融資融券操作寶典

① 融資融券操作寶典的介紹

《融資融券操作寶典》內容簡介：作為金融產品的一種，融資融券可以用版來進行套期權保值，能夠有效地規避股票市場的系統風險，同時在市場行情變化以及其杠桿效應特點的作用下，存在著很大的風險。融資融券是一種高風險、高回報的投資工具。要想在這個市場上制勝，一定要掌握一些全新的市場知識和科學的投資方法。

② 融資融券操作寶典的目錄

第1章 融資融券綜述
1.什麼是信用交易？
2.股票信用交易有何特點？
3.信用交易對投資者有何機遇及風險？
4.什麼是融資融券交易？它有何特點？
5.融資融券交易與普通證券交易有何不同？
6.融資融券交易與賣空交易有何不同？
7.融資融券交易與股指期貨有何聯系？
8.融資融券有什麼作用？
9.融資融券的一般盈利模式是什麼？
10.融資融券將給投資者帶來什麼機遇和風險？
11.融資融券對投資者的投資策略有何影響
12.融資融券業務對市場主體有何影響？
13.融資融券業務對證券市場有何影響？
14.融資融券在我國有怎樣的發展歷程？
15.境外市場有哪些融資融券交易模式？
16.開展融資融券交易有何意義？
案例1 美國融資融券制度的建立
案例2 中國台灣融資融券交易模式
案例3 融資融券數度引發美國股災
第2章 融資融券操作指南
一、融資融券交易的參與主體
17.什麼樣的投資者可以參與融資融券交易？
18.投資者參與融資融券交易之前應做哪些准備工作
19.什麼樣的證券公司可以開展融資融券業務試點？
20.對從事融資融券業務試點的證券公司有哪些要求？
21.首批獲得融資融券業務試點許可的證券公司有哪些？
22.投資者進行融資融券時選擇證券公司的標准有哪些？
23.證券公司向上海證券交易所申報融資融券交易包括哪些內容？
24.上海證券交易所對融資融券交易前端檢查包括哪些內容？
25.證券公司向深圳證券交易所申報融資融券交易包括哪些內容？
26.深圳證券交易所對融資融券交易前端檢查包括哪些內容？
二、融資融券交易的具體操作
27.投資者選擇證券公司開展融資融券業務要注意什麼內容？
28.融資融券業務的操作流程是什麼？
29.證券公司對客戶的徵信調查應注意什麼？
30.《融資融券合同》有哪些主要內容？
31.證券公司在與投資者簽訂《融資融券合同》前應向投資者履行哪些告知義務?
32.投資者申請開立信用賬戶前應當滿足什麼基本條件?
33.如何開立投資信用證券賬戶?
34.投資信用證券賬戶具有什麼功能?
35.投資者的普通證券賬戶和信用證券賬戶有何關系?
36.投資者使用信用證券賬戶有何限制?
37.如何開立投資信用資金賬戶?
38.試點證券公司應當在證券登記結算機構開立哪些賬戶?它們的用途分別是什麼?
39.證券公司申請開立相關證券賬戶和結算賬戶時應當提交哪些材料?
40.證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶中的證券如何登記?
41.證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶中的證券有何用途?
42.投資者如何提交擔保證券?
43.對投資者提交的擔保證券有何要求?
44.證券公司如何確定提供給投資者的融資額度及融券額度?
45.授信的方式有哪些?
46.什麼是融資融券授信額度和可用額度?兩者有何關系?
47.證券公司如何控制單個投資者的融資融券規模?
48.證券公司如何控制單只證券的融資融券規模?
49.對融券賣出申報價格有什麼限制?
50.融資融券期限最長是多少?
51.標的證券應具備什麼條件?
52.標的證券具體包括哪些?
53.融券保證金如何計算?
54.投資者融資買入證券是否有限制?
55.投資者融券賣出是否有限制?
56.融資買進應付金額如何計算?
57.證券交易所對投資者融券賣出的價格是否控制?
58.證券暫停交易和終止交易對融資融券分別有何影響?
59.投資者通過公開信息披露可以了解哪些融資融券信息?
60.投資者如何查詢自己的信用賬戶信息和融資融券交易的情況?
61.投資者從信用賬戶轉出資產受到什麼限制?
62.客戶信用交易擔保證券賬戶中的證券如何行使對證券發行人的權利?
63.融資融券交易的資金交收是否通過證券公司普通資金交收賬戶?
64.融資融券交易的證券交收有何特殊之處?
65.證券公司如何劃入和劃出用於融券的自有證券?
66.證券登記結算機構日終如何處理證券劃轉指令?
67.已經發出的劃轉指令能否撤銷?
68.投資者與證券公司對證券劃轉指令產生糾紛時，如何處理?
69.什麼情況下投資者需要補倉?補倉額該如何計算?
70.證券公司何時實施強制平倉?怎樣實施?
71.投資者信用賬戶資產被司法凍結或扣劃時，證券公司如何處理?
72.投資者如何償還融資債務?
73.投資者如何償還融券債務?
74.在何種情況下，投資者需要委託證券公司發出還券劃轉指令?
……
第3章 融資融券風險及控制
第4章 融資融券技巧與提高
附錄

