流動比率分析

『壹』 流動比率怎麼計算如何分析

流動比率=流動資產÷流動負債，屬於存量比率。流動比率中的分子流動資產包括速動資產和非速動資產，其中速動資產包括貨幣資金、交易性金融資產和各種應收款項，

非速動資產包括存貨、預付賬款、一年內到期的非流動資產和其他流動資產。

流動比率是相對數指標，排除了企業規模的影響，可以代表企業的短期償債能力，用於同業比較以及本企業不同歷史時期的比較。不存在統一、標準的流動比率數值，不同行業的流動比率通常有明顯區別，不適用於比較不同行業之間的比較，營業周期越短的行業，合理的流動比率越低。

(1)流動比率分析擴展閱讀：

流量是按一定時期測算的量，反映一定時期內經濟價值的產生、轉換、交換、轉移或消失，它涉及機構單位的資產負債的物量、構成或價值的變化。

大多數流量是交易流量，如總消費。另一類是非交易流量或稱其他流量，主要包括資產數量的非交易變化，如自然災害等非生產性因素引起的資產變動量，以及市場價格變動所引起的價值變化，即重估價反映的資產、負債、凈值變化的流量。

流量具有時期特徵，即流量的數值大小與時期的長短有關。有存量就一定有流量與之對應，而有流量並非一定有存量與之對應，如工資、利息、進口、出口等，作為反映經濟多樣化的流量，就沒有與之相對應的存量。

『貳』 如何利用流動比率和速動比率分析短期償債能力

不一樣的
流動比率可以反映公司的短期償債能力，計算公式如下：
流動比率=流動資產/流動付債；
分析流動比率要注意以下幾點：
首先，流動比率過高並不一定表示公司財務狀況良好，短期債權人可能對較高的流動比率表示欣
賞，但過高的流動比率也可能是由於存貨積壓呆滯所引起的，這非但不能償付到期債務，而且可能因存
貨跌價等原因遭受損失而危及財務狀況，投資者在分析公司情況時運用流動比率時應充分考慮到這一
點。另外，過高的流動比率也可能是擁有過多的貨幣資金而未加以有效地運用，進而影響上市公司的業
績，因此，這並不是一種良好的財務狀況的反映。根據國外多數公司的經驗，一般而言，生產類上市公
司合理的最佳流動比率是2。這是因為在流動資產中，變現能力最差的存貨，約占流動資產的一半，其餘
流動性較大的各類流動資產至少要等於流動負債，只有這樣，公司的短期償債能力才會有保證。一般情
況下，公司的營業周期、流動資產中的應收帳款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。
流動比率越高，公司的償債能力也就越強，但是流動比率沒有考慮公司流動資產中個別資產項目的
流動性。一家流動資產主要由現金和應收帳款組成的上市公司，其資產流動性要比一家流動資產主要由
存貨組成的上市公司的資產流動性大。所以要用速動比率來測試公司資產的流動性，
速動比率=速動資產/流動付債；
其中，速動資產=流動資產－存貨。
速動資產是指現金、銀行存款、短期投資、應收帳款、應收票據等幾乎立即可以用來償付流動負債
的那些資產。在計算速動比率時，要把存貨從流動資產中減去，主要是因為在流動資產中存貨的流動性
最差：部分存貨可能已經損失但還沒有處理；部分存貨可能已抵押給債權人；存貨估價存在成本價與合
理市價的差異。因此，把存貨從流動資產中減去而計算出的速動比率，所反映的短期償債能力更加令人
可信。
對於大多數工業類上市公司來說，速動比率為1，表明公司有較強的償債能力。在不同的行業中，速
動比率會有很大的不同。如採用大量收取現金銷售的商業類上市公司，應收帳款很少，速動比率大大低
於1是很正常的；而一些應收帳款較多的工業類上市公司，速動比率可能會大於1。
投資者在分析速動比率時還需要注意，應收帳款的變現能力是影響速動比率真實性的重要因素。公
司會計帳面上的應收帳款不一定都能變成現金，因此，實際的壞帳可能比計提的壞帳准備要多。而且，
由於公司業務的季節性變化，可能使公司財務報表中的應收帳款數額不反映平均水平。

『叄』 流動比率越高償債能力是越好還是越壞

流動比率越高償債能力是越好。

流動比率=流動資產合計/流動負債合計×100%。

一般說來，比率越高，說明企業資產的變現能力越強，短期償債能力亦越強；反之則弱。一般認為流動比率應在2：1以上，流動比率2：1，表示流動資產是流動負債的兩倍，即使流動資產有一半在短期內不能變現，也能保證全部的流動負債得到償還。

