美國上市公司借殼重組

1. 美國納斯達克借殼上市就是在OTCBB上市嗎有什麼區別對上市企業的員工有什麼好處不要復制粘貼的

你好，你的問題回答如下：
第一：不是的。在美國納斯達克借殼上市並不是說就在OTCBB上市了。

第二：OTCBB即場外櫃台交易系統（Over the Counter Bulletin Board），又稱布告欄市場，是由NASDAQ的管理者全美證券商協會（NASD）所管理的一個交易中介系統。OTCBB帶有典型的第三層次市場的特徵。OTCBB與眾多的創業板相比具有真正的創業板特徵：零散、小規模、簡單的上市程序以及較低的費用。

第三：OTCBB與納斯達克的區別在於以下幾個方面：
1、沒有上市標准；
2、不需要在OTCBB進行登記，但要在SEC登記經NASD核准掛牌；
3、掛牌審批時間較短；
4、上市費用非常低，無需交納維持費
5、在股價、資產、利潤等方面沒有維持報價或掛牌的標准。
與納斯達克相比，OTCBB以門檻低而取勝，它對企業沒有任何規模或盈利上的要求，只要經過SEC核准，有三名以上做市商願為該證券做市，就可以向納斯達克申請掛牌。掛牌後企業按季度向SEC提交報表，就可以在OTCBB上面上市流通了。

第四：對於上市公司的持股員工有三個好處：1、工資福利收入的上升；2、公司股票的升值，個人的財富升值。不少企業上市後員工都成了千萬富翁；3、拋售後的獲益。
希望你滿意。

