晶盛機電綁定中環股份

㈠ 2020科技藏寶圖——科技50股池

現在就跟春節前一樣，就是 科技 股的結構性牛市！2020年，接下來對於 科技 股的研究和配置各位一定要充分重視。因為當前中國的產業發展，最核心的就是 科技 行業的轉型升級。

任何大國的發展，都會步入以產業為核心的周期。中國過去是房地產經濟，間接融資是最適合房地產經濟的。而現在要走產業立國之路，大力發展直接融資市場，大力發展資本市場，大力發展投行服務業是不可或缺的。所以無論是產業還是資本市場，都在迎來自己的高光時代。

福利來了，集研究所最高投研實力，深入跟蹤，挖掘 科技 產業賽道，梳理出了《2020科技藏寶圖——科技50股池》，顧名思義 科技 50就是50隻具備投資價值的 科技 股票。票池篩選的目的就是圈定接下來一年跟蹤的 科技 股標的，鎖定目標，不讓自己的精力太過分散，做到優中選優！

並且，對表中的每隻個股進行動態跟蹤！以及制定了相應的指數，以方便投資者更直觀地了解 科技 公司中的第一梯隊。

根據這份 科技 50股池，我給大家講下研究邏輯：

1、通過挖掘產業價值鏈，依據上市公司的研發能力、業績、經營狀況等綜合要素篩選出50家 科技 型企業，等權重編制本指數。

2、對指數進行動態跟蹤，按照半年度周期，調入或調出指數成分股。

2020年應該是電子行業，也就是5G終端的業績驗證期和投資高潮期。本指數的行業分布，就是以計算機和電子行業為主，兩大行業佔比超過60%！

接下來，我就來公布 科技 50票池的標的，以及每隻標的核心邏輯，這也是大家比較關心的問題。50隻票，由5張表格呈現，並且每張表格下面，都帶有個股的詳細跟蹤邏輯。

龍1：匯頂 科技 （603160）

核心邏輯：

1、公司是屏下指紋龍頭，受益智能手機放量，業績持續超預期；

2、IoT成為未來新藍海，TWS耳機創新不止。

3、公司技術儲備深厚，專利技術處於行業領先水平，公司產品將受益於自身產品的更新及TWS耳機滲透率的提升。

龍2：恆瑞醫葯（600276）

核心邏輯：

1、公司多年來一直是國內研發投入最多、研發實力最強的制葯企業，是國內最早從「仿創結合」過渡到「創新驅動」的制葯企業。

2、隨著TIM3、TLR-7、IL-15等項目的快速推進，作為中國創新葯絕對龍頭企業，現在談恆瑞醫葯的天花板太過為 時尚 早，拋開國際化市場的巨大空間，單國內的市場空間足夠公司以年均20%以上增速至少維持10年。