(3)流動比率分析擴展閱讀

運用流動比率視時，必須注意以下幾個問題：

1、雖然流動比率越高，企業償還短期債務的流動資產保證程度越強，但這並不等於說企業有足夠的現金或存款用來償債。流動比率高也可能是存貨積壓、應收帳款增多且收帳期延長，以及待攤費用和待處理財產損失增加所致，而真正可以用來償債的現金和存款卻嚴重短缺。

所以，應在分析流動比率的基礎上，進一步對現金流量加以考察。

2、從短期債權人的角度看，自然希望流動比率越高越好。但從企業經營角度看，過高的流動比率通常意味著企業閑置現金的持有量過多，必然造成企業機會成本的增加和獲利能力的降低。因此，企業應盡可能將流動比率維持在不使貨幣資金閑置的水平。

3、流動比率是否合理，不同企業以及同一企業不同時期的評價標准不同，因此，不能用統一的標准來評價各企業流動比率合理與否。

4、在分析流動比率時應當剔除一些虛假因素的影響。

『肆』 財務報表分析的流動比率現金比率怎麼計算 計算公式

財務用各種比率

1、流動比率=流動資產合計/流動負債合計*100%。

2、速動內比率=速動資產/流動負債。容速動資產是指流動資產扣除存貨之後的余額。

3、現金流動負債比率 =年經營現金凈流量/年末流動負債*100%。

4、資產負債率=（負債總額/資產總額）*100%。

(4)流動比率分析擴展閱讀：

現金比率的高低與貨幣需求的大小正相關。因此，凡影響貨幣需求的因素，都可以影響現金比率。例如銀行存款利息率下降，導致生息資產收益減少，人們就會減少在銀行的存款而寧願多持有現金，這樣就加大了現金比率。

現金比率與貨幣乘數負相關，現金比率越高，說明現金退出存款貨幣的擴張過程而流入日常流通的量越多，因而直接減少了銀行的可貸資金量，制約了存款派生能力，貨幣乘數就越小。

『伍』 怎麼分析流動比率和速動比率

流動比率、速動比率的分析不能獨立於流動資產周轉能力的分析之外，存貨和應收賬款周轉效率低也會影響流動比率分析的實用性。因此，上述兩個指標的應用應結合流動項目的構成和各種流動資產的效率。

流動比率和速動比率都用來表示資金的流動性，即企業短期償債能力的數值。前者的基準值為2，後者為1。但需要注意的是，流動比率高的企業，其短期償債能力並不一定強，因為流動資產中的現金、證券和應收賬款的流動性非常強。

但是，存貨、待攤費用等也是流動資產的項目，其清算時間較長，特別是存貨易出現積壓、滯銷、殘缺、冷備份等現象，流動性較差。速動比率可以避免這種情況，因為速動資產是指流動資產中易於變現的部分。

(5)流動比率分析擴展閱讀：

由於流動資產中，存貨變現能力較差；待攤費用是已經發生的支出，應由本期和以後各期分擔的分攤期限在一年以內的各項費用，根本沒有變現能力；而預付賬款意義與存貨等同，因此，這三項不包括在速動資產之內。

由此可見，速動比率比流動比率更能表現一個企業的短期償債能力。一般情況下，把兩者確定為1：1是比較講得通的。因為一份債務有一份速動資產來做保證，就不會發生問題。而且合適的速動比率可以保障公司在償還債務的同時不會影響生產經營。