③ 融資融券具體怎麼操作

什麼是融資融券？
融資融券，又稱證券信用交易，包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券。通俗來講，融資就是投資者用手頭的證券作為抵押，向證券公司借錢買證券，投資者到期還本付息。對於手頭有大量資金被「套」又不甘心「割肉」的投資者來說，融資的好處在於變相解套資金，再次進入股市，可以把原來的一潭死水變成流動的泉水，解決了股票大幅下跌之後帶來的流動性枯竭問題。
與融資的概念恰好相反，融券是投資者向證券公司借證券來賣，到期之後投資者歸還的也是相同種類和數量的證券，同時還要支付相應的利息。當股價停留在高位的時候，原本不敢介入市場的投資者就可以利用融券的方式向證券公司借一定數量的股票拋售，並在股價回調的時候重新買入，來實現套利。這也是有別於一般證券買賣的「賣空」手段。
五大「規則」
1.須開立信用證券和資金賬戶。
參與融資融券交易的投資者，必須先通過有關試點券商的徵信調查。投資者如不能達到試點券商的徵信要求，都不得參與融資融券業務。這些要求包括：在試點券商網點從事證券交易不足半年、交易結算資金未納入第三方存管、證券投資經驗不足、缺乏風險承擔能力、有重大違約記錄等。
在通過以上調查之後，投資者需要按規定與券商簽訂融資融券合同以及交易風險揭示書，並委託券商開立信用證券賬戶和信用資金賬戶。投資者只能選定一家券商簽訂融資融券合同，在一個證券市場也只能委託券商開立一個信用證券賬戶。
2.須按比例繳納保證金。
投資者必須向證券公司繳納一定比例的保證金，這也是融資融券過程中所產生的債權的擔保物。同時保證金的比例也決定了投資者可以通過融資融券將投資收益放大多少倍。
由於此次證監會宣布融資融券試點業務啟動的同時，並未推出相關細則，因此保證金的具體繳納比例還沒有定論。根據2006年滬深交易所發布的實施細則，融資和融券的保證金比例都不得低於50%，也就是說杠桿效應為2倍。如果按照這個比例測算，那麼以投資者要融資來舉例說明，其投入的保證金為5萬元，該投資者可從券商處融得10萬元資金。同樣，如果投資者要融券，其現有的作為保證金的證券市值為5萬元，那麼該投資者可融得的證券市值為10萬元的證券。另外，融資買入ET F和國債的初始保證金率為125%，維持保證金率為115%；融券賣出ETF的初始保證金率為125%，維持保證金率為115%；融資買入其他證券的初始保證金率為150%，維持保證金率為125%。
據悉，在今後的試點階段，初始保證金的比例會適度提高。在監管部門的窗口指導下，各試點證券公司根據各自情況，有可能把最低保證金比例從50%進行適度提高。至於具體比例，相關業內人士分析表示，60%、70%甚至100%都有可能。提高該比例後，融資融券的杠桿作用就不會很明顯。
需要提醒的是，除了初始的保證金以外，融資融券業務的交易中還有一定的保證金維持比例。實施細則規定，客戶維持的擔保比例不得低於130%。該比例是證券公司控制風險的重要手段，因此投資者應該隨時關注。否則，一旦沒有及時追加保證金，券商將會強行平倉。舉例來說，投資者擁有5萬元資金或證券，融得了10萬元的資金或證券，融資融券後的市值為15萬元，那麼按照130%的客戶維持擔保比例，如果其總市值減少到13萬元以下，該投資者就需要追加保證金，否則就會被強制平倉。而且，試點期間不同的證券公司也會根據自身情況提高追加的保證金比例，預計該比例有可能達到140%或者150%。而據某券商人士透露，對申請融資業務的客戶資產要求會比較高，「預計會在50萬元以上」。
3.融券賣出價不得低於最近成交價。
投資者融券賣出的申報價格不得低於該證券的最近成交價；如該證券當天還沒有產生成交的，融券賣出申報價格不得低於前收盤價。投資者在融券期間賣出通過其所有或控制的證券賬戶所持有與其融入證券相同證券的，其賣出該證券的價格也應當滿足不低於最近成交價的要求，但超出融券數量的部分除外。
4.賣出證券資金須優先償還融資欠款。
對於融資，投資者融資買入證券後，可以通過直接還款或賣券還款的方式償還融入資金。投資者以直接還款方式償還融入資金的，按與券商之間的約定辦理；以賣券還款償還融入資金的，投資者通過其信用證券賬戶委託券商賣出證券，結算時投資者賣出證券所得資金直接劃轉至券商融資專用賬戶。投資者賣出信用證券賬戶內證券所得資金，須優先償還其融資欠款。
對於融券，投資者融券賣出後，可以通過直接還券或買券還券的方式償還融入證券。投資者以直接還券方式償還融入證券的，按與券商之間約定，以及交易所指定登記結算機構的有關規定辦理。以買券還券償還融入證券的，投資者通過其信用證券賬戶委託券商買入證券，結算時登記結算機構直接將投資者買入的證券劃轉至券商融券專用證券賬戶。
5.期限6個月。
為了控制信用風險，證券公司與投資者約定的融資、融券期限最長不得超過6個月。風險有多大？
由於存在保證金「放大」作用，在投資者盈利放大的同時，一旦出現虧損，其虧損的金額也會放大。投資者熟知的一般證券交易，如果出現損失，損失的只是本金，但如果採用融資融券，那麼損失的除了本金之外，還有融資融券的部分，這極易使得投資者陷入爆倉的危險。
以上內容來自悟空說財經，僅供參考

