慕尚集團控股有限公司招股書

A. 跪求 吉利控股集團有限公司 招股說明書

浙江吉利控股集團有限公司是中國國內汽車行業十強中唯一一家民營轎車生產經營企業，始建於1986年，經過二十年的建設與發展，在汽車、摩托車、汽車發動機、變速器、汽車電子電氣及汽車零部件方面取得輝煌業績。特別是1997年進入轎車領域以來，憑借靈活的經營機制和持續的自主創新，取得了快速的發展，資產總值達到105億元，連續四年進入全國企業500強，被評為「中國汽車工業50年發展速度最快、成長最好」的企業，躋身於國內汽車行業十強。
浙江吉利控股集團在國內建立了完善的營銷網路，擁有近千家品牌4S店和近千個服務網點；在海外建有近200個銷售服務網點；投資數千萬元建立國內一流的呼叫中心，為用戶提供24小時全天候快捷服務；率先實施了基於SAP的銷售ERP管理系統和售後服務信息系統，實現了用戶需求的快速反應和市場信息快速處理；率先實現汽車B2B、B2C電子商務營銷，開創汽車網路營銷新渠道。截至2011年底，吉利汽車累計社會保有量超過220萬輛，吉利商標被認定為中國馳名商標
浙江吉利控股集團投資數億元在浙江杭州、臨海建有吉利汽車技術中心和吉利汽車研究院，形成較強的整車、發動機、變速器和汽車電子電器的開發能力。自主開發的吉利熊貓轎車以C-NCAP安全碰撞45.3分的成績，被譽為國內最安全的五星級小型車；自主開發的帝豪EC7轎車獲得Euro-NCAP四星安全認定，成為中國首款獲得歐洲權威安全評定機構高星級評定的車型，是中國汽車行業安全技術的里程碑；自主開發的帝豪EC8轎車以C-NCAP安全碰撞49.6的高分，超越了眾多同級別的外資品牌車型；自主開發的4G18CVVT發動機，升功率達到57.2kw，處"世界先進，中國領先"水平；自主研發並產業化的Z系列自動變速器，填補了國內汽車領域的空白，獲得中國汽車行業科技進步一等獎。目前，吉利擁有各種專利5300多項，其中發明專利400多項，國際專利30多項，被認定為國家級"企業技術中心"、"博士後工作站"和"高新技術企業"。"吉利戰略轉型的技術體系創新工程建設"榮獲2009年度國家科技進步獎二等獎（一等獎空缺）。
浙江吉利控股集團現有員工18000餘人，其中工程技術人員2300餘人。擁有院士三名、外國專家數十名、博士數十名、碩士數百名，高級工程師及研究員級高級工程師數百名，在吉利各條戰線發揮了重大作用，成為吉利汽車後來居上的重要保障。
浙江吉利控股集團投資數億元建立的北京吉利大學、海南大學三亞學院、浙江汽車職業技術學院等高等院校，在校學生超過4萬人；每年有近萬名畢業生走上工作崗位，為中國汽車工業和社會輸送了寶貴人才；受中國汽車工程學會委託，投資建立的浙江汽車工程學院，是中國首個專門培養汽車車輛工程碩士、博士的研究生院，2011年11月，首批研究生已正式畢業。

B. 涉嫌招股書虛假陳述會受到什麼處罰

你好，根據《證券法》的規定，發行人、上市公司或者其他信息披露義務人未按照規定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，責令改正，給予警告，並處以30萬元以上60萬元以下的罰款。對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，並處以3萬元以上30萬元以下的罰款。

因此，該行為是違法的是要面臨罰款處罰的啊。可進而 在【 『』 律 伴『』】去和 這方面的 專業性很強的 法律達人— 律師去問 問看後果。
《虛假陳述行政責任規則》對此作出了詳盡規定：

(1)對虛假陳述中個人責任的認定

①發行人或者上市公司的董事、監事和高級管理人員，負有保證披露信息真實、准確、完整、及時和公平的義務，應當視情形認定其為直接負責的主管人員或者其他直接責任人員承擔行政責任，但其能夠證明已盡忠實、勤勉義務，沒有過錯的除外。

②董事、監事，高級管理人員之外的其他人員，如果確有證據證明其行為與信息披露違法行為具有直接因果關系，包括實際承擔或者履行董事、監事或者高級管理人員的職責，組織、參與、實施了公司信息披露違法行為或者直接導致信息披露違法的，應當視情形認定其為直接負責的主管人員或者其他直接責任人員。

③如有證據證明因信息披露義務人受控股股東、實際控制人「指使」，未按照規定披露信息，或者所披露的信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，在認定信息披露義務人責任的同時，應當認定信息披露義務人控股股東、實際控制人的信息披露違法責任。信息披露義務人的控股股東、實際控制人是法人的，其負責人應當認定為直接負責的主管人員。

C. 誰能提供新浪公司上市的招股說明書

新浪企業資料庫
http://tech.163.com/special/0009235J/sina.html

下面是我引用一個業內人的話題,看有沒有你要找的...