2. 360公司最有可能借殼重組國內那個公司

中概股回歸是今年A股市場一大炒作主題。權威消息稱奇虎360私有化交易將在未來幾周內完成。以交易總額計算，這將是中概股規模最大的私有化交易。奇虎360是一家在美國上市的中資互聯網安全公司，80億美元的市值，周鴻禕還是覺得嚴重低估，計劃在私有化交易結束後很快在中國國內上市。借殼上市是360實現快速A股上市的捷徑。360會選擇哪家上市公司作為殼體呢？首先排除創業板，從主板、中小板里選，然後排除問題股，360要實現快速上市，應該找一個干凈的殼，無重大訴訟、無大筆負債、近期無被證監會立案調查的記錄，此外，殼體的各主要股東對賣殼無爭議，甚至有強烈的賣殼慾望。國有控股上市公司涉及的利益層面多，也可以排除。偏遠地區的地方zf出於政績方面的考量，也會干預賣殼。這樣一排除，可選的空間就比較小了。
近期遴選出來的波導股份（600130），筆者認為是奇虎360借殼的最佳標的。
1、波導的商標。波導股份（600130）以1.5億元受讓波導科技集團股份有限公司（以下簡稱「波導科技」）的「波導」商標。公司在手機研發與製造深耕多年，專利體系、生產製造方面有一定的優勢。360手機目前還是靠代工生產。若能整合波導，未來可以利用波導的生產線，進一步降低成本。未來360手機堅持走高端路線，波導品牌進行升級後，可以布局國內外中低端市場，產品結構更加完善。
2、波導的股權結構好。寧波電子信息集團有限公司轉讓公司股份後，第一大股東變更為波導科技集團股份有限公司，公司不存在控股股東和實際控制人。董事長徐立華重心已轉向汽車製造，波導的品牌，由他而生，因他而大，也因他而衰。試想波導如果當年能在國內智能機率先發力，占據頭把交椅，哪裡還有小米，魅族什麼機會啊？現在錘子都可以指點江山，輕松融資。波導何等慚愧？若能抓住360回歸A股的契機，波導品牌有可能在周鴻禕的管理下東山再起。這也符合徐立華的利益。問題在於普天，新紀元相繼敗走波導後，徐立華能否放下心中的執拗，放手交權？
3、波導現金流充沛。2014年全年營收16億，比13年增20%，凈利7400萬，歸屬於上市公司股東的凈資產9億。波導股份目前市值60多億，這個市值對波導而言還是比較公允的，主板的凈殼現在市值都40億以上了。360的A股估值應該在2000億以上，波導的市值也就是個零頭。所以說，對於其他借殼方來講，60億的市值有點高，但是對於360來說，殼市值可以不在考慮范圍的，重要的是殼下面的手機製造平台價值！
4、360如果借殼波導，可以整合手機研發、製造資源。波導公司擁有約300人的研發隊伍，專業從事手機主板及整機的研究開發，能同時跟蹤多個技術平台、提供各種制式的手機產品。經過技術改造之後，公司產能有了進一步的提高；同時，公司還擁有完備的質量控制體系和專業的技術管理團隊。公司長期致力於手機研發生產領域，與國內外主要晶元供應廠商和元器件生產廠家都建立起了相對穩定的合作關系，與國內多數手機生產廠家相比，公司具備一定的供應鏈整合能力。公司一半以上的業務量來自海外市場，有一定的渠道優勢。
5、奇虎360有跟低端品牌手機合作的先例。之前360曾欲50億全資收購酷派，酷派不認可這個價，後來奇虎360公司（QIHU：NYSE）宣布與酷派集團成立一家合資公司，前者投入4.0905億美元現金，佔有該合資公司45%股份。隨著樂視成為酷派第二大股東，奇虎與酷派的合作開始出現裂隙。今年9月，奇虎360宣布其日前已書面通知酷派公司，要求酷派公司按照股東協議內容，購買360在雙方共同成立的合資公司中所持有的全部49.5%的股權，總價約14.85億美元。奇虎360稱，此舉是希望酷派立即停止違反合資協議的行為，停止其與競爭對手樂視資本合作後對合資公司奇酷帶來的持續性傷害。預計奇虎360與酷派的合作不會走太遠。這種狀況下，波導會不會有可趁之機？
波導手機曾經創造國內手機佔有率60%，出口第一的銷售神話。短暫的風光後，便開始走向衰落。近幾年，華為、中興、小米、魅族、錘子等本土品牌風生水起；而波導，這個曾經的「國產手機第一品牌」，漸漸被這些後來者趕超，成為一個被人淡忘的品牌。令人奇怪的是，波導危而不倒的局面竟然撐了十幾年，在諾基亞、摩托羅拉、索尼、黑莓等品牌紛紛倒下的時候，波導手機卻藉助海外市場，頑強的活了下來，盡管能活多久還是個問題。對於殼公司來說，波導的體量有點大，徐就算想賣殼，還真難找到合適的買主。波導若能能抓住奇虎360手機回歸A股的重大機遇，涅槃重生之後必然更加強大！奇虎360若能借殼波導，近可震懾酷派，遠可與華為分庭抗禮！雙贏的局面，1+1>2的局面，就看雙方有沒有緣分啦！

3. 美國公司借殼上市的案例

中國漢能公司借殼在美國納斯達克上市

4. 在美國納斯達克借殼上市意思就是說在OTCBB上市嗎在納斯達克上市對持有公司股份的員工有什麼利益

第一：不是的。在美國納斯達克借殼上市不是說就在OTCBB上市。

第二：OTCBB即場外櫃台交易系統（Over the Counter Bulletin Board），又稱布告欄市場，是由NASDAQ的管理者全美證券商協會（NASD）所管理的一個交易中介系統。OTCBB帶有典型的第三層次市場的特徵。OTCBB與眾多的創業板相比具有真正的創業板特徵：零散、小規模、簡單的上市程序以及較低的費用。