龍3：科大訊飛（002230）

核心邏輯：

國內語音技術龍頭，AI+教育的優質賽道。平台賦能，核心業務 健康 發展。

1、截止2019年底，訊飛開放平台已經聚集超過112萬開發者團隊，總應用數超過73萬；

2、教育領域，智學網已覆蓋全國32個省級行政區超過15，000所學校。

3、司法領域，智能庭審系統目前已覆蓋全國31個省市自治區，超過3，000個政法單位。公司發布2019年業績預告，盈利能力提升，經營現金流創 歷史 最好水平。

龍4：深信服（300454）

核心邏輯：

SDX的踐行者與領導者，深信服具有較強的產品能力推動業務拓展。

1、信息安全業務：產品化與渠道優勢構建護城河；

2、雲計算：實現天花板不斷抬升的關鍵；

3、新IT業務：軟體定義基礎架構，業務邊界不斷擴張

龍5：三一重工（600031）

核心邏輯：

公司作為中國工程機械「三巨頭」之一，不僅長期躋身國際前列，同時也有著A股上市公司中最優質的工程機械類上市資產。

近期的國際防務展上，三一推出了多型地面無人戰斗載具，公司成功切入軍工領域，未來有望持續受益於軍民融合，企業核心競爭力提升前景向好。

龍6：北京君正（300223）

核心邏輯：

1、公司是國內領先的處理器晶元廠商，深耕MIPS指令集處理器晶元領域多年，積淀了豐厚的技術儲備；

2、收購矽成後，形成「存儲+處理器」的平台格局；

3、存儲及處理器兩大業務互補效應明顯，雙方有望在客戶設計導入、供應鏈議價等方面釋放出協同效應，形成「1+1>2」的協作局面。

龍7：兆易創新（603986）

核心邏輯：

1、兆易我國優質的存儲晶元和微控制器設計企業，其中SPINorFlash和32位MCU已達到世界領先水平；

2、看好公司近2年NorFlash產品在TWS、AMOLED、TDDI、ADAS等下游應用興起過程中實現高增長；

3、看好公司藉助NANDFlash、DRAM、MCU領域的技術進步實現品類擴張，NorFlash業務景氣上行，公司積極踐行品類擴張，加速國產替代。

龍8：北方華創（002371）

核心邏輯：

1、公司已建成IC設備產品矩陣，覆蓋單條設備線39%的設備，產品豐富；

2、存儲向3DNAND演變，刻蝕/CVD設備投資金額倍增；

3、存儲擴線加速，IC設備行業迎來拐點

龍9：中興通訊（000063）

核心邏輯：

1、公司定增落地，5G加速發展，2020年5G開啟大規模建設，運營商密集招標開啟，公司受益確定性大。

2、2020年我國5G規模建設正式開啟，預計全年建站超過60萬站，三大運營商5G招標近期啟動。

3、公司在5G基站、5G終端、承載、核心網全產品線布局且投入巨大，作為通信設備龍頭受益確定性大

龍10：中科創達（300496）

核心邏輯：

1、受益於5G新機型需求釋放，智能手機業務收入增速超過15%；

2、智能網聯 汽車 操作系統產品持續快速增長， 汽車 電子業務收入增速超過60%。認為，公司是AIOT產業趨勢的主要受益者。

龍11：寧德時代（300750）

核心邏輯：

公司與特斯拉強強聯合，龍頭地位彰顯：

1、動力電池龍頭地位穩定，業績快速增長；

2、產能大幅擴張，出貨量有望進一步提升；

3、價格緩慢下降，毛利率有望維持較高水平

龍12：超圖軟體（300036）

核心邏輯：

1、美國政府限制地理空間圖像軟體出口，高度重視GIS國產化和海外市場拓展機會。

2、公司不僅是國產GIS龍頭，國際地位也在不斷提升，根據ARC咨詢集團報告，公司SuperMap位居全球GIS市場的份額第3，亞洲第1；

3、國土空間規劃、自然資源確權登記相關需求逐步釋放

龍13：中科曙光（603019）

核心邏輯：

1、公司是中科院計算技術國家級平台，安全、性能及生態三大優勢助力，公司可控伺服器有望獲得較大份額。

2、軟體業務高速增長，有望帶動公司整體毛利率提升，並帶動利潤快速增長。

公司持有海光、中科星圖等中科院系的優質資產，在科創大背景下，有望迎來價值重估。

龍14：匯川技術（300124）

核心邏輯：

1、工控自動化行業正在見底，公司訂單開始回升；

2、新能源 汽車 業務正在發生積極變化。公司以電源、電控電機部件為突破口，利用中國供應鏈與快速響應優勢，持續尋找國際客戶項目合作機會；

3、海外已拿到一家車企DCDC、OBC定點，國內有5家車企定點，其餘車企公司正在積極布局，有望獲得突破。

龍15：國電南瑞（600406）

1、國電南瑞是國網「三型兩網，世界一流」的核心支撐；

2、泛在電力加速推進，信通業務有望快速增長；

3、內部管理優化，新產業注入活力；

在手大量特高壓及柔直訂單維持增長

龍16：歌爾股份（002241）

核心邏輯：

1、TWS及可穿戴需求持續強勁，安卓陣營增長空間廣闊；

2、3C產業鏈需求復甦提升精密零件組收入，5G商用加速VR/AR蓄勢待發；

3、精細化管理優化經營效率，經營現金流顯著提升

龍17：銳科激光（300747）

核心邏輯：

1、工業機器人持續轉暖，國產將不斷替代，公司作為國內大型激光龍頭，市場份額有望逐步提升；

2、受益鋰電池景氣，覆蓋知名客戶，包括銳科激光已經和國內十多家設備集成商展開合作，激光產品已進入了包括寧德時代、比亞迪、國軒高科等動力電池生產企業；

3、國內製造業復甦，公司2020年有望迎來拐點

龍18：浪潮信息（000977）

核心邏輯：

1.雲計算是5G應用周期「賣鏟子」的，具有明確的「投資時鍾」，已真正進入利潤爆發期，底層基礎設施、上層應用都有望在2020年爆發。上游雲計算產商資本開支2020年將大增。

2.公司共發布兩款邊緣計算伺服器，既具備AI能力，又適應高溫、高濕等復雜環境，同時可擴展性較強。公司份額持續提升，加速拓展海外市場。2018年浪潮僅次於Dell和HPE伺服器出貨量第三全球市佔率達未來有望繼續提升。公司海外市場滲透率仍較低，公司開展海外客戶順利。

龍19：京東方A（000725）

核心邏輯：

公司為LCD與OLED行業龍頭，主業LCD全球第一，LCD價格二季度有望企穩。第6代柔性AMOLED生產線建設按計劃推進，公司AMOLED面板市場份額成為全球第二。華為最新款折疊屏手機用的就是京東方的柔性屏。

龍20：晶盛機電（300316）

核心邏輯：

公司光伏單晶爐主業，半導體單晶爐跟進。

1.光伏大矽片技術迭代將拉長設備需求周期。光伏矽片進入新產能周期，單晶滲透率將大幅提升，晶盛機電作為中環唯一的12寸設備提供商將大幅受益。

2.半導體業務進入收獲期，大基金二期重點扶持設備和材料國產化，大矽片設備龍頭有望受益。中環8寸產線正式投產，12寸設備進場在即。中環股份采購設備節奏明顯加快，作為核心設備商晶盛機電將大幅受益。

龍21：德賽西威（002920）

核心邏輯：

國內智能駕駛座艙集成商龍頭，聚焦於智能駕駛艙、ADAS、車聯網。

1.高清攝像頭及高清環視系統已量產，全自動泊車系統預期在年內量產並交付客戶，毫米波雷達產線已搭建完成達可量產狀態；

2.感測器：L4/L5多感測器搭配融合將為標配，2030年全球車載感測器市場將會超過500億美元。

龍22：中科三環（000970）

核心邏輯：

1.公司是國內產能最大的釹鐵硼磁材企業，從十幾年前開始進行新能源 汽車 驅動電機應用領域的研發，目前相關技術較為成熟，產品質量穩定，產品已經應用於歐美很多 汽車 廠商的新能源 汽車 中。將受益於新能源 汽車 與機器人電機需求爆發式增長。

2.擬持南方稀土5%股權，交割完成後，公司是集團的第二大股東，也是市場上唯一一家有極其稀缺的中重稀土資源的永磁材料公司。

龍23：恆生電子（600570）

核心邏輯：

1.恆生電子是券商金融IT行業領軍企業先地位。公司屬於阿里系。高研發成就高凈利率和高市佔率；

2.金融IT需求旺盛：資本市場改革與對外開放催生大量券商等金融IT需求；

3.公司推行online戰略，大中台戰略加速落地。未來公司持續提高更多產品的市場份額，保持傳統業務競爭優勢，推動新興技術落地，創新業務實現更大突破。

龍24：中微公司（688012）

核心邏輯：

1.中微公司公司半導體設備獨角獸公司，主要為集成電路、LED晶元、MEMS 等半導體產品的製造企業提供刻蝕設備、 MOCVD 設備及其他設備。

2.半導體行業是現代經濟 社會 發展的戰略性、基礎性和先導性產業，半導體設備是萬物互聯的重要基石。

龍25：聖邦股份（300661）

核心邏輯：

1.國產模擬晶元優質企業，從「信號鏈+電源」持續拓展高性能運放、ADC、DAC市場。中國模擬市場規模佔全球比重約為60%，使用的模擬集成電路產品約佔世界產量的 45%，而我國的模擬晶元產量僅佔世界份額的10%左右，進口替代空間巨大。

2.鈺泰股權，鈺泰主要團隊出身國際知名龍頭模擬公司，在電源類晶元積累深厚

龍26：海康威視（002415）

核心邏輯：

1.在雲邊結合的安防行業AI新生態時代，海康為優秀智能物聯兼大數據服務龍頭，核心競爭力突出，行業地位穩固。

2.以大安防為盾，掘金雪亮工程和民用安防市場。

3.以大數據為矛，開放 AI cloud 平台，推動各行各業數字化轉型。

龍27：衛寧 健康 （300253）

核心邏輯：

1.全國布局，深耕醫療信息化。公司成為中國及亞洲地區唯一一家上榜IDC全球醫療 科技 公司。

2.電子病歷評級助推傳統醫療信息化高景氣。醫療信息化行業將維持高景氣，助推公司在傳統醫療信息化領域高速發展。

3.互聯網助推醫療創新業務新發展。衛寧 健康 適時把握互聯網醫療的發展，確立「雲醫」、「雲險」、「雲葯」、「雲康」以及「+1互聯網平台」打造互聯網創新業務。

龍28：東華軟體（002065）

核心邏輯：

1.東華軟體是中國目前規模最大的核心TIT集成商，華為、騰訊合作推廣雲計算業務，騰訊參股。

2.東華軟體2002年與華為開展合作，聯合華為發布兩個基於鯤鵬生態的金融行業聯合解決方案，有望成為華為產業鏈在金融IT領域重要參與者。

3.迎政策利好，公司醫療業務有望提速。依託公司醫療IT領域先發優勢（覆蓋醫院數量超600家），實現醫療業務加速增長。

龍29：用友網路（600588）

核心邏輯：

1.公司為ERP行業龍頭公司公司優質客戶積累深厚，核心產品不斷打磨，雲辦公+數字化轉型加速全面雲化，以終為始構建雲時代SaaS領軍。

2.工業互聯網時代到來，乘雲化辦公+數字化轉型之風，ERP龍頭加速雲轉型工業互聯網大數據軟體公司。

產品分析：以終為始，堅定推進全面雲化。現階段以混合雲為基礎、中大客戶為著力、平台化為導向。1）主打產品NCCloud，核心混合雲架構已經達到業內先進水平。

龍30：隆基股份（601012）

核心邏輯：

1.單晶矽片龍頭地位，市佔率有望進一步提升：作為公司最早開展的業務，公司在單晶矽片領域處於絕對領先地位。單晶矽片產能在2018年末達到28GW，佔全球總產能的41%，是全球出貨量最大的單晶矽片製造商。公司始終保持技術先進性，率先啟動長晶爐國產化進程，並最早引進金剛線切割技術，持續通過設備改造、工藝改進、管理提升降低成本。