新浪上市的那天，王志東游盪在紐約。一個月的路演（Road Show，即在公司上市之前到主要的證券公司講解自己的優劣，同時估算這些公司的購買力）圍著地球飛來飛去，他已經感到肢體的麻木了。王志東見到記者的時候說："我當時不太緊張"。人的一生中難得有這樣的機會，可以"無可選擇"，平靜地看待一些事情。在沒有選擇的檔口，是一種超脫。只有這一刻，互聯網人的心情是平靜的，"人力所不能為也"，"由他去吧"。

上市是網站間你死我活的斗爭，其殘酷性超越了市場競爭。走上NASDAQ，意味著公司進入一個新世界，光明與危險同在。沒有什麼好選擇的。

新浪網上市，正值NASDAQ低迷的時刻。新浪可以選擇等待，但是這個像面條一樣在兩層夾板中擠壓變形，粉碎，拉長的公司，再有沒有等下去的本錢。網易遞交上市報告，只比新浪晚了一天，本來在新浪路演前後，也要"上路"，但是上次記者去采訪丁磊的時候，發現他竟然在北京電報局的機房裡，傾心擺弄那些毫無生命力的鐵傢伙。不管丁磊是如何地痴迷技術，此時伺弄伺服器也都不應該是他的工作。

網易上市，無疑遇到了重大障礙。據消息說，網易現在要重新改寫上市招股說明書。在YAHOO財經頻道的IPO(首次公開發行)列表裡，網易的名字不斷地向前排，已經排到了5月8日。但是網易名字閃過的那一天是長久的沉默。采訪王志東是在網易上市受挫之前，從王志東的眼睛裡，已經可以看出一絲詭秘的驕傲。成功走上股市，足以讓新浪網驕傲，但是新浪網還遠沒有到讓人放心的程度。

是的，新浪網里產生了無數的身價百萬的人物，但是如果新浪網不能迅速發展向前，員工沉醉在股市帶來的繁榮之中，這些人就和80年代的一些"大款"沒什麼兩樣--在"窮得只剩下錢"的頹糜中苟度餘生。

就是爬，也應該向前爬

你喜歡新浪網，你盼望它成功；你憎惡新浪網，你也盼它成功。

無數的人，希望新浪網早死而後快。新浪是所有網站的大敵，但是如果新浪網真的倒下了，其他人也活不自在。China.com雖然榮幸提早上市，但是它也沒能得到新浪這樣的地位。China.com可以美女帥哥的的折騰，新浪網卻命定是一塊中國網路經濟的"試金石"。

但是，新浪，看上去，也不美。

新浪的定位不是門戶網站。一般人理解，新浪首先要把自己做成門戶網站，但新浪網在招股說明書里，反復強調自己是"在線媒體網站"，雖然偶爾，新浪也提到自己是門戶，但是相對"網路媒體公司"這個概念而言，門戶提的相當少。這說明了新浪網對未來發展的想法，也因此面臨難以逾越的障礙。

新浪網預計在NASDAQ預計銷售股票400萬股，實際銷售了460萬股。實際回籠資金大約7200萬美元，成績可謂不錯。但是在招股說明裡，新浪也坦言"自從新浪網建立，我們就遇到了嚴重的虧損和不良的現金流量平衡。"

新浪此次上市的普通股為，460萬股；新浪保留的普通股為，39857909股。上市股票約佔新浪保留股份的10%。所有的普通股中不包括2000年2月4117888股的普通股票期，也不包括平均價格為4.66美元的4483334股期權股票。新浪此次上市的股票大約佔全部股票的10%，也就是說，新浪上市當天，全部的市值大約在7億美元左右。

這是新浪成功的一面，但是如果我們看見新浪的財務報告，就會發現，新浪虧損的數額是"業界領先"，是我們目前見到的最嚴重虧損。

新浪網的收入狀況：

1997年94.2萬美元，毛利61.7萬美元
1998年249.9萬美元，毛利182.5萬美元
1999年282.7萬美元，毛利32.2萬美元（沒錯，就是這個數字。）

王志東認為，新浪網的收入不高，是因為新浪網上市的財務比較嚴格，新浪網的收入中有一部分是"以物易物"的形式獲得的。兩個公司交換一些廣告或資源，但是沒有真正發生貨幣的交易。1999年下半年的收入中，"易物"收入也只佔到新浪網收入的4.4%，王志東認為他們的這個數量是比較低的，他說，另一家准備上市的網站，"易物"交易佔到了20%以上，水份就比較大。

1999年新浪網的市場營銷費用為140.5萬美元，研發費用151.2萬美元，管理費用為208.5萬美元。一隻蛻了毛的老虎，和貓的感覺差不多。
因"沙正治"等人的人事變動和上市費用造成的"管理費用"暴增，是新浪虧損的大頭。

"我們從來沒有過贏利能力。直至1999年底，我們的累計虧損達3870萬美元。我們預期在未來的36個月內，會繼續虧損。這些費用主要花費在市場營銷、人員僱傭和品牌策略中。總之，我們不能確定何時我們能夠開始獲得贏利的能力。如果我們不能獲得贏利的能力或者不能維持這種贏利能力，我們的普通股票將會受到打擊。我們未來的主要收入依靠廣告的銷售，但是在大中華地區，互聯網廣告收入還沒有被證明是一個有效的收入來源。我們的收入增長依靠廣告銷售收入和電子商務收入。"這種口吻，我們已經多次聽到了，每一次從不同網站的嘴裡說出來，都還是讓人"揪心一痛"。

雖然新浪網以後的收入增長可能來源於網路收益，但是看看從1996年網站創立開始，新浪的收入情況，就可以明顯地看出一個奇怪的現象。

新浪的招股說明書里明明白白地寫著："直至1999年底，廣告收入佔19.9%，電子商務收入佔到0.6%軟體收入佔到79.5%。1999年下半年，廣告收入佔63.5%電子商務收入佔1.6%軟體收入佔34.9%。新浪希望在未來，廣告和電子商務收入上升，而軟體收入將保持現狀或下降。"