『陸』 財務報表分析的流動比率現金比率怎麼計算

財務用各種比率
1、流動比率=流動資產合計/流動負債合計*100%
2、速動比率=速動資產/流動負債。速動資產是指流動資產扣除存貨之後的余額,
3、現金流動負債比率 =年經營現金凈流量/年末流動負債×100%
4、資產負債率=（負債總額/資產總額）*100％。
5、產權比率也稱資本負債率 =負債總額/所有者權益總額*100%
6、或有負債比率 =或有負債余額/所有者權益總額*100%或有負債余額=已貼現商業承兌+對外擔保+未決訴訟、未決仲裁（除貼現與擔保引起的訴訟與仲裁）+其他或有負債。
7、已獲利息倍數 =息稅前利潤總額/利息支出。其中：息稅前利潤總額=利潤總額+利息支出。利息支出，實際支出的借款利息、債券利息等。
8、帶息負債比率=（短期借款+一年內到期的長期負債+長期借款+應付債券+應付利息+）/負債總額*100%。
9、勞動效率=營業收入或凈產值/平均值工人數
10、生產資料運營能力：周轉率=周轉額÷資產平均余額；周轉期=計算期天數÷周轉次數。 =資產平均余額*計算期天數/周轉額
11、應收賬款周轉率（次）=銷售收入÷平均應收賬款周轉數（周轉天數）=計算期天數/周轉次數=資產平均余額*計算期天數/周轉額
12、 ①存貨周轉率(次)＝銷售成本÷存貨平均余額 ②存貨周轉天數=計算期天數/存貨周轉次數
13、流動資產周轉率（次）=主營業務收入凈額/平均流動資產總額X100%
14、固定資產周轉率（次數） =營業收入÷平均固定資產凈值固定資產周轉期（天數） =平均固定資產凈值×360/營業收入。
15、總資產周轉率（次）=營業收入÷平均資產總額。
16、不良資產比率=（資產減值准備余額+應提未提和應攤未攤的潛虧掛賬+未處理資產損失）÷（資產總額+資產減值准備余額）。
17、資產現金回收率=經營現金凈流量/平均資產總額。
18、營業利潤率=營業利潤/營業收入(商品銷售額)×100%
19、銷售凈利率=凈利潤÷銷售收入*100%。
20、銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）÷銷售收入*100%
21、成本費用利潤率 =利潤總額/成本費用總額×100%式中的利潤總額和成本費用用總額來自企業的損益表。成本費用一般指主營業務成本和三項期間費用、營業稅金及附加。
22、盈餘現金保障倍數＝經營現金凈流量／凈利潤
23、 總資產報酬率=（利潤總額+利息支出）/平均資產總額X100%， 息稅前利潤總額=利潤總額+利息支出
24、加權平均凈資產收益率＝報告期凈利潤÷平均凈資產×100%
25、資本收益率又稱資本利潤率資本收益率= 稅後凈利潤/平均所有者權益
26、基本每股收益率=歸屬於普通股東的當期凈利潤/當期發行在外普通股的加權平均數；當期發行在外普通股的加權平均數=(期初發行在外普通股股數+當期新發行普通股數)×已發行時間/報告期時間-當期回購普通股數*已回購時間/報告期時間。 備註：時間一般按天，也可簡化為月。
27、每股收益＝凈利潤/普通股平均股數。 公式分解，=凈利潤/平均股東權益*平均股東權益/普通股平均股數； =股東權益收益率*平均每股凈資產； =凈利潤/資產平均總額*資產平均總額/平均股東權益*平均股東權益/普通股平均股數； =總資產收益率*股東權益比率*平均每股凈資產；
28、每股股利=普通股股利總額/年末普通股股數。
29、市盈率=普通股每股市價/年末普通股總數。
30、每股凈資產=年末股東權益/年末普通股股數。
31、營業收入增長率=本年營業收入增長額/上年營業收入*100% 其中，增長額=本年營業收入-上年營業收入。營業增長率=（本年度主營業務收入-上年度主營業務收入）/上年度主營業務收入×100%
32、資本保值增值率 = 期末所有者權益÷期初所有者權益×100％，資本保值增值率等於l00％，為資本保值
33、資本積累率＝本年所有者權益增長額÷年初所有者權益×100%
34、 總資產增長率=本年總資產增長額/年初資產總額×100%
35、營業利潤增長率=本年營業利潤增長額/上年營業利潤增長額×100%。
36、技術投入比率=本年科技支出合計/本年營業收入凈額×100%
37、杜邦體系 凈資產收益率=總資產凈利率*權益乘數 =營業凈利率*總資產周轉率*權益乘數 其中營業凈利率=凈利潤÷營業收入；總資產周轉率（次）=營業收入÷平均資產總額。權益乘數=資產總額÷所有者權益總額=1÷（1-資產負債率）。
38、長期資產適合率 長期資產適合率=（所有者權益+長期負債）/（固定資產+長期投資）
39、固定資產成新率 固定資產成新率=平均固定資產凈值/平均固定資產原值
40、固定資產增長率 固定資產增長率 =（期末固定資產總值—期初固定資產總值）/期初固定資產總值×100%
41、權益乘數＝資產總額/股東權益總額 即=1/(1-資產負債率).