2.單晶組件出貨量全球第一，海外組件業務近年來發展迅猛。

3.介入電池片和光伏電站業務，形成全產業鏈閉環，打造全方位優勢，重新定義行業：公司積極布局電池片、電站，致力於打造光伏全產業鏈。

龍31：啟明星辰（002439）

核心邏輯：

1.傳統網安龍頭，目前以5.1%的產業份額位居行業第一。公司信息安全產品線齊備，包含傳統網安產品如安全防護、監測、應用安全和數據安全，以及雲安全、工控安全產品，多項細分領域中市佔率穩坐行業頭把交椅。

2.城市大腦：公司安全運營業務2018年以智慧城市業務破局，成功切入智慧城市建設綜合安全服務市場。

龍32：石基信息（002153）

核心邏輯：

1、公司為橫跨酒店、餐飲、零售等領先的軟體供應商。在國內星級酒店業和規模化零售業市場佔有率60-70%，餐飲市場份額相對領先。

2、國際化布局逐漸完善，全球市場發展空間巨大，通過積極的海外投資並購，進一步完善酒店信息管理系統業務布局，積累了海外酒店客戶資源。

3、基於直連技術，平台化戰略助力公司轉型：公司在酒店、餐飲和零售等消費行業信息系統整體解決方案中獲得的行業優勢地位，為公司基於直連技術發展預訂平台和支付平台奠定了堅實的基礎。

龍33：光威復材（300699）

核心邏輯：

1.公司是國內碳纖維行業領導者，具備全產業鏈布局及深厚的技術優勢。公司是目前國內生產品種最全、生產技術最先進、產業鏈最完整的碳纖維行業龍頭；

2.軍品民品雙輪驅動，助推公司業績快速增長。公司成為軍用航空領域國產碳纖維主供商。

3.與風電整機廠商老大維斯塔斯合作大力開拓民品業務，碳梁業務成為公司的另一增長極，並合作在內蒙古包頭投資建設大絲束碳纖維能力，未來原料供應及生產成本優勢助力公司民品業務的增長。

龍34：寶信軟體（600845）

核心邏輯：

公司工業互聯網與IDC數據中心雙輪驅動：

1.鋼鐵行業工業互聯網先行者, 智能製造領域領軍企業之一，鋼鐵智能化具有優勢：鋼鐵信息化業務穩步發展，「寶武合並」及多領域拓展帶來重要增量。

2.IDC業務全國布局戰略積極推進，公司擬與武鋼集團、寶地資產、武漢青山國資合資，計劃在2019-2023年間建設18000個機櫃（約為寶之雲機櫃數量的67.2%），IDC產能不斷擴大。

龍35：中航光電（002179）

核心邏輯：

1. 公司是中航工業集團下屬優質上市公司，以軍工和通信為特色，現已成為國際知名、國內領先的連接器供應商；

2. 國內連接器市場空間巨大，軍/民市場均有望迎來重大發展機遇；

3. 公司近期公告開展第二期限制性股票激勵計劃，是體系內軍工企業市場化經營典範。

龍36：聞泰 科技 （600745）

核心邏輯：

1. 作為ODM行業龍頭，公司近年來持續受益下遊客戶外包趨勢，2019年預計實現歸母凈利潤同比增幅1949%-2358%，5G時代成長機遇凸顯；

2. 公司實現安世（全球半導體標准產品行業領先企業，主因半導體邏輯晶元、功率MOS器件等）並表，成長性邁上新台階；

3. 公司國內擁有嘉興、無錫以及安世東莞工廠，其中東廣場春節期間未停工；同時，公司自動化水平較高，後續復工難度較低，本次新冠疫情影響有限。

龍37：深南電路（002916）

核心邏輯：

1. 公司是國內PCB龍頭企業，受益於5G基站建設加速，下游訂單飽滿+產能利用率高，公司2019年預計實現歸母凈利潤同增65.85%，業績表現符合預期；

2. 目前，5G建設加速和半導體國產化趨勢機遇已高度明確，PCB行業下游需求有望持續向好，公司擴產項目達產後業績增厚有望更加明顯。

龍38：中國軟體（600536）

核心邏輯：

1. 公司由中國電子信息產業集團控股，是集團網路安全與信息化板塊的核心企業、核心系統集成平台，國內軟體開發領域的「領軍者」之一；

2. 當前國內網路信息安全領域需求巨大，發展前景廣闊，龍頭優勢集中；

3. 天津麒麟換股收購中標軟甲及華為鯤鵬雲智能業務放量等均表明國產操作系統或開始加速研發應用，相關領域優勢龍頭有望直接受益。

龍39：三安光電（600703）

核心邏輯：

1.公司2019年全年業績預虧，但四季度業績表現符合預期，LED晶元前三季度價格持續下滑對於企業業績的拖累影響有所改善，行業拐點或已到來；

2. 考慮到LED行業景氣復甦、MiniLED應用滲透、三安集成產能持續釋放等主要因素，公司長期投資價值凸顯。

龍40：光環新網（300383）

核心邏輯：

1. 公司2019年業績預喜表現基本符合預期，一來公司數據中心客戶上架率逐步提升，IDC業務穩步增長，雲計算業務亦延續增長，二來北京科信盛彩雲計算公司業務進展順利，預計達到業績承諾預期；公司成長性基礎堅實；

2.5G時代下，雲計算等核心基礎設施剛需明確，IDC市場成長性高度確定，擁有區域性乃至全國性業務布局的優勢龍頭有望持續受益。

龍41：太極股份（002368）

核心邏輯：

1. 公司背靠中電科，深耕政務信息化領域多年，2019年中標承建多個國家/省級和行業級別重大平台，政務雲用戶穩步增長，政務數字化龍頭優勢持續凸顯；

2. 根據公告，中電科十五所擬將持有的公司33.20%股份無償劃轉至中電太極，並將剩餘股份表決權委託給中電太極，公司作為其中電太極上市平台將直接受益於核心軍工院所資產改革。

龍42：長亮 科技 （300348）

核心邏輯：

1. 公司是一家專業提供金融IT服務的大型高 科技 軟體開發企業，得益於長期高強度研發投入逐步迎來收獲期，2019年全年歸母凈利潤增幅預計高達107.87%-137.86%，公司在銀行解決方案領域（尤其是大數據解決方案方面）的競爭力快速提升；