軟體的收入居然佔到新浪總收入的80%左右，新浪到底是一個軟體公司，還是互聯網公司，我們必須打上一個大大的問號。

從1996年到1998年，新浪網沒有任何網路廣告收入，1999年網路廣告收入也僅有可憐的56萬美元。而軟體收入，1998年是249.9萬美元，1999年的軟體收入是224.8萬美元。看了這些數字，有一個業界同仁開玩笑說：新浪網，看上去是一家飯店，實際上收入的是買布鞋的錢。此言不虛。
當然，如果我們光是看到新浪依靠軟體收入吸引股民，那還不夠。能夠創造250萬美元收入的軟體公司，在國內並不少見，據以權威人士估計，金山公司去年一年的軟體收入大約在3000萬人民幣，實達銘泰的收入也差不多。這些軟體公司也在拚命做網站，如果他們的業績拿到美國去給股民看，應該不比新浪差多少。看來，不能光嘲笑新浪是軟體公司，真正的軟體公司也應該反思其中的道理。

新浪的軟體主要是Rich Win。這個軟體幾年前，大家還經常聽到。但是從1999年至今，我們已經很少從報紙上看到有關Rich Win的消息。這樣一個隱姓埋名的軟體居然能夠創造和以"紅色正版風暴"等大市場運作的金山軟體"家族"相近的銷售額，也令人大跌眼鏡。

王志東在接受記者采訪的時候這樣解釋：1999年是Rich Win銷售最好的一年。雖然新浪沒有做過什麼宣傳，但是它在廠家預裝和企業銷售中的份額還是比較大的。尤其是香港的應用比較多。Rich Win從1997年開始，就強調互聯網應用，給Rich Win的發展留下了很大的拓展空間。麥當勞、百事公司、香港新機場等大項目和一些跨國的IT企業，都使用了Rich Win軟體。新浪網還會進一步發展這個軟體。

國內軟體的"大哥"們，該好好想想了。許多軟體公司都把互聯網業務和傳統軟體業務分開來做，成立不同的公司，這樣，在互聯網並不掙錢的大環境下，這些軟體公司辦的網站，開始失去許多寶貴的機會。

王志東對記者說，他歡迎"秋後算賬"的記者，網路公司不負責任的編造數字，對整個行業都沒有好處，新浪網的融資就曾受到其他網路公司向新聞界宣傳數字的影響。

上市招股說明給了我們全面認識互聯網公司的機會，但是這種"認識"讓人迷茫。網路公司，一代又一代揚帆遠洋，把整個北京的路牌廣告買得精光。那些希望完全靠廣告支撐下去的公司應該好好看看上面這些數字。3800萬美元的虧損和56萬美元的網路廣告收入，應該讓許多人清醒一點了。互聯網是一個未來產業，一定有希望存在，但是如果一個企業，沒有穩定收入來源的支持，希望能夠從800萬美元的廣告市場中獲得足以支持生存的收入，近乎妄想。如果你沒有在虧損狀態下，支撐到贏利那一天的充分准備，如何進軍互聯網，請等等，想想。

政策下的蛋

割捨不下的心痛

我們知道，搜狐是一個完全的外資公司。因為他同時經營互聯網內容業務，所以在法律上，很難擺脫"外資不得經營電信增值業務"的管轄。新浪為什麼能在美國上市，新浪到底是一個什麼樣的公司，在美國上市的新浪到底是"此新浪"還是"彼新浪"。我們也可以順便看看。
在美國上市的新浪網是一個在著名的"免稅天堂"開曼群島注冊的公司。它和中國新浪網的關系比較復雜，這里不在多說，有一個圖表可以清晰地表達他們之間的關系。

新浪其他海外公司的關系都比較簡單。它100%地控股4家公司。其中的香港利方投資公司97.3%控股北京四通利方公司。北京四通利方公司在北京新浪廣告公司擁有25%的股份（這是國家允許外資參股中國廣告公司的最高股份額度）。所以在美國上市的新浪也是一個海外公司。
新浪為什麼能夠剝離中國新浪網，又能夠在美國上市中明確說明中國新浪網的存在，其中費勁周折。
中國的互聯網政策，尚在發展之中。許多限制還沒有解除，新浪網希望在美國上市，就必須把中國政策不允許外資經營的部分割下來。新浪如何忍受的了。

記者曾經寫過一篇評論《新浪，拿一個手指去上市》，就是在看到新浪網剝離中國互聯網內容服務後才能夠在美國上市之後，產生的一些想法。如果新浪網真的完全拋棄中國的互聯網內容服務，那麼，這個比喻一定是恰當的。新浪網能夠剩下的只有一個手指頭，這樣的公司在美國上市和那些強大的美國互聯網公司競爭，無疑是死路一條。在後來的新聞里，又看到，新浪明確在招股說明書中包括了國內互聯網內容服務的介紹，一直很疑惑。這樣的操作當然有利於新浪網在美國的競爭力，但是顯而易見，有悖於中國法律。

拿到新浪網的招股說明之後，靜下來，仔細讀，才明白其中的蹊蹺：

"因為中國政府限制外資進入互聯網相關行業，我們不得不把我們在中國的業務拆分為兩部分，建立兩個獨立的公司，以便獲得中國政府的經營許可。中國政府通過限制商業許可，規范互聯網接入和新聞等信息的傳播。"