『柒』 如何分析企業的流動比率指標

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流動比率是用來衡量一個企業在某一會計時點償付到期債務的能力最常用版的指標
,又稱短期償債能力比權率。它是流動資產對流動負債的比率
,它表明企業每一元流動負債有多少流動資產作為償還的保證
,反映企業可用在短期內轉變為現金的流動資產償還到期流動負債的能力。其計算公式為
:流動比率
=流動資產
/流動負債流動比率高低通常反映企業承受流動資產貶值能力和償還中、短期債務能力的強弱。一般而言
,流動比率越高
,表明企業流動資產佔用資金來源於結構性負債的就越多
,企業投入生產經營的營運資本越多
,企業償還債務的能力就越強。一、對流動比率內涵的剖析1、流動資產與流動負債在會計期間上要相匹配。流動資產是指一個會計年度或超過一年的一個營業周期內將轉變為現金或出售、使用或消耗的資產。流動負債是指將在一個會計年度或超過一年的一個營業周期內需要償還的債務
,流動負債為企業最重要的短期資金來源
,基於財務穩健原則
,短期資金來源應用於短期用途。因此
,流動負債以流動資產作為求償對象
,是流動比率最基本的特徵。2、流動比率可表現為短期債權人的安全邊際。

『捌』 什麼是流動比率如何進行分析

流動比率 (current ratio，CR) 是流動資產對流動負債的比率，用來衡量企業流動資產在短期債務到版期以前，可以變權為現金用於償還負債的能力。
流動比率=流動資產合計/流動負債合計*100%
流動比率和速動比率都是用來表示資金流動性的，即企業短期債務償還能力的數值，前者的基準值是2，後者為1。
因流動比率高的企業並不一定償還短期債務的能力就很強等原因，一般常與速運比率結合運用來衡量企業償還短期債務能力強弱：
CR<1 and QR<0.5 資金流動性差
1.5<CR<2 and 0.75<QR<1 資金流動性一般
CR>2 and QR>1 資金流動性好。

『玖』 在運用流動比率指標進行分析評價時，必須注意哪些問題

（1）財務分析應遵循一定的原則。
（a）要全面的看問題。有時計算得出的數據具有不同的解釋方法，這就要求投資者結合相關行業特點，國家經濟政策等背景知識進行分析，防止就事論事，片面地看待 把握升浪起點 外匯交易怎樣開始？
外匯市場直通車 沒有必賺只有穩賺
。
（b）要注意數據之間的相互聯系，反對孤立地看待問題。對上市公司而言其籌資能力、償債能力、盈利能力都是相互聯系的，在進行分析時應將相應的指標聯系起來看。
（c）要具有發展的眼光，防止靜止不變地看待問題。分析上市公司的財務報表，就是在對上市公司過去和現在的總結分析的基礎上，展望未來，分析該公司是否具有發展的潛力。
（d）將定量分析與定性分析結合起來，堅持定量為主。定性分析是分析的基礎和前提，沒有定性分析就弄不清本質、趨勢和與其他事物的聯系。定量是分析的工具和手段，沒有定量分析就弄不清數量界限、階段性和特殊性。財務分析最忌諱沒有數據支持，亂得結論，因此應堅持定量為主。
（2）在分析財務比率的時候，應將同類指標聯系起來綜合分析。
（a）分析公司短期償債能力時，要把流動比率指標與公司性質、行業特點結合起來。比如說流動比率高，說明每元流動負債有較多的流動資產保證，也就是說，公司的償債能力強。但流動比率的高低，受流動資產中的應收帳款比重和存貨周轉速度的影響比較大。同時，分析短期償債能力時，還要結合公司性質和其他經營環境因素進行綜合分析。
（b）分析公司長期償債能力時，要把資產負債率指標與資產報酬率指標結合起來分析。資產負債率是反映公司長期償債能力的指標，比率低，反映債務負擔輕，還本付息壓力小，財務狀況相對穩定。但如果公司資產報酬率比較高，說明資產盈利能力強，資產的利用效率好，適度舉債經營對股東來說是有利的。這種公司的資產負債率可相對高一些。
（c）分析公司盈利能力時，要把每股盈利指標和資產收益率指標結合起來。評價公司盈利能力，我們主要運用每股收益和凈資產收益率兩個指標。但每股收益不多，並不一定是凈資產收益率高，而凈資產收益率高，並不一定是每股收益多。在公司股票存在溢價發行的情況下，凈資產收益更能反映公司的總體盈利水平以及經營者運用資本的能力。
（d）分析公司分紅方案時，要把利潤分配與用公積金尤其是用資本公積金送股區別開來。公司分紅派股可以用稅後利潤，也可能用公積金實施。公司在經營業績好的情況下，一般會用稅後利潤派發紅利或送股，作為對投資者的回報。資本公積金一般來自股票溢價發行或資產重估增值，用其轉增股本則是與當期公司業績無關的，而且是隨時可以進行的。這兩種回報方式的意義是不同的。