2. 公司近期中標郵儲銀行項目，國內客戶范圍進一步拓展；同時，公司持續開拓海外海外市場，海外拓展已出的初步成果，業績持續增長動能充足。

龍43：比亞迪（002594）

核心邏輯：

1. 公司是國內新能源 汽車 領域領軍品牌之一，2020年有望直接受益於國內新能源 汽車 市場景氣回升；

2. 公司旗下比亞迪電子是全球知名的移動智能終端全面的產品解決方案提供商，5G時代有望直接受益於頭部廠商手機換機潮。

龍44：中際旭創（300308）

核心邏輯：

1. 公司2019年雖預計全年業績承壓，但來自部分客戶資本開支增速放緩、去庫存等因素的拖累影響在下半年逐步好轉，企業整體成長性向好趨勢不變；

2. 2020年國內5G建設大概率加速推進，5G前端光通信及後端應用雲端需求預期強勁，公司有望打開更大的成長空間。

龍45：立訊精密（002475）

核心邏輯：

1. 公司是國內3C領域龍頭企業之一，長期專注於連接線、連接器等電子產品領域，近年來一直重視研發投入，業務拓展前景廣闊；

2. 隨著5G時代到來，以TWS為代表的智能穿戴設備的姐終端換機潮等確定性需求，消費電子領域大大概率將迎來巨大變局，上游核心龍頭有望持續受益。

龍46：捷佳偉創（300724）

核心邏輯：

1. 公司從事硅晶光伏設備業務多年，產品涵蓋單晶PERC電池製造所需PECVD、自動化等多規格主工藝領域，客戶包括多家國內外知名太陽能電池製造企業，相關市場份額行業領先；

龍47：滬電股份（002463）

核心邏輯：

1. 2019年全年公司預計實現歸母凈利潤同增101.6%-119.31%，營收穩步增長疊加盈利結構改善是為主因，公司5G產品成功打入全球主要通訊設備纏上供應鏈成效凸顯， 汽車 電子與新能源 汽車 相關業務同樣表現突出；

2. 公司在消費電子產業鏈中的卡位優勢十分明顯，行業龍頭地位穩固，後市有望繼續受益於5G紅利與 汽車 電子發展。

龍48：韋爾股份（603501）

核心邏輯：

1. 公司已於2019年完成對北京豪威 科技 100%股權的收購，自此確定成為國內圖像感測器龍頭；

2. 隨著消費電子產品的換代升級，圖像感測器（CIS）存在高度確定的增量需求，行業市場有望持續近期，加之電子核心零部件國產自主可控趨勢，擁有相關核心技術資產的龍頭國內廠商有望顯著受益。

龍49：長電 科技 （600584）

核心邏輯：

1. 公司是國內電子封測領域領軍企業，2019年全年業績預告扭虧為盈，子公司以無形資產出資的產業投資收入十分可觀；

2. 面對5G建設、消費電子及物聯網等多重因素共振，加之國內電子半導體領域自主安全可控趨勢明確，公司主動大量擴產，搶佔先進封裝紅利。

龍50：生益 科技 （600183）

核心邏輯：

1. 公司是國內覆銅板領域龍頭企業，近期新建吉安生產基地，進一步加碼5G、中高端 汽車 電子產品等，隨著5G建設加速及智能駕駛產品的廣泛普及，未來新產能的投放將打卡公司成長空間；

2. 公司在高頻高速領域產期布局，刷線打破海外公司壟斷，「核高基」領域國產自主可控邏輯有望持續凸顯。

這就是 科技 50票池的完整版，這份珍貴資料請大家收藏，納入自己的自選股並且及時跟蹤。

㈡ 浙江晶盛機電怎麼樣

浙江晶盛機電還不錯的，公司產品主要應用於太陽能光伏、集成電路、LED、工業4.0等新興產業。

浙江晶盛機電是是一家主營全自動單晶生長爐、多晶硅鑄錠爐、區熔硅單晶爐、單晶硅滾圓機、單晶硅截斷機、全自動矽片拋光機、雙面研磨機、單晶硅棒切磨復合加工一體機、多晶硅塊研磨一體機、疊片機、藍寶石晶錠、藍寶石晶片、LED燈具自動化生產線等。

其中，晶體硅生長設備佔主營業務的絕對大頭。

由於公司的年報用心程度，比上周說的國瓷材料差很多，我大致把公司的應用場景用圖片示意一下：

當然，設備丑是一回事，科技含量高不高是另外一回事。

看看公司的設備，主要賣給誰？

公司的主要客戶：公司的主要客戶包括中環股份、有研新材、合晶科技、晶科能源、上機數控、晶澳科技、通威股份以及高景太陽能等業內知名的上市公司或大型企業。

毛利略有下滑，並逐漸企穩，最近5年，EBIT和EBITDA都是穩步上升的。說明受到整體政策性利好的影響，毛利的下滑，並沒有影響可以切到的蛋糕。

㈢ 市佔率90%，國內無可撼動的龍頭

昨天，市場調整力度比較大，尤其是前期漲得較多的光刻膠、氮化鎵、3D攝像頭、HIT電池、半導體、MLCC、MiniLED等板塊個股有較大跌幅。

華叔已經在上周多次強調，最近這些板塊個股已經漲到前期高位，有上漲壓力，如果持有相關標的需要減倉。從目前來說，三大指數還會有下探的空間。

不過，也有逆勢上漲的好苗子，好像之前聊過的公牛集團、賽特新材、佳禾智能、恩捷股份、璞泰來都強勢翻紅。

聊過市場，回到干貨環節，昨天說要聊聊蘇試試驗，但看了一下走勢，現在不太適合介入，我們可以將推文押後，先聊聊晶盛機電。

晶盛機電是我國晶體生長設備的龍頭，完全自主 知識產權的全自動單晶生長爐、多晶鑄錠爐、區熔硅單晶爐、藍寶石爐、碳化硅爐等 晶體生長設備。長晶設備應用於光伏、半導體、LED 領域。

公司布局半導體、光伏、LED、工業4.0四大領域

之前都聊過，矽片是集成電路晶圓製造中，半導體材料的成本最高的。2018 年全球半導體材料市場規模達 519 億美元，矽片市場規模約占 192 億美元。

目前，國內矽片供應商主要生產 6 英寸及以下的矽片。國內 8 英寸矽片生產技術已基本突破，可小批量生產，主要適用於分立器件。但集成電路用 8 英寸矽片的大規模產業化技術還不成熟，國內正在積極投產 8 寸和 12 寸的晶圓廠。

17~18 年，矽片需求向好導致漲價周期開啟，海外矽片巨頭開始增加資本開支，主要用來增加 12 寸矽片產能(包括新產能擴建和 8 寸片升級改造)。其中， 18 年四大矽片企業資本投入合計超過 13 億美元。

矽片到底是怎麼做成？這里比較復雜，這里用圖片展示表達會更直觀，矽片製造工藝可分為多晶硅提純、單晶硅生長以及矽片成型3大環節。

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而晶盛製造的晶體硅生長設備，是直接決定了後續矽片生產的效率和質量，是矽片生產過程中的核心設備。

手機、電腦的處理器中就必須用到矽片，而且對矽片的要求很高。

矽片制備流程及工藝

晶體硅生長設備製造矽片流程：

晶盛客戶以中環股份、晶科、晶澳等光伏行業頭部企業，以及有研、合晶等半導體硅材料知名企業為主。

目前公司半導體硅材料設備已經與中環協鑫、中環光伏、中環領先半導體等公司建立了穩定的合作關系。

晶盛 2017 年末在手的半導體設備訂單 1.05 億元，2018 年新簽訂單超過 5 億元，主要客戶為中環、有研等公司。2018 年底在手半導體設備訂單 5.34 億元。

晶盛部分客戶

國內只有少數幾家半導體設備企業 (主營業務集中於 IC 製造和封測，而不是矽片生產)能夠供應單晶生長爐，但也僅限於 6~10 英寸小矽片，而大矽片生產設備，除公司外，國內鮮有廠商能夠達到均勻性和缺陷密度等方面的技術要求。