"為了得到許可，我們的分支機構，北京四通利方信息技術公司獲得了經營軟體公司的許可。四通利方同兩家中國公司簽署了協議：北京新浪互聯廣告公司（一個中國廣告公司75%的股權歸我們的總裁兼首席執行官王志東，25%屬於四通利方公司，以下簡稱：新浪廣告公司）。另一家是新浪互聯信息服務公司，我們的互聯網內容服務公司（以下簡稱：新浪內容公司）。70%的股權屬王志東，30%的股權屬新浪網總經理汪延。為了符合中國協調關系的傳統，王志東會把他的廣告公司股權轉讓給汪延一部分。"

"依照這些協議，內容公司依照它的互聯網內容公司的權利，負責網站www.sina.com.cn的運營。把www.sina.com.cn的廣告位置賣給新浪廣告公司。新浪廣告公司可以把這些廣告賣給其他公司。"

"四通利方同時是新浪廣告公司的緊密服務提供夥伴。我們依靠合同控制新浪廣告公司和新浪內容公司，以便完成我們在中國的合法運營。"
"這些合同可以和直接運營和直接擁有一樣控制這兩家公司。互聯網廣告業務，我們依靠我們擁有25%股權的新浪廣告公司和我們完全不擁有股權的新浪內容公司經營這些業務。"

除了這里列出的關系，這三家公司還簽定了一系列限制協議，使得四通利方能夠從經濟上控制中國新浪網的收入。雖然沒有所有權，但是新浪網還是能夠牢牢控制這些公司。"四通利方公司把知識產權授權給新浪內容公司，並提供設備給新浪內容公司，為新浪內容公司提供技術服務，所有的設備和服務都收費。"另外四通利方公司還為新浪互聯廣告公司提供技術和服務，這樣四通利方就可以獲得所有中國新浪網得到的收益。
新浪網的招股說明中說："我們通過合同控制這些公司。這些控制不如直接擁有有效。比如，新浪廣告公司和新浪內容公司不聽從新浪網的命令，和潛在客戶簽訂廣告合同，或者不能維持中國網站的發展。新浪內容公司也可以和其他公司簽訂合同而不附屬四通利方。如果新浪廣告公司或新浪內容公司不遵守業務，新浪網可能通過中國的法律來補救，但是不能保證一定有效。新浪內容公司在王志東的控制之下。所以，我們和新浪內容公司的利益是一個共同體，投資王志東帶來收益，特別是在矛盾發生的時候。"

王志東雖然在新浪網佔有的股份不是很大，但是這樣的協議和潛在的危險是，把王志東提高到一個不可替代的高度，他一個人可能決定上市新浪網的生死存亡。是迫不得已，奇巧構思，也是危機四伏。新浪網這樣一個現代企業，居然還有面臨古老的"一言堂"的事實，可能也不是什麼好事。新浪網得到了中國新浪網內容的經濟權利，也背負了依靠一個人發展的包袱，可謂得失參半。另外，四通利方在收取新浪廣告公司和新浪內容公司的服務費用的時候，也必須有一個市場價格作為參考，如果利用技術服務，新浪得到了所有的新浪廣告公司和內容公司的收益，也會導致一些法律方面的麻煩。

在以後的報道中，我們還會看到網易上市的操作。基本上與新浪網如出一轍，有開曼網易、美國網易、廣州網易、廣州廣易通廣告公司。真正上市的也是海外公司開曼網易。至於為什麼網易沒有獲得和新浪一樣的待遇，上市受阻，以後的報道中會詳細說明。

新浪網，在困惑中尋找未來

成功地剝離互聯網內容公司，並且得到政策的認可。新浪網是幸運的。上市之後，一個公司業績的公開，對新浪網來說，又面臨著新的難題。新浪網上市正值NASDAQ股市狂瀉，王志東說，當時新浪網有選擇"推遲上市"的權利，但是新浪網不願再等下去了。路演之後，王志東感覺到認購數量的可靠性，整個公司為上市拖的太久，沒有精力發展業務。從另外一個角度，王志東也認為，股市低迷也給給了新浪員工一定的壓力，使他們不致於過度浮躁。王志東覺得，有實力的公司，股票遲早會漲起來。

新浪自定義為網路媒體公司。廣告收入是這類公司的主要收入來源。但是新浪對網路廣告的前途也有隱隱地擔憂。"大中華地區的網路廣告是一個未經證實的商業。我們的許多客戶和潛在客戶，在互聯網作為媒體方面只有有限的經驗。目前為止傳統產業投入還沒有在他們的廣告花費中佔到較大的份額。他們可能還沒有發現互聯網在提升他們產品服務方面有比傳統印刷媒體和廣播媒體有更大的優勢。我們的獲得和保持有意義的廣告收入因此也依靠一些因素，其中許多因素不在我們控制能力之內。1、足夠樹立的用戶去吸引廣告商。2、在線廣告降價的壓力。3、獨立的可信賴的廣告發布跟蹤系統。4、我們的廣告發布，跟蹤和報告系統的有效性。如果互聯網不能作為廣告媒體而被廣泛的接受，我們的產生和提高收入的能力就會收到負面影響。"