第三：OTCBB與納斯達克的區別在於以下幾個方面：
1、沒有上市標准；
2、不需要在OTCBB進行登記，但要在SEC登記經NASD核准掛牌；
3、掛牌審批時間較短；
4、上市費用非常低，無需交納維持費
5、在股價、資產、利潤等方面沒有維持報價或掛牌的標准。
與納斯達克相比，OTCBB以門檻低而取勝，它對企業沒有任何規模或盈利上的要求，只要經過SEC核准，有三名以上做市商願為該證券做市，就可以向納斯達克申請掛牌。掛牌後企業按季度向SEC提交報表，就可以在OTCBB上面上市流通了。

第四：關於借殼上市：
1、因為OTCBB上市門檻低，一直以來受到中國民營企業的追捧。國內民營企業為達到在美國上市，進入資本運營的渠道通常選擇與一個在OTCBB掛牌的美國殼公司，以反向收購的方式借殼上市，但有些企業並不知道在OTCBB市場上也可以直接上市。
2、通過直接上市，可以減少現有股份的縮股比例，同時，可以最大限度地保護現有股份持有人，不受原殼公司的客觀影響，以及殼公司股份持有人在本公司進入後，拋售股份等而傷害本公司股份持有人的利益。但在OTCBB以IPO方式發行股票，對公司的要求比較高，並要通過比較繁雜的審計、審核過程，所以通常所花費的時間也要比買殼多。
3、借殼上市還是IPO，可以根據不同企業的情況，證券市場行情等多方面因素綜合考慮。
4、只要公司業績保持持續增長，按照規定及時進行相關內信息的披露，是可以被廣泛的投資者認同，順利融到資金，等公司發展到一定規模，還可以轉板到更高層次的資本市場進行融資。

第五：對於上市公司的持股員工有三個好處：1、工資福利收入的上升；2、公司股票的升值，個人的財富升值；3、拋售後的獲益。

5. 什麼叫資產重組和借殼上市

一，股票里的重組與借殼的區別：

• 資產重組是指企業改組為上市公司時將原企業的資產和負債進行合理劃分和結構調整，經過合並、分立等方式，將企業資產和組織重新組合和設置。狹義的資產重組僅僅指對企業的資產和負債的劃分和重組，廣義的資產重組還包括企業機構和人員的設置與重組、業務機構和管理體制的調整。目前所指的資產重組一般都是指廣義的資產重組。

• 借殼上市是指某公司把資產注入一間市值較低的已上市公司（殼，Shell），得到該公司一定程度的控股權，利用其上市公司地位，使母公司的資產得以上市。通常該殼公司會被改名，即借殼上市也叫買殼。