也就是，目前晶盛機電的競爭對手只有北方華創( 相關推文可點擊：國內半導體老大在此 )。

晶體爐生長設備供應廠商對比

從業務佔比來看，晶盛的晶體生長設備佔比最高，達到73.61%。

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而北方華創的電子工藝裝備包括半導體裝備(占營收60%)、真空裝備(12%)、新能源鋰電裝備(3%)，北方的晶體生長設備屬於真空裝備業務中。

2019年，晶盛的晶體生長設備收入為21.73億元，北方的電子工藝裝備業務收入是31.91億元，這也就說明，只對比晶體生長設備業務，北方收入肯定是不如晶盛的。

晶盛機電光伏單晶爐國內市佔率第一，占據國內90%的高端市場份額 ，晶盛龍頭地位穩固。

晶體生長設備一直是晶盛的核心業務，近年來帶來的收入、利潤穩步增長。

隨著下遊客戶新一輪單晶矽片擴產周期開啟，晶盛新簽訂單攀升。截止 2019 年 12 月底， 晶盛未完成合同總計 35.65 億元(含稅額)，其中未完成半導體設備合同 4.4 億元。

2020 年 3 月，晶盛收到中環協鑫新一輪設備中標書， 中標金額為 14.25 億元，占 2019 年營收的 45.60%。晶盛在手訂單飽滿， 確保 2020 年業績增長無憂。

晶盛的庫存並不高，在32%左右，之前也說過，庫存太多，如果行業景氣度下滑，出現滯銷會影響到資產風險。

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存貨周轉較為穩定，保持在200多天，受到疫情影響也是相對較小。

晶盛存貨以發出商品為主，2019年晶盛的發出商品賬面價值為7.42億元，占存貨賬面價值的57.6%。晶盛的產品主要為晶體生長設備，需要的安裝調試周期相對較 長，導致晶盛發出商品金額較大，存貨周轉率維持在1.5以下。

目前，晶盛的晶體生長設備最大裝料量、熱場尺寸、磁場強度已達到業內領先水平，毛利率基本在 35%以上。

2015年以來，晶盛資產負債率一直維持在40%以下的較低水平。2017年晶盛訂單增加，導致公司的應付票據、應付賬款及預收款項大幅增加， 使得晶盛資產負債率從2016年的16.6%快速拉升至38.5%。

雖然晶盛資產負債率有所提升，但有息負債率穩定降低，2018年晶盛短期借款、長期借款等有息負債占股東權益的比重僅為2.9%，晶盛資產負債情況較為 健康 。

晶盛應收賬款規模相對較大，風險點較為集中，前5大客戶占應收賬款余額約佔76.2%(截止至2018年)，但晶盛客戶以行業頭部企業為主，應收賬款發生壞賬的風險較低。

公司應收賬款結構基本穩定，主要集中在1年以內。上市以來晶盛應收賬款周轉率保持在2.5以上的較高水平，與晶盛的信用政策吻合。

一季度受到新冠影響，春節後開工時間推遲，但影響有限。

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但從長遠來看，受益光伏及半導體產業長期具有較好發展前景，基於平價預期及技術進步的不斷推動，部分光伏下游矽片廠商啟動了擴產，上游設備廠商迎來發展機遇。

晶盛先後完成 8 英寸和 12 英寸半導體n長晶爐的量產突破，並以此為基礎，先後開發出 6~12 英寸晶體滾圓機、 截斷機、雙面研磨機及 6-8 英寸全自動矽片拋光機、8 英寸硅單晶外延設備，完成了硅單晶長晶、切片、拋光、外延四大核心環節設備布局。

晶盛機電光伏設備種類不斷豐富，滿足G12的切片機也推向市場，有望提升在光伏設備領域的市佔率。

每天碼字不易，如果您覺得華叔的文章有用，不奢求打賞，但求點個「在看」，感謝。

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1、北上資金凈流入21.31億，邁瑞醫療凈買入3.77億。 北上資金今日凈流入21.31億。邁瑞醫療、海爾智家、歌爾股份、中國平安凈買入居前，分別獲凈買入3.77億元、2.58億元、2.39億元、2.22億元。

3、北斗總設計師：已有半數以上的國家使用北斗系統。 世界上有半數以上的國家使用北斗系統，以後在世界任何角度，都可以享受到北斗的服務。

中國已有70%入網智能手機提供了北斗服務。

4、萬集 科技 ：華為公司也是公司通信模組的潛在供應方。 公司在V2X方面主要布局為V2X車路兩端應用產品的研發、設計及製造。據公司了解，羅德與施瓦茨公司和華為公司的合作為通信模組相關測試，在通信模組方面，公司一直高度重視產品選型以保證公司V2X產品的通信性能，華為公司也是公司通信模組的潛在供應方。

5、三星部分Galaxy S21型號將採用京東方屏幕。 業內透露，三星電子今天向京東方發出正式報價請求，這意味著京東方的屏幕將會引入到Galaxy A/S系列的供應鏈中。三星目前僅Galaxy S21系列向京東方尋求報價，涉及到90Hz的屏幕規格。

6、漢鍾精機：中芯國際目前還處於測試驗證階段。 關於真空泵是否有提供給中芯國際，目前中國台wan半導體客戶居多，大陸正在測試驗證階段，有部分廠商已陸續下單，其中中芯國際目前還處於測試驗證階段。

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最後提醒，投資有風險，僅供參考。

㈣ 硅晶圓上市公司有哪些

一、中環股份
中環在太陽能單晶硅和多晶硅領域是國內的龍頭企業，在這一領域積累了豐富的經驗，因此對於晶元的單晶硅，具備發展硅基晶圓的產業生態鏈的優勢，前景廣闊。總股本30.33萬股，流通A股29.29萬股，每股收益0.3770元。
二、晶盛機電
晶盛機電8寸長晶爐已有批量供應經驗，12寸長晶爐也在部分客戶現場有較長時間的運轉。總股本12.86萬股，流通A股12.08萬股，每股收益0.6700元。
三、有研新材
公司於2019年產業搬遷到山東德州，成立山東有研半導體材料有限公司，其中一期投資18億元，二期投資62億元。總股本8.47萬股，流通A股8.44萬股，每股收益0.2000元。
四、滬硅產業
滬硅產業子公司上海新_300mm半導體矽片產能已達到25萬片/月。總股本24.8萬股，流通A股10.87萬股，每股收益0.0380元。
五、麥格米特
參股公司瞻芯電子是一家致力於碳化硅功率器件與配套晶元的產業化的高科技公司，目前已經完成了國內第一個基於6英寸碳化硅晶圓的SiCMOSFET和SBD工藝平台開發，預計9月份還將有一款碳化硅MOSFET器件通過工業級可靠性認證。總股本5.02萬股，流通A股3.84萬股，每股收益0.8438元。
六、上海新陽
上海新陽上海新陽作為國內的半導體材料龍頭企業，參股公司上海新_300mm矽片正片已通過上海華力微電子有限公司的認證並開始銷售。目前上海新_公司月產能已超過6萬片。總股本3.13萬股，流通A股2.87萬股，每股收益0.9439元。
七、華天科技
公司自主研究開發的硅基晶圓級扇出型封裝技術取得了標志性成果，實現了多晶元和三維高密度系統集成。總股本27.4萬股，流通A股27.39萬股，每股收益0.2561元。
【拓展資料】
硅晶圓： 晶圓便是硅元素加以純化（99.999%），接著是將這些純硅製成長硅晶棒，成為製造積體電路的石英半導體的材料，經過照相製版，研磨，拋光，切片等程序，將多晶硅融解拉出單晶硅晶棒，然後切割成一片一片薄薄的晶圓。
簡介：
我們會聽到幾寸的晶圓廠，如果硅晶圓的直徑越大，代表著這座晶圓廠有較好的技術。另外還有scaling技術可以將電晶體與導線的尺寸縮小，這兩種方式都可以在一片晶圓上，製作出更多的硅晶粒，提高品質與降低成本。所以這代表6寸、8寸、12寸晶圓當中，12寸晶圓有較高的產能。當然，生產晶圓的過程當中，良品率是很重要的條件。