新浪同時也承認："亞洲的互聯網內容和服務市場是一個快速變化的市場。市場的進入障礙相對較小，目前的競爭對手和新的競爭對手，他們建立網站的花費可能相對較少。許多公司在大中華地區提供中文內容和服務，包括信息，社區，電子郵件系統和電子商務服務，他們可能和我們未來提供的服務競爭。我們也面臨和一個軟體公司或者互聯網產品服務提供公司的競爭。國際化大公司，可能因為大中華地區市場的急劇增加而進入這一市場。我們也會何傳統媒體，諸如報紙、電視、廣播競爭。"

新浪的廣告"依靠我們1999年8月和ADFORCE公司簽訂的互聯網廣告協議。"這是新浪廣告能夠快速增長的一個基礎，但是廣告合作夥伴的過少，可能會加大這些公司對新浪網的控制力。

新浪目前的狀況就是這樣的，他的內容依靠和一些通訊社和報紙的合作，廣告市場依靠ADFORCE公司，只有軟體市場是新浪自己打下來的天地，但是隨著WINODWS 2000的推出，跨平台軟體的市場也很有限。我們可以看到，新浪網的模式是一種比較容易復制的模式，它的戰略是"軟體、網站、電子商務互相配合，協調發展"，但是新浪網還是沒有資源上的"核心競爭力"，他目前最大的資源就是它的品牌，但是品牌並不是不可取代。

新浪網的基本原則是不自主采寫新聞。但是隨著擁有媒體背景的幾大網站迅速崛起，沒有自己觀點的新聞網站，會面臨極其難堪的局面。因為組合新聞報道，是新聞發展的最初級形式，連續的追蹤報道和對重大新聞的采訪權利，可能會決定一個網站在主流人群中的話語權。失去話語能力和自身影響力的網站，在未來前途並不明朗。今年第一個季度的財務公告已經發布，新浪網虧損加速增長，這對網站發展來說，不是一個好兆頭。雖然股票市場的反應還不錯，必須看到，未來一兩年內，新浪的問題還很多，足夠王志東頭痛的了。

附：新浪上市後的股份結構：Lip-Bu Tan（代表公司加入）13.3%，段永基 (代表公司加入)10.0%，美國DELL公司6.4%， 王志東個人6.3%， Daniel Chiang 5.7%，Yoshitaka Kitao(代表公司加入)4.0%，Ter Fung Tsao(代表公司加入)4.6%，沙正治 1.9%（其他忽略）。沙正治1999年9月26日離開新浪，現在還有將近2%的股份，比起新浪的一些元老，真是很不錯的收益。看來，國際化的經理人，在保護自己利益方面，也是有一套的。值得那些被趕出公司還被剝奪股份的元老們學習。

D. 金輝控股的招股書中能看到哪些亮點

本次金輝控股最終的發行定價為4.3港元/股，以此計算，此次IPO募資金額為25.8億港元。金輝控股的定價位於接近區間上限，有專家表示，該定價意味著金輝控股對於投資者的吸引力以及市場對金輝控股發展潛力及盈利前景的大力認可。據了解，金輝控股此前香港公開發售部分及國際配售部分皆超額認購，其中香港公開發售認購倍數達1.72倍，有效認購申請超過16,500份，受到機構及個人投資者的大力熱捧。
據招股書數據顯示，2017年-2019年，金輝控股的收益分別為人民幣118億元、160億元、260億元，復合年增長率48.5%，其中2019年度增幅達62.6%；毛利由2017年的人民幣38億元增加至2019年的57億元，復合年增長率為22.2%。與此同時，金輝控股的凈利潤也呈穩步上漲態勢，2017年-2019年分別為22億元、23億元、27億元，年復合增長率為10.0%。此外，截至2020年4月30日止四個月，金輝控股毛利率為26.6%。
此外，金輝穩健的現金儲備能力也在不斷增強，招股書顯示，截至2020年7月31日，公司的在手資金158億元，較年初增長18%，加上上市再融資，將使得金輝控股手中的「彈葯」非常充足，為金輝控股未來的業務發展提供堅強的後盾。

E. 在主板上市的公司在招股說明書簽署意見的是誰

在主板上市的公司在招股說明書簽署意見的是董監高和控股股東實際控制人。

F. 海底撈招股說明書下載

若您咨復詢的是如何下載海底撈國際制控股有限公司向香港交易所遞交的發行人申請資料，您可通過香港交易所網站查詢下載。
查詢方法如下：
香港交易所網站—>右下方「披露易」—>上方「發行人相關資料」—>申請版本及聆訊後資料集—>2018-05-17海底撈國際控股有限公司里查詢相關資料下載。