④ 交易技巧之融資融券怎樣操作

融資買入、融券賣出的申報數量應當為100股（份）或其整數倍。投資者在交易所從事融資融券交易，融資融券期限不得超過6個月。投資者賣出信用證券賬戶內證券所得價款，須先償還其融資欠款。融資融券暫不採用大宗交易方式。

融資買入：

例如：假設某投資者信用賬戶中有100元保證金可用余額，擬融資買入融資保證金比例為50%的證券B，則該投資者理論上可融資買入200元市值（100元保證金÷50%）的證券B。

融券賣出：

例如：某投資者信用賬戶中有100元保證金可用余額，擬融券賣出融券保證金比例為50%的證券C，則該投資者理論上可融券賣出200元市值（100元保證金÷50%）的證券C。

融資融券操作需要注意：

第一：市場風險

T+0交易技巧並不是無風險的套利策略，其作用就是降低融資融券的利息費用，鎖定投資收益，在投資中使用該技巧的時候，對於個股的選擇一定要是依賴於投資者的判斷和各種類型的選股方法，需要承擔相應的市場風險。

第二：倉位的控制

在使用T+0交易技巧對於融資融券的倉位選擇，投資者需要根據自身風險控制能力和投資能力量力而行;其次在操作中不能超過融資融券額度，特別是看漲股票的T+0流轉需要提前預留足夠的融券額度，防止這些交易技巧無法實施。

⑤ 如何進行融資融券操作

融資融券交易也就是信用交易，需要開通信用賬戶才能交易。在開通後可以登錄股票交內易軟體進容行交易，這時選擇「融資融券」，進入後必須提交擔保品到個人賬戶，然後可以選擇「融資買入」或者「融券賣出」，在到期日進行操作歸還即可，融資買入即向證券公司融入資金進行交易，融券賣出即向證券公司借入券源進行賣出。

⑥ 融資融券怎麼操作

投資者融入證券賣出，以保證金作為抵押，在規定的時間內，再以證券歸還。投資者融券賣出後，可通過買券還券或直接還券的方式向證券公司償還融入證券。買券還券是指投資者通過其信用證券賬戶申報買券，結算時買入證券直接劃轉至會員融券專用證券賬戶的一種還券方式。

例如：某投資者信用賬戶中有100元保證金可用余額，擬融券賣出融券保證金比例為50%的證券C，則該投資者理論上可融券賣出200元市值(100元保證金÷50%)的證券C。