㈤ 中環股份屬於什麼板塊

中環股份屬於什麼概念板塊？

1．集成電路概念：公司積極擴充8英寸硅拋光片生產規模，預計2018年第四季度實現30萬片/月的產銷規模；同時通過投資30億美元啟動集成電路和功率器件用8-12寸拋光片項目，集約各股東方資源，進行聯合創新、協同創新，積極擴充半導體單晶及拋光片產能，為實現中環股份半導體產業升級打下了堅實的基礎。2017年10月12日晚間公告，公司與無錫市政府、晶盛機電簽署戰略合作協議，公司、晶盛機電協同無錫市政府下屬投資平台公司或產業基金確定項目投資主體，共同在宜興市啟動建設集成電路用大矽片生產與製造項目，項目總投資約30億美元，一期投資約15億美元。

2．蘋果概念：2017年11月11日公告，子公司中環能源有限公司與Apple、SunPower基於共同的理念和對行業共同的認知，經友好協商，達成一致意見，繼武川一期100MW後，再度合作經營武川二期20MW光伏發電項目。

3．藍寶石：在新型半導體材料領域，通過聯合創新，以晶環電子為平台，拓展藍寶石晶體材料產業，為公司未來研發製造其他晶體材料及完善新型半導體材料產業鏈打下基礎。

4．新材料概念：公司從事半導體分立器件和單晶硅材料研發、生產和銷售，主要產品為高壓硅堆、硅橋式整流器、快恢復整流二極體、單晶硅及硅切磨片等，其中分立器件產品主要應用於電視機、顯示器、微波爐等各類電器；單晶硅材料主要應用於半導體集成電路、半導體分立器件、太陽能電池等。

5．光伏概念：以單晶硅為起點,覆蓋光伏全產業鏈,包括太陽能矽片、太陽能電池片、太陽能模組、集中式光伏電站、分布式光伏電站,公司太陽能級高效單晶矽片市場佔有率全球第一;17年新能源行業收入87.88億元,營收佔比91.13%。2017年11月28日晚間發布公告表示，公司及全資子公司中環光伏與蘇州協鑫共同投資組建了中環協鑫，根據公司太陽能光伏材料產業發展規劃及戰略布局，中環協鑫將作為中環光伏四期項目及四期改造項目實施主體。為加快項目建設進度，滿足項目資金需求，公司及中環光伏、蘇州協鑫擬對中環協鑫進行同比例增資299,000萬元2017年11月11日公告，子公司中環能源有限公司與Apple、SunPower基於共同的理念和對行業共同的認知，經友好協商，達成一致意見，繼武川一期100MW後，再度合作經營武川二期20MW光伏發電項目。

6．參股新三板：2016年3月17日午間公告，公司參股公司內蒙古歐晶科技股份有限公司近日收到全國中小企業股份轉讓系統有限責任公司出具的函件，同意歐晶科技股票在全國中小企業股份轉讓系統（即「新三板」）掛牌，轉讓方式為協議轉讓。據公告，歐晶科技成立於2011年4月，注冊資本6000萬元，主營業務為石英坩堝及其他石英製品的開發、製造和銷售等。公司全資子公司內蒙古中環光伏材料有限公司持有歐晶科技30.95%股權。

7．富時羅素概念股：

8．標普道瓊斯A股：

9．三季報預增：公司預計2019-01-01到2019-09-30業績：凈利潤68214.51萬元至71214.51萬元,增長幅度為60.20%至67.25%,上年同期業績:凈利潤42580.62萬元;

9．硅晶圓：2017年10月12日晚間公告，公司與無錫市政府、晶盛機電簽署戰略合作協議，公司、晶盛機電協同無錫市政府下屬投資平台公司或產業基金確定項目投資主體，共同在宜興市啟動建設集成電路用大矽片生產與製造項目，項目總投資約30億美元，一期投資約15億美元。

10．太陽能：公司從事半導體分立器件和單晶硅材料研發、生產和銷售，主要產品為高壓硅堆、硅橋式整流器、快恢復整流二極體、單晶硅及硅切磨片等；單晶硅材料主要應用於半導體集成電路、半導體分立器件、太陽能電池等；

11．IGBT：2015年3月公司在互動表示，公司研發的IGBT產品已達到國際先進水平，在新型電力電子器件中，以IGBT為代表的節能型功率器件的發展迅速且市場需求量很大，公司用於消費類電子的IGBT已批量生產，高電壓IGBT產品還在產業化進程中。

12．地方國資改革：該概念暫無個股解析

13．天津國資改革：公司實控人為天津市人民政府國有資產監督管理委員會，屬於地方國資委，其最終持有公司股票65457.03萬股，占總股本的23.5021%。

㈥ 藍寶石概念股有哪些

晶盛機電（300316）★晶體生長設備
主營晶體硅生長設備：公司是國內技術領先的晶體硅生長設備供應商。布局藍寶石產業鏈一體化，自產藍寶石晶爐，並計劃建設年產2500萬mm藍寶石晶棒項目；

天龍光電（300029）★晶體生長設備
藍寶石長晶爐已達到量產標准。

東晶電子（002199）晶片、晶棒
全資子公司浙江東晶光電科技有限公司LED用藍寶石晶片。

中環股份（002129）晶片、晶棒
金橋光伏產業園，目前已實現一年一萬噸晶體產能，用於下一代光電器件及移動通訊手機的超大尺寸藍寶石晶體項目，與晶盛機電聯合生產晶棒。

天通股份（600330）晶片、基板
LED藍寶石襯底材料

同方國芯（002049）晶片
引進俄羅斯藍寶石單晶生產技術和試產設備生產LED襯底材料藍寶石晶片。

三安光電（600703）襯底
藍寶石襯底材料，全資子公司福建晶安藍寶石襯底。

水晶光電（002273）襯底
研發大尺寸藍寶石襯底，用於消費電子。公司前身水晶集團擁有長水晶的一些技術，不排除向上游藍寶石長晶拓展的計劃

華燦光電（300323）襯底
LED用藍寶石襯底

歐菲光（002456）藍寶石觸摸屏
13年11月28日公告公司觸摸屏產品產銷規模目前已經位居行業前列，並進一步向移動互聯產業信息輸入、輸出埠硬體模組研發、生產和銷售的平台型企業集團方向發展。作為一個以技術研發為核心競爭力的企業，公司將緊緊圍繞「用戶體驗」這一核心應用宗旨，持續在材料、新型感測器、軟體及模組技術上展開基礎研究和技術、產品拓展，具體涉及包括但不僅限於指紋識別、藍寶石應用和微投影等領域或方向，進度則視相關技術、產品和市場的成熟度和進展情況而定，存在不確定性。2013.11.28