G. 請問一下，我們招股書中通常所說的發行人，其專指股份公司嗎還是包括合並范圍的子公司謝謝！

招股書中通常所說的發行人，是專指籌資的股份公司。如果該公司有會計合並范圍的控股子公司，自然也包括在內。一般在披露的信息中都可以查到。

H. 對於借殼上市的公司，需要發布類似招股說明書的文件嗎 我想了解一個借殼上市前的公司的情況。

借殼上市是指一家母公司（集團公司）通過把資產注入一家市值較低的已上市公司（殼，Shell），得到該公司一定程度的控股權，利用其上市公司地位，使母公司的資產得以上市。通常該殼公司會被改名。
所以說借殼上市不需要招股說明書，但公司一般上市後，通常會主動披露很多信息。
拓展資料：
IPO與借殼上市有什麼區別？
概念
首次公開募股(Initial Public Offering，簡稱IPO)：是指一家企業(發行人)第一次將它的股份向公眾出售(首次公開發行，指股份公司首次向社會公眾公開招股的發行方式)。一般來說，一旦首次公開上市完成後，這家公司就可以申請到證券交易所或報價系統掛牌交易。
借殼上市是指一家非上市企業通過把資產注入一家市值較低的已上市公司，得到該公司一定程度的控股權，利用其上市公司地位，使母公司的資產得以上市。通常該殼公司會被改名。
操作模式
IPO上市：通過股份制改造設立股份公司；以股份公司為主體向監管部門申請發行股票並成為上市公司。
借殼上市：首先要有一個殼（經營不善的上市公司），通過並購、重組、資產置換等方式取得殼公司的控制權之後，將母公司的資本注入殼內，就算借殼完成。
發行審核
IPO上市：排隊企業較多，審核時間長，審核標准嚴格，能否成功的IPO要受到意外的經濟環境因素干擾。
借殼上市：審核程序簡單，審核時間短，審核標准較寬松。受到大環境的干擾也較少。
上市時間
IPO上市：由於企業改制、審核、路演等的需要，上市周期時間較長，時間成本較大。一般需要1年半至2年的時間，復雜的企業需要3年的時間，另外時間跟證監會審核速度也有直接關聯。
借殼上市：沒有一套上市程序的限制，上市時間較短，時間成本較小。一般需要1年至1年半的時間，重組委審核一般較快。
適用范圍
IPO上市：適宜有大量的資金需求的大型企業，因為IPO不僅可以解決企業的資金缺口，更能在一個較長的時期為企業擴大市場份額，提高企業的品牌認識度，樹立良好的口碑和商譽，增添企業的無形資產。更能夠准確的衡量企業的價值，有利於企業制定正確的發展策略。
借殼上市：更方便中小型快速發展的企業進行融資活動，一般來說，這種方法融資規模較小，但因其手續簡便，規章簡單容易達到所需的標准，同時低廉的成本有利於中小企業對資金的保護和利用而受到中小企業的青睞。
申報材料
IPO上市：
√ 招股說明書及招股說明書摘要；
√ 最近3年審計報告及財務報告全文；
√ 股票發行方案與發行公告；
√ 保薦機構向證監會推薦公司發行股票的函；
√ 保薦機構關於公司申請文件的核查意見；
√ 輔導機構報證監局備案的《股票發行上市輔導匯總報告》；
√ 律師出具的法律意見書和律師工作報告；
√ 企業申請發行股票的報告；
√ 企業發行股票授權董事會處理有關事宜的股東大會決議；
√ 本次募集資金運用方案及股東大會的決議；
√ 有權部門對固定資產投資項目建議書的批准文件(如需要立項批文)；
√ 募集資金運用項目的可行性研究報告；
√ 股份公司設立的相關文件；
√ 其他相關文件，主要包括關於改制和重組方案的說明、關於近三年及最近的主要決策有效性的相關文件、關於同業競爭情況的說明、重大關聯交易的說明、業務及募股投向符合環境保護要求的說明、原始財務報告及與申報財務報告的差異比較表及注冊會計對差異情況出具的意見、歷次資產評估報告、歷次驗資報告、關於納稅情況的說明及注冊會計師出具的鑒證意見等、大股東或控股股東最近一年又一期的原始財務報告。
借殼上市：
√ 重大資產重組報告書及相關文件；
√ 獨立財務顧問和律師事務所出具的文件；
√ 本次重大資產重組涉及的財務信息相關文件
√ 本次重大資產重組涉及的有關協議、合同和決議；
√ 本次重大資產重組的其他文件。
操作流程
IPO上市：
√ 改制設立：即企業將原有的全部或部分資產經評估或確認後作為原投資者出資而設立股份公司。
√ 上市前輔導：在取得營業執照之後，股份公司依法成立，按照中國證監會的有關規定，擬公開發行股票的股份有限公司在向中國證監會提出股票發行申請前，均須由具有主承銷資格的證券公司進行輔導，輔導期限一年。
√ 股票發行籌備
√ 申報和審核：申報材料製作；發行審核。
√ 促銷和發行
√ 股票上市和後續。
借殼上市：
基本環節包括：
√ 在上市公司中選擇具備賣出條件的殼公司。
√ 取得殼公司的控制權，方式包括：股份轉讓方式、增發新股方式、間接收購方式。
√ 對殼公司進行資產重組：殼公司原有資產負債置出；借殼企業的資產負債置入。
流程：1）前期准備2）製作申報材料；3）證監會審核；4) 實施借殼方案及持續督導。
上市費用
IPO上市：一般按照募集資金額的一定比例來計算。費用包括律師費用、會計師費用和支付券商費用，一般為募集資金額的5%左右，費用大部分在上市之後支付。
借殼上市：公司需要支付給殼公司大股東一定的對價，作為對其出讓控股的補償，也就是買殼費用。
融資效果
IPO上市：公司增量發行的25%的股份可以幫助企業一次性募集到大量資金，而這部分資金的成本就是公司增量發行的股份，成本較低。
借殼上市：借殼上市本身並不能為企業帶來大量資金，相反還可能需要支付一定的買殼費用。公司借殼上市之後需要在一段時間之後才能實施再融資，以滿足企業對資金的需求。
風險方面
IPO上市：審核風險及發行之後股票價格迅速下跌的風險。
借殼上市：需要對收購企業的資產和人員進行重整，能否成功的並購重組會面臨巨大的風險，而IPO則沒有此類問題。