6. 舉例說明中國企業如何在美國借殼上市

中國公司如何在美國借殼上市 
發表於2008-1-14 17:23:00 
中國公司在美國借殼上市，最重要的是依靠專業的美國律師對上市結構及稅務考慮作出一個最好的策劃准備。在一個典型的，符合美國和中國法規的借殼上市案例中，我們使准備上市的中國公司在一個＂減免稅＂國家，如巴哈馬或者英屬弗吉尼亞島國，設立一個公司。這個＂免稅＂國公司繼而吞並一個在美國已經上市的＂殼＂公司，從而達到上市的目的。 
當然，這只是許多上市結構中的一種可能。根據各個公司的具體情況和當時美國及中國證券法規，我們會相應作出結構上的調整，以協助公司順利完成上市。設計好上市的結構後，中國公司需要申報中國證監會審批，時間需大概2到3個星期。與此同時，中國公司還需作出以下准備： 
1，財務審計  
中國公司的財務需要一家經美國證券委員會認可的會計師事務所進行審計，以證明這家公司符合美國證券委員會對上市公司的基本財務要求。一般來說，公司需要對過去兩年的財務作出審計，但是，如果公司在近一年的利潤超過2千5百萬美元，則需要對過去三年的財務進行審計。如果公司的存續時間不超過三年，也可以在美國上市，其審計以公司存續時間為基礎來進行。 
越來越多的經美國證券委員會認可的會計師事務所在中國大陸或者香港設立分部。如果需要，我們可以為您提供這些公司的情況。   
2，准備盡職調查的材料 
所謂盡職調查，其實就是對上市公司各個方面情況的一個了解，包括經營，管理，人員，財務，市場開拓，商業計劃，等等。律師事務所會向公司發出一個清單，要求公司出具各種文件，比如營業執照，公司簽署的買賣合同，公司擁有的財產證明書，辦公地點租賃合同，等。律師將審查這些材料，然後作出一份法律意見書，說明這個公司經營良好，可以上市。 
財務審計和准備盡職調查的材料是上市的中國公司所需做的主要工作。除此之外更復雜而細節的工作，大多由專業人員，如會計師和精通證券法的美國律師在中國公司管理人員的協助下完成。 
有的中國公司擔心如果沒有贏利，或者近幾年來經營虧損，就不能在美國上市。這個理解是不正確的。上市正是幫助公司大量廣泛地募集資金，以擴大生產，增強企業競爭力。美國證券交易委員會要求的，只不過是企業信息的公開化，即無論贏利或虧損，都要透露給公眾，使其能夠對基於公開的信息作出投資決定。近期有不少業績一般甚至近年來虧損的中國公司成功在美國紐約上市，募集到大量資金。 
借殼上市中所用的＂殼＂公司，由美國律師事務所或美方投資機構負責提供。有時侯在進行上市，也就是公募資金，之前，我們會先吸引一次或多次私募資金，來幫助企業增強實力，使其一旦上市能夠更好地吸引公眾資金。所謂私募資金，也就是通過美國的投資機構，吸引保險公司的基金，私人投資者，或其他的投資機構，來認購公司新發行的股份，以達到募集資金的目的。這種認購是不向公眾公開的，由私人機構協助完成的，所以叫做私募資金，以區別上市這種公開化的募資方式。公司利用這部分＂前期＂私募資金，擴大生產，積極經營贏利，繼而在短期內上市。因為經營狀況

良好，能更廣泛地吸引資金。 
整個上市過程所需時間，依上市結構，材料准備和公司具體情況不定。若結構相對簡單，材料准備良好，各部門審批順利，一般4到6個月就可完成在美國上市。當然，由於審批延誤或其他原因導致上市時間延長，也並不少見。 
上市的費用，一般為募得資金的15%左右。也就是說，如果公司上市籌集到2千萬美元，那麼上市的費用大概為3百萬美元。由於中國公司在美國上市這一市場發展迅速，不少美國投資機構專門為中國公司融資上市費用。這些投資機構為即將上市的中國企業先＂墊＂這一筆費用，待企業上市籌到資金後，企業再以分發股權的形式償還此債務。如有需要，商會可以聯系美國哈德遜律師事務所 (Hodgson Russ LLP)李貝蒂律師來向中國客戶推薦這樣的融資機構。(中國李貝蒂律師在北京對外經濟貿易大學獲得法律本科學位並於美國艾默里大學獲得法學博士學位。她具有美國紐約州律師執業資格說流利英語，普通話及粵語。) 
美國哈德遜律師事務所 (Hodgson Russ LLP)是美國從事中國業務最好的幾間律師事務所之一。僅在過去一年中就成功幫助9家中國公司借殼上市，並預計在近期內幫助另外5家中國公司借殼上市。他們對中國市場的把握和熟悉，以及在中國市場贏得的信任，是其他眾多美國律師事務所不能相比的。 
美國哈德遜律師事務所 (Hodgson Russ LLP)有近240名律師，精通公司法，證券法，房地產法，反傾銷，電子商務等各個商業領域。美國哈德遜律師事務所 (Hodgson Russ LLP)有7個分所，其中紐約分部是開展中國業務的核心。並且事務所近50位公司／證券法律師有著豐富的經驗，尤其是中國公司在美國經營或上市這一領域，樹立了良好可信的品牌。 