安潔科技(002635)藍寶石觸摸屏
公司目前有研究藍寶石玻璃技術，但還未進入蘋果藍寶石供應鏈，公司暫未參與納米銀金屬網柵透明導電膜產品。公司在不斷的開拓新的業務范圍和技術領域。

精功科技（002006）晶片、晶棒
光伏設備加工，欣藍光電成為精功科技之參股公司（佔比40%）。欣藍光電主業將以太陽能多晶硅鑄錠加工為主。從事LED用藍寶石晶體材料的研發、生長、加工和銷售的高科技企業。2013.12.04

大族激光(002008)設備
公司在互動易上表示，公司藍寶石切割設備是從前年開始做的，現已在LED領域實現規模化銷售，明年的批量訂單目前不能確定，公司設備有成本優勢。

露笑科技(002617)藍寶石長晶設備
公司在互動易上表示，公司有研發藍寶石襯底設備。露笑光電為露笑集團全資子公司，露通機電為公司的全資子公司。公司與伯恩光學(惠州)有限公司(以下簡稱伯恩光學)於4月1日簽署協議，雙方共同出資設立伯恩露笑藍寶石有限公司(以下簡稱伯恩露笑)，計劃總投資20億元。其中露笑科技出資2億元，占合資公司注冊資本的40%。

華工科技(000988)設備
公司在互動易上表示，藍寶石加工設備在銷售中。

安泰科技(000969)
LED半導體配套難熔材料製品是公司依託多年研發的技術成果逐步形成產業化的，LED產業系列的火爆曾導致藍寶石外延片等LED半導體配套難熔材料製品市場需求量驟增。

京運通(601908)
公司在互動易上表示，公司有藍寶石生長爐方面的技術和儲備，但目前為止尚無打算，未來如果有進一步的計劃，將會發布公告。

東旭光電（000413）
2014年9月，公司擬收購江蘇吉星50.5%股權，估值基準日為2014年6月30日。江蘇吉星具備從藍寶石晶體生長到襯底、窗口片製造的全套完整生產設施、設備及相關工藝技術，產品涵蓋大尺寸藍寶石晶錠、2-8英寸藍寶石晶棒、2-8英寸藍寶石襯底、光學窗口材料、手機應用光學片、激光美容晶條、光通訊用藍寶石封裝條等類型品種，年產360萬片2英寸高質量LED襯底片。切磨拋設備均為進口先進設備，加工精度、良率、效率處於同行業前列。

㈦ 晶盛機電獲20億訂單，會拉升股價漲多少呢

晶盛機電：光伏半導體晶體生長設備龍頭、8英寸硅設備量產能力、晶體生長、切片、拋光、外延加工4大核心設備、12英寸半導體單晶少量配送、第三代半導體材料SiC長征路、外延設備也將交付給客戶。最近，中環協信、中環光復和20.79億光復設備大規模，訂單約79億韓元，保障了2021年業績的快速增長。

光伏訂單生產周期在3個月，發貨後的驗收周期在3-5個月左右，公司2021年業績有望加速提升。

㈧ 李東升的「陽謀」

「新能源材料（矽片）全球TOP1，新能源組件全球TOP3，半導體材料（矽片）全球TOP5」。

8月17日，站在TCL新動能戰略發布會演講台上，63歲的李東生為中環股份（002129.SZ）定下全球新目標。一個月前，他掌舵的TCL 科技 (000100.SZ)以109.7億元競購中環集團100%股權，並將後者核心上市公司之一中環股份收入囊中。這也意味著，TCL 科技 將成為中環股份的第一大股東，後者從國企變身民企。

當天，李東生亮出TCL 科技 的三大引擎：智能終端、半導體顯示及材料、新能源及半導體。而中環股份便是其發展新能源及半導體的重要主體。

一手新能源，一手半導體。李東生又將帶領中環股份駛向何方？「TCL 科技 的業務與中環股份的業務高度契合、互補協同性比較大。另外，我們看好企業的管理基礎、實力，特別是經營管理團隊。入股中環後，我們將加大資源的投入，助力中環發展。」李東生向《中國經營報》等媒體如是表示。

對壘「光伏一哥」

中環股份要實現在新能源材料（矽片）稱雄的目標，就不得不直面與「光伏一哥」隆基股份（601012.SH）的競爭。

有意思的是，2020年3月疫情期間，李東生和隆基股份創始人、總裁李振國還同時出現在由清華大學經管學院中國企業發展與並購重組中心舉辦的洞見講堂活動上，探討疫情下全球供應鏈新變局。彼時TCL 科技 尚未浮出中環集團混改「水面」，面對李東生，李振國還以「東生大哥」相稱。如今，話音剛落，兩者轉身就變成了「對手」。

事實上，中環股份與隆基股份之間的交鋒由來已久。

中環股份與隆基股份並稱為單晶矽片龍頭。不同的是，隆基股份專注於光伏領域，已經建構了從矽片、電池組件到光伏電站的垂直一體化產業鏈。而中環股份在光伏領域的垂直一體化尚不明顯，當下其矽片業務突出，並不斷加碼組件環節。

在光伏矽片方面，中環股份與隆基股份基本占據了全球矽片產能的半壁江山。2019年底，隆基股份單晶矽片產能達到42GW，出貨65.48億片；中環股份單晶矽片合計產能33GW，銷售量51.44億片。近幾年，兩家企業競相擴產：隆基股份規劃矽片產能2020年底達75 GW，中環股份到2023年整體規劃矽片產能達85GW。

2019年以來，中環股份覬覦全球組件地位的野心漸顯，其參與競拍東方環晟（後更名環晟光伏）並最終持股77%。據《能源》雜志報道，作為中環股份控股子公司環晟光伏目前擁有2GW疊瓦組件，到明年下半年產能將達到15GW，並有可能在2023年擴張至20GW。

不過，光伏咨詢機構PVinfoLink於8月17日發布的2020年上半年全球光伏組件出貨排名表明，目前中環股份與其他同行企業相比仍存在差距。從排名上看，位居榜首的仍是晶科能源，隆基股份次之，隨後是天合光能、晶澳 科技 等企業，其中晶科能源和隆基股份出貨量均超7GW。

顯然，在光伏領域，目前隆基股份似乎略勝一籌，這在經營業績上也進一步得到佐證。截至2019年底，隆基股份營收328.97億元，凈利潤55.57億元；同期，中環股份營收168.87億元，凈利潤9億元，其中，新能源板塊營收154.39億元，占營收比重91.43%。而市值方面，中環股份超700億元，而隆基股份已破2000億元大關。

不過，在不少人看來，中環股份和隆基股份的不同或差距似乎更多是體制原因。「從我個人38年的國企半導體行業的經歷來看，深刻體會到體制機制是發動機。」中環股份總經理沈浩平認為，TCL將賦能未來的中環半導體，助力中環半導體，就是賦體制機制的能。

李東生也表示，「在原有的地方國有體制下，中環股份能夠和各種所有制競爭保持一種競爭力，這非常難得。」

盡管與「光伏一哥」存在差距，但在光伏技術等方面，沈浩平卻充滿自信。2018年沈浩平曾在接受媒體采訪時回憶，「在光伏領域，2002年以來沒有什麼重大技術，主要圍繞單晶的。所有的重大創新全是我們（中環）創造的，沒有一個不是。」