I. 金利科技的招股說明書

崑山金利表面材料應用科技股份有限公司
KEE EVER BRIGHT DECORATIVE TECHNOLOGY CO., LTD.
(江蘇省崑山市經濟技術開發區昆嘉路1098號)
首次公開發行股票招股說明書
(申報稿)
保薦人(主承銷商)
(深圳市深南東路5047 號發展銀行大廈)
二○一○年四月
崑山金利表面材料應用科技股份有限公司 招股說明書
I
崑山金利表面材料應用科技股份有限公司
首次公開發行股票招股說明書
一、發行股票類型:人民幣普通股
二、本次擬發行股數:3,500萬股
三、每股面值:人民幣1元
四、發行價格:[ ◆ ]元/股
五、發行日期:[ ◆ ]年[ ◆ ]月[ ◆ ]日
六、申請上市證券交易所:深圳證券交易所
七、發行後總股本:13,500萬股
八、本次發行前股東所持股份的流通限制、股東對所持股份自願鎖定的承諾:
公司股東薩摩亞SONEM INC.、薩摩亞FIRSTEX INC.承諾自公司股票上市之日 起三十六個月內。股東富蘭德林咨詢(上海)有限公司、崑山吉立達投資 咨詢有限公司承諾自公司股票上市之日起十二個月內,不轉讓或者委託他人管理 其所持有的發行人股份,也不由發行人回購其所持有的股份。 公司董事廖日升、蔡麗英、方本文、Li Wenming、高進龍、監事廖瑩玲、高 級管理人員蔡金卿通過直接持有薩摩亞SONEM INC.股份而間接持有本公司股份, 且同時擔任本公司董事或監事或高級管理人員;公司董事方幼玲通過直接持有薩 摩亞SONEM INC.和薩摩亞FIRSTEX INC.股份而間接持有本公司股份,且同時擔 任本公司董事長和總經理。上述人員鄭重承諾如下:
「1、自金利科技首次公開發行的股票在證券交易所上市交易之日起三十六
個月內,本人不減持直接或間接所持金利科技的任何股份。
2、上述鎖定期滿後,若本人仍擔任金利科技董事或監事或高級管理人員, 本公司的發行申請尚未得到中國證監會核准。本招股說明書 (申報稿)不具有據以發行股票的法律效力,僅供預先披露之用。投 資者應當以正式公告的招股說明書全文作為作出投資決定的依據。 崑山金利表面材料應用科技股份有限公司 招股說明書
II
在任職期間本人每年轉讓股份不超過直接或間接所持金利科技的股票總數的百 分之二十五。本人離任後六個月內,不轉讓直接或間接所持金利科技的任何股份。 本人在申報離任六個月後的十二月內通過證券交易所掛牌交易出售金利科技股 票數量占其所持有金利科技股票總數的比例不得超過50%。」
九、保薦人(主承銷商): 華泰聯合證券有限責任公司
十、招股說明書簽署日期:[ 2010 ]年[ 4 ]月[ 8 ]日
發行人聲明
發行人及全體董事、監事、高級管理人員承諾招股說明書及其摘要不存在虛 假記載、誤導性陳述或重大遺漏,並對其真實性、准確性、完整性承擔個別和連 帶的法律責任。 公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其 摘要中財務會計資料真實、完整。
中國證監會、其他政府部門對本次發行所做的任何決定或意見,均不表明其 對發行人股票的價值或投資者的收益作出實質性判斷或者保證。任何與之相反的 聲明均屬虛假不實陳述。 根據《證券法》的規定,股票依法發行後,發行人經營與收益的變化,由發 行人自行負責,由此變化引致的投資風險,由投資者自行負責。 投資者若對本招股說明書及其摘要存在任何疑問,應咨詢自己的股票經紀 人、律師、會計師或其他專業顧問。
重大事項提示
一、本次發行前公司總股本10,000 萬股,本次擬發行3,500 萬股流通股, 發行後總股本為13,500 萬股,均為流通股。公司股東薩摩亞SONEM INC.、薩摩 亞FIRSTEX INC.承諾自公司股票上市之日起三十六個月內,不轉讓或者委託他 人管理其所持有的發行人股份,也不由發行人回購其所持有的股份。股東富蘭德 林咨詢(上海)有限公司、崑山吉立達投資咨詢有限公司承諾自公司股票上市之 日起十二個月內,不轉讓或者委託他人管理其所持有的發行人股份,也不由發行 人回購其所持有的股份。
二、經2010 年1 月26 日本公司2010 年第一次臨時股東大會審議通過,同 意公司至本次公開發行股票前實現的滾存未分配利潤均由發行後新老股東共享。
三、本公司特別提醒投資者注意「風險因素」中的下列風險:
1、經營業績下滑風險
由美國次貸危機引發的全球性金融危機已對實體經濟產生了較大影響,宏觀 經濟形勢嚴峻,3C、家電以及汽車行業面臨著不同程度的需求疲軟,進而影響了 上游外觀件產品的需求。2008 年3 季度以來,公司來自3C 行業的收入大幅下滑, 一定程度上影響了公司的經營業績。2009 年,公司實現營業收入27,178.90 萬 元,比2008 年下降3.41%,實現凈利潤4,309.09 萬元,比2008 年下降8.13%。 為應對上述影響,公司憑借著自身在外觀件行業的領先優勢,密切關注市 場情況的變化,靈活調整自身的產品結構,積極開拓醫療、運動等產品應用領域。 2009 年,公司來自醫療等領域的收入大幅增長,成為公司業務新的增長點。在 世界各國紛紛出台各種推動經濟復甦政策的前提下,世界經濟復甦前景良好。我 國也採取了包括四萬億投資、家電下鄉、汽車補貼等在內的一攬子經濟刺激政策, 經濟增長逐漸恢復。但是,世界經濟增長的基礎尚不穩固,如果宏觀經濟形 勢出現再次波動,公司仍將面臨下遊行業需求減少,從而導致經營業績下滑的風 險。
2、匯率波動的風險
本公司國外銷售收入佔比較大,2007 年至2009 年,本公司國外銷售收入分 別為17,934.71 萬元、17,306.40 萬元、19,720.40 萬元,分別占當期營業收入 的59.43%、61.50%、72.56%。自2005 年人民幣匯率形成機制改革以來,人民幣持續升值,已對公司的經營業績造成一定程度的影響,2007 年至2008 年,公司 分別產生233.01 萬元、458.40 萬元的匯兌損失,占同期凈利潤的比例分別為: 4.63%、9.76%,占同期利潤總額的比例分別為:3.90%、7.99%。2009 年,公司 產生37.16 萬元的匯兌收益,占同期凈利潤和利潤總額的比例分別為0.86%和 0.69%。隨著公司出口規模的擴大,匯率的變化可能對公司的經營帶來一定的影 響。
3、客戶相對集中的風險
公司的客戶相對集中,近三年,公司前五名客戶合計的銷售額占銷售總額的 比例分別為52.58%、50.15%、46.83%公司憑借領先的表面材料應用技 術綜合運用能力,根據市場環境變化積極調整產品結構,拓寬產品的應用領域, 開發新客戶。2007年以來,公司前五名客戶的銷售收入佔比逐漸降低,有效降低 了客戶集中度。但公司客戶仍然相對集中,若主要客戶的市場競爭地位發生了變 化,或者因為相關整合或並購活動的影響而改變原有的采購策略,這將對公司的 經營業績產生一定影響。
4、實際控制人控制的風險
中國台灣廖氏家族合計持有公司第一大股東薩摩亞SONEM INC.77.88%的股 權,薩摩亞SONEM INC.持有本公司發行前90%的股權,達到絕對控股地位,因此 廖氏家族為本公司實際控制人,公司存在實際控制人控制的風險。 上述風險都將直接或間接影響本公司的經營業績,請投資者特別關注「風險 因素」一節中關於上述風險的內容。