融資融券業務目前的杠桿比例大多以1:2較為常見，少數激進的券商會將比列增至1：3。相關監管部門預期標准杠桿為1：1較為合適。投資者利用兩融杠桿，還有其他拖累。

投資者兩融操作除了證券交易的傭金、印花稅等基本交易成本之外，還包括融資利息或融券費用等，融資的年化利息是8.6%，融券的年化利息是10.6%，也就是說投資者在原有零和游戲基礎上，還得多背負融資融券利息;另外，投資者還得承擔由此產生的巨大心理負擔，勝算更小。

(6)融資融券操作寶典擴展閱讀：

融資融券交易作為世界上大多數證券市場普遍常見的交易方式，其作用主要體現在四個方面：

一、融資融券交易可以將更多信息融入證券價格，可以為市場提供方向相反的交易活動，當投資者認為股票價格過高和過低，可以通過融資的買入和融券的賣出促使股票價格趨於合理，有助於市場內在價格穩定機制的形成。

二、融資融券交易可以在一定程度上放大資金和證券供求，增加市場的交易量，從而活躍證券市場，增加證券市場的流動性。

三、融資融券交易可以為投資者提供新的交易方式，可以改變證券市場單邊式的方面，為投資者規避市場風險的工具。

四、融資融券可以拓寬證券公司業務范圍，在一定程度上增加證券公司自有資金和自有證券的應用渠道，在實施轉流通後可以增加其他資金和證券融通配置方式，提高金融資產運用效率。

參考資料來源：網路-融資融券交易

⑦ 融資融券操作寶典

:..?&傅強傅強隨著我國證券市場的迅速發展，相關細則的陸續出台，融資融券這個新生事物受到越來越多的投資者關注。融資融券交易是海外證券市場普遍實施的一項成熟交易制度，是證券市場基本職能發揮作用的重要基礎。作為金融產品的一種，融資融券可以用來進行套期保值，能夠有效地規避股票市場的系統風險，同時在市場行情變化以及其杠桿效應特點的作用下，存在著很大的風險。融資融券是一種高風險、高回報的投資工具。要想在這個市場上制勝，一定要掌握一些全新的市場知識和科學的投資方法。鑒於此，根據海外融資融券交易的投資理論、運作機制和投資技巧，結合中國證券市場的實際情況和特點，本書精心准備了100多個問題，包括融資融券的基礎知識、操作指南、風險與控制、投資技巧與提高安排了經典案例、模擬交易示範、實戰演練並包括了已經出台的交易條例、規則，附有融資融券常用術語速查、融資買入標的證券、融券賣出標的證券一覽表和融資融券擔保證券一覽表。本書在內容的安排上盡可能按照投資過程中遇到的問題的先後進行編排，循序漸進、深入淺出，希望能夠給讀者帶來最大的便利和收獲。全書共分四章。第一章融資融券綜述，概述了融資融券的基礎知識及其相關規則和制度。第二章融資融券操作指南，介紹了融資融券交易的參與主體、按照融資融券交易的流程介紹融資融券交易的具體操作。第三章融資融券的風險及控制，討論了融資融券作為一種特殊的金融衍生品所具有的特定風險、產生風險的原因及其控制方法。第四章融資融券投資技巧與提高，介紹了融資融券交易的投資要點、當日沖銷的時機的選擇、如何通過融資余額和融券余額研判股價走勢、並介紹了軋空行情股價走勢的種類等。本書每章最後的經典案例分析了可供借鑒的經驗和教訓。我家院里有棵玉蘭，因為院里暖和，每年都早早的開花。我以前總想開這么早，天氣這么冷，那些沒有樹葉配、沒有青草和、孤單單的花朵需要多大的勇氣才能綻放。終於等到樹葉要出來的時候，花卻已經敗了。在今年玉蘭花開的時候，我做了個媒。而在玉蘭葉出來的時候，我將赴謝媒宴。 男生大和我師從於同一個老師，已過而立之年的他，單身已久。第一次婚姻，讓他損失了年輕時候打拚出來的積蓄，也賜給了他一個粉雕玉琢女兒。離婚後他與父母同住，父母幫他帶孩子，而他忙於事業，不過這么長時間單身的主要原因，是他女兒讓大多數想跟他交往的女生望而卻步。 女生大的已故前夫是我以前合作過的一個團隊主管，我和她前夫關系很好，在他們當年的婚禮中充當臨時救場的伴娘。他們結婚以後，我和大才開始熟識，大高中的時候父母因為車禍身亡，她和弟弟靠著賠償款上學，賠償款用完了，她就放棄考研參加工作供弟弟上學。她弟弟出國留