用流動性強的現金去參與流動性差的投資會導致企業流動資金不足，同時變現能力下降，隨著流貸到期及營運周轉可能會導致資金鏈斷裂，這是最危險的。以短支長對於企業和銀行來說是不願意看到的~
⑼ 季節性使用要提折舊么 如果提折舊了 要計入什麼科目呢 是直接進成本還是計入費用啊
停用分為永久性停用和暫時性停用,一般而言,季節性停用和大修理停用是與企業生內產經營相關的暫時停容用,是生產安排所需,是為了更好的為生產服務,不屬於未投入使用的固定資產，因此,該部分的設備可以提取折舊。
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