J. 預先披露招股順明書是什麼意思

預披露的招股說明書是在公司在首次公開發行股票的程序中，根據證監會《公開發行證券的公司信息披露內容與格式准則第九號——首次公開發行股票並上市申請文件》證監發行字[2006]6號要求製作的交予證監會審核的文件之一。

招股說明書是公開發行股票公司必須公開披露的信息。招股說明書是專門表達募集股份的意向並載明有關信息的書面文件。只要是募集股份，無論是發起人向社會公開募集股份，還是已成立的股份有限公司發行新的股份，都必須制訂招股說明書，並予以公告。我國《公司法》規定，發起人向社會公開募集股份時，必須公告招股說明書。

正式招股說明書與預披露的招股說明書的區別在於：正式招股說明書與預披露的招股說明書的大致內容一致，從例子來看主要包括以下內容：第一部分：公司名稱、保薦機構及其住所、發行概況、發行人聲明、重大事項提示、股東承諾、全體董事承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其真實性、准確性、完整性承擔個別和連帶的法律責任、公司負責人和主管會計工作的負責人、會計機構負責人保證招股說明書及其摘要中財務會計報告真實、完整以及重大事項提示；概覽部分：發行人簡介、控股股東簡介、主要財務數據、本次發行情況、募股資金主要用途；發行概況：次發行的基本情況、本次發行的有關當事人、發行人與有關中介機構權益關系、上市前的有關重
要日期；風險因素部分：市場、業務經營、凈資產收益率下降、技術、管理、募集資金投向、財務、政策和其它風險；發行人基本情況；業務和技術；同業競爭與關聯交易；董事、監事、高管人員與核心技術人員；公司治理結構；財務會計信息；管理層討論分析；業務發展目標；募集資金運用；股利分配政策；其他重要事項：發行人及各中介機構聲明；備查文件部分。在結構上預披露招股說明書和正式披露的招股說明書也是是一致的，都是致力於對公司的基本情況作一個說明。
但是需要注意的是，兩者內容還是有微小的差異，預先披露的招股說明書（申報稿）不是發行人發行股票的正式文件，不能含有價格信息，也沒有準確的發行時間，發行人不得據此發行股票。
法律效力方面，招股說明書經政府有關部門批准後，即具有法律效力，公司發行股份和發起人、社會公眾認購股份的一切行為，除應遵守國家有關規定外，都要遵守招股說明書中的有關規定，違反者，要承擔相應的責任。預披露招股說明書則是公司要進行股票發行時，必須向公眾披露的比較正式的一種文件。發行人應當在預先披露的招股說明書（申報稿）的顯要位置聲明：「本公司的發行申請尚未得到中國證監會核准。本招股說明書（申報稿）不具有據以發行股票的法律效力，僅供預先披露之用。投資者應當以正式公告的招股說明書全文作為做出投資決定的依據。」兩者的法律效力區別顯而易見。