這種緊張態勢在2020年下半年光伏漲價潮中也有表現。7月以來，光伏上游價兇猛，隆基股份被指「吃相難看」。而形成較大反差的是，中環股份卻公開報價比隆基股份低0.22元／片。這被業界解讀為兩家企業「暗戰」。

半導體「全球追趕」

相比光伏新能源板塊，中環股份的半導體業務剛迎來黃金發展期。目前中環股份半導體業務佔比低，其2019年半導體矽片（營收10.97億元）佔比僅6.5%。

半導體矽片屬於半導體產業鏈的上游環節，是最為關鍵的半導體材料。不過，從全球競爭布局上看，前五家供應商日本信越半導體、日本勝高 科技 、中國台灣環球晶圓、德國Siltronic和韓國SK Siltron，已佔據全球半導體矽片市場90%以上份額。中國大陸矽片製造企業中環股份與滬硅產業U(688126CN)較為靠前，但市場佔比僅徘徊在2%上下。

摩爾定律驅動下，目前全球主流半導體矽片尺寸已迭代為8英寸和12英寸。而在中國大陸，僅有少數幾家企業具備8英寸半導體矽片的生產能力，12英寸半導體矽片主要依靠進口。

2017年以來，全球半導體迎來5G/AI/IoT所驅動的新一輪增長周期和第三次產業轉移浪潮，中國半導體矽片市場需求進一步增長。這一年，我國大陸矽片製造商開始打破壟斷，並逐漸建立起可商業化的產品。

彼時，中環股份重點推進半導體矽片產品結構的戰略升級。2017年12月，中環股份與無錫市政府下屬投資平台、矽片製造設備商晶盛機電共同組建中環領先半導體材料有限公司（以下簡稱「中環領先半導體」），並在無錫建立8英寸、12英寸大矽片項目，共建半導體大矽片產業鏈。

事實上，受益於晶元國產化浪潮，國內大矽片市場需求規模將進一步增長。2019～2020年，中環股份也進入快速擴張期。

2019年1月，中環股份擬非公開發行股票不超5.57億股，募資總額不超過50億元，用於8~12英寸半導體矽片生產線項目、補充流動資金。截至2020年8月12日，中環股份已完成發行認購。

不僅如此，中環股份還有意在大矽片供應鏈上進行布局。2020年7月，中環股份出資2億元參股中芯聚源發起的專項股權基金聚源芯星基金，而後者作為戰略投資者認購了中芯國際在科創板首次公開發行的戰略配售。

資料顯示，目前中環股份半導體8英寸矽片已經量產，並通過大量客戶驗證，12英寸已經積極送樣，正穩步導入量產。按照規劃，中環股份的目標為8英寸105萬片/月、12英寸62萬片/月。

沈浩平公開表示，中環股份希望實現8英寸矽片全球前三，12英寸全球前五的目標。

中環股份的產業戰略規劃是做全球綜合門類最全的半導體材料供應商。沈浩平比喻，「我們要既能給麥當勞提供薯片也能為中國菜提供各式各樣的配料。」在他看來，這可能是中環股份走向未來更好的一個捷徑，或者風險更小的路徑。

這一目標在李東生看來也是現實的。他認為，現階段要「上坡加油，追趕超越，擴展產業規模競爭力。」同時，TCL 科技 將加大資源投入，助力中環股份發展，總投資超過60億元，包括建立高端半導體產業園。

㈨ 到目前為止，股市中的半導體設備龍頭股票都有哪些

我們都知道，現代社會是電子儀器的時代，作為電子儀器的支撐者，半導體材料在現代社會中起著很大的作用。如今國家大力倡導發展我國的尖端產業，半導體作為尖端產品中不可或缺的一項，越來越突顯出它的重要。所以發展高水平高質量的半導體設備是我國目前所要面臨的一項重要挑戰，堅持高標准嚴要求，在這些龍頭們的帶動下，我國必將進入一個新的現代化局面。

㈩ 光伏建築一體化的概念股票是什麼意思都有哪些

1、什麼是「光伏建築一體化？

光伏建築一體化，是一種將太陽能發電（光伏）產品集成到建築上的技術。光伏建築—體化(BIPV)不同於光伏系統附著在建築上(BAPV：Building Attached PV)的形式。

光伏建築一體化可分為兩大類：一類是光伏方陣與建築的結合。另一類是光伏方陣與建築的集成。如光電瓦屋頂、光電幕牆和光電採光頂等。在這兩種方式中，光伏方陣與建築的結合是一種常用的形式，特別是與建築屋面的結合。

2、什麼是光伏建築一體化概念股？
光伏建築一體化概念股就是與光伏建築一體化相關的股票。

3、光伏建築一體化概念股有哪些？
光伏產業鏈各領域細分龍頭：

（1）硅料
龍頭股：
通威股份：硅料領域龍頭，布局光伏行業十餘年，先後收購了合肥通威和四川永祥，逐步發展為電池、硅料雙領域冠軍，在全球范圍內具有成本優勢。

概念股：
隆基股份：同新特能源簽訂多晶硅料的合作協議。
芯能科技：大力優化提高矽片製作工藝，從硅料製成硅錠、再到切片，每道流程嚴格把控，精細管理。

（2）矽片
龍頭股：
中環股份：矽片領域龍頭，主打產品區熔單晶硅位居全球第三位，國內市佔率超80%，主營單晶硅生產和研發，同時向半導體和新能源方向延伸擴展，三大領域交相輝映。直拉法製作矽片和區熔法制單晶硅的技術領跑行業眾多企業。
隆基股份：公司覆蓋了從矽片到電池片和組件再到電站的光伏全流程產業鏈，矽片更是做到了全球第一，光伏組件也已躍居全球第五位。

概念股：
TCL科技：同中環股份合作研發大尺寸矽片、組件技術及光伏電站。
大港股份：旗下公司從事矽片、組件、電池片等多領域研發工作。
恆星科技；矽片項目年產值100MW。
多晶硅目前市場形勢：寡頭集中，頭部公司份額高。

（3）光伏設備
邁為股份：據光伏業協會數據統計，邁為的電池網設備市佔率在我國已經位居第一。
晶盛機電：公司制備晶體生長爐，市場份額達到50%，是上游矽片的上游設備，矽片巨頭中環是其重要客戶。
捷佳偉創：主營硅電池設備的研發生產，高新技術在國內領先同業水平，產品獲得下游廠商認可，通威和隆基都是其客戶，市佔率達到50%。
上機數控：主營金剛線切片機的制備，國內市場佔有率45%，全球市佔率也已達到33%，是切片機設備龍頭。
奧特維：主營光伏裝備的研發和生產，產品廣泛應用在光伏、鋰電池行業。包括矽片分先機、串焊機和激光劃片機等光伏設備，十多年持續的研發升級，現在極具競爭力，也達到了較高的市場份額。

（4）組件
天合光能：全球前列的光伏組件商，集系統、產品和智慧能源於一體，裝機量的增長推動組件的大量需求，和上游企業簽訂合約規避了硅料漲價風險，技術和渠道多方位整合。主營單晶、多晶組件生產，組件銷售額處在全球前三名。

（5）光伏玻璃
福萊特：玻璃製造技術在同行業處於領先水平，主營光伏玻璃等多種玻璃製品的研發和生產，在光伏玻璃領域深耕多年，是行業標準的主要設定者。
信義光能：同福萊特一起掌握了光伏玻璃的半壁江山，產能優勢明顯，市佔率有望增長，雙寡頭市場格局逐漸成型。