7. 納斯達克中概股回歸a股借殼上市的有哪個

暴風科技創造了新股上市連續漲停的紀錄，從7.14元/股的發行價一路上漲至208.97元/股，翻了近30倍。曾經擬赴海外上市的暴風科技轉上A股後的市場表現，深刻影響到海外上市的中概股。分眾傳媒、盛大游戲擬借殼A股上市公司完成回歸，完美世界、世紀佳緣、久邦數碼等也在提議私有化，或在為A股上市鋪路。業內人士表示，國內監管機構對新興產業公司上市持鼓勵態度，投資者對於互聯網、游戲等行業備加青睞和追捧，股價暴漲為後續的再融資、並購重組等均提供了巨大的空間，有利於公司快速擴張。
多家中概股私有化
盛大游戲轉向A股借殼上市似乎已成定局。近日有一款「中融-助金28號股權投資集合資金信託計劃」對外發售，其募資投向為「收購盛大游戲9%的B類股份」。該計劃顯示盛大游戲私有化退市，解除VIE結構之後，將由境內一家上市公司（有分析稱為中銀絨業）通過定向增發股份收購盛大游戲全部股權。
今年4月3日，盛大游戲宣布已正式簽署最終的私有化收購協議，將由中銀集團等機構組成的財團，以每股3.55美元的價格收購公司普通股，並以每股7.10美元的價格收購ADS（美國存托股票），總值19億美元。
另一隻中概股分眾傳媒預計將在今年8月份在A股市場上市，或最遲今年年底。業內傳言，分眾傳媒或借殼宏達新材登陸A股，宏達新材已於去年停牌。分眾傳媒2013年5月完成私有化退市時，退市的交易金額為35.5億美元。
在回歸A股的道路上，分眾傳媒將搭建擬上市主體T1公司，分眾股東以其持有的T1公司資產與上市公司原有的資產進行置換。分眾持有的T1公司資產注入上市公司，分眾原股東取得上市公司控制權。

8. 美國有借殼上市嗎

有的，美國有借殼上市和SPAC上市。

美國證交所主要有納斯達克和紐交所，還有美交所和OCT，OCT比較類似國內的新三板，屬於非完全自由交易。中國企業在美國上市的途徑有IPO、APO、SPAC和借殼上市，其中SPAC上市模式出現最晚，近期比較火熱。

SPAC上市有點類似借殼上市，區別在於，借殼上市的殼來源於經營不善的上市公司，而SPAC是自己造一個殼專門用來融資上市。SPAC的銀行託管賬戶中存放有大量現金，專供與之合並的公司使用，以此換取公司的股權。

(8)美國上市公司借殼重組擴展閱讀

直白地說，借殼上市就是將上市的公司通過收購、資產置換等方式取得已上市公司的控股權，這家公司就可以以上市公司增發股票的方式進行融資，從而實現上市的目的。

與一般企業相比，上市公司最大的優勢是能在證券市場上大規模籌集資金，以此促進公司規模的快速增長。因此，上市公司的上市資格已成為一種「稀有資源」，所謂「殼」就是指上市公司的上市資格。

由於有些上市公司機制轉換不徹底，不善於經營管理，其業績表現不盡如人意，喪失了在證券市場進一步籌集資金的能力，要充分利用上市公司的這個「殼」資源，就必須對其進行資產重組，買殼上市和借殼上市就是更充分地利用上市資源的兩種資產重組形式。而借殼上市是指母公司（集團公司）通過將主要資產注入到已上市的子公司中，來實現母公司的上市，借殼上市的典型案例之一是強生集團的「母」借「子」殼。

借殼上市一般都涉及大宗的關聯交易，為了保護中小投資者的利益，這些關聯交易的信息皆需要根據有關的監管要求，充分、准確、及時地予以公開披露。

9. 收購美國上市公司借殼上市的中國企業會受中概股影響嗎

當然會受到中概股的影響，現在中概股在美國臭名昭著